市场表现 - 食品板块股价显著上涨，安记食品、天味食品涨幅超过9%，千禾味业涨幅超过6% [1] - 相关食品交易型开放式指数基金跟随上涨，食品ETF鹏华、食品ETF易方达、食品ETF华夏、食品ETF广发分别上涨1.41%、1.32%、1.11%、1.07% [1][2] - 上述食品交易型开放式指数基金追踪中证全指食品指数，完全不含白酒与啤酒股，超配乳业、调味品、肉制品龙头，权重股包括海天味业、伊利股份、双汇发展等大众日常消费公司 [2] 政策与行业动态 - 商务部等9单位印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，组织餐饮名店、老字号等推出年夜饭套餐、团圆宴及美食增值服务，鼓励各地设置年味美食市集并举办美食大赛等活动，以推广节日热销商品 [4] 机构持仓分析 - 2025年第四季度末，公募基金食品饮料板块重仓持股比例为6%，环比下降0.3个百分点，在全部行业中位列第7，位次后退1位，板块仍处于超配状态，超配2.5个百分点，超配比例环比基本持平 [4] - 分基金类型看，主动权益基金与被动指数基金均环比减配，其中主动权益基金持仓比例环比下降0.2个百分点至3.9%，被动指数基金持仓比例环比下降0.6个百分点至8.4% [4] - 白酒子板块持仓比例环比下降0.4个百分点至5.1%，超配进一步下降，大众品子板块持仓比例环比增加0.1个百分点至0.9%，仍处低配但幅度收缩，饮料乳品、食品加工、休闲食品、调味品等板块均获增配 [5] - 基金重仓股市值前20名中，食品饮料股仅有贵州茅台，白酒龙头普遍减配，大众品个股增仓亮眼，其中牧业龙头优然牧业、现代牧业持仓市值分别环比增加256.7%、80.5%，休闲食品板块的西麦食品持仓市值环比增加170.4%，乳制品龙头伊利股份、蒙牛乳业持仓市值分别环比增加25.9%、48.2% [5] 行业研究观点 - 东方证券观点认为，当前面临上游原材料涨价与终端消费弱复苏的环境，具备价格传导或提价能力的公司将展现盈利弹性，优先选择产业链上游、面向企业客户的食品饮料原料供应商 [6] - 选股主线围绕品类具备一定稀缺性或供应量相对较小，以及行业竞争格局明晰、头部公司具备定价权两个维度，面向个人消费者的食品饮料公司提价更依赖品牌力及功能化标签 [6]

市场整体表现 - A股三大指数集体重挫，沪指跌2.45%，深证成指跌3.41%，创业板指跌4.02% [1] - 沪深两市成交额达到19657亿元 [1] 领涨板块与主题 - 传媒板块逆市领涨，相关ETF如传媒ETF(159805, 512980)表现突出 [2] - 谷歌发布新一代多模态AI模型Gemini 3.0 Pro Image，带来图像质量、准确性和多语言长文本渲染能力的显著提升 [2] - 多只债券类ETF表现稳健，包括0-4地债ETF(159816)、科创债ETF系列等 [2] 机构宏观观点 - 浙商证券表示2026年作为“十五五”开局之年，中国经济有望呈现“开门红”态势，宏观政策将聚焦科技自立自强与新质生产力培育 [2] - 申万宏源认为“十五五”时期是全面深化改革的攻坚突破期，名义GDP修复将带动企业盈利改善，服务消费需求弹性更大 [2] 跌幅板块与主题 - 稀有金属与新能源相关ETF大幅回调，稀有金属ETF基金(159671)跌7.55%，稀有金属ETF基金(561800)跌7.40% [3] - 科创板新能源ETF(588960)跌6.90%，科创新能源ETF(288830)跌6.80% [3] - 中韩半导体ETF(213310)跌6.63%，新能源主题ETF(216580)跌6.51%，电池龙头ETF(159767)跌6.35% [3] 锂电池行业展望 - 广发证券指出固态电池在能量密度、安全性和循环寿命方面优势显著，其工艺变革将为锂电设备带来明确增量空间 [3] - 东吴证券认为第四季度锂电景气度超预期，行业排产环比进一步提升10-20%，同比实现30%增长 [4] - 预计2026年行业需求维持25-30%增长，其中储能需求预计增长50%，储能电池涨价1-3分已落地，材料端6F和铁锂正极涨价预期最强 [4] 市场活跃度 - 银华日利ETF(511880)成交额居首，达212亿元，短融ETF(511360)、华宝添益ETF(511990)、可转债ETF(511380)成交额紧随其后 [5] - 中韩半导体ETF(513310)换手率居首，达108% [5] 新产品发行 - 食品ETF广发(563850)下周一开始募集，紧密跟踪中证全指食品指数，覆盖调味品、乳制品、肉制品等核心细分赛道 [6] - 博时工业软件ETF(159108)下周一上市，跟踪国证工业软件主题指数，聚焦工业数字化转型和国产替代 [6] - 易方达恒生汽车ETF(159121)下周一上市，跟踪恒生港股通汽车主题指数，覆盖港股通优质汽车标的 [7]