投资服务 - 提供实时买卖信号和其他交易机会 活跃的聊天社区支持 [1] - 关注具有防御性竞争优势和/或能产生可观运营杠杆潜力的商业模式的公司 [1] - 服务包含一个示例投资组合 买入提醒 周末股票和市场更新 以及聊天室 [3] G-III服装公司 - 运营超过30个自有和授权品牌组合 包括DKNY Donna Karan Karl Lagerfeld Calvin Klein Tommy Hilfiger Vilebrequin Nautica Halston G_H Bass Levi_s和Champion [2] - Tommy Hilfiger和Calvin Klein两个品牌授权即将结束 [2] 投资组合策略 - 采用买入并持有策略 对感兴趣的股票进行分批购买 [3] - 寻找具有多倍增长潜力的小型公司 通过投资组合方法降低风险 [3] - 投资组合服务包含一个观察清单 涵盖类似高增长潜力的小型股票 [1][3]

公司概况 - 公司运营Tommy Hilfiger和Calvin Klein等标志性时尚品牌 [1] - 前身为Phillips-Van Heusen Corporation 是一家专注于设计和营销品牌服装的全球性纺织服装零售商 产品包括正装衬衫、运动装、牛仔装、内衣、泳装、鞋类和手袋等 [2] 股价表现与市场反应 - 尽管第一季度业绩超预期 但公司下调全年指引后股价下跌近20% [1] - 当前股价低于70美元 较52周高点124美元下跌超40% [3] 第一季度财务表现 - 第一季度每股收益2.30美元 超出预期的2.24美元 但较去年同期2.45美元下降6% [5] - 第一季度营收19.8亿美元 超过预期的19.3亿美元 略高于去年同期的19.5亿美元 [6] - 过去四个季度平均每股收益和营收超出预期幅度分别为13.47%和1.38% [6] 业绩指引调整 - 公司预计全年营收将与去年86.5亿美元基本持平或略有增长 [8] - 下调2026财年每股收益指引至10.75-11.00美元 此前为12.40-12.75美元 远低于市场预期的12.59美元 [9] - 预计2027财年每股收益增长13%至14.21美元 但指引下调后该预期可能被调低 [9] 估值分析 - 当前远期市盈率仅6.4倍 远低于行业平均的13.3倍 [11] - 显著低于其十年中位数11.3倍和峰值82.6倍的远期市盈率 [11] - PEG比率0.57 低于1的合理水平 显示公司可能被低估 [12] - 市销率低于1倍 [12] 投资建议 - 公司股票当前评级为Zacks Rank 3(持有) [16] - 投资者可考虑将股票加入观察名单 等待可能的反弹机会 [17]

公司业绩与股价表现 - 公司PVH Corp旗下拥有Calvin Klein和Tommy Hilfiger品牌 其股价因下调FY25和FY26盈利指引而下跌[1] - 第二季度调整后EPS指引低于预期 但第一季度每股收益2 30美元超出分析师共识预期的2 25美元[1] - 第一季度营收19 8亿美元超过市场预期的19 3亿美元[1] - 公司股价在公告当日下跌16 71%至67 35美元[6] 盈利指引调整 - 将FY26调整后EPS指引从12 40-12 75美元下调至10 75-11美元 低于分析师预期的12 52美元[2] - 下调FY25盈利展望 运营利润率面临关税压力[3] - 预计下半年不利因素将缓解 公司将通过战略行动抵消约半数关税影响[3] 分析师观点 正面评价 - Telsey Advisory Group维持"跑赢大盘"评级 目标价90美元 认为第一季度业绩超预期 但运营利润率因渠道组合不利和促销环境承压[2] - Needham维持"买入"评级 目标价115美元 认为下调指引已被市场消化 中期风险回报仍有利 2026年EPS驱动因素被低估[4] - Evercore ISI维持"跑赢大盘"评级 但将目标价从105美元下调至95美元[6] 中性/负面调整 - Wells Fargo维持"中性"评级 将目标价从100美元下调至80美元[5] - BMO Capital维持"市场表现"评级 将目标价从93美元下调至84美元[5] - Needham分析师指出 第一季度业绩"嘈杂"可能短期内抑制投资者热情[5] 运营挑战与长期展望 - 第一季度运营利润率不及预期 主要受不利渠道组合和促销环境影响[2] - 面临增量关税压力 但预计通过战略行动部分抵消[3] - 分析师认为公司正在为长期消费者参与度和市场执行建立更坚实基础[3]

股价表现 - PVH股价下跌17.23%，盘中跌幅达17.7% [1] 财务表现 - 第一季度营收增长2%至19.8亿美元，超出公司预期的持平至下降2%，也高于市场预期的19.3亿美元 [3] - 欧洲、中东和非洲地区营收增长5%，美洲增长7%，但亚太地区下降13%，主要因中国消费环境疲软 [3] - 毛利率从61.4%下降至58.6%，因销售渠道从直营转向批发以及促销活动增加 [4] - 调整后每股收益从2.45美元降至2.30美元，但仍高于公司指引的2.10-2.25美元和市场预期的2.25美元 [4] - 公司计提4.8亿美元商誉减值，因贴现率大幅上升 [5] - 库存增长19%，因增加核心产品库存以改善供应并支持第二季度预期销售增长 [5] 管理层评论 - CEO表示第一季度继续受益于全球消费者对Calvin Klein和Tommy Hilfiger的喜爱，营收增长超预期 [6] 未来展望 - 尽管第一季度表现稳健，但宏观不确定性带来阻力，第二季度指引未达预期 [7] - 预计第二季度营收低个位数增长，但调整后每股收益将从去年同期的3.01美元降至1.85-2.00美元 [7] - 预计关税将对营业利润产生6500万美元负面影响，合每股1.05美元 [7] - 公司市盈率低于7倍，估值具有吸引力 [8]

公司业绩与股价表现 - PVH Corp股价下跌16 3%至67 68美元 创下自2024年4月以来最差单日表现 [1] - 公司下调第二财季利润指引 主要受关税上升影响 尽管第一季度营收和盈利超预期 [1] - 公司年内累计下跌36% 过去12个月跌幅超过44% 近期两次尝试突破90美元未果 [3] 分析师观点与市场预期 - 富国银行将目标价从93美元下调至84美元 BMO从100美元下调至80美元 [2] - 15家覆盖公司中9家给予"买入"或更高评级 12个月共识目标价98 23美元 较当前水平有41 2%溢价 [2] 期权交易活动 - 今日期权交易量激增 成交2 132份看涨期权和1 140份看跌期权 达到平时同期交易量的37倍 [3] - 最活跃合约为6月80美元看涨期权 新开仓占主导 [3]

财务表现 - 公司2025年4月季度营收达19.8亿美元，同比增长1.6% [1] - 每股收益(EPS)为2.30美元，低于去年同期的2.45美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.94亿美元，超预期幅度达2.49% [1] - EPS超出Zacks共识预期2.24美元，超预期幅度达2.68% [1] 品牌细分表现 - Tommy Hilfiger品牌营收10.5亿美元，超出三位分析师平均预期的10.2亿美元，同比增长3.4% [4] - Calvin Klein总营收8.861亿美元，略高于分析师平均预期的8.7614亿美元，同比微降0.1% [4] - Heritage Brands营收4940万美元，远超分析师平均预期的4323万美元，但同比下降4.6% [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月累计上涨16.5%，同期标普500指数仅上涨5.2% [3] - 目前Zacks评级为3级(持有)，预示近期表现可能与大盘同步 [3] 分析指标 - 除营收和EPS外，关键指标更能反映公司实际运营状况 [2] - 将关键指标与去年同期数据及分析师预期对比，有助于更准确预测股价走势 [2]

核心财务表现 - 公司季度每股收益为2 30美元 超出Zacks一致预期的2 24美元 但低于去年同期的2 45美元 [1] - 季度营收达19 8亿美元 超出预期的2 49% 同比增长1 54% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益和营收预期 [2] 股价与市场表现 - 年初至今股价累计下跌22% 同期标普500指数上涨1 5% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益2 54美元 营收20 8亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益12 59美元 营收87 2亿美元 [7] 行业动态 - 所属纺织服装行业在Zacks行业排名中处于后27% 行业前50%表现通常优于后50%两倍以上 [8] - 同业公司G-III Apparel预计季度每股收益0 12美元 与去年同期持平 营收预计下降4 9%至5 802亿美元 [9][10]

PVH Corp. PVH, owner of brands such as Tommy Hilfiger and Calvin Klein, will release earnings results for the first quarter, after the closing bell on Wednesday, June 4. Analysts expect the New York-based company to report quarterly earnings at $2.25 per share, down from $2.45 per share in the year-ago period. PVH projects to report quarterly revenue at $1.93 billion, compared to $1.95 billion a year earlier, according to data from Benzinga Pro. On May 30, Needham analyst Tom Nikic initiated coverage on PVH ...

核心观点 - PVH预计季度每股收益为2.23美元 同比下降9% [1] - 预计营收为19.4亿美元 同比下降0.8% [1] - 过去30天内共识EPS预估上调1.1% 反映分析师对初始预测的重新评估 [2] - 投资者关注盈利预测变化 因其与股票短期价格走势强相关 [3] 营收细分预测 - Tommy Hilfiger品牌营收预计10.2亿美元 同比增长0.5% [4] - Calvin Klein总营收预计8.7614亿美元 同比下降1.2% [5] - Heritage Brands Wholesale营收预计4323万美元 同比下降16.5% [5] - Tommy Hilfiger北美营收预计2.9779亿美元 同比增长0.4% [5] - Calvin Klein北美营收预计2.8891亿美元 同比增长1.3% [6] - Calvin Klein国际营收预计5.8723亿美元 同比下降2.4% [6] - Tommy Hilfiger国际营收预计7.2052亿美元 同比增长0.6% [6] 股价表现 - PVH股价过去一个月上涨23.5% 同期标普500指数上涨6.4% [7] - 公司Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [7]

文章核心观点 公司将在2025年6月6日市场开盘前发布2026财年第一季度财报，并于同日上午8:30举行电话会议讨论结果 [1] 财报发布与会议安排 - 公司将于2025年6月6日市场开盘前发布2026财年第一季度财报 [1] - 管理层将于同日上午8:30举行电话会议讨论财报结果，随后有问答环节 [1] 会议参与方式 - 电话参与需提前在指定链接注册，注册后将收到确认邮件，包含拨入号码、密码和注册ID [2] - 建议至少在会议开始前10分钟完成注册 [2] - 也可通过指定网页进行直播音频收听，会议回放也将在同一链接及公司投资者关系网站提供 [2] 公司概况 - 公司是全球时尚领导者，在设计、采购和营销方面经验丰富 [1][3] - 拥有并授权超30个知名品牌组合，自有10个标志性品牌，授权超20个品牌 [3] 公司联系方式 - 投资者关系高级副总裁兼财务主管Priya Trivedi，联系电话(646) 473-5228 [5]