财务表现 - 2025年上半年营收17.12亿元 同比增长39% [1] - 海外收入4190万元 同比增长超400% [1][3] - 移动广告业务收入同比增长43% 快应用业务增速达100% 苹果业务收入增长3倍 [3] - 经调整净利润增速10% 低于收入增速 [3] - 全年营收预期38亿元至41亿元 [4] - 公司持有现金5.2亿元 [5] 业务优势与市场地位 - 唯一拥有Apple、华为、小米、OPPO、vivo、荣耀六大厂商游戏行业核心代理资质的服务商 [1] - 覆盖超90%国内手机用户 全球触达用户超20亿 [1] - 国内应用商店和浏览器游戏广告市占率近50% [1] - 唯一覆盖iOS、安卓、鸿蒙三大操作系统的游戏广告服务商 [1] - 牵头组建"硬核联盟" 聚合主流安卓厂商资源 [1] AI技术布局 - AI研发投入增长25% 专注垂直赛道AI研发 [2] - 技术平台处理数据总量预计达千亿级 [2] - 打造AI广告投放引擎、AI创意引擎及AI智能体服务三大模块 [2] - AI广告ROI突破15% 客户投放意愿增强 [4] - 短期对标AppLovin做AI移动营销 中期搭建AI数据标准化接口平台 远期布局AI智能体领域 [2] 海外业务拓展 - 2023年获得Apple Search Ads核心代理资质 2024年启动服务 [3] - 凭借本土化服务与全球化资源切入东南亚、印度、日韩等核心市场 [3] - 计划接入Meta、TikTok等大渠道 [3] - 管理层目标海外收入占比超30% [3] - 苹果生态封闭性高 分成规则透明 技术服务可赚溢价 [3] 战略与运营 - 通过让利扩大市场份额 销售费用大增 [4] - 研发费用增加为长期竞争力奠基 [4] - 规模效应与AI降本见效后净利润有望爆发 [4] - 推出2亿港元股份回购计划 当月回购超1300万港元 [5] - 公司从规模换市场转向规模与盈利并重 即将进入收入快增与利润率提升循环 [5] 行业趋势 - AI手机将改变流量入口从主动搜索转向AI推荐 [2] - 手机厂商将获得更大话语权和流量控制权 [2] - 超万亿互联网广告收益将重新分配 [2]

苹果App Store策略调整 - 美国联邦上诉法院驳回苹果暂停允许App Store支持外部支付链接的紧急请求 导致"苹果税"地位动摇[1] - 公司在iOS 26测试版引入AI标签技术 通过分析应用描述 类别 截图等元数据提升应用可发现性 承诺未来给予开发者标签管理权限[3] - App Store搜索排名机制将迎来重大变革 反映当前应用发现机制已落后于市场发展需求[3] App Store市场地位变化 - 当前App Store排行榜功能从应用发现平台转变为爆款认证标志 开发者更倾向在社交媒体和短视频平台推广[5] - 用户发现应用的标准流程变为先在抖音 小红书等平台接触 再至App Store下载 叠加小程序分流导致平台影响力下降[5] - 市场数据显示开发者对App Store依赖度持续降低 新增应用数量呈下滑趋势[8] 苹果商业化策略转型 - App Store竞价排名系统(Apple Search Ads)2024年贡献约70亿美元广告收入 成为重要收入来源[8] - 公司正尝试回归工具化定位 逆转过去十年媒体化/社区化路线 因该策略导致应用发现能力弱化[10][13] - AI标签技术旨在精准匹配用户需求 刺激开发者购买搜索广告 弥补可能损失的"苹果税"收入[13] 行业竞争格局演变 - 社交媒体和内容平台(微博 抖音 B站等)已取代App Store成为应用推广核心阵地[5] - 应用分发渠道多元化趋势明显 小程序等轻量化解决方案进一步分流传统应用商店流量[5] - 内容平台在用户停留时长和粘性方面具有绝对优势 迫使应用商店重新聚焦工具属性[13]

文 | 太平洋科技 说到AI，你脑子里浮现的第一个应用产品是什么？ 如今，万物皆可AI。或者说，万物皆需AI。 家里的监控、冰箱、洗衣机，甚至买个咖啡机，似乎只要是个带电的，都能说集成了AI技术。甚至于之前在某展会上，还看到了个AI面 膜。 明明是和之前一样的产品形态，却似乎不加个AI就跟不上时代潮流，但AI在哪？它们的效果如何体现？ 从技术狂欢到价值落地，AI应用的爆发已成定势，大家争抢着培育应用场景，期望看到下一个iPhone时代。 但如果要让普通消费者来定义何为AI，或者说他们感受到的AI，仍然是那些AI搜索软件。 与其关注AI硬件，不如回归"梦开始的地方"，AI搜索领域，还能加什么有新搞头？ AI电商，市场需求在哪？ 前段时间，OpenAI宣布，将在ChatGPT推出一项新功能——购物。 你只需要简单的给出预算和产品，以及期望拥有的功能，ChatGPT就能之间帮你上链接。 去年年中，自媒体人潘乱曾举过一个例子，他想要一件黑色的，不粘猫毛的，上面有口袋的Polo衫。需求看着已经十分明确了，但现有 电商平台搜索完全找不到合适的结果。 首先GPT会通过商品卡片的形式呈现出推荐商品列表。同时在卡片下方以你最初 ...