行业资本投入规模 - 英伟达H100芯片单价已炒至4.5万美元，相当于一辆特斯拉Model 3的价格 [1] - OpenAI今年已签署约1万亿美元的合同用于购买计算能力，其收入可能不及此数额的1% [3] - 英伟达计划未来十年向OpenAI投资1000亿美元，专门用于购买其自家芯片 [5] - 马斯克的xAI在孟菲斯建造的数据中心项目需耗资数百亿美元，仅购买芯片就可能花费180亿美元，并探索租赁方式囤积价值120亿美元的芯片 [8] - Meta预测到2028年将在人工智能基础设施上投入6000亿美元，该数字高于芬兰的GDP [10] - 微软去年购买了48.5万块英伟达“Hopper”芯片，并与NeoCloud公司达成194亿美元协议以获得超10万块最新GB300芯片的使用权 [10] 行业竞争格局与战略动向 - 行业巨头正通过大规模采购GPU进行战略囤货，以应对未来潜在的芯片短缺或供应链中断风险 [19] - 顶级人才在领域内流动，例如清华物理系传奇姚顺宇从Anthropic离职加入Google DeepMind [17] - OpenAI尝试进军电商领域，推出即时结账功能“Instant checkout”，为中小电商平台带来借助其流量红利低成本获客的机遇 [17] 行业前景与潜在风险 - 有分析指出，英伟达对OpenAI的投资可能是人工智能泡沫破裂的早期迹象，类比1999年的互联网泡沫 [12] - 宏观战略合伙公司分析认为，当前人工智能引发的“美国资本错配”规模比互联网泡沫严重17倍，比2008年房地产泡沫严重4倍 [13] - 行业未来可能出现的三种结局包括：赢家通吃（一家公司实现AGI）、百花齐放（多家公司共存）或泡沫破裂（投资无法收回） [21] - 从历史经验看，技术革命很少被单一公司垄断，因此百花齐放的局面可能性较高 [21]

文章核心观点 - OpenAI加速商业化进程，瞄准短视频和电商广告两大高价值赛道，通过推出AI视频社交平台和ChatGPT内置即时结账功能来探索变现[1][2][4][7][19] 视频社交平台 - 计划推出完全由AI模型Sora 2生成视频的社交平台，用户可制作最长10秒视频片段，内容仅限AI生成且不允许本地文件上传，但可包含用户肖像[2] - 产品目前处于内测阶段，员工反馈体验良好，未来若对标TikTok则可能以广告为主要变现模式，公司已开始招募广告团队[2] - 纯AI生成视频平台的社交粘性存疑，现有平台如TikTok、Reels、Shorts已部分采用AI生成内容作为补充，但AI技术并非绝对差异化优势[3] - 高粘性社交需建立在真实内容基础上，AI内容泛滥可能引发伦理问题并加剧用户对真实内容的需求[3] 电商广告与即时结账功能 - 在美国推出ChatGPT内置即时结账功能"Instant checkout"，用户无需跳转外部链接即可完成购物，首批合作平台包括Etsy和Shopify[4][6] - 商业模式采用GMV抽成（CPS模式），而非传统搜索广告的排序商业化，以保持产品体验[7] - 该功能主要起前端引流作用，后端服务如产品展示、客服、物流均由商家或平台自行提供[6] 对竞争格局的潜在影响 - 可能分流Google和Meta在电商领域的传统CPC/CPM广告预算，尤其对Google影响更大，因两者均服务于目的性购物用户[8] - 中小电商平台可借助OpenAI的流量补充劣势，提升支付体验和用户粘性，可能挑战亚马逊等头部平台[8] - OpenAI具备周均7亿用户的高交互量，非工作相关交互量从去年7月的56%升至72%，破圈效应显著[8] 商家生态与行业挑战 - 高流量平台融合支付并非首创，Google的"Buy on Google"于2023年关闭，Meta的购物结账功能也逐步淘汰，仅保留与亚马逊的特殊合作[11][18] - 欧美市场商家倾向独立站模式，重视私域流量控制，避免成为平台附庸，因此对体内交易功能持防备态度[17][18] - 亚马逊因流量见顶需外部引流，与Meta合作以防守姿态维持用户满意度，而商家对OpenAI的短期态度可能仍以防范为主[18] AI代理支付趋势 - 谷歌推出AP2代理支付协议（覆盖全球60多个支付组织），为AI Agent支付功能铺路，预计将加快电商平台整合[18] - AI Agent代理支付若成趋势，商家可能逐步妥协，其他大模型厂商也可能跟进，形成行业性变革[19] - 谷歌和Meta若在AI Agent中恢复支付功能并保持非商业化排序，可能抵消传统电商广告的负面影响[19]

公司业务动态 - OpenAI宣布在ChatGPT中推出即时结账功能 [1] - 该功能与Etsy和Shopify合作推出 [1]