本周车市概述 - 7月1-27日全国乘用车市场零售144.5万辆，同比去年增长9%，较上月下降19%，累计零售1,234.6万辆同比增长11% [1] - 7月1-27日全国乘用车厂商批发150.5万辆，同比去年增长17%，较上月下降25%，累计批发1,478.5万辆同比增长13% [1] - 新能源车零售78.9万辆，同比去年增长15%，较上月下降17%，渗透率54.6%，累计零售625.8万辆同比增长31% [1] - 新能源厂商批发81.6万辆，同比去年增长17%，较上月下降20%，渗透率54.2%，累计批发726.4万辆同比增长35% [1] 2025年7月零售市场表现 - 7月第一至第四周日均零售分别为4.0万/4.8万/5.8万/6.7万辆，同比增速分别为1%/11%/17%/5%，环比增速为-6%/-4%/-20%/-30% [3][4] - 2020-2024年7月零售占全年总量平均8.4%，高于2014-2019年的6.9%，2024年占比7.5% [4] - 行业置换率自2025年2月起稳定在60%以上，成为市场主要驱动力 [4] 2025年7月厂商销量表现 - 7月第一至第四周日均批发分别为3.9万/4.6万/5.8万/7.8万辆，同比增速为39%/31%/8%/10%，环比增速为0%/-12%/-17%/-41% [7] - 6月行业去库存力度大，燃油车和新能源车均显著去库存，7月产销开局较强 [8] 全球新能源车市场格局 - 2025年1-6月世界新能源乘用车销量956万辆同比增长31%，中国占比68.3%，6月份额达69.7% [8][9] - 中国纯电动车全球份额64.5%（+1.9pct），插电混动份额76% [9] - 欧洲1-6月新能源销量176万辆增长22%，美国77万辆仅增长2% [9] - 自主品牌海外新能源份额从2024年9.2%升至2025年1-6月13%，6月达15.5% [9] 全球汽车市场份额 - 2025年1-6月全球汽车销量4,632万辆增长5%，中国销量1,565万辆增长11%，占全球36%份额（较去年+4pct） [9][10] - 美国/印度/日本销量分别为833万/267万/234万辆，增速2%/1%/10%，德国下降6% [9] - 比亚迪/吉利/奇瑞进入全球车企前十，分别位列第6/9/10名 [10] 行业财务数据 - 2025年1-6月汽车行业收入5.1万亿元增长8%，利润2,444亿元增长3.6%，利润率4.8%（较1-5月提升0.5pct） [10][11] - 6月单月利润率6.9%，显著高于去年同期的3.8%，收入/利润同比增速达12%/97% [11]

广州楼市现状 - 截至7月20日广州网签3101套，均价3.26万/平，仅略高于春节月水平，远低于去年同期的5596套 [1] - 7月网签量环比6月6707套下降53.7%，成交面积下降41.1%，成交均价下降19.9% [2] - 市场疲软原因包括：6月冲量消耗购买力、传统淡季影响、新盘供应不足、户型新规观望情绪 [3] 政府稳定楼市措施 - 释放旧改购买力：天河村改造带动城投天禧等项目清盘 [5] - 百亿资金收购存量商品房，部分项目收购量达千套级 [8] - 调整供地策略：增加老城区和珠金琶核心地块供应，越秀广府系、保利天曜等项目取得三赢效果 [8] - 推出8宗优质地块包括越秀区客运站、天河金融城等核心区域 [9] 户型新规调整 - 6月7日新规收紧主要针对存在安全隐患的"偷面积"设计，规范得房率标准 [9] - 实际使用率仍可达到100%以上，主要约束高风险设计而非正常户型 [9] 城市经济活力 - 重点企业落户：抖音华南总部、蚂蚁双中心落户琶洲，华为研发中心开园，微信总部竣工 [11] - 本土企业表现突出：小鹏汽车新能源赛道崛起，SHEIN成为全球时尚独角兽 [11] - 7月地铁客流连续10个工作日破千万人次，城市活力强劲 [12] - 拥有59个线上网红品牌，数量全国第三，涵盖服饰、美妆、家居等多个领域 [12][13][14] 行业发展趋势 - 开发商推盘策略转向现楼销售，迎合村民等务实买家需求 [7] - 楼市调整伴随城市竞争力提升，产业集聚效应逐步显现 [15] - 政府通过土地供应优化、购买力释放、产品规范等多维度稳定市场 [8][9][15]

新能源汽车行业6月零售数据 - 6月国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业品牌包括比亚迪汽车（352,081辆）、吉利汽车（114,798辆）、长安汽车（76,346辆）、特斯拉中国（61,484辆）、鸿蒙智行（52,585辆）、上汽通用五菱（51,258辆）、零跑汽车（44,921辆）、奇瑞汽车（39,919辆）、理想汽车（36,279辆）、长城汽车（32,992辆）、小鹏汽车（30,832辆）、东风汽车（28,375辆）、广汽埃安（25,901辆）、小米汽车（25,459辆）、蔚来汽车（24,925辆）、一汽奔腾（15,635辆）、一汽红旗（13,462辆） [1] - 自主主流车企的新能源汽车表现强劲，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车等车企国内新能源零售表现突出 [1] 特斯拉中国表现 - 特斯拉中国6月国内零售量为61,484辆 [1] 行业竞争格局 - 比亚迪汽车以352,081辆的零售量位居榜首，远超其他品牌 [1] - 吉利汽车和长安汽车分别以114,798辆和76,346辆的零售量位列第二和第三 [1] - 新势力品牌如理想汽车（36,279辆）、小鹏汽车（30,832辆）、蔚来汽车（24,925辆）表现各异 [1] - 新兴品牌如小米汽车（25,459辆）和鸿蒙智行（52,585辆）展现出较强的市场竞争力 [1]

1 本周车市概述 - 6月1-22日全国乘用车零售126 9万辆 同比增24% 环比增8% 累计零售1,008 6万辆 同比增11% [1] - 同期厂商批发123 8万辆 同比增14% 环比增9% 累计批发1,202 8万辆 同比增12% [1] - 新能源零售69 1万辆 同比增38% 环比增11% 渗透率54 5% 累计零售504 9万辆 同比增35% [1] - 新能源批发66 6万辆 同比增22% 环比增6% 渗透率53 8% 累计批发587 2万辆 同比增38% [1] 2 2025年6月零售市场表现 - 第一周日均零售4 2万辆 同比增17% 环比降14% [3] - 第二周日均零售5 3万辆 同比增23% 环比降5% [3] - 第三周日均零售8 1万辆 同比增30% 环比增42% [3] - 高考后购车需求释放 北京增发2万新能源指标促消费 [4] - 促消费政策推动经销商加大促销 部分厂商"一口价"策略稳定供求 [4] 3 2025年6月厂商批发动态 - 第一周日均批发3 9万辆 同比增10% 环比降2% [6] - 第二周日均批发5 8万辆 同比增38% 环比增9% [6] - 第三周日均批发7 5万辆 同比增1% 环比增17% [6] - 行业出口形势良好 内需外需共同推动产销增长 [6] - 厂商冲量意愿强烈 反内卷行动改善行业秩序 [6] 4 行业库存与出口数据 - 5月末行业库存345万辆 环比降5万辆 同比增16万辆 库存天数54天 [6] - 1-5月汽车出口283万辆 同比增16% 5月单月出口68 2万辆 同比增20% [7] - 新能源出口占比提升 5月新能源出口29 6万辆 占总量43% 同比增43% [9] - 中东市场成增量核心 阿联酋/墨西哥/澳大利亚增量显著 [8][9] 5 进口市场变化 - 1-5月进口车18万辆 同比降33% 5月单月进口4 7万辆 同比降25% [11] - 美国进口车持续下滑 1-5月进口18,848辆 同比降68% [13] - 日本/德国为主要进口来源国 斯洛伐克进口增量突出 [12]

2025年4月全国整体乘用车市场价格指数 - CAM·04月整体市场价格变化指数为-1.54，市场成交均价15.61万，较上月下降651元（环比降0.42%）[4] - 各大类市场成交价均下降：轿车（0.34%↓）、SUV（0.9%↓）、MPV（3.19%↓）[4] - 整体市场优惠幅度2.95万，环比提升4.2%（增加1,179元），轿车优惠提升最显著（6.3%↑）[4] 轿车市场 - 轿车市场价格变化指数0.68，成交价13.28万，环比降0.34%（下降457元）[3][5] - 仅A00级成交价回升（3.03%↑），其他级别均降，C级降幅最大（1.99%↓）[5] - 优惠幅度2.9万，B级优惠增幅达11.2%[6][11] SUV市场 - SUV市场价格变化指数-1.99，成交价16.87万，环比降0.9%（下降1,531元）[11] - A0级成交价降幅显著（2.21%↓），A级微升（0.06%↑）[11] - 优惠幅度3.01万，A0级优惠增幅达27.1%[8][11] MPV市场 - MPV市场价格变化指数-3.62，成交价26.41万，环比降3.19%（下降8,713元）[11] - 20-30万价格段销量份额显著提升[11] - 优惠幅度2.77万，环比增3.2%（提升855元），GL8插混车型推动销量回升[11] 新能源市场 - 整体新能源市场价格变化指数-4.57，成交价15.55万，环比降0.5%（下降784元）[11] - MPV新能源车降幅最大（7.5%↓），成交价30.69万[13][14] - 新能源市场优惠幅度1.24万，环比增10.9%（提升1,120元），SUV优惠增幅达11.2%[12][14] 新能源细分市场 - 新能源轿车成交价11.97万（环比降0.5%），B级优惠增幅33.5%[13][14] - 新能源SUV成交价18.24万（环比降1.3%），A0级优惠增幅50.4%[13][14] - 新能源MPV成交价30.69万（环比降7.5%），GL8插混销量份额大幅提升[13][14]

车市整体表现 - 5月全国乘用车市场零售193万辆，同比增长13%，环比增长10%，1-5月累计零售880.2万辆，同比增长9% [1] - 5月全国乘用车厂商批发232.9万辆，同比增长14%，环比增长6%，1-5月累计批发1079.7万辆，同比增长12% [1] - 5月新能源市场零售105.6万辆，同比增长30%，环比增长14%，零售渗透率53.5%，1-5月累计零售438万辆，同比增长34% [1] - 5月新能源厂商批发124万辆，同比增长37%，环比增长9%，批发渗透率54.2%，1-5月累计批发522.1万辆，同比增长41% [1] 周度零售与批发数据 - 5月第一周日均零售4.2万辆，同比下降11%，环比增长19% [3] - 5月第二周日均零售6.1万辆，同比增长30%，环比增长44% [3] - 5月第三周日均零售5.1万辆，同比增长14%，环比持平 [4] - 5月第四周日均零售6.1万辆，同比增长26%，环比下降8% [4] - 5月第五周日均零售9.5万辆，同比增长6%，环比下降7% [4] - 5月第一周厂商批发日均3.5万辆，同比增长3%，环比下降2% [6] - 5月第二周厂商批发日均4.8万辆，同比增长44%，环比下降2% [6] - 5月第三周厂商批发日均5.6万辆，同比增长11%，环比下降2% [6] - 5月第四周厂商批发日均7.6万辆，同比增长14%，环比持平 [6] - 5月第五周厂商批发日均15.7万辆，同比增长10%，环比下降1% [6] 进口车市场 - 1-4月进口汽车13.5万辆，同比下降35%，其中4月进口4万辆，下降22% [6] - 4月进口量最高国家为日本18,279辆、德国7,864辆、美国6,848辆 [7] - 1-4月进口美国车辆15,365辆，同比下降54% [8] - 中国自美国进口车从2017年28万辆降至2024年10.5万辆，下滑幅度较大 [8] 新能源车全球表现 - 1-4月世界新能源乘用车销量597万辆，同比增长34%，中国占世界份额67.7% [9] - 1-4月美国新能源销量52万辆，增速7%，欧洲新能源销量112万辆，增长25% [9] - 中国新能源乘用车在世界增量贡献度达80%，德国和法国各占4% [10] - 自主品牌新能源海外份额从2021年1.8%提升至2025年12% [10] - 世界新能源渗透率2025年二季度达21.6%，中国44%，德国26%，美国8.7% [11] 全球汽车市场 - 1-4月世界汽车销量3,026万辆，同比增长5%，中国占33%份额 [12] - 4月中国汽车世界份额34.2%，较去年提升1.2个百分点 [13] - 1-4月中国汽车销量1,006万辆增长11%，美国554万辆增长5%，日本163万辆增长13% [13] - 比亚迪、吉利、奇瑞、长安等自主品牌表现较强，比亚迪达世界第6位 [13]

以旧换新政策成效 - 截至5月31日2025年消费品以旧换新5大品类带动销售额1.1万亿元发放直达消费者补贴约1.75亿份 [1] - 2024年以旧换新销售额超1.3万亿元促进消费回暖2025年为政策深化之年细化措施加力扩围 [1] - 政策刺激有效性显著反映中国消费市场从"量"到"质"的结构性转变 [1] 市场激活效应 - 家电保有量超30亿台汽车保有量超3亿辆3000亿元超长期特别国债支持激活存量更新需求 [1] - 政策组合拳降低购车成本推动新能源汽车零售渗透率2024年4月突破50% [1] 产业升级与消费升级 - 一级能效家电智能家居设备销量激增推动产业链高端化转型加速绿色消费理念普及 [2] - 家电消费趋势绿色低碳化智能融合化节能智能成为消费者决策关键词 [2] - 形成"经济激励—认知升级—行为转化"闭环体系 [2] 城乡协同发展 - 2025年中央一号文件明确推动农村消费品以旧换新农村消费者参与度持续提升 [2] - 2024年1-4月城镇消费品零售额140433亿元增长4.7%乡村消费品零售额21412亿元增长4.8%体现政策普惠性 [2] 政策实施挑战 - 补贴申领流程繁琐回收体系不完善农村为薄弱区部分市县宣传资源有限导致政策知晓率不高 [3] - 农村及老年群体对补贴品类及流程存在信息盲区 [3] 未来政策优化方向 - 供给端需求端环境端三端同向发力简流程广覆盖强监管三管齐下 [3] - 短期刺激效用转化为长期消费习惯培育为万亿元级消费市场提供增长动能 [3]

乘用车市场整体表现 - 2025年全国乘用车市场零售同比增长8%，呈现2-4月强势增长特征[2] - 2025年2月零售138.5万辆（同比+25%），3月194万辆（同比+15%），4月175万辆（同比+14%）[5] - 1-4月累计零售688万辆，同比增长8%，4月零售量接近2018年181万的历史高位[6] 区域市场特征 - 北强南弱格局显著：东北/西北地区2025年4月销量同比增速达19%/16%，华东/华南增速仅0%/4%[7][9] - 北方省份表现突出：辽宁/山西2025年1-4月销量同比+21%/+23%，宁夏/内蒙等北方省份增长强劲[13] - 南方市场分化：广东/浙江保持增长（+12%/+1%），上海/江苏出现下滑（-15%/-3%）[13][14] 车型结构变化 - SUV占比持续提升：全国SUV占比达50.93%（+1.15pct），西北/西南地区占比超65%[16] - 新能源渗透率提升：全国新能源车占比达52.04%，海南/天津新能源渗透率超60%[17][18] - 纯电动车型增速显著：山东/河南纯电动占比提升10.3/11.4pct，插混在北方省份增速超5%[17] 政策影响分析 - 补贴政策向中低端倾斜：A00级车在东北/华北份额提升，A0级车在西北/中部增长超5%[20] - 经济型电动车受益明显：政策补贴推动小微型电动车普及，华北/东北A00级车表现突出[2][19] - 新能源补贴差异化效果：纯电动在南方占比提升（广东+7.8pct），插混在北方加速替代燃油车[17] 省际市场动态 - 头部省份销量集中：广东/江苏/浙江2025年1-4月销量69.8/53.4/50.2万辆，占全国总量25.8%[13] - 中部省份增速分化：河南/湖北销量同比+12%/-2%，安徽/湖南保持正增长（+9%/+5%）[13] - 直辖市市场承压：北京/上海销量同比-8%/-10%，天津因高基数出现下滑[13][14]

新能源车停车难题 - 新能源车面临智能立体停车库和机械车位的停放限制，包括超宽停不下、超重有隐患、停后充电难等问题 [1] - 部分小区物业因消防安全隐患禁止新能源车进入智能立体停车库，如慧谷金色家园二期等多处停车库明确禁止停放 [1] - 新能源车电池安装在底盘，智能立体停车库的搬运器可能挤压电池，存在安全隐患 [1] - 地下车库机械车位对车辆尺寸和重量限制苛刻，新能源车大多超过停放规格，如北京大学第一医院大兴院区等地下车库几乎见不到新能源车 [1] - 新能源车无法使用这些车位导致车主停车困难，同时车位闲置造成资源浪费 [1] 停车设施设计标准滞后 - 智能立体停车库和机械车位设计标准与当前居民用车实际情况脱节，主要依据2015年发布的行业标准，无法满足新能源车和部分燃油车"越造越大"的趋势 [2] - 新能源车加速迭代，车型超过常见机械车位对尺寸和重量的限制 [2] - 部分停车单位因资金难题无法改造升级机械车位，导致新能源车"停不下"与机械车位"改不动"的矛盾 [2] 解决方案与行业建议 - 新能源车制造方需严守电池安全标准以消除安全隐患 [2] - 属地街道等部门可通过科学评估消除各方对新能源车停放的顾虑 [2] - 机械车位设计规范需与时俱进，满足新能源车停放需求 [2] - 对确有改造需求和条件的机械车位，产权方应尽快盘活资源，发挥便民利民作用 [2] - 智能立体停车库和机械车位需跟上新能源汽车发展步伐，解决停放和充电问题 [3]

1 本周车市概述 - 5月1-11日全国乘用车市场零售57.4万辆，同比增12%，环比增34%，累计零售744.6万辆同比增8% [2] - 同期厂商批发46.4万辆，同比增25%，环比降2%，累计批发893.2万辆同比增12% [2] - 新能源零售29.4万辆，同比增32%，环比增29%，渗透率51.3%，累计零售361.8万辆同比增35% [2] - 新能源批发25.7万辆，同比增30%，环比增1%，渗透率55.3%，累计批发423.8万辆同比增41% [2] 2 5月乘用车零售市场表现 - 第一周日均零售4.2万辆，同比降11%，环比增19% [4] - 第二周日均零售6.1万辆，同比增30%，环比增44% [4] - 促消费政策推动车展活跃，"一口价"策略和置换补贴效果显著 [4] - 五一假期自驾游需求提升，新能源车补能网络完善促进消费热情 [4] 3 5月乘用车厂商批发动态 - 第一周日均批发3.5万辆，同比增3%，环比降2% [6] - 第二周日均批发4.8万辆，同比增44%，环比降2% [6] - 外部关税压力影响江浙车市增速，但厂商加库存稳内需效果持续 [7] 4 农村汽车市场潜力 - 全国无车家庭占比58%，乡村无车家庭达65% [8] - 2023年农村百户汽车保有量40辆，较2020年26辆增长但仍偏低 [8] - 2020年普查显示乡村35%家庭有车，车辆总价值不足10万元的占比18% [9] 5 4月乘用车降价趋势 - 4月降价车型14款，较去年同期的41款大幅减少 [10] - 1-4月纯电动车型降价28款，同比减少24款 [10] - 传统燃油车促销率22.2%，豪华车促销率25.8% [10] 6 新车投放与分级特征 - 4月新车32款中纯电动占主力，燃油车无新品推出 [12] - 新车定级受车长、价格及竞品关系影响，7款车型被降级处理 [12] - 电动车轴距与价格反差大，弱势企业倾向大型化车型 [12]