行业景气度与市场前景 - 人工智能需求催化半导体行业景气度持续上行，全球存储芯片市场迎来全面涨价潮，相关企业业绩超预期[1] - 半导体设备市场呈现强劲增长势头，SEMI预测2025年全球半导体制造设备总销售额将创1255亿美元新纪录，2026年有望进一步攀升至1381亿美元[1] - 芯片制造向更高制程和更高功耗方向演进，对材料的耐高低温、耐腐蚀、洁净度等性能提出更严苛要求[1] 公司核心业务与产能布局 - 公司通过沃特华本、浙江科赛两大子公司构建完善的半导体材料及部件供应体系，PTFE材料产能位居行业第一[2] - 沃特华本拥有全球顶尖的PTFE表面处理技术和熔接技术，已获国内外头部半导体客户认可[2] - 浙江科赛实现年产能8000吨级高性能特种氟材料规模制造，为国内领先的电子级PTFE、ePTFE薄膜供应商[2] 技术优势与产品应用 - PTFE等氟材料因优异的化学稳定性和机械性能，成为半导体设备制造的关键材料[1] - 公司在PEEK材料领域持续突破，具备千吨级PEEK制品加工能力，2031年全球半导体制造用PEEK型材市场规模预计达7.58亿美元[2] - 高端波纹管密封制品是刻蚀机等半导体设备的关键部件，2025-2031年半导体设备用波纹管市场需求复合增长率将达7.0%[2] 战略整合与市场拓展 - 公司收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权，将株式会社华尔卡全球核心密封件制造基地纳入麾下，主营高端波纹管密封制品[2] - 收购完成后公司将形成行业内最完整的半导体部件解决方案，加速释放全球最大氟材料产能制造平台优势[3] - 公司已与全球半导体供应链客户建立深度合作，进入全球头部厂商供应链，同时国内头部半导体客户也在加速导入公司产品[3] 发展机遇与增长动力 - 半导体行业景气度回升与国产替代浪潮形成双重利好，核心材料及部件企业将率先受益[3] - 公司已完成半导体材料领域的技术、产能与客户积累，凭借全产业链布局优势和全球化客户资源，有望深度享受行业增长红利[3] - 在AI算力爆发背景下，公司产品与服务器液冷散热需求相契合[2]