即将发布的季度财报 - 公司定于2025年10月30日公布财报，预计营收将同比增长约3%至24.1亿美元，每股收益预计约为1.61美元，较上年同期增加约1.55美元 [1] - 近期季度增长由强劲的期货和期权活动推动，能源市场波动导致交易量上升，利率产品交易也有所增加，预计第三季度可能出现类似趋势 [1] 公司财务与市场概况 - 公司当前市值为900亿美元，过去十二个月营收为130亿美元，运营利润为48亿美元，净利润为30亿美元 [2] 历史财报后股价表现 - 过去五年有20个财报数据点，其中财报后首日（1D）回报为正的情况发生8次，为负12次，正回报发生概率约为40% [6] - 若仅观察最近三年数据，财报后首日正回报概率上升至42%，8次正回报的中位数为2.6%，12次负回报的中位数为-1.0% [6] 交易策略分析 - 一种策略是基于历史概率在财报公布前建仓，另一种是分析财报后短期与中期回报的相关性，并在财报后相应调整仓位 [3] - 若发现财报后首日（1D）与随后五日（5D）回报相关性最高，交易员可在首日回报为正时建立多头仓位并持有五天 [7] - 同业公司的业绩表现有时会影响该股在财报后的股价反应，价格调整甚至可能在财报公布前就开始 [8]

CANADA - 2025/08/12: In this photo illustration, the CME Group logo is seen displayed on a smartphone screen. (Photo Illustration by Thomas Fuller/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)SOPA Images/LightRocket via Getty ImagesCME (NASDAQ:CME), the largest derivatives marketplace in the world, is preparing to announce its Q3 2025 earnings on Wednesday, October 22. The firm manages essential exchanges including the Chicago Mercantile Exchange and the Chicago Board of Trade, where investors and institutions ...

Valued at $95.4 billion by market cap, CME Group Inc. (CME) is the world's largest and most diverse derivatives marketplace, operating major exchanges such as the Chicago Mercantile Exchange (CME) and the Chicago Board of Trade (CBOT). The company, headquartered in Chicago, Illinois, provides crucial platforms for trading futures and options across a wide range of asset classes, including interest rates, energy, and equity indexes. The leading derivatives marketplace is expected to announce its fiscal thi ...

核心观点 - CME集团报告2025年8月日均成交量达2810万份合约 为历史第二高8月记录 仅次于2024年8月创下的3170万份合约历史记录[1] - 加密货币产品创月度日均成交量记录 达411万份合约(名义价值149亿美元) 其中微型以太坊期货和以太坊期货均创月度记录[4] 资产类别成交量表现 - 利率产品日均成交量1620万份合约 其中超10年期美债期货增长10%至100万份合约 30天联邦基金期货增长6%至517万份合约[4] - 股指产品日均成交量630万份合约[4] - 能源产品日均成交量220万份合约[4] - 农产品日均成交量190万份合约 其中大豆期货增长33%至274万份合约 玉米期权增长62%至134万份合约[4] - 金属产品日均成交量688万份合约 其中微型黄金期货增长54%至190万份合约[4] - 外汇产品日均成交量670万份合约[4] 微型产品表现 - 微型E迷你股指期货和期权日均成交量250万份合约 占整体股指成交量389%[4] - 微型WTI原油期货占整体能源成交量24%[4] 固定收益与清算业务 - BrokerTec美国回购日均名义价值增长29%至创纪录的3800亿美元 欧洲回购增长3%至2813亿欧元[4] - 客户平均抵押品余额中现金抵押品1325亿美元 非现金抵押品1488亿美元 用于满足2025年7月滚动三个月绩效保证金要求[4] 公司业务概况 - 全球领先衍生品交易市场 提供期货、期权、现货和场外市场交易服务 涵盖利率、股指、外汇、能源、农产品和金属等所有主要资产类别[2] - 通过CME Globex平台提供期货和期权交易 通过BrokerTec进行固定收益交易 通过EBS平台进行外汇交易[2] - 运营全球领先中央对手方清算提供商CME Clearing[2]

CHICAGO, July 23, 2025 /PRNewswire/ -- CME Group Inc. (NASDAQ: CME) today reported financial results for the second quarter of 2025. The company reported revenue of $1.7 billion and operating income of $1.1 billion for the second quarter of 2025. Net income was $1.0 billion and diluted earnings per common share were $2.81. On an adjusted basis, net income was $1.1 billion and diluted earnings per common share were $2.96. Financial results presented on an adjusted basis for the second quarter of 2025 and 202 ...

文章核心观点 - 对芝商所（CME Group）首次评级为强力买入，目标价332.96美元 [1] 公司相关 - 芝商所是全球风险交易场所，每天有大量期货和期权交易、路由和清算 [1] - Moretus Research为投资者提供高质量股票研究，专注美国公开市场，运用结构化框架识别公司，结合基本面分析与判断驱动流程，估值基于实用且与行业相关的倍数，研究倾向于被低估且经历结构变化或暂时混乱的公司，旨在提高独立投资研究标准 [1]