债券市场总体规模与结构 - 中国债券市场存量规模超过190万亿元 已形成债券品类丰富 投资者结构多元的市场体系[1] - 境外机构投资者可通过直接入市 债券通 QFII/RQFII 互换通等多种方式参与中国债券市场投资 也可发行熊猫债进行直接融资[1] 广东省债券市场表现 - 前9个月广东省内金融机构和非金融企业在银行间市场发行债券8732亿元 发行规模居全国第三[1] - 其中科技型企业和股权投资机构合计发行科技创新债券484亿元 发行规模居全国第二[1] - 前9个月广东省金融机构在银行间市场现券交易总额达141万亿元 居全国第一 回购交易总额达441万亿元 居全国第三[2] 跨境债券交易与对外开放 - 前9个月辖区银行为境外机构办理直接入市 债券通等项下跨境债券交易近4000亿元 同比增长84%[1][2] - 推动柜台债券市场稳步扩容和业务创新 辖区地方法人金融机构通过柜台渠道开展债券交易已超2024年全年交易额 并积极开展柜台债券借贷 质押式回购等创新业务[2] - 引导辖区金融机构为境外机构发行熊猫债 参与中国债券投资交易提供承销 资金跨境汇划等优质服务 支持机构赴境外发债融资[2]

港股市场结构性机会 - 新能源与生物科技等成长板块吸引全球资本关注 [1] - 固态电池技术相关标的年内涨幅超行业均值30% [1] - 具备核心专利的龙头企业建议通过定期定投策略平滑波动风险 [1] 固定收益领域表现 - 内地地方政府专项债与离岸人民币国债收益率维持4.2%-5.8%区间 [1] - 美联储降息周期延后背景下短期票据可有效对冲权益资产波动 [1] - 相关标的包括(00899.HK/N6J3D)和(00899.HK/B8Z4C)等 [1] 黄金投资新变化 - 数字黄金凭证通过区块链技术实现T+0交割 [1] - 挂钩标的内年日均交易量突破80吨 [1] - 黄金ETF份额可规避实物存储成本并享受价格波动收益 [1] 资产配置建议 - 建议遵循40%权益+35%固收+25%另类的配置比例 [2] - 重点关注港股通标的和跨境债券品种 [2] - 黄金衍生品可使组合夏普比率提升0.3-0.5 [2] 智能投顾与REITs产品 - 智能投顾产品能根据实时数据动态调整持仓比例 [2] - REITs品种提供年均6.2%的分红回报 [2] - 相关产品包括(00899.HK/A1S6D)和(00899.HK/H2J7P)等 [2]