定增方案核心信息 - 完成A股史上最贵定增，发行价格为1195.02元/股，募集资金总额为39.85亿元，募集资金净额为39.53亿元 [1] - 发行数量为333.49万股，新增股份占总股本比例为0.79%，发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让 [1] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化，控股股东及实际控制人仍为陈天石博士 [1] 定增参与机构与资金用途 - 定增吸引广发基金、UBS AG、新华资产等13家机构参与，广发基金以12.08亿元的获配金额位居首位 [2] - 募集资金将用于提升公司在大模型领域的芯片和软件技术综合竞争实力，形成面向大模型规模应用领域的算力软硬件技术能力矩阵 [2] - 募投项目实施将强化面向大模型市场的技术竞争力，进一步提升公司核心竞争力，但公司主营业务和总体业务结构不会发生重大变化 [2] 公司近期财务表现 - 第三季度实现营业收入17.27亿元，同比大幅增长1332.52%，归母净利润5.67亿元，同比飙升391.47%并实现扭亏 [3] - 前三季度累计营业收入达46.07亿元，同比激增2386.38%，归母净利润16.05亿元，同比增长321.49%并实现扭亏 [3] - 单季度业绩增速出现放缓，三季度营收环比下降2.4%，净利润环比下降17%，存货规模为37.29亿元，较二季度末增长38.62% [3] 公司业务与市场表现 - 主营业务是人工智能核心芯片的研发、设计和销售，产品包括云端智能芯片及板卡、智能整机、边缘智能芯片及板卡、终端智能处理器IP及配套基础系统软件 [2] - 10月20日公司股价报收1281.12元/股，涨幅2.68%，年内涨幅约95%，最新总市值为5402亿元 [3]

公司主营业务 - 专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片 [1] - 主营业务包括云端智能芯片及板卡、智能整机、边缘智能芯片及板卡、终端智能处理器 IP 及配套基础系统软件的研发、设计和销售 [1] 募集资金投向方案 - 拟向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 398,532.73 万元，扣除发行费用后用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目和补充流动资金 [1] - 募集资金具体分配：面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金 47,897.02 万元 [1][13] 面向大模型的芯片平台项目 - 项目目标：研发面向大模型训练、大语言模型推理、多模态推理及大模型需求交换的系列化芯片产品 [2] - 技术方向：采用高效并行计算架构和存储架构，适应不同计算任务的计算资源和功能模块 [3] - 政策支持：符合国家《十四五规划和 2035 年远景目标纲要》及《关于深入实施"东数西算"工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》的政策导向 [4] - 技术积累：公司拥有智能处理器微架构、指令集、SoC 设计等自主技术，累计已获授权专利 [5] 面向大模型的软件平台项目 - 项目目标：建设涵盖编译系统、训练平台及推理平台的软件平台，提升芯片易用性和适应性 [7] - 必要性：软件平台是智能芯片发挥性能的核心支撑，可提升计算资源利用效率及系统稳定性 [9][10] - 技术基础：公司已具备智能芯片编程语言、编译器、数学库等体系化软件技术 [12] 补充流动资金 - 拟使用募集资金 47,897.02 万元补充流动资金，满足营运资金需求及优化资本结构 [13] 募集资金投向的科技创新属性 - 募投项目围绕主营业务，增强芯片技术及软件生态竞争力，符合科技创新领域定位 [14] - 项目实施将提升公司面向大模型的芯片设计能力及软件技术储备，强化科创属性 [15]

公司发行方案 - 本次发行种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元 [10] - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括基金、券商、信托等机构 [11] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [11][12] - 募集资金总额不超过49.8亿元，用于芯片平台和软件平台项目 [14][52] 公司基本情况 - 公司实际控制人为陈天石，直接持股28.63%，合计控制35.97%表决权 [25] - 主营业务为人工智能核心芯片的研发、设计和销售 [32] - 报告期内主营业务收入占比均超过90% [33] - 拥有多家全资及控股子公司，包括香港寒武纪等境外子公司 [32][33] 财务与法律合规 - 最近一年财务报表编制符合企业会计准则 [20] - 报告期内未因环保、质量、安全等问题受到重大行政处罚 [47][48] - 公司及主要股东、高管无重大诉讼或行政处罚案件 [56][57] 募集资金用途 - 拟投资49.8亿元用于面向大模型的芯片平台和软件平台项目 [14][52] - 募投项目已取得备案，环评手续根据当地政策不适用 [53][54] - 募集资金使用不会导致同业竞争或影响独立性 [55]