业绩总结 - 2025年第三季度净收入为1860万美元，稀释每股收益为0.69美元[31] - 2025年第四季度每股现金分红提高至0.28美元[32] - 2023年总资产为7642.8百万美元，较2022年增长2.8%[79] - 2023年净利息收入为210.0百万美元，较2022年下降2.8%[79] - 2023年总存款为6847.6百万美元，较2022年增长1.6%[79] - 2023年股东权益为503.8百万美元，较2022年增长11.2%[79] 关键财务指标 - 资产回报率(ROA)为1.01%[31] - 股本回报率(ROE)为12.89%[31] - 净利差(NIM)为3.49%，较上季度增长5个基点，同比增加42个基点[31] - 效率比率为62.84%，较上季度上升1.48个百分点[31] - 截至2025年9月30日，CET1资本充足率为12.6%[65] - 2025年第三季度贷款组合现金流约为每季度2亿美元，平均组合收益率为5.0%[34] 贷款与存款情况 - 截至2025年9月30日，总资产为74亿美元，市值为8.16亿美元[11] - 截至2025年9月30日，贷款组合中80%由房地产担保[49] - 贷款组合的整体收益率较上季度提高5个基点，较去年提高12个基点，达到5.01%[49] - 2025年第三季度新贷款加权平均利率为6.9%[34] - 存款组合中，非利息负债需求占29%，利息负债需求占20%[40] - CPF的总存款成本保持在1.02%，较去年下降30个基点[46] 收入与支出 - 截至2025年9月30日，非利息收入在3Q25达到11.1百万美元[62] - 3Q25的非利息支出为42.1百万美元，主要由于薪资和员工福利增加[63] - 2025年第三季度净利息收入环比增长2.5%，同比增长13.8%[32] 不良贷款与风险管理 - 2023年不良贷款占总贷款比例为0.27%[79] - 29%的贷款组合在一年内合同到期[54]

业绩总结 - Energy Vault关闭了3亿美元的优先股基金，以支持1.5 GW的项目和超过10亿美元的资本支出[15] - 合同积压约为10亿美元，随着人工智能基础设施的建设加速[15] - 能源存储解决方案的收入已超过5.5亿美元[33] - NRGV的EBITDA利润率达到80%[43] - 预计2025年全年收入在2亿至2.5亿美元之间，毛利率为14%至16%[136] 用户数据与市场展望 - 第一批340 MW预计在未来24个月内产生约4000万美元的EBITDA年化收益[16] - 能源存储年均新增量预计在2025年至2030年间增长约80%[18] - 能源存储的复合年增长率（CAGR）预计为12%，而电力需求的CAGR仅为4%[18] - 能源存储解决方案在2025年至2030年间的增长速度是电力需求的3-4倍[33] - 预计到2029年，年化EBITDA将达到1亿至1.5亿美元[129] 新产品与技术研发 - 第一批1.5 GWh的交付将在18个月内完成，运营可用性超过99%[33] - NRGV与Crusoe合作推进模块化AI工厂项目的开发和拥有[41] - NRGV的能源存储硬件和软件平台是快速部署和可扩展操作的关键[41] - Calistoga项目为混合氢和电池储能系统，预计在2025年7月实现收入生成[169] 市场扩张与并购 - NRGV的已开发管道为1.5 GW，预计EBITDA年化运行率为1亿到1.5亿美元[43] - NRGV的资产库项目组合涵盖多个高增长市场，包括美国、澳大利亚和欧洲[78] - Energy Vault在ERCOT市场的项目包括Cross Trails和SOSA，显示出其在美国市场的扩展能力[179] 资本支出与融资 - 预计在未来六个月内将提取近2亿美元的优先股资金[48] - 预计2025年融资活动包括高达3亿美元的优先股和7500万美元的公司债务融资[106] - 初始1.5GW的能源储存资产建设，预计总资本支出在10亿至13亿美元之间[117] - 预计到2029年，项目债务将达到4.5亿至5.5亿美元，优先股300百万美元[129] 负面信息与风险管理 - Energy Vault的供应链优化策略旨在应对全球贸易波动，确保项目经济性和合规性[181] - 本演示文稿的内容仅供信息和讨论目的，不应被视为法律、税务或投资建议[194]

业绩总结 - 截至2025年9月30日，资产管理规模（AUM）为181.3亿美元，较2024年增长3%[38] - 2025年第三季度的收入为3.013亿美元，同比增长8%[12] - 2025年第三季度的调整后净收入为1.092亿美元，同比增长22%[20] - 2025年第三季度的调整后营业利润率为33.4%，较2024年同期上升70个基点[22] - 2025年第三季度的每股调整后净收入为2.67美元，同比增长7%[22] - 2025年第三季度的基本和稀释每股收益（GAAP）为0.93美元，较2024年第三季度的1.03美元下降9.7%[39] - 调整后的每股收益为1.02美元，较2024年第三季度的0.92美元增长10.9%[39] - 2025年第三季度的营业收入（GAAP）为1.018亿美元，较2024年第二季度的9320万美元增长14.5%[39] - 2025年第三季度的营业费用（GAAP）为1.995亿美元，较2024年第二季度的1.864亿美元增长7.0%[39] - 2025年第三季度的营业利润率（GAAP）为33.8%，较2024年第二季度的28.2%增长5.6个百分点[39] 用户数据 - 2025年第三季度的净流出为7000万美元，较2024年第三季度的370万美元有所增加[6] - 2025年第三季度的股东权益为192.1亿美元，较2024年第三季度下降1%[19] - 2025年第三季度的现金及现金等价物为440.9亿美元，较2024年第四季度增长4%[25] 投资回报 - 2025年第三季度的投资回报为2760万美元，较2024年第三季度的1590万美元增长73%[6] - 全球价值策略在过去1年、3年和5年的平均年总回报率分别为21.11%、26.96%和17.52%[43] - 可持续新兴市场策略在过去1年和3年的平均年总回报率分别为28.24%和24.97%[43] - 信用机会策略在过去1年、3年和5年的平均年总回报率分别为15.53%、18.41%和16.34%[43] - 开发中国家策略在过去1年和3年的平均年总回报率分别为21.09%和29.38%[43] 市场表现 - MSCI全球所有国家指数在截至2025年9月30日的1年、3年、5年、7年和10年的平均年总回报率分别为17.27%、23.10%、13.54%、11.27%和11.90%[45] - 全球特殊情况策略的自成立以来的平均年增值为3.29%[44] - 非美国增长策略在过去1年和3年的平均年总回报率分别为29.26%和25.42%[44] 其他信息 - 2025年第三季度的调整后营业收入为1.092亿美元，较2024年第二季度的9780万美元增长10.5%[39] - 调整后的营业费用为1.921亿美元，较2024年第二季度的1.818亿美元增长5.7%[39] - 调整后的营业利润率为36.2%，较2024年第二季度的31.7%增长4.5个百分点[39]

业绩总结 - 2025年第三季度收入为10.27亿美元，同比增长2.3%[14] - 调整后毛利润为6.51亿美元，调整后毛利率为63.3%[14] - 调整后EBITDA为3.09亿美元，调整后EBITDA增长率为10.4%[14] - 调整后每股收益（EPS）为0.68美元，同比增长15.3%[14] - 自由现金流为2.66亿美元，过去12个月自由现金流为9.22亿美元[14] - 2025财年调整后每股收益指导提高至2.63至2.67美元[26] - 2025年第三季度的净收益（GAAP）为1.17亿美元，较2024年同期的1.12亿美元增长4.9%[36] - 2025年第三季度的调整后净收益（非GAAP）为2.28亿美元，较2024年同期的2.07亿美元增长10.2%[45] - 2025年第三季度的经营利润（GAAP）为1.60亿美元，较2024年同期的1.72亿美元下降6.9%[39] - 2025年第三季度的调整后经营利润（非GAAP）为2.91亿美元，较2024年同期的2.64亿美元增长10.3%[39] 用户数据 - 智能运营解决方案部门收入为6.99亿美元，同比增长2.6%[17] - 高级医疗解决方案部门收入为3.28亿美元，同比增长1.9%[20] - 2023年第一季度，北美地区收入为542.6百万美元，占总收入的57.9%[50] - 2023年第四季度，北美地区收入增长至600.9百万美元，较第三季度增长5.7%[50] - 2023年全年，亚太地区收入为727.2百万美元，较2022年增长0.1%[50] - 2023年第四季度，欧洲、中东和非洲地区收入为191.4百万美元，较第三季度增长15.4%[50] - 2023年全年，医疗保健市场收入为1,210.9百万美元，占总收入的30.9%[52] - 2023年第四季度，工业与制造业市场收入为298.4百万美元，较第三季度增长7.2%[52] - 2023年全年，能源与基础设施市场收入为633.8百万美元，较2022年增长4.1%[52] - 2023年第四季度，政府市场收入为89.7百万美元，较第三季度增长8.2%[52] - 2023年全年，零售市场收入为276.7百万美元，占总收入的7.1%[52] - 2023年第四季度，其他市场收入为85.7百万美元，较第三季度增长14.3%[52] 财务状况 - 现金及现金等价物为4亿美元，净债务为29亿美元，净债务与调整后EBITDA比率约为2.4倍[23] - 2025年第三季度的经营现金流（GAAP）为2.95亿美元，较2024年同期的3.05亿美元下降3.3%[48] - 2025年第三季度的自由现金流（非GAAP）为2.66亿美元，较2024年同期的2.83亿美元下降6.0%[48] - 2025年第三季度的每股净收益（GAAP）为0.35美元，较2024年同期的0.32美元增长9.4%[45] 股票回购 - 第三季度回购股票金额达到10亿美元，回购约2100万股，平均价格约为48美元[13]

业绩总结 - 第一季度收入为59亿美元，同比增长5%[11] - 第一季度调整后每股收益为0.84美元，同比下降9%[20] - 第一季度毛利率为10.4%，受客户和产品组合影响[13] - 第一季度调整后营业收入为1.51亿美元，同比下降11%[17] - GAAP净收入为240,217千美元，调整后净收入为300,283千美元[32] 用户数据 - 亚洲地区收入占比为49%，同比增长10%[12] - 美洲地区收入为13.7亿美元，同比增长3%[12] - EMEA地区收入为16.66亿美元，同比下降6%[12] 费用与损失 - 第一季度SG&A费用为4.64亿美元，同比增长6%[13] - 重组、整合及其他费用为108,316千美元[32] - 外汇损失为29,631千美元[32] 未来展望 - 第二季度销售指导范围为58.5亿至61.5亿美元，预计中值为60亿美元[23] - 第二季度调整后每股收益指导范围为0.90至1.00美元，预计中值为0.95美元[23] - 调整后每股收益指导范围低端为0.90美元，高端为1.00美元[33] - 调整后每股收益指导范围的GAAP稀释每股收益低端为0.74美元，高端为0.92美元[33] 调整后业绩 - 调整后营业收入在各季度分别为142,877千美元、152,725千美元、159,487千美元和168,944千美元[32] - 调整后净收入在各季度分别为69,023千美元、72,804千美元、76,652千美元和81,804千美元[32]

业绩总结 - 截至2025年第三季度，FCPT的年基础租金为2.56亿美元，较2015年的9400万美元增长了162百万美元（2.7倍）[8] - 2025年第三季度的租金收入为63543千美元，较2024年同期的57144千美元增长了11.5%[136] - 2025年第三季度的调整后资金运营（AFFO）为46448千美元，较2024年同期的41080千美元增长了12.9%[137] - 2025年第三季度的每股资金运营（FFO）为0.42美元，较2024年同期的0.41美元增长了2.4%[137] - 2025年第三季度的EBITDA为56913千美元，较2024年同期的51632千美元增长了10.2%[135] 投资与收购 - 截至2025年9月30日，FCPT在过去12个月内收购了价值3.55亿美元的资产，投资回报率为6.8%[7] - 2025年第三季度的投资额为8200万美元，投资回报率为6.8%[7] - FCPT在2025年成功筹集了1.73亿美元的资本，以支持未来的投资[7] - FCPT的投资策略专注于收购低租金物业，平均租金为149千美元，租金覆盖率为5.7倍[46] - FCPT的平均物业收购基础为3.0百万美元，低于行业平均水平5.1百万美元[48] 财务状况 - 截至2025年9月30日，FCPT的企业价值为37.71亿美元，较2015年的13亿美元增长了26亿美元（2.9倍）[8] - FCPT的总流动性为4.46亿美元，包括现金、1亿美元未结算的股权前向合约和3.39亿美元未提取的信用额度[41] - FCPT的净债务与调整后EBITDA的比率为4.7倍，固定费用覆盖率为4.7倍[17] - FCPT的流动性状况良好，现有流动资金为4.46亿美元，包括现金和未提取的信用额度[69] - FCPT的债务中97%为固定利率，降低了浮动利率风险[67] 租赁与运营 - FCPT的租赁物业99.5%已出租，平均年租金增长率为1.4%[17] - FCPT的租金收集率在2023年第三季度为99.9%[52] - FCPT的历史坏账费用自成立以来平均仅为12个基点，代表每年约176,000美元[54] - FCPT的投资组合中，前35大品牌占总年租金的62.5%[57] - FCPT的物业占用率在2023年第三季度为99.8%[52] 市场与行业展望 - FCPT在餐饮领域的投资重点是全国知名品牌，租金覆盖率优于EBITDAR[85] - 快速服务和快餐行业的同店销售在2024年第三季度的平均增长为4.8%[86] - FCPT的医疗零售投资主要集中在门诊服务，具有电子商务和经济衰退抵御能力[108] - FCPT的汽车服务投资主要针对信用良好的运营商，租约数量为120个，占年基础租金的10%[105] - FCPT的投资组合中，餐饮、汽车服务和医疗零售是主要的租户类型[77] 其他策略与信息 - FCPT的投资决策基于超过25个综合类别的评分系统，以确保一致的资产管理决策[81] - FCPT的保守财务政策确保了其在市场波动中的稳定性[142] - FCPT的历史杠杆率显示出公司在财务管理上的稳健性[143] - FCPT的租赁策略高度选择性，专注于基础和门店级表现，以降低负面信用事件的风险[141] - FCPT的投资组合中约75%的租金具有结构性优势，优于常规净租赁[46]

业绩总结 - 2025年第三季度调整后每股收益为2.52美元，较第二季度的2.38美元有所增加[79] - 2025年第三季度的合并收益为1.33亿美元，较第二季度的8.77亿美元下降[79] - 2025年第三季度的调整后收益为10.25亿美元，较第二季度的9.73亿美元有所上升[79] - 2025年第三季度的调整后的税前收入为392百万美元，较2025年第二季度的168百万美元有所增加[48] - 2025年第三季度的全球实现的炼油利润为12.15美元/桶，较2025年第二季度的11.25美元/桶增加[57] 用户数据 - 2025年第三季度的市场捕获率为91%，较2025年第二季度的99%有所下降[57] - 2025年第三季度的总处理输入为145,440千桶，调整后的总处理输入为168,951千桶[58] - 2025年第三季度的调整后总处理输入为497,724千桶[78] 现金流与资本支出 - 2025年第三季度运营现金流为12亿美元[22] - 2025年第三季度资本支出和投资总额为5.41亿美元[22] - 2025年第三季度的现金流量（不包括营运资本）为10.8亿美元[27] 成本与利润 - 2025年第三季度炼油部门的调整可控成本较2022年减少约1美元/桶[20] - 2025年第三季度的调整后炼油可控成本为每桶7.01美元[78] - 2025年第三季度的炼油可控成本（不含周转费用）为每桶6.03美元[78] - 2025年第三季度的调整炼油和市场营销及专业产品的EBITDA为每桶8.39美元[38] 市场表现 - 2025年第三季度大西洋盆地实现的利润为11.94美元/桶，较2025年第二季度的8.16美元/桶显著增加[57] - 2025年第三季度的炼油部门税前收入为-5.18亿美元，较第二季度的3.59亿美元下降[81] - 2025年第三季度的炼油调整后税前收入为4.30亿美元，较第二季度的3.92亿美元有所上升[81] 未来展望 - 预计2025年第四季度炼油的原油利用率将保持在低至中90%之间[30] - 2025年第四季度的炼油周转费用预计在1.25亿至1.45亿美元之间[30] 负面信息 - 增加的税前损失来自中央走廊，税前损失为5.8亿美元，调整后的税前收入为3.68亿美元[84] - 增加的税前损失来自西海岸，税前损失为3.07亿美元，调整后的税前损失保持不变[84] - 全球税前收入（损失）为-5.18亿美元，包含各区域的收入和损失[86] 其他信息 - 2025年第三季度的法律准备金为2.41亿美元，较第二季度的3,300万美元有所下降[79] - 2025年第三季度的净债务占资本比率为41%[22] - 2025年第三季度的总债务为217.55亿美元，股东权益为280.77亿美元，债务资本比率为44%[83]

业绩总结 - 截至2025年9月30日，净收入同比增长约3%[19] - 净利息收入环比下降约1%，净利息利润率增加6个基点至3.00%[19] - 非利息收入环比下降约8%[19] - 运营费用基本保持不变[19] 用户数据 - 截至2025年9月30日，贷款投资组合总额为1,037,825,000美元，利率为5.20%[48] - 单户家庭贷款占贷款组合的53%[49] - 多户家庭贷款占贷款组合的40%[49] - 商业房地产贷款占贷款组合的7%[49] - 截至2025年9月30日，存款账户的平均余额约为37千美元，同比增长8.8%[56] 未来展望 - 截至2025年9月30日，总存款为874,839千美元，同比增长1.1%[55] - 截至2025年9月30日，借款总额为213,066千美元，利率为4.55%[57] - 不良资产总额为1,888千美元，占总资产的0.15%[64][65] 新产品和新技术研发 - 截至2025年9月30日，单户家庭贷款的加权平均贷款价值比率为63%[82] - 截至2025年9月30日，单户家庭贷款的加权平均FICO评分为764[82] 市场扩张和并购 - 多家庭贷款总余额为415,175千美元，2021年贷款余额为83,188千美元，2022年为72,265千美元[83] - 商业房地产贷款总余额为71,010千美元，2021年贷款余额为22,609千美元，2022年为12,470千美元[84] 负面信息 - 截至2025年9月30日，非利息支票账户余额为79,007千美元，同比下降8.4%[55] - 截至2025年9月30日，利息支票账户余额为234,038千美元，同比下降6.1%[55] - 截至2025年9月30日，储蓄账户余额为228,616千美元，同比下降3.4%[55] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2025年9月30日，未偿还贷款的逾期率为0%[69] - 多家庭贷款的加权平均贷款价值比（LTV）为43%，2023年为35%[83] - 商业房地产贷款的加权平均LTV为36%，2023年为34%[84] - 多家庭贷款的加权平均债务覆盖率为1.67倍，2023年为1.79倍[83] - 商业房地产贷款的加权平均债务覆盖率为1.82倍，2023年为1.80倍[84] - 多家庭贷款的加权平均FICO评分为761，2023年为755[83] - 商业房地产贷款的加权平均FICO评分为767，2023年为775[84] - 2025年第一季度，Provident Bank向Provident Financial Holdings支付现金股息为10.5百万美元[95] - 2025年第一季度，回购约67,000股普通股[95]

业绩总结 - 2025年第三季度净收入为1.376亿美元，稀释后每股收益为1.45美元，同比增长8.2%[10] - 2025年第三季度存款增加3.087亿美元，年化增长率为4.5%[10] - 2025年第三季度的净利差较2024年第三季度增加29个基点，达到3.24%[10] - 不良资产占平均收益资产的比例保持在0.36%[10] - 贷款和表外信贷损失准备金为3.773亿美元，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.64%[10] - 2025年第四季度现金分红提高3.5%至每股0.60美元，标志着连续第22年增加，年复合增长率为10.7%[10] 资产与负债 - 截至2025年9月30日，资产总额为383亿美元，贷款总额为220亿美元，存款总额为278亿美元[10] - 2025年9月30日的普通股权一级资本比率为17.53%，杠杆比率为11.90%[10] - 存款总额为27.8亿，存款总成本为1.38%[36] - 不计入仓库购买计划的贷款总额为20.7亿，贷款/存款比率为94.5%[44] - 贷款组合的总额为22.0亿，贷款的收益率为5.92%[44] - 信用损失准备金总额为383.7百万，贷款的信用损失准备金占比为1.66%[57] - 证券投资组合总额为10.2亿，证券收益率为2.19%[67] 收购与合并 - 公司与位于圣安东尼奥的西南银行签署了最终合并协议[10] - 公司正在进行对位于科珀斯克里斯蒂的美国银行控股公司的收购[10] 市场与经济展望 - 截至2025年8月，德克萨斯州在过去一个月和一年内新增就业人数领先所有州，创下总就业新纪录[78] - 截至2025年6月，德克萨斯州在《财富》500强中排名第2，拥有54家总部公司[78] - 截至2025年8月，德克萨斯州的就业同比增长1.4%，超过美国整体增长率0.5%[78] - 俄克拉荷马州在2025年吸引了近140亿美元的新资本投资，几乎是其之前纪录的两倍[78] - 休斯顿大都市区预计2026年至2031年间增长7.3%[81] - 截至2025年7月，休斯顿的非农就业同比增长1.8%，高于全国0.9%的增长率[85] - 达拉斯/沃斯堡的非农就业同比增长1.0%，高于全国0.9%的增长率[91] - 奥斯汀大都市区预计到2031年家庭中位收入将增长至109,000美元[86]

业绩总结 - Q3'25净销售额为3200万美元，显示出强劲的业务势头[13] - TRYNGOLZA在Q3'25的产品销售额为3200万美元，较Q2增长约70%[48] - TRYNGOLZA产品销售额为3200万美元，整体收入为1.57亿美元[75] - 预计2025年收入指导为8.75亿至9亿美元，包含8500万至9500万美元的TRYNGOLZA净收入[77] 用户数据 - TRYNGOLZA的覆盖率约为60%商业保险和40%政府保险，超过90%的患者在商业环境中无自付费用[51] - 美国市场超过300万人患有严重高甘油三酯血症(sHTG)[56] - 目标在美国识别和诊断超过3000名FCS患者[53] 新产品和新技术研发 - Olezarsen在临床试验中实现了高达72%的安慰剂调整后空腹甘油三酯均值降低[18] - Olezarsen在急性胰腺炎事件中实现了85%的显著降低[21] - Zilganersen在阿历山大病的临床试验中显示出显著的疾病修饰效果，预计2026年提交NDA[28] - 公司在临床试验中观察到Olezarsen在主要终点上有显著的临床意义[14] - 公司正在推进ION582的全球随机试验，预计明年完成全部入组[37] - 预计在2026年进行Olezarsen的美国上市申请[85] - 预计在2026年启动两项独立产品上市[80] 市场扩张和并购 - 公司在神经病学和心脏代谢领域的独立产品发布超出预期，提供数十亿美元的收入潜力[13] - DAWNZERA在美国的市场潜力超过5亿美元[65] 未来展望 - Olezarsen和Zilganersen的FDA批准预计将分别在2026年和2026年下半年实现[41] - 预计2025年现金及短期投资超过21亿美元[77] - 计划在2026年进行多项临床数据发布和监管行动[85] 费用和支出 - 研发费用为1.97亿美元，销售及管理费用为8700万美元[75]