公司业绩 - 公司2024年实现营业收入201.67亿元，同比增长16.46% [2] - 归母净利润82.17亿元，同比增长27.84%，增幅优于行业和大型券商整体水平 [2] - 投资与交易业务收入90.02亿元，同比增长超60% [2] - 资产管理业务收入8.52亿元，同比增长超60% [2] 行业对比 - 证券行业150家证券公司2024年度实现营业收入4511.69亿元，同比增长11.15% [2] - 行业净利润1672.57亿元，同比增长21.35% [2] - 公司营收和净利润增速均高于行业平均水平 [2] 财富管理与机构业务 - 财富管理与机构业务实现营业收入88.10亿元，同比上升17.97% [3] - 经纪业务客户托管资产超过2.4万亿元，较上年增长11% [3] - 股基市场份额2.75%，较上年增长约15% [3] 投行业务 - 累计完成主承销项目11.17家，排名行业第九，其中IPO项目4家 [3] - 累计募集资金126.05亿元，排名行业第六 [3] - 存量新三板持续督导项目73个，2024年完成挂牌项目6家及定增项目1家 [3] 大湾区业务 - 累计服务大湾区IPO企业92家、再融资及配套募资企业64家，融资规模约1256亿元 [3] - 服务100家大湾区企业发行各类债券617只，发行规模超6800亿元 [3] - 为大湾区超620万客户提供财富管理服务 [3] 业务创新 - 成为参与粤港澳大湾区"跨境理财通"业务试点的首批券商 [3] - 成为中国人民银行互换便利操作的首批券商 [3]

文章核心观点 国信证券2024年年报显示业绩连续两年正增长且幅度加大，主要财务指标稳健增长，各业务板块表现有差异，同时收购万和证券股份交易未获批 [1][3][4] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入201.67亿元，同比上升16.46%；归母净利润82.17亿元，同比上升27.84% [1] - 2023年营业收入和归母净利润分别为173.17亿元、64.27亿元，同比增长率分别为9.08%、5.57% [1] - 2024年基本每股收益0.72元，同比增长33.33%；年末总资产和净资产分别达5015.06亿元和1186.92亿元，较2023年末分别增长8.33%和7.45% [1] 行业整体情况 - 2024年度150家证券公司实现营业收入4511.69亿元、净利润1672.57亿元，较上年同期分别上升11.15%、21.35% [2] - 截至2024年末，150家证券公司总资产为12.93万亿元、净资产为3.13万亿元、净资本为2.31万亿元，较上年末分别增加9.30%、6.10%和5.96% [2] 公司业务板块情况 投资与交易业务 - 2024年实现营业收入90.02亿元，较去年的53.31亿元大幅增长68.86%；占营业总收入比重从去年的30.79%提升至44.64% [2] - 权益类投资业务以基本面研究为基础、风险限额为底线，把握市场结构性机会获较好收益；固定收益类投资业务稳健投资，把握交易性机会扩大收入来源 [3] 财富管理与机构业务 - 2024年实现营业收入88.10亿元，同比上升17.97%，占营业总收入比重从去年的43.13%提升至43.68% [3] 资产管理业务 - 2024年实现营业收入8.52亿元，同比上升60.55%，占营业总收入比重从去年的3.06%提升至4.23% [3] 投资银行业务 - 2024年实现营业收入10.51亿元，同比下降25.92%，占营业总收入比重从去年的8.20%下降至5.21%，是唯一负增长子板块 [3] 公司重大事项 - 2024年提出拟发行股份购买万和证券96.08%股份方案，截至报告出具日，交易未取得相关监管机构批准、核准 [4]

文章核心观点 国信证券2024年财报显示营收和净利润双增长且高于行业增速 各业务稳健运行 投资与交易业务增长显著 公司植根粤港澳大湾区服务 并探索国际化道路 [2][3][4] 营收与利润情况 - 公司2024年实现营业收入201.67亿元 同比增长16.46% 净利润82.17亿元 同比增长27.84% 涨幅优于行业和大型券商整体水平 [2][3] - 行业150家证券公司2024年度实现营业收入4511.69亿元 净利润1672.57亿元 较上年同期分别上升11.15%和21.35% [3] 各业务板块表现 财富管理与机构业务 - 2024年实现营业收入88.10亿元 同比上升17.97% [4] - 截至2024年末 经纪业务客户托管资产超2.4万亿元 较上年增长11% 股基市场份额2.75% 较上年增长约15% [4] - 截至2024年末 融资融券余额超700亿元 较2023年末增长超20% 为超2万名客户提供行权融资服务 保持行业领先 [4] 投资银行业务 - 报告期内累计完成主承销项目11.17家 排名行业第九 IPO项目4家 累计募集资金126.05亿元 排名行业第六 [4] - 把握北交所和新三板改革机遇 有存量新三板持续督导项目73个 2024年完成挂牌项目6家以及定增项目1家 [4] 投资与交易业务 - 2024年同比增幅达68.86% 占营收比重达44.64% 成为业绩增长强劲推动力 [5] - 稳固权益类、固定收益类、衍生类产品基本盘 开拓另类投资 聚焦硬科技领域 新增投资项目9个 投资总金额3.3亿元 [6] 资产管理业务 - 实现收入8.52亿元 同比上升60.55% [6] - 集合、单一、专项等资产管理业务净值规模达1447.64亿元 [6] - 私募股权基金新增基金规模38.25亿元 新增规模同比增长16% 新增投资PE项目5个 [6] 大湾区服务与国际化探索 大湾区服务 - 截至2024年底 累计服务大湾区IPO企业92家、再融资及配套募资企业64家 融资规模约1256亿元 [7] - 服务100家大湾区企业发行各类债券617只 发行规模超6800亿元 为大湾区超620万客户提供财富管理服务 [7] - 2024年成为参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点和中国人民银行互换便利操作的首批券商 [7] 国际化探索 - 子公司国信香港以联席全球协调人等角色完成49个境外资本市场项目 包括境外债券发行、香港上市及上市公司顾问等 [8]