Joining me now here at the Goldman Sachs Communicopia and Technology Conference, Mark Beni off, the CEO, chairman, and co-founder of Salesforce. It's so great to speak with you. Oh, I'm really happy to be here with you.Me, too. So, you just got off the stage. You just presented.Um, I want to start I want to start with agent force because this seems to be the area where investors are particularly focused right now. Certainly seeing a lot of momentum. We saw that last week in earnings.Uh, how how quickly does ...

Welcome to Market Catalyst. I'm Julie Hyman. We are 30 minutes into the US trading day.Let's get to the three market catalysts we're watching this hour. First up, consumer prices rising by nearly 3% year-over-year as initial jobless claims jump. How is Wall Street digesting the data.We'll discuss. Plus, we'll hear from Salesforce CEO Mark Beni off on how AI is transforming his company. And we go live to the NASDAQ to speak with Figure co-founder David Kagy as the blockchain lender prepares to go public.Let' ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AI应用、B端软件、C端应用、制造业、教育、医疗、云计算、广告、精准医疗、HR、电商、企业服务软件、ERP及CRM等 [1][3][7] - **公司**：字节跳动、快手、美图、鼎捷数字、科大讯飞、讯飞医疗科技、Applovin、Tems AI、北森控股、光云科技、SAP、Salesforce、Palantir、金蝶国际、用友网络、麦富石、迪斯范氏、泛微网络、赛意信息、金桥信息、迪安诊断、卫宁健康、佳发教育、新智软件 [1][3][21][28] 纪要提到的核心观点和论据 - **AI应用商业化进展**：全球和国内AI应用进入商业化阶段，中国C端应用走在全球前列，得益于移动互联网时代形成的C端产品生态和竞争优势，字节跳动、快手、美图等公司体现了AI赋能效果和商业化成果 [2] - **国内B端AI应用发展情况**：虽与海外有差距，但AI赋能带来变革，海外大型管理软件和垂直细分领域公司已实现AI赋能，国内人力招聘、电商等领域也有产品商业化，如北森控股和光云科技受益明显，光云科技智能客服机器人快卖小智在2024年双十一活动中表现出色，业务收入同比增长65.05% [3][21] - **国内B端AI应用优势细分产业**：制造业是优势领域，电子、汽车、机械等行业公司掌握丰富行业知识，AI工具应用有竞争力且落地快，如鼎捷数字 [5] - **教育和医疗领域B端AI应用进展**：采用ToB再ToC模式，科大讯飞及其子公司讯飞医疗科技在教育和医疗方面成效显著 [6] - **国内C端生成式人工智能应用发展情况**：发展迅速，Deepseek、豆包等APP月活用户破亿，截至今年3月，三家去重后合计月活用户达2.5亿，中国人口规模和教育普及程度为其提供土壤，头部科技公司起主导作用 [7] - **国内C端市场发展特点**：头部公司贡献大，消费者驱动技术创新，C端AI应用容错率高，更易普及 [9] - **美图公司成功因素**：产品用户基础广泛，2022年月活用户达2.43亿，VIP付费用户达560万；AI产品设计人性化，如美图秀秀功能提升用户体验，2024年付费用户数达1261万，比2022年翻一倍多 [10][11] - **国内B端市场挑战**：付费难，国内企业倾向硬件付费、软件免费模式，付费率和利润率偏低，需注重AI实际效果 [12] - **Applovin业绩增长方式**：通过自主研发的XOY AI广告引擎，高效竞价机制精准匹配广告主需求和媒体流量供给，推动从点击付费转向效果付费模式，提升业绩和股价 [13] - **Tems AI商业成功方式**：通过精准医疗，在医院端按病例收费，药企端获提成，患者端通过APP收订阅费，2024年贡献收入4.45亿美元 [1][15] - **传统与AI时代软件及服务区别**：传统云计算时代采用订阅模式，针对软件市场，技术驱动力是云计算和软件功能；AI时代体现为成果模式，替代劳动力，对应服务市场，技术驱动力是生成式AI和代理性推理能力 [16] - **全球软件市场发展情况**：2010 - 2024年全球软件市场规模从3500亿美元增长到6500亿美元，云计算占比超60%，2024年纯AI软件收入仅30亿美元，企业在AIGC领域投资潜力大 [17] - **国内IT支出与海外差距**：2024年全球IT支出5万亿美元，占比超20%，中国国内IT支出3.9万亿人民币，仅占比7% [18] - **海外AI应用先发优势原因**：海外巨头2022年底或2023年获GPT大模型开发，更早进入效果付费阶段，国内经历模型混战期，2025年春节后主流大模型才脱颖而出 [20] - **AI技术在制造业应用前景和方式**：具有广泛应用潜力，可提高生产效率、提升产品质量、推动智能化和自动化发展，还能打破信息孤岛问题；具体应用包括作为智能数据桥梁、挖掘数据价值、实现设备互联互通，如SAP公司将AI agent融入制造业 [22][24] - **部分公司AI业务发展情况**：SAP云服务收入增速超20%，预计2025年营业利润和云服务收入有增长；Salesforce推出Agent Force后年度经常性收入达9亿美元，同比增长120%；Palantir生成式人工智能平台AIP推动商业企业收入增长，2025财年第一财季商业企业收入达3.79亿美元，同比增长32.78% [25][26][27] - **国内ERP及CRM领域AI应用进展**：金蝶国际升级平台并签约客户，用友网络推出大模型，麦富石推出营销大模型并建立研究院，迪斯范氏专注决策类产品 [28][29] - **投资建议**：企业服务软件板块、制造业、垂直行业应用等领域的部分公司有发展前景，如金蝶国际、鼎捷数字、讯飞医疗科技等 [30] 其他重要但可能被忽略的内容 - 美图公司2022年月活用户数达到2.43亿，VIP付费用户数达到560万 [10] - 光云科技智能客服机器人快卖小智在2024年双十一活动中累计服务消费者7700万人次，实现订单数4.82亿单 [21] - Tems AI在医院端一个病例收费1200美元，毛利率约60% [14] - 截至2025年3月底，北森控股累计邀请30万人次面试，并签约240家客户 [21] - 2025财年第四季度，Salesforce的Agent Force处理了38万次自助对话，自助解决率达到84%，仅20%需要人工介入 [26]

纪要涉及的公司 Salesforce（CRM）、Datadog、Gilead Sciences、Hyperion Solutions、PeopleSoft、Oracle、Informatica 纪要提到的核心观点和论据 公司背景与高管职责 - Robin Washington于2013年加入Salesforce董事会，2022 - 2025年担任首席独立董事，后担任首席运营官和财务官 [12] - 其愿景是使COFO成为推动公司增长和提高生产力的引擎，打破运营和财务之间的壁垒，加速公司战略和运营发展 [14] - 三大优先事项为加速客户对AI的采用并确保客户成功、专注运营卓越以推动长期股东价值、进行负责任的资本分配 [15] AI与Agent Force业务 - 公司处于创新领域，有望在代理时代引领发展，推动AI进步，为数字劳动力提供支持 [17] - Agent Force产品推出仅6个月，上一季度报告超8000笔交易，上季度末数据云及AI的ARR超10亿美元，同比增长120% [24] - 衡量Agent Force成功的指标包括客户成功、采用率等，本季度一半的Agent Force交易包含客户续约 [25] Q1业绩与宏观环境 - Q1关键指标表现良好，维持指引下限，实现超30亿美元的股票回购和股息回报 [29] - 宏观环境方面，制造业、消费领域受消费者支出和关税影响，中市场和小企业业务加速增长，部分地区表现良好，北欧表现一般，公共部门有挑战也有机遇 [32][33] - 核心业务销售和服务本季度减速，受闰年影响1个基点，整体增长情况良好 [34][35] 运营卓越与效率提升 - 过去几年运营利润率提高1000个基点，本财年目标再提高100个基点 [44] - 机会杠杆涵盖COGS（如Hyperforce、与GCP合作）、R&D（提高工程师生产力）、销售和营销（调整市场策略、增加资源）、G&A（新ERP系统）等方面 [45][46][48] - 激励管理团队关注盈利性增长，设定AI采用和运营利润率改善目标 [49] 资本分配 - 资本分配重点为股票回购、股息和创新投资，以及负责任的并购 [55] - 收购Informatica符合核心框架，能改善核心产品组件，预计两年内实现增值，且在各部门有协同机会 [55][56] 业务优势与文化 - 公司文化注重客户成功、信任、创新、平等和可持续性，以客户为中心，运营敏捷、适应能力强 [63] - 核心优势在于拥有集成统一的平台，包括应用、数据云、代理和元数据，能为客户提供差异化价值 [66] 各业务板块重点 - R&D重点为持续创新AI、确保核心平台增值、关注行业应用和功能 [67] - 销售和营销关注不同行业、地区和细分市场，提高销售代表生产力 [68][69][70] - 收入云通过定价和包装、合作伙伴生态系统等方式推动增长 [71][72] - 行业云持续发展，AI创新促使重新审视，各行业均有机会，如生命科学、制造业、金融服务等 [74][75] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 本次会议有近500名注册投资者，55家发行人，一对一会议在二、三、十二楼举行，午餐主题演讲在本会议室，今晚4:45在30楼有晚间招待会 [2][3] - 公司请求投资者在II投票中支持TMT团队 [3][4] - 公司正在试验新的客户健康指标net new AOV，已选定部分销售组织，销售领导层全力支持，将在未来一年继续推广 [37][38][39] - 计划在2026财年下半年增加1000 - 2000名新销售代表，重点投资有增长机会的行业、地区和细分市场 [52]