特朗普T1手机事件 - 售价499美元的T1手机被曝由中国公司生产 官网已撤下"美国制造"标签 [4] - 美国媒体质疑其制造地 Purism CEO指出该手机实为中国制造 [4] - 手机设计模仿iPhone 后盖印有"T1"字样和美国国旗 屏幕规格与闻泰科技产品相似 [4] 字节跳动机器人业务 - Seed团队扩编至超300人 密集招募机器人方向三大负责人（产品、工程、大模型） [7] - 团队布局北京、上海等一线城市 2024年底规模突破200人 [8] - 张一鸣频繁参与技术讨论 计划2025年推出首款C端或产业端机器人产品 [8] 多益网络裁员风波 - 因不满法院判决 计划裁员超1000人并将总部搬离广州 [8] - 此前成都公司因类似纠纷从438人裁至89人 [9] - 创始人徐波管理方式争议大 包括"自愿降薪10%"等政策 [9] 小米汽车动态 - YU7赛道测试中刹车片起火 官方解释为极端工况导致 功能未受损 [10] - 开售18小时锁单量破24万台 但交付周期长达33-53周 [11] - 极氪、蔚来等车企推出政策为退订用户补全5000元定金 [11] 理想汽车调整 - 下调Q2交付预期至10.8万辆（原12.3-12.8万辆） [12] - 整合成立智能汽车群组 马东辉任负责人 [13] - 6月交付量约3.3万辆 纯电SUV i8将于7月下旬发布 [13] 哪吒汽车纠纷 - 8家关联公司被南宁国资起诉 其中3家被法院认定"下落不明" [14] - 南宁国资持有哪吒13.162%股权 并拥有34.4亿元担保债权 [14] Meta AI人才争夺 - 两周内从OpenAI挖走7名核心研究员 包括o1/o3-mini开发者 [23] - 提供数百万美元薪酬方案 但否认存在1亿美元签约奖金 [24] - 此前以143亿美元收购Scale AI 49%股份 [23] 芯片行业动态 - 微软自研AI芯片"Braga"延迟至2026年 性能不及英伟达Blackwell [26] - 壁仞科技获15亿元融资 投前估值140亿元 计划Q3赴港上市 [17] 国际监管动态 - 德国要求苹果谷歌下架DeepSeek应用 指控数据非法传输 [25] - 意大利、荷兰等国已采取限制措施 美国拟立法禁用中国AI模型 [25] 汽车行业其他事件 - 一汽丰田销售总部迁至天津 离职补偿N+7 超400人随迁 [12] - 广汽本田/东风本田召回38万辆汽车 因高压燃油泵缺陷 [18] - 莲花汽车否认英国工厂停产传闻 强调持续投入英国市场 [29]

公司合作 - G42旗下Khazna数据中心与英伟达合作在中东和非洲地区建设人工智能工厂 [1] - 英伟达已认证Khazna下一代数据中心设施设计以支持Blackwell架构 [1] 技术发展 - Khazna计划开发至多250兆瓦的人工智能集群 [1] 区域布局 - 合作将加速中东和非洲地区AI基础设施开发 [1]

宏观及政策层面 - 欧洲央行行长拉加德将在6月5日公布最新利率决议，市场押注该行将继续降息以提振经济增长，贸易和财政进展将决定2025年走势 [1] - 日本央行行长植田和男表示，如果经济前景实现将继续加息，下次加息时机取决于关税对经济的影响 [1] - 美联储5月货币政策会议纪要预计将强化维持利率稳定的立场，直到贸易政策变化反映在数据中 [2] - 美国4月PCE物价指数同比预计小幅放缓至2.2%，核心PCE同比放缓至2.5% [3] - 特朗普威胁自6月1日起对欧盟征收50%关税，可能对欧盟经济造成毁灭性打击 [3] 经济数据 - 美国4月耐用品订单环比初值预计从9.2%锐减至-8.2%，核心资本货物订单环比增速预计小幅上涨至0.2% [2] - 中国4月规模以上工业企业利润年率将公布 [4] - 美国4月核心PCE物价指数、个人支出月率及5月密歇根大学消费者信心指数终值将公布 [4] 行业事件 - 智元机器人与OpenDriveLab联合主办的机器人赛事比赛开启 [4] - 地平线机器人预计将被纳入港股通 [4] - OPEC+部长级会议将敲定最新产量政策，计划7月再次大幅增产41.1万桶/日 [4] - 华为公司将举行尊界S800发布会 [5] - 2025年美国临床肿瘤学会(ASCO)年会将在芝加哥举行 [5] 个股事件 - 美团Q1预计营业收入865.19亿元，同比增长18.07%，重点关注外卖业务、本地业务及到店酒旅 [5] - 拼多多Q1预计营业收入1033.68亿元，同比增长19.07%，重点关注GMV增长及用户活跃度 [5] - 小米集团Q1预计营收1069.2亿元，同比增长41.6%，汽车业务交付新车69000辆，SU7车型交付75869辆 [6] - 英伟达Q1预计营收432.74亿美元，同比增长66%，主要得益于Blackwell架构GPU量产及H200交付量提升 [7] 新股动态 - 港股派格生物医药-B、吉宏股份将公布中签结果并上市 [7] - 手回集团将公布中签结果并上市 [7] 财报日程 - 周一：美团、汇量科技、禾赛 [8] - 周二：拼多多、小米、快手、Okta [8] - 周三：英伟达、赛富时、金山软件、金山云、世纪互联 [8] - 周四：好市多、迈威尔科技、戴尔、理想汽车、石药集团、富途 [8] - 周五：老虎证券 [8]

美股市场疲态 - 5月21日美股大幅抛售，标普500ETF-SPDR、道琼斯指数、纳斯达克综合指数当日收盘跌幅分别为1.61%、1.91%、1.41% [1] - 美债拍卖表现疲软，收益率显著高于市场预期，投资者兴趣低迷 [3] - 穆迪下调美国信用评级，市场对美国债务可持续性担忧加剧 [3] - 市场担忧美国减税推高财政赤字，加速债务问题 [3] 市场潜在催化剂 - 美国通胀数据是否进一步放缓，可能重燃减息预期 [4] - 美国货币政策是否受特朗普政治干扰 [4] - 关税谈判90天暂停期后能否达成协议 [4] - 地缘风险和流动性变数的影响 [4] - 美股企业盈利是否达到预期，科技巨头财报能否支撑高估值 [4] - 美股指数可能迎来技术调整 [4] 英伟达基本面 - 过往财报表现强劲，营收、净利润规模及成长速度亮眼，受数据中心业务驱动 [8] - 毛利率处于较高水平，现金流和资产负债表稳健 [8] - 市场对26Q1和Q2关键财务指标预测呈现稳健成长趋势 [8] - H20芯片对华出口受美国限制，可能影响中国区收入 [10] - 芯片行业竞争加剧，来自AMD、谷歌、微软、亚马逊、华为等厂商 [10] - 仍然是AI芯片龙头，性能优势和生态优势构建护城河 [11] - 与沙特阿拉伯、阿联酋合作投资AI基础设施，可能提振Blackwell芯片需求 [11] - Blackwell架构芯片正与超微电脑合作量产，取代Hopper架构 [11] - 在华设立研发实验室，设计兼容AI芯片，可能在6月前完成 [11] - 推出下一代GB300系统、个人AI计算机DGX Spark全面投产 [11] - 市场担忧Blackwell量产初期供应链风险、中东成长前景执行风险 [11] - 市场预期三位数增长速度将在2027财年放缓 [11] - 静态市盈率PE为44.83，低于历史中位数但高于行业均值（半导体PE为25倍） [11] - 市净率和市销率显著高于行业平均水平 [11] 英伟达技术面与资金面 - 5月21日股价在130-138美元区间震荡，130美元附近形成短期支撑，138美元附近有短期阻力 [13] - BOLL线显示股价在中轨和上轨之间，接近上轨141.551，站稳可能迎来新一轮突破 [13] - MACD显示DIF和DEA线在零轴上方收敛，短期动能减弱，中长期仍处上升通道 [13] - KDJ线显示超买信号，反映短线趋势看淡 [13] - 最近几日资金持续净流出，5月21日净流出17亿美元，可能因短期获利了结 [15] - 5月21日沽空比例13.49%，低于市场平均水平，空头持仓比例近期下滑 [15] 英伟达期权数据 - 当前隐含波动率IV为56.23%，属于相对中等水平 [17] - 到期日早于6月底的期权持仓量相差不大，呈现多空分歧 [17] - 财报发布前3星期-1日IV会快速上升，财报发布后IV快速下跌（IV Crush） [19] - 5月21日大单显示看多情绪偏多，关注110-160美元和120-145美元价格区间 [20] - 第一笔订单预计英伟达在260116之前不会跌到120美元 [21] - 第二笔订单预计最近两日看升，但财报发布后不会升到145美元 [21] - 第三笔买Call和卖Put双向交易显示看多情绪 [21] - 第四笔预计到250815时股价不会超出110-160美元范围 [21] - 第五笔用3个不同行权价的买Call行为表达看升情绪 [21] 英伟达总结 - AI算力龙头地位稳固，性能和生态护城河明显 [23] - 财务表现未脱离快速增长和稳健轨道，近期有利好消息 [23] - 存在竞争加剧、出口限制、供应链风险、中东发展不及预期等风险 [23] - 估值相对较高，反映市场对后续盈利能力信心，不及预期可能迎来回调 [23] - 股价在130-138美元之间震荡，突破BOLL线上轨可能迎来新一轮上升 [23] - MACD和KDJ显示短期有回调风险，长期上升趋势未变 [23] - 近期资金流出可能源于短期获利了结，空头压力有限 [23] - 期权IV尚未达到最高，有进一步上升可能性 [23] - 期权持仓量分布显示多空交投，近期异动显示相对看升情绪 [23]