股东会信息 - 公司拟于2026年4月2日上午10时在深圳南山举行2026年第一次临时股东会[3] 审议事项 - 审议批准深交所创业板A股发行及上市相关决议案[4] - 审议批准A股发行募集资金用途和项目可行性决议案[4] - 审议批准授权董事会处理A股发行及上市相关事宜决议案[4] - 审议批准A股发行前累计未弥补亏损承担方案决议案[6] - 审议批准A股上市后三年内稳定价格计划决议案[6] - 审议批准A股上市后三年内股东分红回报计划决议案[6] - 审议批准A股发行摊薄即期回报影响及补救措施决议案[6] - 审议批准公司就A股发行作出承诺及相关约束措施决议案[6] - 审议批准修订公司章程（A股发行及上市、变更经营范围）决议案[6] 代表委任 - 代表委任表格须于2026年4月1日上午10时前送交公司H股证券登记处[8] - 公司H股证券登记处为香港中央证券登记有限公司[8] - 填妥交回表格后股东仍可出席并投票，亲自投票则撤销受委代表授权[10] - 出席股东会的股东或代表应出示身份证明文件[9] - 委任多名代表须指明股份数目[1] - 表格须由股东或获授权人签署，法人需盖章或法定代表人签署，授权书需公证[6] - 联名持有人中首位持有人投票为唯一有效投票[7] - 股东可填“✔”表达投票意向，未指示时代表可酌情投票[5] - 委任主席以外人士为代表需划去“大会主席或”并填姓名地址[4] - 表格“个人资料”与香港《私隐条例》定义相同，用于处理指示并可能披露[11]

临时股东会信息 - 2026年4月2日上午10时在深圳南山智园举行[3] - 审议A股发行及上市特别和普通决议案[4][8][11][14] 股东资格及投票 - 2026年3月27日确定H股持有人资格[25] - H股持有人须3月27日下午4时30分前交文件[25] - 股东可委任代表投票[25] 出席要求 - 个人股东及代表需出示相关证件[26] - 法团股东及代表按规定出席[26] 其他 - 预期会议不超半天[26] - 股东自行承担开支[26]

首次公开发行A股 - 公司拟首次公开发行A股，未行使超额配股权时不超48,883,933股，全额行使时不超56,216,522股[11] - A股发行须经临时股东会批准，获批后决议案12个月内有效[33] - A股发行募集资金净额预计12亿人民币，用于多足机器人研发等4个项目[38] 临时股东会 - 公司将于2026年4月2日上午10时在深圳召开临时股东会[3][11] - 确定出席临时股东会并投票的H股持有人资格记录日期为2026年3月27日[84] - 临时股东会通告所载决议案将以投票方式表决，结果按规定公布[86] 股权结构 - 最后可行日期，已发行股份总数超60%由公众人士持有，H股类别中至少25%由公众人士持有[74] - 假设超额配股权未获行使，A股发行完成后公司总股本488,839,333股[77] - 假设超额配股权获悉数行使，A股发行完成后公司总股本496,171,922股[77] 经营范围变更 - 建议变更公司经营范围，新增3D打印、集成电路设计等[1][81] - 有关变更经营范围的建议修订将在临时股东会经股东批准后生效[81] 稳定股价与分红 - 公司制定上市后三年内股价低于每股净资产时稳定股价的预案[94] - 公司拟制定上市后三年内股东分红回报规划[108] - 上市后三年，无重大投资计划时每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，三年累计不少于年均可分配利润30%[114] 过往配售情况 - 2025年7月15日，公司按54.30港元配售19,100,000股新H股，所得款项净额1,022.2百万港元[66] - 2025年11月6日，公司按46.80港元配售16,660,000股新H股，所得款项净额771.0百万港元[67] - 截至2025年12月31日，配售事项I未动用828.5百万港元，配售事项II未动用668.5百万港元[69][71] 公司章程修订 - 建议就A股发行修订现有公司章程[3][16] - 除变更经营范围和A股发行建议修订外，公司章程其他条文维持不变[82] - 公司建议采纳或修订多项治理政策，待股东批准后将在A股发行及上市后生效[60]

SHENZHEN DOBOT CORP LTD 深圳市越疆科技股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：2432） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 深 圳，2026年3月18日 於 本 公 告 日 期， 董 事 會 包 括(i)執 行 董 事 劉 培 超 先 生、 王 勇 先 生 及 姜 宇 先 生；(ii)非 執 行 董 事 郎 需 林 先 生；及(iii)獨 立 非 執 行 董 事 李 貽 斌 先 生、 吳 浩 雲 先 生 及 侯 玲 玲 博 士。 董事會會議召開日期 深圳市越疆科技股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於2026年3月30日（星 期 一）舉 行 董 事 會 會 議，其 中 議 程 包 括 審 議 及 批 准 本 公 司 及其附屬公司截至2025年12 ...

A股发售相关 - 2026年3月13日董事会决议申请首次公开发售A股并上市[3][9] - 拟发行A股总数不超48,883,933股，占公告日期已发行股本总额不超约11.11%，占扩大后已发行股本总额约10.00%（超额配股权获行使前）[4][11] - 超额配股权可行使，超额配发不超建议A股发售项下将发行A股数目（超额配股权获行使前）的15%[4][11] - 假设超额配股权获悉数行使，将发行A股最高数目为56,216,522股，占公告日已发行股本总额约12.78%，占扩大后已发行股本总额约11.33%[11] - A股发售募集资金净额预计12亿元，多足机器人研发及产业化项目分配5.5亿元，占比45.83%[20] - 人形机器人技术提升项目分配2.5亿元，占比20.83%[20] - 营销能力提升建设项目分配1亿元，占比8.33%[20] - 补充流动资金分配3亿元，占比25%[20] - A股发售采用线下累计投标配售与线上定价发售结合方式或其他获批方式，承销方式为余额包销[11][14][19] - A股目标认购人为深交所开户的合格投资者等，预期为独立第三方[13][14] - 建议A股发售须经临时股东大会批准，决议案自通过日起12个月内有效[19] - A股发售前累计未弥补亏损由新及现有股东按持股比例承担[21] - 公司制定A股发售後三年内A股价格稳定计划和股东分红回报计划[21] - 公司就A股发售摊薄即期回报影响进行分析并建议作出相关承诺[23] 公司运营变动 - 王勇先生辞任董事会秘书，留任公司执行董事等职[7][37] - 尼尧擎先生获委任为董事会秘书，2026年3月13日起生效[7][37] - 为配合业务战略，建议修订公司章程经营范围，需临时股东会特别决议批准[6][35][36] 过往配售情况 - 2025年7月15日，公司与配售代理订立配售协议，7月22日完成配售事项I，以54.30港元/股配售19,100,000股新H股，所得款项净额1,022.2百万港元[29] - 2025年11月6日，公司与配售代理B订立配售协议，11月13日完成配售事项II，以46.80港元/股配售16,660,000股新H股，所得款项净额771.0百万港元[30] 股权结构 - 公告日期，已发行股份总数超60%由公众人士持有，公司维持高于上市规则规定最低25%的公众持股量，并承诺A股发售过程及完成后继续遵守规定[31] - 假设公司已发行股本无其他变动，公告日期公司已发行股份总数为439,955,400股[32] - 假设超额配股权未获行使，紧随A股发售完成后公司已发行股份总数为488,839,333股[32] - 假设超额配股权获悉数行使，紧随A股发售完成后公司已发行股份总数为496,171,922股[32] - 公告日期，刘培超先生持有19,169,403股内资股，占已发行股本总数4.36%[32] - 公告日期，其他H股公众持有人持有268,886,514股H股，占已发行股本总数61.12%[32] - 假设超额配股权未获行使，根据A股发售将予发行的A股持有人股份数为48,883,933股，占已发行股本总数10.00%[32] 其他信息 - A股上市地为深圳证券交易所创业板，最近一个财政年度市值至少达人民币50亿元，且收入至少达人民币3亿元[15] - 公司可在取得A股发售注册文件之日起12个月内自行决定A股发售时间[15] - A股发售完成后，公司将尽快申请A股在深交所创业板上市及买卖[16] - 授权董事会处理A股发售及上市相关事宜，授权有效期12个月[20] - 公司拟聘请国泰海通证券等专业中介人[24] - 董事建议对公司章程作出有关A股发售的修订[25] - 确定出席临时股东会并投票的H股持有人资格记录日期为2026年3月27日[39] - H股持有人须于2026年3月26日下午4时30分前交回股份过户文件及股票[39] - 临时股东会大约于2026年4月2日举行[42] - 公司于2015年7月30日根据中国法律注册成立，H股于联交所上市（股份代号：2432）[42] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[42] - 截至公告日期，董事会包括执行、非执行及独立非执行董事共7人[44]

股本情况 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股本总额为4.399554亿元人民币[1] - H股法定/注册股份数目为393,798,547股，面值1元人民币，本月无增减[1] - 内资股法定/注册股份数目为46,156,853股，面值1元人民币，本月无增减[1] 股份发行 - H股已发行股份（不包括库存股份）数目为393,798,547股，库存股份数目为0，本月无增减[3] - 内资股已发行股份（不包括库存股份）数目为46,156,853股，库存股份数目为0，本月无增减[4] - 本月内合共增加/减少(-)已发行股份（不包括库存股份）总额为0[10] - 本月内合共增加/减少(-)库存股份总额为0[10] 购股权计划 - H股购股权计划上月底结存612,825份，本月新增8,638,475份，失效2,300,000份，月底结存6,951,300份[5] - 根据H股购股计划及其他计划可能发行的股份总数不得超42,329,540股，相当于不超2025年10月9日已发行股份总数的10%[6][8] - 2026年2月3日，公司根据H股股份激励计划授出1,531,300份奖励[7] 合规情况 - 公司确认本月证券发行或库存股份出售或转让已获董事会正式授权批准，遵照适用规则、法律及监管规定进行[12] - 公司已收取证券发行或库存股份出售或转让应得的全部款项[12] - 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》“上市资格”规定的上市先决条件已全部履行[12] - 批准证券上市买卖正式函件所载条件（如有）已履行[12] - 每类证券在各方面均相同[12] - 《公司（清盘及杂项条文）条例》规定送呈公司注册处处长存档的文件已正式存档，法律规定已遵行[12] - 所有权文件按规定已发送或正准备发送[12] - 公司上市文件所示购买物业的交易已完成，购买代价已缴付[12] - 有关债券等的信托契约/平边契据已制备及签署，详情已送呈公司注册处处长存档（如法律规定）[12] 其他 - 购回股份（股份被持作库存股份），“事件发生日期”指公司购回并以库存方式持有股份的日期[13]

行业事件与政策环境 - 央视春晚内容反映产业政策导向，今年突显科技春晚主题，安排机器人参演的数量明显增加，体现国家对人形机器人产业做大做强的决心 [1] - 当前人形机器人产业类似新能源汽车产业链的初始阶段，预计今年进入政策密集支持期，形成国家战略引领加地方落地支撑的政策局面 [1] 技术进展与性能表现 - 今年春晚机器人展示技术难度比往年更高，队形更复杂，但仍保证零失误 [2] - 群演机器人数量更多，多机协同能力更强，体现机器人群体控制能力升级 [2] - 以宇树为例，相比去年其机器人的平衡控制、动态响应和稳定性有非常大提升，动作敏捷程度提升5至10倍 [2] - 相关技术极速进化，平衡控制、动态响应、稳定性提升巨大，为将来推出更实用的服务型机器人奠定基础 [1][2] 相关公司关注列表 - 港股关注优必选(09880)、越疆(02432)、极智嘉-W(02590)及敏实集团(00425) [1] - 泛机器人领域关注禾赛-W(02525)、速腾聚创(02498)及地平线机器人-W(09660) [1]

行业动态与政策环境 - 今年机器人行业进入政策密集支持阶段 [1] - 央视春晚内容反映产业政策导向 今年突显科技春晚主题 机器人参演数量明显增加 体现国家对人形机器人产业做大做强的决心 [1] - 当前行业类似新能源汽车产业链的初始阶段 预计将形成国家战略引领加地方落地支撑的政策局面 [1] 技术进展与展示 - 上周一多家机器人公司集中亮相春晚 展示出色的运动控制和自主作能力 平衡控制、动态响应、稳定性提升巨大 [1] - 今年春晚机器人展示技术难度比往年更高 队形更复杂 但仍保证零失误 [2] - 群演机器人数量更多 多机协同能力更强 体现机器人群体控制能力升级 [2] - 以宇树为例 相比去年其机器人的平衡控制、动态响应和稳定性有非常大提升 动作敏捷程度提升5至10倍 为将来推出更实用的服务型机器人奠定基础 [2] 相关公司关注列表 - 港股关注优必选、越疆、极智嘉-W及敏实集团 [1] - 泛机器人领域关注禾赛-W、速腾聚创及地平线机器人-W [1]

行业趋势与市场表现 - 国产人形机器人的运动能力与智能水平在一年内实现跨越式提升，从2025年春晚的秧歌表演发展到2026年春晚能完成后空翻、耍棍术等高难度动作 [1] - 2026年春晚成为国产链技术快速迭代的集中展示，标志着产业正从“0到1”的验证阶段迈向“1到10”的量产新篇章 [1] - 春节港股开市期间，机器人概念股逆市走强，优必选、禾赛、越疆等机器人龙头纷纷走高 [1] - 马年春晚开播两小时，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%，新增订单覆盖全国100多座城市 [2] - 从中央到地方，一系列支持人形机器人发展的政策密集落地，为产业商业化按下“加速键” [2] - 2026年被认为是机器人从POC（概念验证）走向小范围推广的时间点，在重复劳动强度大的简单工作岗位等2B场景有望加速渗透 [4] - 2026年机器人产业链有望迎来规模放量阶段，进入“1-10”演绎阶段 [4] - 机器人产业正处于从“技术愿景”向“产业实景”跃迁的关键奇点，是一场关于算力、算法与精密制造的技术竞赛 [5] - 2026年将成为产业“量产元年” [5] 政策与资本支持 - 京津冀三地工信部门联合发布通知，将人形机器人的下肢高爆发关节、上肢高精度高稳定性关节、高自由度灵巧手等核心零部件列为2026年第一批高精尖产业筑基工程项目的重点攻关方向 [3] - 国家发改委等四部委印发的工作办法明确，政府投资基金要支持重大战略、重点领域，推动科技创新和产业创新深度融合，着力培育新兴支柱产业，坚持投早、投小、投长期、投硬科技 [3] - 政府投资基金投向评价管理办法将人形机器人、元宇宙、脑机接口、量子信息等一同列为未来产业核心方向 [3] - 政策层面将持续深化“监管前置+央地竞合”的精细化治理模式 [5] - 资本层面将通过A股与港股的IPO制度创新，全方位承接产业链的资产证券化浪潮 [5] 技术进展与产品展示 - 在2026年春晚舞台上，松延动力、宇树科技、魔法原子、银河通用四家国产机器人企业分别亮相小品、武术、歌曲及微电影四大类节目 [1] - 宇树科技的G1与H2型号人形机器人在武术表演中完成连续花式翻桌跑酷，并上演全球首次机器人Airflare大回旋七周半 [2] - 松延动力的仿生机器人可完成后空翻、撒娇讲笑话等动作，并通过32个面部驱动电机实现口型与语音的帧级同步 [2] - 魔法原子的MagicDog四足机器人以“国宝熊猫”造型完成大型群控表演 [2] - 银河通用的机器人展示盘核桃、叠衣服、串烤肠等精细灵巧手操作 [2] - 各大卫视春晚也引入了机器人表演，如智元机器人亮相河南卫视，众擎机器人亮相深圳卫视，光谷东智机器人亮相湖北卫视 [2] - 优必选正式开源自研具身智能大模型Thinker，在9项全球权威基准评测中斩获第一，成为工业人形机器人领域首个全栈开源的轻量级具身智能底座 [6] - 宇树两款亮相春晚的人形机器人全部搭载了禾赛JT128激光雷达，禾赛JT系列激光雷达累计交付量已突破20万颗 [7] - 极智嘉发布全球首款面向仓储场景的通用机器人Gino 1，现已具备成熟的量产能力 [8] - 越疆正式启动第三批全尺寸工业人形机器人ATOM的量产交付，并开始投入到全球产业一线应用 [8] 应用场景与商业化 - 人形机器人在工业及消费级场景的落地或进一步提速 [4] - 机器人在消费级领域有较大发展潜力，松延动力机器人已进入多家高校的科研实验室与中小学人工智能课堂 [4] - 银河通用机器人已在新零售、药品分拣等场景规模化应用 [4] - 春晚这一国民级舞台将推动机器人在家庭、教育等2C场景加速落地 [4] - 特斯拉机器人链上半年落地定点与供应链进行产能准备，下半年开始逐渐进入量产阶段，国内机器人本体跟进，国内外本体供应链共振 [4] - 地平线机器人计划自2026年起为大众市场车款配备城市领航辅助驾驶（NOA），并将业务拓展至人形机器人 [6] - 预计到2025年底，中国乘用车L2+、L2++级ADAS渗透率将达到20%，2026年进一步提升至28% [6] - 港仔机器人与香港物流机械人研究中心合作，共同推进具身智能技术在商业服务、酒店服务及家庭服务等场景的落地试点 [7] - 港仔机器人曾与香港通宏护卫签订不少于1000台订单采购协议，合约总额为人民币3亿元，目前已进入交付阶段 [7] - 越疆的人形机器人量产交付意味着其加速迈入规模化场景应用的全新阶段 [8] 相关公司动态 - 优必选：开源自研具身智能大模型Thinker，在工业人形机器人领域取得技术领先 [6] - 地平线机器人-W：计划拓展人形机器人业务，并获得大和“买入”评级，目标价上调至11.8港元 [6] - 港仔机器人：在香港本土具身智能机器人应用赛道取得市场推进，签订大额订单并进入交付阶段 [7] - 禾赛-W：其JT128激光雷达搭载于亮相春晚的宇树机器人，JT系列激光雷达累计交付量已突破20万颗 [7] - 极智嘉-W：发布面向仓储场景的通用机器人Gino 1，具备成熟的量产能力 [8] - 越疆：启动全尺寸工业人形机器人ATOM的量产交付，投入全球产业一线应用 [8]

行业核心观点 - 国产人形机器人产业正从“0到1”的验证阶段迈向“1到10”的量产新篇章，2026年被视为“量产元年”，核心零部件及整机代工环节将迎来确定性产业催化 [1] - 从中央到地方，一系列支持人形机器人发展的政策密集落地，为该产业商业化按下“加速键”，人形机器人被列为未来产业核心方向 [2][3] - 2026年是机器人从概念验证走向小范围推广的关键时间点，在工业及消费级场景的落地有望进一步提速，产业链有望迎来规模放量阶段 [4] 技术展示与性能突破 - 在2026年春晚舞台上，国产人形机器人展示了跨越式提升的运动能力与智能水平，例如宇树科技的机器人完成全球首次机器人Airflare大回旋七周半，松延动力的仿生机器人可完成后空翻并通过32个面部驱动电机实现口型与语音的帧级同步 [1][2] - 多家国产机器人企业（如松延动力、宇树科技、魔法原子、银河通用）的机器人亮相春晚，分别展示了武术跑酷、仿生互动、大型群控及精细灵巧手操作（如盘核桃、叠衣服）等多样化能力 [1][2] - 禾赛的JT系列激光雷达累计交付量已突破20万颗，并成功应用于多款具身智能机器人产品，其JT128激光雷达被搭载于春晚表演的宇树机器人上 [7] 政策支持与产业导向 - 京津冀联合发布通知，明确将人形机器人的下肢高爆发关节、上肢高精度高稳定性关节、高自由度灵巧手等核心零部件列为重点攻关方向 [3] - 国家发改委等部委印发文件，优化政府投资基金布局，要求支持重大战略、重点领域和薄弱环节，坚持投早、投小、投长期、投硬科技，并将人形机器人列为未来产业核心方向之一 [3] 商业化应用与市场渗透 - 人形机器人在重复劳动强度大的简单工作岗位等企业级场景有望加速渗透，同时在消费级领域（如家庭、教育）也有较大发展潜力 [4] - 具体应用案例包括：松延动力机器人已进入多家高校的科研实验室与中小学人工智能课堂；银河通用机器人已在新零售、药品分拣等场景规模化应用 [4] - 春晚的国民级影响力推动了市场关注，马年春晚开播两小时内，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%，新增订单覆盖全国100多座城市 [2] 产业链发展与资本动态 - 2026年机器人板块进入从1到10的演绎阶段，特斯拉机器人链上半年落地定点与供应链进行产能准备，下半年开始逐渐进入量产阶段，国内外本体供应链共振 [4] - 资本层面将通过A股与港股的IPO制度创新，全方位承接产业链的资产证券化浪潮 [5] - 多家国内机器人本体厂已具备或启动量产交付能力，例如越疆启动第三批全尺寸工业人形机器人ATOM的量产交付；极智嘉发布的仓储通用机器人Gino 1已具备成熟的量产能力 [8] 相关公司动态 - **优必选(09880)**：正式开源自研具身智能大模型Thinker，在9项全球权威基准评测中斩获第一，成为工业人形机器人领域首个全栈开源的轻量级具身智能底座 [6] - **地平线机器人-W(09660)**：业务拓展至人形机器人，并计划为大众市场车款配备城市领航辅助驾驶，预计到2026年中国乘用车L2+、L2++级ADAS渗透率将提升至28% [6] - **港仔机器人(00370)**：与香港物流机械人研究中心签署合作备忘录，在全尺寸人形双足机器人领域展开深度合作，推进具身智能技术在商业服务等场景落地，此前已签订一份总额为人民币3亿元、不少于1000台订单的采购协议 [7] - **极智嘉-W(02590)**：发布全球首款面向仓储场景的通用机器人Gino 1，具备卓越的成本效益和成熟的量产能力，可加速商业化部署 [8] - **越疆(02432)**：正式启动第三批全尺寸工业人形机器人ATOM的量产交付，并开始投入到全球产业一线应用，标志着其人形机器人加速迈入规模化场景应用阶段 [8]