股价表现与资金流向 - 2025年9月16日收盘价8.23元 单日下跌0.24% 换手率1.52% 成交额6.92亿元[1] - 当日主力资金净流入2151.67万元 占比3.11% 游资资金净流出281.12万元 占比0.41% 散户资金净流出1870.55万元 占比2.7%[1] - 近5日主力资金波动显著 9月11日净流入1.38亿元（占比8.37%） 9月12日净流出8364.32万元（占比-8.67%）[2] 财务指标表现 - 2025年中报主营收入47.05亿元 同比增长64.79% 归母净利润17.37亿元 同比增长120.76%[3] - 第二季度单季收入21.9亿元 同比增长43.79% 单季净利润7.57亿元 同比增长96.75%[3] - 动态市盈率13.1倍 显著低于行业均值50.57倍 市净率1.32倍低于行业均值1.82倍[3] - ROE达4.76% 高于行业均值3.32% 净利率36.98%略低于行业均值39.76%[3] 公司规模与行业地位 - 总市值455.13亿元 低于证券行业均值759.89亿元 在49家同业中排名第25[3] - 净资产405.24亿元 低于行业均值596.98亿元 净利润规模17.37亿元低于行业均值21.81亿元[3] - 毛利率为0% 显著低于行业均值0.49% 在行业中排名第42位[3] 业务结构 - 主营业务涵盖经纪及证券金融、证券自营、投资银行、资产管理、另类投资及私募股权投资管理五大板块[3] - 通过长证国际开展海外经纪、投行、资管及期货等境外金融服务[3] - 负债率76.86% 中报投资收益达13.74亿元[3] 机构关注度 - 最近90天内共有2家机构给予增持评级[4]

股价表现与资金流向 - 截至2025年9月12日收盘 长江证券股价报8 4元 单日下跌0 83% 换手率1 47% 成交量81 4万手 成交额6 88亿元 [1] - 9月12日主力资金净流出8364 32万元 占总成交额8 67% 游资资金净流出1025 24万元 占总成交额1 06% 散户资金净流入9389 55万元 占总成交额9 73% [1] - 近5日资金流向显示 9月11日主力资金净流入1 38亿元 占比8 37% 9月10日主力净流入1 03亿元 占比14 40% 而9月9日主力净流出8011 6万元 占比12 25% [2] 财务指标与行业对比 - 公司总市值462 31亿元 低于证券行业均值763 95亿元 在49家同行中排名第24 净资产405 24亿元 低于行业均值596 98亿元 排名第20 [3] - 2025年上半年归母净利润17 37亿元 同比大幅上升120 76% 扣非净利润17 11亿元 同比上升123 28% 营收47 05亿元 同比增长64 79% [3] - 动态市盈率13 31倍 显著低于行业均值50 05倍 在行业中排名第5 市净率1 34倍 低于行业均值1 8倍 ROE为4 76% 高于行业均值3 32% 排名第11 [3] 业务结构与经营表现 - 公司主营业务涵盖经纪及证券金融 证券自营 投资银行 资产管理 另类投资及私募股权投资管理 并通过长证国际拓展海外金融服务 [3] - 2025年第二季度单季度营收21 9亿元 同比增长43 79% 单季度归母净利润7 57亿元 同比上升96 75% 负债率为76 86% 上半年投资收益达13 74亿元 [3] - 毛利率为0% 低于行业均值0 49% 排名第42 净利率36 98% 略低于行业均值39 76% 排名第23 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入110.75亿元，同比增长51.84% [1] - 归属于上市公司股东的净利润53.67亿元，同比增长71.00% [1] - 基本每股收益0.49元/股，同比增长88.46% [1] - 经营活动现金流量净额322.60亿元，同比增长43.03% [1] - 加权平均净资产收益率5.26%，同比上升2.22个百分点 [1] 业务板块表现 - 财富管理与机构业务收入52.15亿元，同比增长44.76%，营业利润率51.42% [19][20] - 投资与交易业务收入54.47亿元，同比增长60.87%，营业利润率93.45% [19] - 投资银行业务收入3.73亿元，同比下降8.86% [19] - 资产管理业务收入3.38亿元，同比下降18.77% [19] 主要业务进展 - 财富管理客户托管资产超2.6万亿元，较上年末增长7.5% [21] - 融资融券余额682亿元，同比增长28% [23] - 债券承销金额1043.45亿元，完成131.66家 [26] - 资产管理业务净值规模1305.66亿元 [31] - 期货业务净利润同比增长15.42% [24] 风险控制指标 - 核心净资本594.65亿元，较上年末下降4.52% [2] - 风险覆盖率340.64%，较上年末下降4.76个百分点 [2] - 资本杠杆率22.48%，较上年末上升0.01个百分点 [2] - 流动性覆盖率290.25%，较上年末下降120.56个百分点 [2] - 净稳定资金率181.28%，较上年末下降4.51个百分点 [3] 债券融资情况 - 存续债券包括公司债、金融债、ABS等多品种 [6][8][9][10] - 2025年新发行多期债券，包括科技创新公司债和永续次级债 [10] - 票面利率区间1.82%-3.68%，期限1-10年 [6][8][9][10] 股东结构 - 深圳市投资控股有限公司持股33.53%，为第一大股东 [3] - 云南合和集团持股16.77%，为第二大股东 [3] - 全国社会保障基金理事会持股4.75% [3] - 香港中央结算有限公司持股1.71% [3] 行业环境与战略 - 资本市场实施新"国九条"和"1+N"政策体系 [14] - 公司聚焦金融"五篇大文章"，服务新质生产力 [15][16] - 深化AI应用，打造数智新质生产力 [15] - 推进国际化业务，香港子公司完成20个境外资本市场项目 [28]