核心财务表现 - 归母净利润从2024年同期亏损10.28亿元扭亏为盈至9.7亿元 [1] - 资产负债率从2024年末99%骤降至48% [1] - 有息负债率从2024年末45%降至7% [1] - 净资产较年初增长30倍至30.5亿元 [1] 债务重组操作 - 通过98.33%高票通过率的4.4亿美元债转股方案 [2] - 产生14亿元债务重组收入直接推动净利润增长 [2] - 化解约33亿元人民币美元债务（按当时汇率） [2] - 新发行强制可换股债券转换价为每股5.5港元 [3] 战略转型举措 - 从传统物流地产转型科技赋能的新质生产力业务 [1] - 启动AI算力业务新赛道并购 [3] - 经营模式从物流园区转向AIDC园区 [3] - 采用优质资产与科技双轮驱动新模式 [3] 行业对比背景 - 成为首家几乎全部出清境外美元债的内房股企业 [2] - 同期港龙中国地产发生1.8亿美元债实质性违约 [2] - 阳光100中国、佳源国际等房企仍在债务展期博弈中 [2] - 多家中小房企因美元债违约失去融资渠道 [2] 投资者关系 - 债转股方案获得太盟集团、瑞橡资本等国际机构支持 [3] - 可换股债券设三年解禁锁定期 [3] - 美元债投资人转换为潜在股东身份 [3] - 机构对公司新发展战略展现高度认可 [3]