行业趋势 - 人工智能需求浪潮催化半导体行业景气度持续上行 [1] - 芯片制造向更高制程、更高功耗方向演进，对材料耐高低温、耐腐蚀、洁净度等性能提出更严苛要求 [1] - PTFE等氟材料因优异化学稳定性和机械性能成为半导体设备制造关键材料 [1] - 2025-2031年半导体设备用波纹管市场需求复合增长率将达7.0% [2] 公司业务布局 - 公司通过沃特华本、浙江科赛两大子公司构建完善的半导体材料及部件供应体系 [1] - 沃特华本前身为日本株式会社华尔卡在氟塑料制品领域的全球唯一自有制造基地，具备深厚技术积淀 [1] - 沃特华本全球顶尖的PTFE表面处理技术和熔接技术已获国内外头部半导体客户认可 [1] - 浙江科赛专注特种氟材料核心技术攻关及产业化，实现年产能8000吨级高性能特种氟材料规模制造，为国内领先电子级PTFE、ePTFE薄膜供应商 [2] - 浙江科赛在PEEK材料领域持续突破，具备千吨级PEEK制品加工能力，PEEK材料在半导体制造各环节应用广泛 [2] 战略举措与增长动力 - 公司今年9月收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权，将株式会社华尔卡全球核心密封件制造基地纳入麾下 [2] - 华尔卡密封件主营的高端波纹管密封制品是刻蚀机等半导体设备的关键部件，已深度服务全球知名半导体客户 [2] - 高端波纹管密封制品在AI算力爆发背景下与服务器液冷散热需求相契合 [2] - 公司已完成半导体材料领域的技术、产能与客户积累，凭借全产业链布局优势和全球化客户资源，有望深度享受行业增长红利 [2] - 全产业链布局和全球化客户资源有望进一步巩固公司在高端半导体材料领域的市场地位，为业绩增长注入强劲动力 [2]

行业景气度与市场前景 - 人工智能需求催化半导体行业景气度持续上行，全球存储芯片市场迎来全面涨价潮，相关企业业绩超预期[1] - 半导体设备市场呈现强劲增长势头，SEMI预测2025年全球半导体制造设备总销售额将创1255亿美元新纪录，2026年有望进一步攀升至1381亿美元[1] - 芯片制造向更高制程和更高功耗方向演进，对材料的耐高低温、耐腐蚀、洁净度等性能提出更严苛要求[1] 公司核心业务与产能布局 - 公司通过沃特华本、浙江科赛两大子公司构建完善的半导体材料及部件供应体系，PTFE材料产能位居行业第一[2] - 沃特华本拥有全球顶尖的PTFE表面处理技术和熔接技术，已获国内外头部半导体客户认可[2] - 浙江科赛实现年产能8000吨级高性能特种氟材料规模制造，为国内领先的电子级PTFE、ePTFE薄膜供应商[2] 技术优势与产品应用 - PTFE等氟材料因优异的化学稳定性和机械性能，成为半导体设备制造的关键材料[1] - 公司在PEEK材料领域持续突破，具备千吨级PEEK制品加工能力，2031年全球半导体制造用PEEK型材市场规模预计达7.58亿美元[2] - 高端波纹管密封制品是刻蚀机等半导体设备的关键部件，2025-2031年半导体设备用波纹管市场需求复合增长率将达7.0%[2] 战略整合与市场拓展 - 公司收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权，将株式会社华尔卡全球核心密封件制造基地纳入麾下，主营高端波纹管密封制品[2] - 收购完成后公司将形成行业内最完整的半导体部件解决方案，加速释放全球最大氟材料产能制造平台优势[3] - 公司已与全球半导体供应链客户建立深度合作，进入全球头部厂商供应链，同时国内头部半导体客户也在加速导入公司产品[3] 发展机遇与增长动力 - 半导体行业景气度回升与国产替代浪潮形成双重利好，核心材料及部件企业将率先受益[3] - 公司已完成半导体材料领域的技术、产能与客户积累，凭借全产业链布局优势和全球化客户资源，有望深度享受行业增长红利[3] - 在AI算力爆发背景下，公司产品与服务器液冷散热需求相契合[2]