中资券商入选港交所综合基金平台首批分销商 - 12家中资券商入选港交所综合基金平台首批分销商名单 包括中国银河国际 兴证国际 中金香港 中信建投国际 中信证券经纪（香港） 广发证券（香港）经纪 国信香港 国泰君安国际 海通国际 华泰金控 平安证券（香港） 中泰国际 [1][2] - 综合基金平台是香港基金市场重要金融基础设施 能有效连接基金分销生态系统各参与方 新推出的订单传递服务整合基金认购和赎回流程 提升操作流畅度 [1][2] 中资券商的优势与规划 - 中资券商深耕香港市场10多年 在经纪 投行和资管等业务占据显著优势 具备独特跨境理财优势 可依托内地市场资源提高香港基金销售效率 [2] - 中资券商将积极助力香港基金分销生态圈建设 提供更多元基金产品 更透明投资信息及更高效申赎体验 [1][3] - 华泰金控表示将依托科技实力与综合基金平台创新业务模式 提升基金分销效率与投资者体验 共建智能化基金分销生态系统 [2] 业务拓展与创新 - 中信证券经纪（香港）计划利用标准化 数字化订单传递服务 整合基金申购赎回流程 精选优质基金产品 结合智能投研工具与定制化资产配置方案 [3] - 中国银河国际将发挥平台优势 构建流畅便捷安全的交易流程 优化并扩大精选基金产品池 推动内地与香港市场互联互通 [3] - 广发证券（香港）经纪表示将通过科技创新拓展财富管理服务边界 提供便捷智能的一站式财富管理解决方案 [4]

香港《稳定币条例》及监管框架 - 香港《稳定币条例》将于8月1日生效 香港金管局总裁余伟文表示稳定币发行人标准严格 预计初期仅少量机构可获发牌 [1] - 持牌稳定币需对应特定用途 部分与跨境贸易及Web 3.0应用相关 [1] - 香港金管局推出稳定币沙盒计划 属试验性质 旨在测试应用场景及分享经验 但不保证发牌 参与机构需额外申请牌照 [1] 跨境理财通发展 - 跨境理财通开通初期南向资金仅约1.5%投向基金产品 目前占比已升至40% 显示中国内地客户利用香港分散投资 [1] - 当局正推进跨境理财通3.0 优化销售流程 目前机制属大湾区试验性质 未来或扩展至更多区域 [1] 港元利率及资金流动 - 港元利率低企 香港自5月起持续有资金流入 受股市向好及新股市场活跃推动 [2] - 港元与美元息差扩大至3-4% 港元汇价逼近7.85弱方兑换保证水平 若持续或触发香港金管局入市干预 [2] - 香港外汇储备强劲且流动性高 可应对当前环境 国际投资者寻求资产配置多元化 亚洲区将受惠 [2]

文章核心观点 - 国泰君安国际2024年全年经营业绩优异，税后利润同比大幅增长73%，各业务板块收入均显著增长，公司持续关注投资者回报与市值表现，未来将打造业内领先的综合性金融服务平台并加强市值管理 [1] 多元驱动，财富管理创佳绩 - 2024年集团拓展优质客户资源，构建多元化产品矩阵，财富管理平台各类产品协同发展，佣金及费用收益同比增长13%至4.39亿港元 [2] - 集团加大对高评级、高流动性固定收益资产的配置力度，增强市场竞争力 [2] - 公司获香港证监会许可开展虚拟资产介绍经纪业务，入选首批“跨境理财通”境外证券公司名单并提供一站式服务 [2] - 集团推出国泰君安投资级债券基金，契合投资者个性化需求 [2] 客需导向，跨境金融服务受赞誉 - 公司以客户需求为导向，金融产品净收入同比增长20%至9.12亿港元 [3] - 集团把握互联互通机遇，与母公司协同，为机构客户提供跨境金融服务体验 [3] 量质齐升，企业融资业务展宏图 - 2024年公司参与232笔债券发行承销，同比增长59%，发行总额约3891亿港元，同比增长85%，离岸债一级承销数量及规模在中资券商中均排名第二 [4] - 股权业务方面，集团强化与母公司协同，完成3笔IPO保荐项目，总募资金额约17亿港元 [4] - 二级市场上，集团作为配售代理主承销10笔港股再融资项目，规模约65.75亿港元，按项目数量计排名市场第一 [4] ESG领航，绿色金融树典范 - 2024年集团完成78笔ESG债券发行项目，同比跃升123%，发行规模近1636亿港元，同比跃升125%，绿色金融服务行业领先 [5] - 集团践行节能减排，实现温室气体排放总量连续四年下降，连续第二年实现营运层面碳中和 [5] - 公司落地香港地区及中国内地证券行业首笔多币种可持续发展贷款及首单绿色存款，推动可持续发展 [5] - 公司ESG成绩获MSCI等机构赞誉，评级和评分提升，领先全球约84%的同行 [5] 展望未来 - 公司将坚持以客户需求为导向，提升跨境金融服务能力，服务实体经济和不同客户需求，打造综合性金融服务平台 [6] - 公司将加强市值管理，维护市值稳定与增长，为投资者创造更大价值 [6]

跨境理财通概述 - 跨境理财通是粤港澳大湾区金融创新产品，允许内地与港澳投资者通过闭环资金管道跨境投资对方市场的合资格产品 [4][5] - 业务分为"北向通"和"南向通"，境内个人投资者主要参与"南向通"业务 [5] - 2024年12月推出的2.0版本引发大湾区居民开户热潮，首批试点券商业务量激增 [1] 核心优势 - **投资范围扩大**：通过"南向通"可配置港澳市场优质资产，包括港股、离岸人民币产品等，实现全球资产分散布局 [7] - **准入门槛降低**：2.0版本将单个投资者额度提升至300万元人民币，且不占用个人外汇额度 [7] - **监管保障**：作为国家战略试点，受央行及外管局直接监督，资金闭环管理，产品经过合作机构严格筛选 [8] 市场反响 - 深圳投资者反馈显示非大湾区居民存在强烈参与意愿但受资格限制 [1] - 高净值客户海外资产配置需求强烈，该业务提供新的解决方案 [5]