文章核心观点 - 存储器供给短缺与价格上行推高智能手机供应链成本，手机品牌调整全年出货规划，面板采购受到波及，TrendForce集邦咨询预估今年全球手机面板出货量约22.5亿片，同比减少2.5%，降幅较此前预期有所收窄，二手与维修市场需求提供一定支撑 [1] - 今年AMOLED手机面板出货预计约9.2亿片，占比约41%，持续向中高端市场渗透，其余约59%仍为LCD，主要用于入门级、中端以及二手与维修市场 [1] - 五家国产面板厂（京东方、TCL华星、深天马、维信诺、惠科）今年新技术与新产品的共同点是几乎每一项新材料、新屏幕都跟着某个品牌的旗舰机首发，面板厂与品牌从单纯供货采购走向联合研发或定制，深度绑定很可能成为未来竞争主线 [36][37] 京东方：显示性能牌 - 据集邦Display不完全统计，京东方今年在红魔、一加、vivo、努比亚、OPPO、荣耀6个品牌中共有10款机型采用其OLED屏，覆盖性能旗舰、Ultra旗舰及荣耀Magic V6折叠屏 [3] - vivo是京东方今年合作机型最多的品牌，共3款（X300 Ultra、X500 Pro、X500 Pro Max），均为旗舰机型；与OPPO合作的Find X9 Ultra采用京东方定制屏，重点突出2K高分辨率显示 [5] - 京东方与OPPO、一加已连续第四年联合研发东方屏，今年10月9日三方发布第四代东方屏并首发搭载于一加16，支持全局165Hz刷新率、电竞等特定场景最高185Hz，采用新一代发光材料及定制显示驱动和触控芯片 [5] - 与红魔合作聚焦电竞主打真全面屏；荣耀Magic V6由京东方独家供应折叠OLED内外屏，内屏7.95英寸、外屏6.52英寸，内屏HDR峰值亮度5000nits、外屏6000nits [4][7] - 发光材料方面，9月21日发布的vivo X500 Pro系列采用京东方最新Q11发光材料，150nits常用亮度下功耗较上一代1.5K屏降低21%，使用寿命提升100%，vivo X500 Pro Max搭载全球首发的京东方Q11 2K蔡司大师色彩屏 [8] - 刷新率方面，红魔12 Pro+最高支持185Hz刷新率，一加16游戏场景下最高也支持185Hz [9] - 低亮度护眼方面，一加16支持3840Hz高频PWM调光，OPPO Find X9 Ultra支持2160Hz全亮度高频PWM调光，一加16、vivo X500 Pro和OPPO Find X9 Ultra均支持1nit低亮度显示 [9] - 具体机型包括红魔12 Pro+（6.85英寸1.5K真全面屏、最高185Hz、第九代屏下技术、显示芯片G1及屏下X11发光材料）、红魔11S Pro（5.85英寸1.5K AMOLED真全面屏、最高144Hz、局部峰值亮度2000nits、X10屏下发光材料）、一加16（第四代东方屏、X4发光材料、自研超级显示芯片P4、1-165Hz智能切换、1nit显示及3840Hz高频PWM调光）、一加Ace6至尊版（6.78英寸1.5K直屏、最高165Hz、4000Hz瞬时触控采样率）、vivo X500 Pro（6.36英寸OLED、1-144Hz LTPO 8T、Q11发光材料、硬件级1nit低亮度显示）、vivo X500 Pro Max（6.85英寸2K OLED、1-144Hz LTPO 8T、全球首发Q11 2K蔡司大师色彩屏）、vivo X300 Ultra（柔性OLED、1-120Hz LTPO、极窄四等边设计）、努比亚NaviX Ultra（6.78英寸OLED、1-144Hz LTPO、峰值亮度4500nits、Q10+发光材料、全亮度DC调光及2160Hz高频PWM调光）、OPPO Find X9 Ultra（6.82英寸2K OLED、1-120Hz自适应、部分游戏场景最高144Hz、1nit低亮度显示及2160Hz全亮度高频PWM调光） [4] TCL华星：像素架构升级与小米合作 - TCL华星今年手机OLED屏幕合作主要集中在小米集团内部，小米和REDMI两大品牌共有8款机型采用TCL华星屏幕，覆盖不同定位产品线 [10] - 今年3月TCL华星推出自主研发的Super Pixel像素倍增技术，并展出全球首款Super Pixel高清晰度OLED手机显示产品，尺寸6.9英寸、分辨率1200×2608、像素密度420PPI，相同等效PPI下相较传统SPR虚拟像素OLED方案可使驱动IC功耗降低约10%、SoC功耗降低约25% [12] - Super Pixel技术已应用于小米18 Pro系列、小米17 Max及REDMI K100系列等机型，小米18 Pro系列全系搭载超级像素2.0屏幕，采用全新M11 OLED发光体系、新型绿色发光材料及全RGB像素排列，峰值亮度达4000nits [13] - TCL华星与小米合作始于2017年，2021年成立创新显示联合实验室，2025年进一步推进二期建设，合作从屏幕供应拓展至联合研发 [15] - 今年8月发布的REDMI K100 Pro系列首发采用M11发光材料，基于与清华大学段炼教授团队合作的pTSF技术，绿色子像素发光效率提升20%，屏幕整体发光效率提升8%，25%窗口局部峰值亮度4500nit，1%窗口达10000nit，硬件支持90% BT.2020色域覆盖 [15] - 具体机型包括小米18 Pro/18 Pro Max（6.4/6.9英寸直屏、M11发光体系、Real RGB全无损像素排列超级像素2.0、峰值亮度4000尼特、边框压缩至0.99mm、首发硬件级智能防窥屏）、小米17T（6.59英寸AMOLED、2756×1268分辨率、最高120Hz、峰值亮度3500nits、12bit色深、100% DCI-P3、3840Hz PWM调光及DC调光）、小米17T Pro（6.83英寸、2772×1280分辨率、最高144Hz、峰值亮度3500nits、全亮度DC调光）、小米17Max（6.9英寸AMOLED直屏、2608×1200分辨率、1-120Hz LTPO、联合TCL华星"超级像素"屏、峰值亮度3500nits、1nit低亮度显示及全局DC调光）、REDMI K100 Pro（6.59英寸OLED直屏、2510×1156分辨率、185Hz、TCL华星独家供应、首发M11发光材料及pTSF技术、Real RGB无损排列、全亮度DC调光及1nit低亮度显示）、REDMI K100 Pro Max（6.9英寸OLED直屏、2608×1200分辨率、185Hz、M11发光材料及Real RGB无损排列、1%窗口峰值亮度10000nits）、REDMI K90至尊版（6.83英寸OLED直屏、最高165Hz、峰值亮度3500nits、M10发光材料）、REDMI K90 Max（6.83英寸1.5K LTPS屏、最高165Hz、C10 EL材料体系、1nit低亮度、25%窗口激发亮度3500nits、DCI-P3广色域） [12] 深天马：护眼与寿命牌 - 深天马今年手机OLED合作主要集中在OPPO和荣耀两大品牌，技术布局围绕"天工屏"展开，重点提升护眼表现与使用寿命 [16] - 今年8月第二代天工屏正式发布，聚焦护眼、通透两大核心，采用全新N1原色光谱发光材料，通过全新荧光蓝、敏化荧光绿、深红光三项自主技术重构发光光谱，有害蓝光占比降至3.7%，有益红光占比提升至5.5%，蓝光器件寿命提升33%，绿光器件寿命提升30%，实现95%超广色域覆盖，由厦门天马显示第6代柔性AMOLED产线量产 [18] - OPPO是第二代天工屏首发伙伴，9月发布的Find X10采用6.59英寸1.5K屏，搭载第二代天工屏和N1原色光谱发光材料，支持3840Hz高频PWM调光与全场景1nit低亮度显示；Find X10 Pro Max为6.78英寸屏，同样采用第二代天工屏与N1材料 [21] - 荣耀8月推出全球首款机器人手机，屏幕由深天马独家供应，采用定制化天工屏高端OLED显示方案，是天工屏首次应用于具备具身交互能力的AI终端 [21] - 深天马10月在IFETC大会上展示多项OLED技术成果，包括搭载新一代磷光敏化技术（PSF）和新荧光蓝技术（NFB）的6.58英寸NFT BT.2020 AMOLED显示屏、采用自研SLOD叠层OLED器件的6.78英寸SLOD AMOLED显示屏、搭载240Hz超高刷新率与"0"边框设计的6.32英寸FSD+240Hz AMOLED显示屏 [21] - 具体机型包括OPPO Find X10（6.59英寸1.5K OLED、第二代天工屏、3840Hz高频PWM调光及全场景1nit低亮度显示、N1原色光谱发光材料）、OPPO Find X10 Pro Max（6.78英寸OLED、第二代天工屏及N1原色光谱发光材料、原生95% BT.2020色域、3840Hz高频PWM调光及全场景1nit低亮度显示）、OPPO Find X9s Pro（6.32英寸1.5K OLED直屏、最高144Hz、首发U9 Pro护眼基材、全场景1nit低亮度显示及3840Hz高频PWM调光）、荣耀Magic9标准版（6.37英寸1.5K OLED直屏、2664×1236分辨率、峰值亮度8000nits、3840Hz高频PWM调光、独家定制、U11发光基材及NFB、PSF技术）、荣耀Robot Phone（6.31英寸1.5K OLED直屏、1-120Hz LTPO、局部峰值亮度6800nits、独家供应、U9护眼基材、4320Hz高频PWM调光及1nit硬件级低亮度显示）、荣耀X80 Pro Max（6.8英寸1.5K OLED护眼直屏、最高120Hz自适应、局部峰值亮度10000nits、定制、3840Hz高频PWM调光） [18] 维信诺：第四代OLED材料量产 - 维信诺已覆盖iQOO、荣耀、小米等国内手机厂商，其中与iQOO合作尤为密切 [22] - 10月14日维信诺联合iQOO和清华举办技术沟通会，宣布iQOO Neo12全球首发量产2K分辨率、185Hz刷新率手机屏幕，三方联合推出基于第四代OLED材料pTSF的定制发光材料"天空之镜" [24] - "天空之镜"材料发光效率提升8%，全局峰值亮度提升10%，功耗降低6.5%，寿命提升50%，75°视角色偏改善40%；材料创新来自清华大学，量产与屏幕制造由维信诺承担，iQOO作为终端方参与定制，三方合作覆盖材料研发到整机应用，搭载该屏幕的iQOO Neo12已于10月28日正式开售 [25][27] - 维信诺此前推出F2发光材料，今年8月发布的iQOO Neo11至尊版全球首发搭载，采用6.83英寸2K直屏、3200×1440分辨率、最高144Hz、LTPS技术 [29] - 维信诺另一项技术储备是智能像素化技术ViP，采用无精细金属掩模版（FMM）的像素化工艺，目前已搭载于荣耀穿戴产品并量产出货，手机领域被媒体报道称正为小米智能手机开发ViP OLED面板 [29] - 维信诺与小米合作还涉及折叠屏，据多家媒体及产业链人士10月15日消息，维信诺已为小米18 Fold折叠屏手机供应柔性屏幕 [30] - 具体机型包括荣耀WIN Turbo2/WIN RT2/WIN2（维信诺独家供应6.89英寸2K OLED屏、185Hz刷新率、10000nits峰值亮度及5920Hz PWM调光、搭载荣耀自研WIN DISPLAY超显芯片）、iQOO Neo12（联合清华、iQOO首发量产2K+185Hz屏幕、基于pTSF技术的"天空之镜"发光材料、发光效率提升8%、功耗降低6.5%、寿命提升50%）、iQOO Neo11至尊版（6.83英寸2K直屏、3200×1440分辨率、最高144Hz、LTPS技术、全球首发F2发光材料）、小米18 Fold（供应折叠机柔性屏幕） [24] 惠科：从小批量出货迈向产能布局 - 惠科长期以LCD为核心业务，手机OLED业务仍处于商业化推进阶段，目前已实现自主研发OLED手机显示面板小批量出货 [31] - 惠科手机OLED业务起步于对深圳H6工厂的收购：2025年1月取得原柔宇科技位于深圳龙岗的5.5代柔性OLED产线，交易金额约5.04亿元；同年7月首款自研OLED模组在该产线点亮，11月通过客户测试并获得首批量产订单 [32] - 今年9月惠科在投资者关系平台表示已实现自研OLED手机面板小批量出货，但H6工厂设计产能较小，目前主要承担产品研发、客户验证及小批量生产职能，现阶段对手机OLED面板市场供给影响相对有限 [35] - 2025年惠科收购日本显示器公司（JDI）原有第6代OLED产线设备并规划建设第6代OLED生产线，计划布局传统FMM蒸镀工艺以及JDI开发的eLEAP无切割蒸镀工艺，另有媒体报道称惠科正在评估建设绵阳第6代OLED产线 [35] - 今年惠科股份在深交所主板上市，IPO净募资81.87亿元，其中长沙惠科光电实施的OLED与Oxide两个募投项目拟投入募集资金合计55亿元，占净募资额的67.19%；10月12日董事会审议通过向长沙惠科光电提供不超过25亿元借款，专项用于"长沙新型OLED研发升级项目" [35] - 今年10月董事会批准向长沙惠科光电提供不超过25亿元借款用于OLED研发升级项目，并以10亿元收购其待收购股权 [32] 行业竞争格局小结 - 新材料、新屏幕均跟随品牌旗舰机首发：京东方Q11发光材料首发于vivo X500 Pro系列（Pro Max为全球首发2K蔡司大师色彩屏），第四代东方屏跟随一加16亮相；TCL华星M11发光材料首发于REDMI K100 Pro系列，Super Pixel先落地小米18 Pro系列；深天马第二代天工屏首发伙伴为OPPO Find X10；维信诺"天空之镜"跟随iQOO Neo12全球首发量产 [36] - 新材料需手机品牌愿意作为旗舰卖点并参与定制，才能验证量产良率并让消费者感知屏幕更省电、更护眼、更亮 [37] - 京东方、TCL华星、维信诺已走到联合研发或定制阶段，面板厂与品牌共同定义产品；惠科仍处小批量出货阶段，但上市募资和第6代产线布局已为下一步扩产做好准备 [37]