QDII基金业务布局 - 兴银基金申报公募QDII业务材料被中国证监会接收 成为年内第4家布局该业务的基金公司[1] - 截至8月1日 正在申请QDII业务资格的基金公司达11家[1] - 公募布局QDII业务的热情源于连续3年相关产品业绩攀升[1] QDII基金业绩表现 - 2023年以来QDII基金年度平均净值涨幅分别为6%、12%和16% 呈现逐年递增趋势[1] - 汇添富香港优势精选混合(QDII)以144%的净值涨幅成为今年以来"最赚钱"的基金[1] - 全市场年内业绩排名第一的基金是1只QDII产品 同类产品年内平均净值涨幅达16%[1] QDII基金规模增长 - 截至6月末 QDII基金总规模接近6800亿元 是2022年末的2倍多[2] - 较2024年末增长11.4% 规模再次刷新历史新高[2] - 7月以来QDII-ETF类产品场内净申购份额超160亿份 规模较上半年末增长约295亿元 达3645亿元[2] 港股市场配置情况 - 在跨市场配置中 港股市场是一大重点[2] - 资金借"基"涌入港股 丰厚回报成为推动QDII基金加速扩容的重要动力[2] - 今年以来QDII产品新发市场上不乏港股类QDII产品[3] QDII基金限购情况 - 部分港股类QDII仍处于限购状态 如万家恒生互联网科技业ETF发起式联接(QDII)设定限购金额为50万元[2] - 华安恒生生物科技指数发起式(QDII)等产品同样在限购[2]

港股市场价值重估 - 港股资产在基本面修复和资金面改善背景下正面临价值重估 [1] - 今年以来港股主题QDII基金业绩亮眼 新上报的公募QDII基金均为港股主题 [1] - 重点关注港股市场中具备稀缺优势、能穿越周期的优质企业以及低利率环境下的红利资产 [1][4] QDII基金加速布局港股 - 西部利得基金将于7月9日发行西部利得恒生科技指数(QDII) 为该公司获得QDII资格后首只产品 [2] - 永赢基金5月获批永赢恒生消费指数型发起式(QDII) 部分公募先成立QDII专户产品如上银基金 [2] - 今年以来成立的24只QDII基金多为港股主题 公募申报的QDII产品均为港股类且多采用发起式模式 [2] - 新一轮QDII额度落地或进一步推升港股行情 多家基金公司已收到外汇局QDII额度批复通知 [2] 港股行情驱动因素 - 港股两波行情分别由恒生科技为代表的新经济产业趋势和南下资金、全球资金流入驱动 [3] - 南向资金今年以来累计流入6794亿元 接近2024年全年水平 [3] - 港股新经济结构占比高 互联网、新消费、创新药、新能源车等产业趋势向上 [3] 港股后市展望 - 港股整体估值仍低于历史平均水平 相对亚洲及欧美市场具有投资性价比 [4] - 外资对中国资产仍未超配 未来随着企业盈利修复有望持续流入 [4] - 港股上市企业今年通过份额提升、加速渗透、成功出海等因素业绩表现出色 [4] - 投资策略关注稀缺优质企业和低利率环境下红利资产需求上升机会 [4] - 核心科技资产在AI突破下长期向好 部分优质资产仍处于相对低估状态 [4]