全球及中国股市表现 - 中美会谈取得积极进展，美方称讨论已为富有成果的元首会晤奠定基础 [1][2] - 全球股市普遍上涨，日经225指数和韩国KOSPI指数涨幅均超过2%并刷新历史高点 [1] - 沪指高开高走涨超1%，再创十年新高，盘中逼近4000点，恒指跳空上涨1.05% [1] 中美会谈具体成果与预期 - 中美就购买大豆达成一致，中方将推迟实施稀土出口管制措施，并将就TikTok达成最终交易协议 [2] - 芬太尼关税有望取消，其他议题将顺延谈判，元首会晤若确定将意味着情况更好 [2] 地缘政治与宏观经济 - 美国海军两架军机在南海相继坠毁，俄罗斯总统普京宣布测试核能驱动巡航导弹 [3] - 中国1-9月全国规模以上工业企业利润总额53732.0亿元，同比增长3.2%，9月单月利润同比增长21.6% [3] 科技与AI云服务市场 - 报告指上半年阿里、百度智能云市场份额位居中国AI云市场前二，百度股价涨超6%，阿里涨超3%，腾讯涨近3% [4] - 光刻胶领域取得新突破，催化芯片国产替代，华虹半导体涨近5%，中芯国际、ASMPT涨超3% [4] 半导体与先进材料 - 英诺赛科作为唯一能提供完整氮化镓解决方案的供应商，拥有30%市场占有率，股价大涨近13% [4] - 敏实集团因在AI液冷散热、人形机器人及电动垂直升降飞行器领域潜力被市场挖掘，股价大涨超11% [4] 自动驾驶与机器人技术 - 特斯拉披露"世界模拟器"神经网络系统，可实现AI在一天内学习相当于人类500年驾驶经验 [5] - 黑芝麻智能基于华山A1000的高速NOA方案已量产，机构预计2025年A1000出货量超过30万颗，股价涨超7% [5] - 越疆机器人发布全球首个超仿生具身智能体，面向全球文旅、教育市场，股价涨近7% [5] 能源与新材料 - 安徽合肥紧凑型聚变能实验装置预计2027年竣工，有望成为首个实现聚变发电的装置 [6] - 天工国际攻克核聚变装置用中子屏蔽新材料关键技术并实现小批量生产，股价涨近8% [6] 有色金属与美联储政策 - 市场预期美联储降息，有色金属价格反馈上涨，洛阳钼业、江西铜业股份涨超4%，赣锋锂业涨近5% [6] 数字内容与IP生态 - 2025年上半年漫剧剧目供给量月复合增长率达83%，半年产出超3000部作品，流水规模翻12倍，预计全年市场规模突破200亿 [7] - 阅文集团宣布开放10万部精品IP，设立亿元创作基金，推出AIGC工具"漫剧助手"，股价涨超5% [7] 特高压与电网投资 - 藏东南-大湾区±800kv柔直项目启动建设，国网进行相关装备招标，预计十五五阶段电网投资将加强 [8] - 特高压投资预计将维持年均约6条的高位，受益公司包括赛晶科技、哈尔滨电气、东方电气、上海电气 [8] 覆铜板与PCB行业 - 建滔积层板上半年营业额95.88亿港元，同比增11%，纯利9.33亿港元，同比增28% [9] - 近期覆铜板掀起涨价潮，建滔等公司产品齐涨5-10元/张，AI发展带动覆铜面板及印刷线路板需求强劲增长 [9] - 公司高端产品如HVLP3铜箔、IC封装载板用超薄VLP铜箔已认证进入全球头部客户，low dk玻璃纱首个窑炉已于2025H1投产 [10]

公司核心技术与产品 - 公司成功实现具身智能技术规模化商业落地，宣告全球首个超仿生具身智能体面世[1] - 项目将复杂的多模态交互、环境感知与运动控制技术集成于仿生恐龙载体中，形成明确的“动态仿生恐龙”产品形态[1] - 项目独创“硬件轮转、内容复用”轻资产模式，依托同一技术平台通过更换外观即可快速“复活”其他古生物或IP，大幅降低边际成本[1] 商业模式与市场影响 - 项目以明确的产品形态解决了“为谁创造价值”的核心商业难题，完成了从技术到市场收入的商业闭环[1] - 轻资产模式为进军全球文旅和教育市场提供了清晰、可复制的盈利模型[1] - 具身智能技术被证明是能直接创造客流、提升消费、产生稳定现金流的盈利引擎[2] 产业链与行业价值 - 项目成功强力拉动了“软硬结合”的产业链，向上拉动高端制造和新材料研发，向下催生数字IP和互动内容创作[2] - 公司构建了可复制的具身智能商业范式，为撬动千亿元市场、推动整个行业的商业化与规模化发展铺平道路[2] 历史与教育价值 - 项目通过具身智能技术让古生物“行走、呼吸与低鸣”，将深时历史以可感知的“身体化”方式带入现实[2] - 技术把学术假说转化为可演示、可讨论的动态证据，推动古生物复原研究从“形态像”到“行为可讨论”的飞跃[2] - 以机器人作为动态替代，在保护化石的同时将复杂生态过程转化为可精准控制的教学场景[2]

公司股价表现 - 越疆机器人尾盘股价上涨7.23%，报收51.15港元，成交额达1.32亿港元 [1] 产品与技术突破 - 公司发布全球首个超仿生具身智能体，为机器人领域首次跨界运用物理特效打造的产品 [1] - 产品展示中华龙鸟机器人，具备眨眼、扭头、摆尾等神态动作 [1] - 该项目主要面向全球文旅及教育市场 [1] 商业模式与市场拓展 - 公司采用"硬件轮转、内容复用"的轻资产运营模式，尝试以模板化复制能力进入消费级市场 [1] 公司战略与机构观点 - 公司以"协作机器人智能化升级+具身智能机器人创新"双轮战略为引擎，在产品与技术创新方面实现突破 [1] - 甬兴证券看好公司在具身智能领域的布局和推进 [1]

公司股价表现 - 越疆机器人尾盘股价上涨7.23%，报收51.15港元，成交额达1.32亿港元 [1] 产品与技术突破 - 公司发布全球首个超仿生具身智能体，是机器人领域首次跨界运用物理特效打造的产品 [1] - 产品展示为中华龙鸟机器人，能够完成眨眼、扭头、摆尾等动作 [1] - 公司采取“协作机器人智能化升级+具身智能机器人创新”双轮战略，并在产品与技术创新方面实现突破 [1] 市场与业务模式 - 超仿生具身智能体项目主要面向全球文旅和教育市场 [1] - 公司采用“硬件轮转、内容复用”的轻资产运营模式，尝试以模板化复制能力进入消费级市场 [1] 行业前景与机构观点 - 甬兴证券看好公司在具身智能领域的布局和推进 [1] - 尽管2025年上半年可能面临复杂的宏观经济环境及关税与贸易政策的不确定性，公司仍保持了业绩的持续增长 [1]