股价表现 - 万咖壹联(01762 HK)股价在2月10日大幅上涨 涨幅达10 77% 报收于1 44港元 [1] - 当日成交额活跃 达到1942 37万港元 [1]

公司股价表现 - 万咖壹联股价单日上涨10.77%，报1.44港元，成交额1942.37万港元 [1] - 公司年初至今股价累计涨幅超过90% [1] 核心业务与战略定位 - 公司是中国领先的移动互联网AI营销科技公司，是游戏分发与移动广告领域的“隐形冠军”及生态核心服务商 [1] - 公司计划未来3-4年内将海外收入占比提升至30%左右，使其成为核心增长引擎 [1] - 公司将AI手机视为未来5-10年的发展机遇，正在进行前瞻性技术储备 [1] 战略合作与行业动态 - 阿里巴巴发布全面Agent化的AI战略，标志着中国科技巨头从“大模型时代”迈入“智能体(Agent)时代” [1] - 万咖壹联已于2025年9月与阿里云签署全面战略合作备忘录 [1] - 双方合作将围绕“程序化广告投放Agent”与“服务类应用Agent”展开深度协同，旨在打造全球领先的AI营销平台 [1]

公司股价表现与近期催化剂 - 万咖壹联股价单日上涨10.77%至1.44港元，成交额1942.37万港元 [1] - 公司年初至今股价累计涨幅已超过90% [1] - 股价上涨的直接催化剂是公司与阿里云在AI Agent领域的战略合作消息 [1] 公司与阿里巴巴的战略合作 - 万咖壹联已于2025年9月与阿里云签署全面战略合作备忘录 [1] - 双方合作将围绕“程序化广告投放Agent”与“服务类应用Agent”展开深度协同 [1] - 此次合作旨在打造全球领先的AI营销平台 [1] - 合作背景是阿里巴巴发布了全面Agent化的AI战略，标志着行业从“大模型时代”迈入“智能体（Agent）时代” [1] 公司业务定位与市场地位 - 万咖壹联是中国领先的移动互联网AI营销科技公司 [1] - 公司是游戏分发与移动广告领域的“隐形冠军”及生态核心服务商 [1] 公司未来发展战略 - 公司计划在未来3-4年内，将海外收入占比提升至30%左右，并视其为公司核心增长引擎 [1] - 公司将AI手机视为未来5-10年的重要发展机遇，正在进行前瞻性的技术储备 [1]

股权与注资情况 - 高先生于420,409,300股股份中拥有权益，约占公司已发行股本（不包括库存股份）24.11%[5] - 蒋女士于179,190,000股股份中拥有权益，约占公司已发行股本（不包括库存股份）10.27%[5] - 公司将通过高弟男先生及蒋宇女士向欢聚时代注资约人民币9280万元[7] - 欢聚时代先前高先生拥有72%股权，郑先生拥有28%股权，现高先生拥有70%股权，蒋女士拥有30%股权[8] 合约安排情况 - 2026年2月5日订立新合约安排，取代现有合约安排[3][7] - 新合约安排旨在反映增列蒋女士为欢聚时代注册股东及向欢聚时代注资[13] - 中国法律顾问确认新合约安排不违反中国法律法规且可强制执行[15] 协议相关情况 - 与高先生贷款协议本金为人民币6280万元，利率为零[19] - 与蒋女士贷款协议本金为人民币3000万元，利率为零[23] - 2018年独家务合作协议中，服务费为综合联属实体综合利润总额扣除相关费用后的100%[25] 业务相关限制 - 集团经营业务受中国外商投资限制，互联网文化业务（音乐服务除外）被列为禁止外商投资产业类别[9][10] - 综合联属实体须持有《网络文化经营许可证》方可经营欢聚时代相关业务，公司不能于其持有控股权益[10] 其他情况 - 公司股份于2018年12月21日在联交所上市及首获准买卖[83] - 公司股份每股面值0.0000002美元[85] - 2024年10月17日郑炜先生不再为欢聚时代注册股东[84] - 公告日期董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[86]

公司通讯获取 - 公司通讯中、英文版分别上传于公司及联交所网站[1][5] - 无法接收网站版本可申请免费印刷本[2][5] - 非登记持有人电子收取需联系中介提供邮箱[3][6][8] 公司基本信息 - 公司为万咖壹联有限公司，代号1762，于开曼群岛注册[8] 其他说明 - 个人资料自愿提供用于接收通讯，可书面要求查阅修改[8]

公司信息 - 公司名称为萬咖壹聯有限公司，股份代號1762，于开曼群岛注册成立[11] 公司通讯 - 中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[2][7] - 可填回条寄回或发邮件获取印刷本[3][7] - 包括董事报告、年度账目等文件[6][8][11] 股东事宜 - 有责任提供有效邮箱地址，否则视为选择邮寄通知[4][8][11] - 可选择收取印刷本或电子形式通讯[11] - 填妥表格需寄回或电邮至指定邮箱[11]

购股计划基本信息 - 购股计划于2026年二月二十七日被采纳[1] - 股份面值为每股0.001港元[7] - 计划期自采纳日期起始至采纳日期起计的第十个周年日止[7] 购股计划规则 - 接纳日期不得迟于要约日期后十四日[3] - 购股权期间自生效日期起计不得超过十年[5] - 特别决议案需以不少于四分之三参与表决者之票数通过[7] 购股授予条件 - 计划旨在为合资格参与者提供取得公司专有权益机会，激励其为公司业务做贡献[11] - 于要约日期前任何十二个月期间内，授出购股权涉及股份数不得超要约日期已发行股份总数（不含库存股）1%[14] - 购股归属时间表自要约获接受日起计不少于12个月（受例外情况规限）[16] 购股授出与行使 - 公司收到承授人签署要约文件副本及1.00港元款项后，购股权视作已授出[16] - 承授人行使购股发通知附价款，公司30日内配发行股份[27] - 承授人行使购股权的方式应载于要约文件内，行使须待公司股东批准法定股本必要增加[30] 购股限制与回拨 - 购股权属承授人个人所有，不得转让或出让，除非获联交所豁免及公司董事书面同意[20] - 公司悉内幕消息后至公布前，及特定日期前30日内不得授出购股[20] - 董事会及薪酬委员会可回拨购股，回拨视同注[21] 关联人士授股规定 - 向关连人士授购股，须经独立非执行董事批准，特定情况还需股东批准[26] - 截至要约日期12个月内授股致发行股份超已发行股份0.1%，需额外程序[26] 特殊情况处理 - 若承授人因行为失当等原因终止关系，未行使购股权于终止日失效，董事会可酌情决定[30] - 若承授人因身故等原因终止关系，可在3个月内行使未行使购股权[30] - 若提呈全面收购，承授人可在要约成为无条件后14天内行使购股权[30] 计划限额与调整 - 购股权限额为截至采纳日期已发行股份总数的10%[37] - 经公司刊发通函并获股东批准后，计划限额可更新至新批准日期已发行股份的10%[37] - 公司资本架构变更时，计划限额须按独立财务顾问证明合适的方式调整[39] 计划修订与终止 - 计划修订须经公司股东在股东大会批准，相关人士须放弃投票，且修订条款要符合上市规则第17章规定[44] - 公司可通过股东大会普通决议或董事会决议终止计划，终止前授出的购股期权继续有效[50] 其他规定 - 公司承担设立及管理计划费用[51] - 计划由董事会管理，董事会须按计划条文及上市规则管理计划[53] - 购股授予、股份发行和库存股份转让须遵守适用法律、上市规则等规定及限制[53]

股权相关 - 公司每股面值为0.0000002美元[2] - 拟向高弟男等三人授出不同数量购股权[2] 股东大会 - 股东特别大会于2026年2月27日上午10时举行[2] - 代表委任表格须于2026年2月25日上午10时前送达指定地址[6] - 股东大会表决除特定情况外须以投票方式进行[6]

会议安排 - 股东特别大会将于2026年2月27日上午10时在北京举行[3] - 代表委任表格等文件须在大会或续会开始前48小时交回[6] 股份相关 - 批准及采纳新购股权计划，可发行/转让股份总数为决议案通过日期已发行股份的10%[5] - 公司于2026年2月24日至2月27日暂停办理股份过户登记[6] - 股份转让文件等须在2026年2月23日下午4时30分前送交指定处[6] 购股权授予 - 待新购股计划生效，向高弟男、蒋宇各授出50,000,000份购股权[5] - 待新购股计划生效，向童辉授出60,000,000份购股权[6]

业绩总结 - 预计2025年海外收益较2024年同期增长8至10倍[107] - 集团市值从2024年最低位约1亿港元上升至21亿港元[109] - 2025年上半年收益、毛利及经调整EBITDA较去年同期分别增长39.1%、29%及10.3%[110] 用户数据 - 截至2025年11月，快应用生态覆盖超15亿台设备，月活用户超8亿[110] 未来展望 - 公司拟于2026年2月27日上午10时在北京朝阳区举行股东特别大会，将考虑及酌情批准包括批准及采纳新购股计划等普通决议案[3][181][182] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 集团于2024年7月成为苹果在中国官方授权的全球核心代理[107][110] 其他新策略 - 建议向高弟男先生和蒋宇女士各自授出50,000,000份购股权，向童辉先生授出60,000,000份购股权[11][95][116][117] - 新购股权计划目的是为合资格参与者提供获公司所有权权益机会，激励其为集团业务作贡献，待公司向联交所上市委员会申请获批后生效[22][26] - 新购股权计划规定购股归属期不少于12个月，有回拨机制，行使价有相关要求[27] - 因行使新购股计划及其他股份计划购股权等可能发行或转让股份最高数目不超已发行股份总数（不含库存股份）的10%，即174,401,835股[30] - 合资格参与者包括公司或附属公司董事及雇员，不包括服务提供者及关联实体参与者[31] - 2016年股份激励计划于2026年3月31日届满，已无股份可供发行[47][49][53] - 2019年股份激励计划自2019年8月29日起10年有效[61] - 受限制股份单位归属期不得低于12个月[64] - 根据2023年6月9日计划授权限额，所有计划授出权益可能发行股份不超152,574,335股，占当日已发行股份10%[68] - 股东特别大会将提呈普通决议案，批准一般计划限额为新购股权计划批准日期已发行股份总数10%[68] - 任何12个月内，授予每位参与者的股份总数不得超已发行股份1%[69] - 若发出全面收购要约并获批且无条件，即使归属期未开始，2019年受限制股份单位将即时归属[75] - 若公司与股东或债权人达成和解或安排并获股东批准，2019年受限制股份单位将即时归属[76] - 若2019年计划期限内通过公司自愿清盘（重组等除外）决议案，未归属受限制股份单位视为即时归属，参与者按股东平等基准获金额部分[77] - 若参与者因特定原因不再为合格人士或进行特定行为，未归属受限制股份单位将自动失效[79][81] - 若参与者有特定违规行为，已归属但未行使及未归属受限制股份单位将自动失效[80][82] - 董事会可酌情注销未归属或失效受限制股份单位，注销的用于计算一般计划限额[84] - 公司资本架构变动时，董事会可作公平调整，使参与者发行股本比例和认购价尽量不变[85] - 董事会注销受限制股份单位时，可向参与者支付股份公平值金额、给予等值替换奖励或作其他安排[86] - 购股行使价每股0.91港元，不得低于2026年1月22日收市价0.90港元等三者最高者[98] - 高弟男和蒋宇购股分批归属，童辉购股于建议授出日期首年归属[100] - 高弟男和蒋宇每批购股，连续10个交易日公司平均市值≥40亿港元但＜80亿港元时最多30%可行使[100] - 高弟男和蒋宇每批购股，连续10个交易日公司平均市值≥80亿港元但＜120亿港元时最多60%可行使[102] - 高弟男和蒋宇每批购股，连续10个交易日公司平均市值≥120亿港元时全部可行使[102] - 童辉购股，连续10个交易日公司平均市值≥40亿港元但＜80亿港元时最多30%可行使[102] - 童辉购股，连续10个交易日公司平均市值≥80亿港元但＜120亿港元时最多60%可行使[102] - 童辉购股，连续10个交易日公司平均市值≥120亿港元时全部可行使[102] - 假设条件达成且期间无股份发行或注销，建议授出后未来可供授出的股份数为14,401,835股[124] - 最后实际可行日期已发行股份总数为1,744,018,350股[126] - 最后实际可行日期，Wanka Media Limited持股245,109,300股，占比14.05%[126] - 最后实际可行日期，United Millennial Tech Limited持股175,300,000股，占比10.05%[126] - 最后实际可行日期，蒋宇女士持股2,790,000股，占比0.16%[126] - 购股权悉數行使后，高弟男先生持股50,000,000股，占比2.63%[126] - 购股权悉數行使后，蒋宇女士持股52,790,000股，占比2.77%[126] - 购股权悉數行使后，童辉先生持股60,000,000股，占比3.15%[126] - 公司将于2026年2月24日至27日暂停办理股份过户登记手续，2月27日在册股东有权出席股东大会并投票[130] - 所有股份过户文件及股票须于2026年2月23日下午4时30分前送达公司香港股份过户登记分处[130] - 新购股权计划有效期为10年[156] - 购股权限定最早失效日期包括相关届满日期、特定期间届满日等多种情况[157] - 因计划条款失效的购股权不计入一般计划限额计算[159] - 公司资本架构变动，行使价及股份或购股权数目可调整，需符合相关规定，发行证券作交易代价除外[160] - 注销已授出未行使购股权需承授人同意，注销的购股权视为已行使，计入一般计划限额[162] - 公司可在股东大会或董事会决定提前终止新购股计划，此前授出购股权继续有效[165] - 购股权一般不得转让，特定情况下经董事同意和联交所豁免可转让，违规公司有权注销[166] - 向关连人士授出购股权若导致12个月内发行/转让股份总数超有关类别已发行股份0.1%，须获股东在股东大会上投票批准[176] - 新购股计划生效条件为股东在股东大会通过决议案及联交所上市委员会批准相关股份上市及买卖[179] - 修订授予合资格参与者的购股条款须经董事会、薪酬委员会等批准，重大修订须经股东事先批准[170] - 董事会及薪酬委员会可议决回拨授予承授人的购股，回拨前承授人有陈述意见的机会[172] - 向身为董事等关连人士授出购股须获独立非执行董事批准并遵守相关规定[176] - 行使购股时配股份或转让库存股份与已发行缴足股款股份地位相同[178] - 承授人不得享有已发行缴足股款股份附带的投票权等权利[178] - 董事会评估表现目标时会参考如业绩增长等因素[171] - 公司将根据新购股计划可能发行及转让的股份总数限额为决议通过日期已发行股份的10%（不包括库存股份）[1]