业绩总结 - 2024年有机销售增长为3.2%，主要受益于市场份额增加10个基点[9] - 调整后营业利润实现15.6%的恒定货币增长[9] - 调整后每股收益增长17.7%[9] - 2024年全年调整后的每股收益为7.30美元，同比增长11.1%[63] - 2024年第四季度调整后的每股收益为1.50美元，同比下降0.7%[63] - 2024年全年调整后营业利润为32.37亿美元，同比增长9.4%[62] - 2024年第四季度的调整后营业利润为6.84亿美元，同比增长2.1%[62] - 2024年全年调整后毛利润为73.24亿美元，同比增长3.9%[60] - 2024年第四季度的调整后毛利润为17.43亿美元，同比持平[60] 用户数据 - 北美市场的有机增长为1.1%，其中婴儿和儿童护理类别增长3.3%[35] - 国际个人护理部门的有机增长为9.2%，主要受高通胀定价推动[38] - 2024年第四季度的有机销售增长为2.3%[59] 现金流与资本支出 - 自由现金流生成达到27亿美元，超过20亿美元的年度目标[9] - 2024年调整后的自由现金流为26.69亿美元[64] - 2024年运营产生的现金流为32.34亿美元[64] - 2024年资本支出为7.21亿美元[46] - 分红为16亿美元，股票回购为10亿美元[46] 未来展望 - 预计2025年有机销售增长将受到约240个基点的负面影响，主要来自个人防护设备的剥离[48] - 2024年总供应链生产力提升745百万美元[8] - 2024年广告和消费者促销支出占比从5.9%提升至6.5%[19]

业绩总结 - 2024年云收入为171.41亿欧元，同比增长25%（按固定汇率计算增长26%）[28] - 2024年总收入为341.76亿欧元，同比增长10%（按固定汇率计算增长10%）[28] - 2024年云ERP套件收入为141.66亿欧元，同比增长33%（按固定汇率计算增长34%）[28] - 2024年云毛利为125.59亿欧元，毛利率为73.3%[28] - 2024年运营利润为82.32亿欧元，同比增长26%（按固定汇率计算）[28] - 2024年第四季度总收入为€9,377百万，同比增长11%[48] - 2024年全年总收入为€34,176百万，同比增长10%[49] - 2024年第四季度运营利润为€2,016百万，同比增长6%[48] - 2024年全年运营利润为€4,665百万，同比下降20%[49] - 2024年第四季度每股收益为€1.37，同比增长31%[48] 用户数据 - 当前云订单积压为180.78亿欧元，同比增长32%（按固定汇率计算增长29%）[28] - 2024年第四季度云业务收入为€4,708百万，同比增长27%[48] - 2024年全年云业务收入为€17,141百万，同比增长25%[49] 未来展望 - 2025年云收入预期为216亿至219亿欧元，同比增长26%至28%[37] - 2025年总收入预期为331亿至336亿欧元，同比增长11%至13%[37] 财务状况 - 2024年自由现金流为41.13亿欧元，同比下降19%[28] - 2024年全年自由现金流为€4,113百万，同比下降19%[61] - 2024年有效税率为32.3%[34] - 2024年12月31日总资产为€74,122百万，同比增长8%[58] 负面信息 - 2024年第四季度软件许可收入为€683百万，同比下降18%[48]

业绩总结 - 2024年第四季度净收入为9,673千美元，较第三季度的9,437千美元增长2.5%[11] - 2024年第四季度每股摊薄收益为1.21美元，较第三季度的1.18美元增长2.5%[11] - 2024年第四季度净利息收入为31,586千美元，较第三季度的30,382千美元增长4%[11] - 2024年第四季度的非利息收入总额为3,629千美元[96] - 2024年第四季度的非利息支出总额为22,355千美元[96] - 2024年第四季度的每股股息为1.00美元[100] 用户数据 - 2024年第四季度贷款总额为2.7亿美元，年初至今增长率为5%[30] - 2024年第四季度总资产为34.43亿美元，较第三季度的34.10亿美元增长1%[11] - 2024年第四季度总存款为27.81亿美元，较第三季度的27.77亿美元增长0.15%[11] - 截至2024年12月31日，贷款总额为2,718,185千美元，非表现贷款占比为0.50%[53] - 截至2024年12月31日，存款总额为2,780,696千美元，较上季度增长3,209千美元，同比增加110,072千美元[71] 财务指标 - 2024年第四季度的资产回报率(ROA)为1.12%，较第三季度的1.10%略有上升[11] - 2024年第四季度的股东权益回报率(ROE)为9.7%，较第三季度的9.8%略有下降[11] - 2024年第四季度的效率比率为63.5%，较第三季度的65.3%有所改善[11] - 2024年第四季度的净利息收益率(NIM)为3.82%[80] - 贷款收益率在2024年第四季度为6.43%[83] 资本结构 - 截至2024年12月31日，公司的普通股权一级资本比率为13.3%[107] - 2024年总风险资本比率为14.5%[107] - 2024年资本充足率为12%[88] 股东回购 - 2023年公司回购股份164,272股，平均价格为32.01美元，使用现金5,257,822美元[103] - 自2019年以来，公司累计回购股份1,773,270股，现金总支出为59,658,332美元[103] - 2024年新批准的回购计划为405,000股[104] 未来展望 - 2024年预计的总资产为3,386,721,000美元[118] - 2023年报告的净收入为40,240万美元，较2022年的34,072万美元增长18.2%[120] - 2023年总股东权益为367,444万美元，较2022年的329,954万美元增长11.4%[123]

业绩总结 - Q1 FY'25的收入为20.06亿美元，同比增长7%[38] - Q1 FY'25的稀释每股收益（EPS）为1.44美元，同比增长10.8%[12] - Q1 FY'25的非GAAP毛利率为9.0%，高于去年同期的8.8%[7] - Q1 FY'25的非GAAP营业利润率为5.6%，与去年同期持平[7] - Q1 FY'25的非GAAP EBITDA为1.45亿美元[25] - Q1 FY'25的自由现金流为4700万美元[25] - Q1'25的GAAP净收入为65,003千美元，非GAAP净收入为80,173千美元[53] - Q1'25的GAAP每股收益（稀释后）为1.16美元，非GAAP每股收益（稀释后）为1.44美元[53] 资产与现金流 - 截至2024年12月28日，公司总资产为48.12亿美元[20] - 截至2024年12月28日，公司现金及现金等价物为6.42亿美元[20] - Q1'25的现金流来自经营活动为63,938千美元，自由现金流为47,017千美元[56] - Q1'25的净现金及现金等价物变化为16,542千美元[56] 未来展望 - Q2 FY'25的收入预期为19亿美元至20亿美元[32] - Q2 FY25的GAAP稀释每股收益预期范围为1.03至1.13美元，非GAAP稀释每股收益预期范围为1.30至1.40美元[54] 资本支出与投资 - Q1'25的净资本支出为1700万美元，主要用于增长市场和技术投资[25] 业绩对比 - Q1'25的GAAP营业收入为88,610千美元，较Q4'24的89,590千美元略有下降[59] - Q1'25的年化GAAP营业收入为354,440千美元，较Q4'24的358,360千美元有所减少[59] - Q1'25的非GAAP营业收入为112,660千美元，较Q4'24的107,329千美元有所增长[59] - Q1'25的年化非GAAP营业收入为450,640千美元，较Q4'24的429,316千美元增加[59] 投资回报率 - Q1'25的GAAP税前投资回报率(ROIC)为18.5%，较Q4'24的19.2%下降[59] - Q1'25的非GAAP税前投资回报率(ROIC)为23.5%，较Q4'24的23.0%上升[59] 毛利与EBITDA - Q1'25的GAAP毛利润为167,915千美元，GAAP毛利率为8.4%[53] - Q1'25的GAAP EBITDA为120,455千美元，较Q4'24的121,244千美元略有下降[62] - Q1'25的非GAAP EBITDA为144,505千美元，较Q4'24的138,983千美元有所增加[62] - Q1'25的非GAAP EBITDA利润率为7.2%，较Q4'24的6.9%上升[62]

业绩总结 - 每股摊薄收益为0.85美元，净收入为3920万美元[5] - 2024年第四季度净收入为39.2百万美元，较2024年第三季度减少1.2百万美元，较2023年第四季度增加8.8百万美元[99] - 2024年第四季度总收入为163.2百万美元，较2024年第三季度增加0.5百万美元，较2023年第四季度增加5.2百万美元[99] 财务指标 - 净利息收益率连续第三个季度扩大至2.19%，12月净利息收益率扩大至2.26%[5] - 贷款的净违约率为0.10%[5] - 不良资产水平为0.14%[5] - 2024年第四季度的一级资本比率为13.95%，总资本比率为15.00%[5] - 2024年第四季度的CET1资本比率为13.6%[101] - 2024年第三季度的Tier 1资本比率为59.1%[101] - 2024年第四季度的总资本比率为76.6%[101] 存款与贷款 - 总存款的平均成本从1.87%下降至1.77%[5] - 2024年第四季度总存款为20,633百万美元，较2024年第三季度减少1.6%[99] - 2024年第四季度贷款和租赁总额为14,076百万美元，较2024年第三季度增加1.1%[99] - 贷款组合中79%为房地产担保，综合加权平均贷款价值比（LTV）为51%[5] - 商业房地产（CRE）组合占总贷款的29%[5] 收入与支出 - 2024年第四季度净利息收入为120.2百万美元，较2024年第三季度增加2.6百万美元，较2023年第四季度增加4.4百万美元[99] - 2024年第四季度非利息收入为43.0百万美元，较2024年第三季度减少2.1百万美元，较2023年第四季度增加0.8百万美元[99] - 2024年第四季度非利息支出为107.9百万美元，较2024年第三季度增加0.8百万美元，较2023年第四季度减少8.0百万美元[99] 资产质量与风险管理 - 2024年第四季度的流动性和风险基础资本表现强劲[104] - 2024年12月31日，未保险/未担保存款占比为42%[108] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为100亿美元[111] - 商业房地产(CRE)贷款中，办公类贷款占总贷款的3%[116] - 商业房地产多家庭贷款中，贷款价值比(LTV)≤60%的比例为54%[123] 未来展望 - 2024年第四季度非利息存款和低收益利息存款的平均余额保持稳定[11] - 2024年第四季度的高质量低成本存款基础在竞争中具有优势[104] - 2024年第四季度的净利息收入(NII)和净利息收益率(NIM)持续增长[104]

业绩总结 - 2024年净亏损（GAAP）为8,409千美元，而2023年净收入为19,895千美元[84] - 2024年调整后的可比净收入（非GAAP）为14,514千美元，2023年为24,046千美元[84] - 2024年稀释每股亏损（GAAP）为0.52美元，而2023年稀释每股收益为1.24美元[84] - 2024年平均资产回报率（GAAP）为-0.22%，而2023年为0.49%[84] - 2024年平均股东权益回报率（GAAP）为-1.93%，而2023年为4.69%[84] - 2024年效率比率（GAAP）为111.62%，而2023年为73.76%[84] - 2024年非利息收入（GAAP）为-21,360千美元，2023年为4,989千美元[84] 用户数据 - 2024年第四季度新贷款发放为4710万美元[7] - 2024年第四季度新账户中，43%为新关系，63%为无息存款[33] - 2024年第四季度，存款组合中无息存款占比为43.5%[25] - 2024年第四季度，银行的时间存款占比为7.5%[25] 资金状况 - 立即可用的净资金为18亿美元，覆盖估计的无保险存款197%[7] - 2024年12月31日，立即可用的应急资金占估计未投保和/或未抵押存款的197%[23] - 总存款减少8920万美元，非利息存款占总存款的43.5%[7] - 2024年第四季度总存款为32.2亿美元[25] 贷款和信贷 - 2024年12月31日，贷款总额为21亿美元[39] - 不良贷款占总贷款的比例从1.91%降至1.63%[7] - 信贷损失准备金占总贷款的比例为1.47%[67] - 2024年第四季度，贷款组合的加权平均贷款价值比为59%[52] - 2024年第四季度非自用商业房地产贷款中，87%的贷款由借款实体的所有者担保[41] 投资和资产 - 投资证券组合的公允价值为3.875亿美元[75] - AFS证券组合中，机构抵押贷款支持证券占比72%[75] - HTM证券组合的公允价值为8.792亿美元[78] - AFS证券的平均收益率为3.03%[76] 资本结构 - Bancorp的总股东权益为435,407千美元，减去商誉和核心存款无形资产后，实际可用的有形普通股权益为359,861千美元[82] - 2024年有形普通股权益比率为9.9%，在剔除持有至到期证券的未实现损失后，该比率为7.9%[82] - 2024年总资产为3,701,335千美元，减去商誉和核心存款无形资产后，总有形资产为3,625,789千美元[82]

业绩总结 - 2024年第四季度净收入为2430万美元，每股摊薄收益为0.20美元，环比持平[5] - 2024年第四季度净利息收入为1.02亿美元，环比下降3%[35] - 2024年第四季度非利息收入为1600万美元，较2024年第三季度的1200万美元增长34%[46] - 2024年第四季度的非利息支出为7800万美元，环比下降5%[51] - 2024年第四季度的贷款损失准备金覆盖率为1.11%[54] - 2024年第四季度的拨备为10,000千美元，较2024年第三季度增长205%[63] 用户数据 - 截至2024年12月31日，总存款为143亿美元，环比下降3%[6] - 截至2024年12月31日，贷款应收款为136亿美元，环比稳定[6] - 2024年第四季度的贷款与存款比率为95.2%，较2024年第三季度上升2.6个百分点[62] - 截至2024年12月31日，商业贷款占总贷款的3.30%，环比下降11%[6] 未来展望 - 预计与Territorial Bancorp的合并将在2025年第一季度完成，合并交易为全股票交易，固定交换比率为0.8048[6] - 2025年预计净利息收入为4.28亿美元，预计低双位数增长[55] - 2025年非利息支出预计为3.18亿美元，预计低双位数增长[55] 财务比率 - 截至2024年12月31日，总资本比率为14.78%，同比上升86个基点[6] - 有形普通股权益比率为10.05%，同比上升119个基点[6] - 2024财年净信贷损失（NCO）比率为0.19%，较2023财年的0.22%有所改善[6] - 2024年第四季度净利差为2.50%，环比下降5个基点[35] 负面信息 - 截至2024年12月31日，公司总资产为170.54亿美元，较2024年9月30日下降1.7%，同比下降10.9%[62] - 2024年第四季度的净收入较2024年第三季度增长1%，同比下降8%[63] - 2024年第四季度的每股收益（EPS）较2024年第三季度持平，同比下降9%[63] - 2024年第四季度的可持续普通股权益每股为13.81美元，较2024年第三季度下降2.1%[65]

业绩总结 - AT&T在2024年实现了近170万的后付费手机净增加[7] - 移动服务收入增长3.5%，全年增长5亿美元[41] - 2024年调整后EBITDA为108亿美元，同比增长2.2%[29] - 2024年调整后每股收益为0.54美元，全年调整后每股收益为2.26美元[28][30] - 2024年自由现金流为48亿美元，包含来自DIRECTV的11亿美元[33] - 2024年资本投资为221亿美元，净债务减少近90亿美元[7][62] - 2024年宽带收入增长7.8%，全年增长7.2%[48] - 2024年调整后EBITDA利润率为36.6%，2023年为35.4%[70] - 2024年净债务为1201亿美元，2023年为1289亿美元[70] 用户数据 - AT&T Fiber新增超过100万用户，消费者光纤收入增长约18%[7] - AT&T Fiber用户渗透率达到40%，光纤ARPU为71.71美元，同比增长4.7%[48] 未来展望 - 预计2025年将开始实施100亿美元的股票回购计划[62] - 2025年合并服务收入增长预期为低个位数范围[63] - 移动服务收入增长预期为2%到3%范围的高端[63] - 消费者光纤宽带收入增长预期为中十几百分比[63] - 调整后EBITDA增长预期为3%或更好[63] - 资本投资预期在220亿美元范围内[63] - 自由现金流（不包括DIRECTV现金分配）预期超过160亿美元[63] - 调整后每股收益（不包括DIRECTV）预期在1.97美元到2.07美元之间[63]

业绩总结 - 2024财年调整后净收入创纪录为26.1亿美元，同比增长26%[10] - 2024财年调整后EBITDA为6.66亿美元，调整后EBITDA利润率为26%[10] - 2024财年每股收益（EPS）调整后为0.15美元，GAAP EPS为0.39美元[10] - 2024年调整后净收入为2.27亿美元，GAAP净收入为4.99亿美元[10] - 2024年有形账面价值增长至48.9亿美元，增长13.5%[10] - 2024年贷款发放创纪录为232亿美元[11] - 2024年会员存款总额达到250亿美元[11] - 2024年末有1010万会员，同比增长34%[11] 用户数据 - 2024年预计会员增长至少达到280万，增幅为28%[61] - 2023年第四季度会员人数达到7,542千人，同比增长44.4%[64] - 2024年产品总数达到1470万个，同比增长32%[11] - 2023年第四季度产品数量为11,142千个，同比增长41.1%[64] - 2023年第四季度贷款产品数量为1,663千个，同比增长24.0%[64] - 2023年第四季度金融服务产品数量为9,479千个，同比增长44.6%[64] 未来展望 - 2025年预计调整后净收入为32亿至32.75亿美元，年增长率为35%[56] - 2025年第一季度预计调整后EBITDA为1.75亿至1.85亿美元，EBITDA利润率为25%[58] - 2024年实际调整后净收入超出原始指导的2.365亿至2.405亿美元，实际为2.606亿美元[53] 贷款与财务状况 - 从2020年第一季度到2024年第三季度，总贷款发放额为440亿美元，剩余未偿还本金为185亿美元，占42%[46] - 2024年第四季度的净累计损失为16.5亿美元，占已偿还本金的6.5%[46] - 2024年第一季度个人贷款的未偿还本金总额为$14,498,629千，较2023年第一季度增长44.5%[74] - 2024年第一季度现金及现金等价物为$2,538,293千，显示出公司流动性状况良好[77] - 2024年第一季度总资产为$36,250,951千，负债总额为$29,725,817千[77] 负面信息 - 2024年第一季度90天以上逾期的个人贷款未偿还本金为$102,581千，较2023年第一季度增长171.5%[74] - 2024年第一季度个人贷款的90天以上逾期率为0.56%，较2023年第一季度上升47.4%[74] 新产品与技术研发 - 2023财年金融服务部门总净收入为436,515千美元，较2022财年的167,676千美元增长160.5%[68] - 2023财年技术平台部门总净收入为352,340千美元，较2022财年的315,133千美元增长11.8%[68] 其他新策略 - 2024年和2023年的交易相关费用主要包括与收购Wyndham相关的财务顾问和专业服务费用[13] - 2024年和2023年的重组费用主要包括与技术平台部门相关的小规模裁员的员工工资、福利和遣散费[15]

业绩总结 - 2024年第四季度的综合收益为每股0.15美元，较第三季度的0.93美元下降[22] - 2024年第四季度的净收入为每股0.61美元，较第三季度的0.38美元上升[22] - 2024年第四季度的总经济回报为1.0%，相比第三季度的7.1%显著下降[22] - 2024年第四季度的每股账面价值为12.70美元，较第三季度的13.00美元下降[22] - 2024年第四季度的杠杆率为7.9倍，较第三季度的7.6倍有所上升[22] - 2024年第四季度的利息收入为8850万美元，较2024年第三季度的8260万美元有所增加[29] - 2024年第四季度的利息支出为8160万美元，较2024年第三季度的8260万美元略有下降[29] - 2024年第四季度的对冲收益为2200万美元，较2024年第三季度的2670万美元有所下降[29] - 2024年第四季度的未实现损失为223,225千美元，每股损失为2.75美元[100] - 2024年第四季度的经济净利息收入为18,813千美元[104] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，投资组合的公允价值为98亿美元，较2024年9月30日的93亿美元有所增长[25] - 截至2024年12月31日，市场资本总额为11亿美元[13] - 截至2024年12月31日，公司的现金和无负担资产总额为6.58亿美元[67] - 截至2024年12月31日，公司的总资产抵押贷款支持证券（RMBS）组合的公允价值为101.37亿美元，占总资产的97.9%[82] - 截至2024年12月31日，公司的非机构CMBS发行量因单一资产/借款人交易和五年导管交易的增加而反弹[58] - 截至2024年12月31日，机构RMBS的余额为6,368,457千美元，平均利率为4.79%[97] - 截至2024年12月31日，普通股东权益期初为1,031,059千美元，期末为1,073,436千美元[102] 市场展望与风险 - 预计2025年净供应将保持在历史低位，预计为2000亿至2500亿美元[51] - 由于高利率和保险成本上升，住房可负担性低[50] - 由于工作模式变化和过时问题，整体空置率超过金融危机期间的水平[57] - 由于美联储的政策，商业房地产交易量、物业价格和CMBS利差可能会受到支持[57] - 截至2024年12月31日，普通股东权益的变化为：在利率上升100个基点时下降8.2%，在利率上升50个基点时下降3.4%[88] - 截至2024年12月31日，利差变化对普通股东权益的影响为：利差上升20至50个基点时下降10.4%，利差上升10个基点时下降5.2%[90] 分红与收益 - 2024年第四季度普通股每股分红为0.15美元，年化分红收益率为14.23%[81] - 2024年第四季度的利息收入为88,496千美元，每股收益为1.09美元[100] - 2024年第四季度的净利息收入为6,887千美元，每股收益为0.08美元[100]