钉系列投顾组合2026年新功能介绍 - 公司于2026年为钉系列投顾组合推出了多项重磅新功能 [1] 投顾费年费合并封顶 - 为满足同时持有多个组合的投资者需求，公司推出投顾费年费合并封顶优惠，无论持有几个组合，合并年费封顶为360元/年 [2] - 优惠期为2026年1月1日至2026年12月31日，各组合原始百分比费率不变，但年费按合并后360元/年封顶计算 [3][4] - 持有的组合越多，享受的投顾费优惠越大，此为首个全系列组合投顾费年费合并封顶的案例 [4][5] 股票基金组合关闭申购以规避风险 - 2026年1月12日，在市场上涨回到3.8星级后，主动优选、指数增强组合完全关闭申购，计划待市场回到4-5星级再打开 [5] - 此举旨在严格执行低估投资纪律，避免投资者在市场上涨时追涨买入，行业内在此时关闭申购的做法非常少见 [5] - 关闭申购前一周，股票基金申购量创下近几年高位，据传1月12日当天市场出现单日申购超百亿的股票基金，再现2021年初牛市水平，单日百亿申购是牛市中后期才会出现的信号 [5] - 公司表示此举会导致相关组合近期规模增长远落后于行业平均，但公司以投资者利益为优先，不以销量和规模为目标 [5] 逆势投资策略与投资者行为 - 追涨杀跌和频繁交易是投资者亏损主因，而坚持低估买入和耐心持有可显著提升盈利比例 [7] - 后台数据显示，长期跟踪的投资者能够做到“逆势投资”，例如在中证全指处于5点几星级的熊市底部时，钉系列组合中股票基金组合的申购量创下历史高位 [7] - 当市场短期大幅上涨至3点几星级后，公司主动暂停股票基金组合申购，这种逆势投资策略旨在改善投资者的盈利比例和持有时间长度 [9] 上线自动止盈功能 - 公司上线“自动止盈”功能，使止盈操作更加省心省力 [6][13] - 主动优选和指数增强组合有两种止盈方式：一是当市场部分高估时，组合自动调仓，止盈高估品种并加仓低估品种；二是当市场整体高估时，组合发车止盈 [13] - 开启自动止盈功能后，当组合发车止盈时，会自动将资金转换到365天等债券基金组合，避免投资者错过止盈机会 [13] - 例如，近期主动优选组合已止盈部分成长风格基金，并加仓了价值风格品种 [13] 公司核心理念与承诺 - 公司始终以投资者利益为第一优先，致力于帮助投资者做好“低买高卖”的逆势投资，并做好低估定投 [16] - 公司承诺将拉长投资者持有时间长度，降低投资费率，并且不会把短期销量、规模和收入作为目标 [16] - 以上是公司始终秉持的初心 [17]

资产配置策略 - 目标生命周期策略建议按“100-年龄”的比例来搭配高风险高收益资产与稳健收益资产 [2] - 目标风险策略将股票资产和债券资产锁定固定比例并定期再平衡 例如50:50 40:60 30:70 20:80等经典比例 [3][4] - 目标生命周期策略相比目标风险策略更为简单 后者需要投资者花费较长时间发掘自身真实风险偏好 [4] 具体资产配置方案 - 股票资产部分单个品种比例不超过总股票资产的20% 可考虑主动优选或指数增强投顾组合以实现分散配置 [2] - 债券资产部分可考虑365天或90天投顾组合 也可选择稳健的银行理财或国债 [2] - 房地产可作为配置选项 但前提是资产价值稳定 没有特别大幅度的波动 [2]

「固收+」品种特点 - 股债负相关性：股票市场大幅上涨时债券基金通常相对低迷，股票市场表现低迷时债券基金通常相对较强，利用这种负相关性可减少波动风险并获取更好长期收益 [3] - 风险受股票比例影响：短期涨跌幅受股票部分影响更大，股市波动时「固收+」品种波动加大，不同股债比例对收益和风险影响显著，提高股票资产比例可获更高长期回报但需承担更大波动风险 [4][5] - 受益于存款利率下降：2025年5月底国有大行1年期定期存款利率降至不到1%，低利率环境下存款资金可能转向「固收+」品种，2024年「固收+」成为债券基金中规模增长最快类别 [6][8] 市场动态与资金流向 - 2021年发行的几十万亿存款将于2025-2027年陆续到期，部分到期资金可能流入「固收+」而非股票市场 [7][8] - 2024年「固收+」规模增长主要承接纯债基金和存款流出资金 [8] 相关产品 - 365天、月薪宝投顾组合为类似「固收+」基金品种，目前提供5个投顾组合包括指数增强、主动优选、365天、90天和月薪宝投顾组合 [8][9]