文章核心观点 - 科技驱动未来,投资前沿创新科技股可获得丰厚回报 [1][2][3] - 新兴公司和颠覆性技术往往蕴含着更大的增长潜力,但也面临更高的风险 [3] 行业和公司总结 EHang Holdings (EH) - 公司是全球唯一已实现商业化的电动垂直起降(eVTOL)飞行汽车公司 [5][6][7] - 公司交付量持续增长,远超竞争对手 [6][7] - 公司收入大幅增长,亏损也在收窄 [8] CleanSpark (CLSK) - 公司是一家比特币矿商,有望受益于比特币价格持续上涨 [10][11] - 公司正在实现盈利,预计未来几年收入和利润将持续增长 [12][13] Nvidia (NVDA) - 公司的GPU是人工智能和机器学习计算的标准 [15][16] - 公司的GPU在数据中心应用中需求旺盛 [17][18]

行业情况 - 全球可再生能源市场2023年价值约1.21万亿美元，预计到2030年将以每年17.2%的速度增长，增长动力来自太阳能、风能和生物能源公司数量的增加 [1] - 开发和扩大绿色能源来源很重要，社会正努力摆脱被认为会导致气候变化的化石燃料 [8] 公司情况 NextEra Energy（NEE） - 是全球最大的电力公用事业公司和最大的风能和太阳能可再生能源发电商，是关注环境且想投资绿色能源公司的投资者的自然选择 [10] - 目前股价较年初上涨17%，市盈率为20倍，季度股息为0.52美元，股息收益率为2.91% [3][10] - BMO Capital Markets分析师上调其股票评级，目标价从79美元升至83美元 [3] First Solar（FSLR） - 位于亚利桑那州坦佩，是一家太阳能公司，制造太阳能电池板并提供全生命周期服务，还帮助客户融资 [14] - 过去五年股价上涨211%，2024年至今上涨22%，市盈率为22倍，不支付股息 [12][14] - UBS分析师称其将受益于支持人工智能应用和模型的数据中心的增加，维持买入评级并将目标价从252美元上调至270美元 [5][12] Enphase Energy（ENPH） - 位于加利福尼亚州弗里蒙特，主要为住宅客户制造太阳能微型逆变器、电池储能系统和电动汽车充电站 [6] - 今年股价下跌15%，过去五年上涨429%，估值较高，市盈率为41倍 [6][16] - B. Riley Securities分析师给予买入评级并将目标价从121美元上调至149美元，摩根大通维持买入评级，目标价为124美元 [16]

文章核心观点 - 人工智能技术的发展高度依赖海量数据 随着OpenAI和微软等公司追求通用人工智能 可用数据和训练材料正面临枯竭[1] - 能够获取最相关数据的公司将在未来几年显著受益 因为AI开发者迫切需要更多信息来训练模型 这将使其持有的数据极具价值 并推高相关公司的股票价值[1] - 有三只数据股票值得为AI训练的未来进行投资[1] 数据与AI训练前景 - AI技术发展的最大障碍之一是依赖海量数据来学习有用技能 AI训练的数据越多 其潜在智能可能越高[1] - 当前全球数据的可用性是否足以实现通用人工智能尚不确定 但拥有最相关数据的公司将显著受益[1] Meta Platforms (META) 投资要点 - 作为市场主导的社交媒体股票之一 Meta推出Threads应用可能不仅是为了与马斯克竞争 更是为其大语言模型项目收集更多数据[2] - 马斯克曾利用X作为其xAI的Grok的早期数据和训练来源 Meta此举与之类似[2] - 除了Threads这一新数据来源 Meta还通过Facebook、WhatsApp和Instagram等其他应用 拥有庞大的照片、视频甚至消息数据库[2] - 该公司是深度嵌入AI训练未来的数据股票之一 随着其持有的数据价值上升 具有非凡的增长潜力[3] Alphabet (GOOG, GOOGL) 投资要点 - 作为科技行业主导的搜索引擎提供商 Alphabet在各大数据公司中拥有无限的搜索数据和人类兴趣模式数据[4] - 尽管谷歌的Gemini AI产品尚未获得如OpenAI的ChatGPT那样的关注和热度[4] - 随着苹果选择在未来设备上支持ChatGPT 谷歌在AI行业的未来可能取决于其容纳和处理必要数据的能力 以训练市场上最流行的模型[5] - Alphabet可能变得更像其他主要的数据股票 依赖趋势分析和客户收入来保持增长 这使其更像资源提供商而非技术创新者 但其数据销售的价值可能在未来带来更大增长[5] Amazon (AMZN) 投资要点 - 作为最能获取消费者趋势和数据的公司之一 Amazon可能从即将到来的数据短缺的两个主要方面获利[6] - 第一个方面源于其广泛的云存储和处理基础设施 这使其能够很好地获取、存储和处理改进AI能力所需的大量数据[6] - 第二个重要方面源于公司对其电子商务客户购买趋势的独家访问权 通过零售客户和小企业客户 公司可以分析从竞争定价到产品营销和文案的一切信息 为专门处理此类信息的AI提供训练数据[6] - 这种数据收集的细分专业化可能在未来使AMZN股票更具价值 届时数据将成为AI运营的核心方面[7]

文章核心观点 - 夏季旅游热潮延伸至公海，邮轮行业复苏，相关邮轮股受投资者关注，是长期投资的好时机 [1][3] 行业现状 - 旅游需求全面复苏，本月早些时候美国运输安全管理局单日安检乘客达创纪录的300万人次 [1] - 2023年邮轮乘客数量从2040万跃升至3170万，预计2024年将达3570万，2027年将达4000万 [2] 挪威邮轮控股公司（NCLH） - 能满足广泛邮轮游客需求，其休闲自由式文化使其在同行中具有优势，虽涨幅不如同行，但仍是有吸引力的长期投资选择 [4] - 第一季度业绩强劲，各项关键指标超预期，营收22亿美元，同比增长20%，总运力增长8%，全年调整后净收入从6.35亿美元上调至6.8亿美元，归因于“前所未有的提前售票水平” [5] - 因缺乏曾经的定价权，股价上涨缓慢，但市场对其未来表现乐观，分析师对该股持看涨态度 [5] 皇家加勒比公司（RCL） - 品牌知名度高，市场地位强，推动其在邮轮复苏中处于领先地位，过去一年股价上涨68%，未来还有更大上涨空间 [6] - 上一季度预订势头强劲，净收入3.6亿美元，上年同期亏损4800万美元，第二季度净收益率预期从10.2%上调至10.7%，预计全年财务目标将比预期提前一年实现 [7] - 是邮轮度假复苏的主要受益者，是本月最佳邮轮股之一，市场对该股表现乐观，多位分析师持强烈看涨态度 [8] 林德布拉德探险控股公司（LIND） - 是较小的邮轮股，服务于专业旅游探险的小众群体，营收同比增长7%至1.536亿美元，未来旅行预订量较2023年增长4%，但发布保守展望且每股收益未达预期，财报公布后股价下跌 [9] - 复苏速度可能慢于同行，但可依靠战略合作伙伴关系推动增长，上季度收购Wineland Thompson Adventures，今年早些时候宣布与迪士尼国家地理品牌建立营销合作关系 [10] - 虽表现不如同行，但对寻求长期收益的投资者来说是最佳邮轮股之一 [11]

文章核心观点 - 分析SoundHound AI股价下跌原因、财务风险，认为其是高风险高回报投资，若被收购股价可能上涨，但当前因长期生存前景不明和高估值投资风险大 [2][6][10] 股价表现 - 过去几个交易日，SoundHound AI股价从每股6.20美元跌至5.49美元，跌幅超12% [1] - 年初至今股价仍上涨超160%，跑赢投资者英伟达 [2] 股价下跌原因 - 股价上涨后估值受质疑，企业价值/收入倍数为35.46倍，高于私人人工智能公司中值25.8倍 [3] - 2024年7月11日，首席技术官Timothy Stonehocker出售超100万美元股票，可能强化股价高估观点 [4] - 利好消息可能让年初低价买入投资者获利了结 [5] 财务风险 - 公司营收同比增长近50%，但利润率未大幅改善，亏损逐年增加，2024财年亏损9450万美元 [6] - 2024年第一季度收入1160万美元，研发费用1490万美元，收支差距大，可能长期无法盈利 [6] - 过去六个月公司出售超130万股，股票授予新增34.3万股，投资者股份可能被大幅稀释 [7] - 本季度基于股票的薪酬费用达698万美元，流通股数量持续增加 [7] 收购可能性 - 公司拥有超120项专利，与众多蓝筹和财富500强公司合作，支持25种语言，每年处理数十亿查询，有大量专有数据 [8] - 约48%的收入来自两个客户，若对其业务至关重要，可能被其中一家完全收购 [9] - 公司市值近20亿美元，科技巨头和人工智能先驱如谷歌有能力收购 [9]

文章核心观点 - 汽车行业与经济周期密切相关，当前美国经济的高通胀率导致汽车需求下降，但部分汽车公司在第二季度表现出色，预计第三季度将继续增长，尤其是电动汽车领域[1][2][3] 行业背景 - 汽车行业的表现与经济健康状况紧密相连，美国过去12个月的通胀率接近3%，6月仅下降1%，这导致汽车行业需求减少[1] 公司表现 BYD Auto (BYDDY) - BYD是全球电动汽车市场的领导者，市场份额接近18%，主要依赖国内销售，但正在迅速扩展到西方市场[4] - 公司5月在中国的销售额同比增长超过268%，达到37,499辆，第二季度总销量同比增长21%，达到426,039辆[5] - BYD正在积极扩展新市场，利用其先进的研发能力提升电动汽车性能，使其在国内外市场的利润率大幅提升[5] - 公司最近推出了新的混合动力系统，使Seal 06 DM-i车型续航里程超过1,200英里，这是电动汽车行业的一个重要里程碑[6] - 分析师认为BYD被严重低估，其市销率为0.7倍，具有显著的重估潜力，且在大多数电动汽车公司仍在亏损的情况下，BYD的利润率为4%[7] General Motors (GM) - 通用汽车通过规模经济和多样化的产品组合在全球汽车市场中占据重要地位，生产电动汽车和传统汽油车，以及汽车零部件[8] - 公司股价年初至今上涨24.99%，第二季度收入达到447亿美元，高于第一季度的430.1亿美元[9] - 通用汽车正在加大对电动汽车价值链的投资，预计2024年将交付30万辆电动汽车，远高于2023年的7.5万辆[9] - 公司计划在2024年投资超过350亿美元用于电动汽车生产，进一步增强其规模经济，有望成为电动汽车领域的主要参与者[10] - 通用汽车的利润率约为7%，占据全球汽车市场的7.1%，具有强大的研发能力，进一步巩固其在行业中的地位[11] Tesla (TSLA) - 特斯拉是美国最大的电动汽车制造商和全球第二大电动汽车销售商，产品包括电动汽车、充电站和太阳能板，最近还进入了人工智能领域[12] - 特斯拉在2024年第二季度交付了443,956辆汽车，超出华尔街预期的438,019辆，尽管低于2023年同期的466,000辆，但仍显示出复苏迹象[13] - 公司的能源存储业务在第二季度翻倍，达到9.4 GWh，显示出电动汽车行业增长带来的需求增加[14] - 投资者期待特斯拉在2024年7月23日发布的第二季度财务报告，预计将显示出从去年的放缓中略有恢复[14]

文章核心观点 - Alphabet(谷歌母公司)股价在过去12个月内大幅上涨,但最近有所回调,是否已经达到顶峰 [1] - 谷歌通过裁员等效率提升措施影响了整体业绩,但推出的Gemini AI缓解了其在人工智能领域落后于微软的担忧 [2][6][7] - 谷歌云计算业务受益于人工智能趋势,未来可能成为推动Alphabet整体业绩增长的关键动力 [3][4][12][13][14][15] 根据目录分别总结 谷歌业绩表现 - 2023年Alphabet每股收益创历史新高,达到5.84美元,近几个季度收益增长再次加速 [5][6] - 这主要得益于数字广告需求反弹以及公司效率提升措施,包括2023年裁员12,000人 [6][7][8] - 但裁员带来的成本也抵消了部分收益改善,预计将在今年财报中有更大影响 [8] 人工智能对谷歌的影响 - 谷歌的Gemini AI平台有望帮助其在人工智能领域保持竞争力,但具体对业绩的影响还有待观察 [9][11] - 人工智能进展已经推动了Alphabet股价上涨,但其对谷歌搜索业务的具体影响尚不明确 [11] 谷歌云计算业务 - 2024年第一季度,谷歌云收入同比增长约28.5%,营业利润增长5倍 [13][14] - 未来几个季度,谷歌云收入增长可能保持健康水平,这得益于人工智能带来的云基础设施服务需求 [14][15] - 谷歌正在将这个曾经亏损的业务转变为主要利润中心,有望推动Alphabet未来几年业绩超预期 [15] 谷歌未来发展前景 - 谷歌有意以230亿美元收购网络安全初创公司Wiz,这可能进一步提升谷歌云的财务表现 [16][17] - 分析师预测,Alphabet 2025年每股收益可达8美元,2026年超过10美元,未来两年内股价有望达到300美元 [18][19][20]

文章核心观点 - 博通公司股票在6月和7月过热，7月15日10比1拆股后股价回调，拆股投机者的抛售可能使股价进一步下滑，但这对新旧投资者可能是机会，若股价下跌可考虑买入 [1][2][5] 博通股票回调情况 - 6月和7月博通股票过热，7月15日10比1拆股前股价约175美元每股，拆股后回调，目前约156美元每股且缓慢上涨，但回调可能未停止 [1] - 投资者意识到拆股对博通基本面无影响，此前因拆股消息买入的投资者可能因短期亏损恐慌抛售，给股价带来额外压力 [1][2] 股价下跌可能持续的原因 - 6月博通公布季度业绩后，投机者涌入，原因不仅是上财季“超预期并上调指引”，还因公布了拆股计划，部分投资者错误认为拆股对基本面有积极影响，部分投资者想利用市场心理投机 [3] - 夏季末股市通常低迷，公司要到劳动节后才公布财报，拆股投机者的抛售持续占上风，股价可能持续下滑 [4] 对新旧投资者的积极因素 - 若投资者因非基本面原因抛售，事后可能证明是过度反应，股价可能跌至140美元出头，此时买入对新旧投资者可能有利 [5] - 摩根大通的哈兰·苏尔认为博通的人工智能顺风将持续多年，给予该股200美元每股的目标价，可能很快达到这一拆股调整后的价格里程碑 [5][6] 投资建议 - 若未来几周博通股价在财报公布前跌至150美元，甚至140美元每股，可考虑买入或增持 [7] - 若公司9月初财报公布有积极惊喜，股价可能大幅上涨，市场反应可能比6月更强烈 [7]

行业背景与投资逻辑 - 科技行业是寻找跑赢市场股票的重要领域 该行业在标普500和纳斯达克综合指数中权重很高 其中包含许多市值超过1万亿美元后仍能持续增长的超级成长公司 [1] - 投资者应寻找兼具高营收增长和盈利能力的科技公司 营收增长减速且无盈利路径的公司难以持续 [1] - 能够跑赢市场的最佳科技公司通常具备营收和利润双增长 并拥有能指向未来收益的诱人增长机会 [1] 微软 (MSFT) - 公司长期表现超越市场 华尔街分析师给予“强力买入”评级 平均目标价预示较当前水平有12%上涨空间 股价年内上涨21% 过去五年上涨229% [2] - 第三财季业绩显示营收同比增长17% 净利润同比增长20% 盈利能力持续提升 [2] - 微软云业务贡献了超过一半的总营收 并将在人工智能顺风推动下持续增长 公司在游戏和商业软件等多个垂直领域取得成功 为长期投资者带来更多收益潜力 [3] 甲骨文 (ORCL) - 公司云平台增长强劲 第四财季云营收同比增长20% 达到53亿美元 占公司总营收超过三分之一 [4] - 剩余履约义务同比激增44% 预示着未来营收增长潜力 高增长的云业务在总营收中占比提升应能推动股价上涨 [5] - 公司提供1.12%的股息收益率 股价年内回报率达37% 过去五年上涨148% 市盈率为38.5倍 市值接近4000亿美元 对大型AI语言模型的需求有望在未来带来更多收益 [5] 高通 (QCOM) - 公司是少数受益于AI顺风且估值合理的科技股之一 市盈率为28倍 提供1.62%的股息收益率 [6] - 第二财季营收同比增长1% 净利润同比大幅改善37% 人工智能应能重新点燃销售增长并为投资者带来更高回报 [6] - 华尔街分析师评级为“适度买入” 最高目标价270美元暗示较当前水平有29%的上涨潜力 [7] 字母表 (GOOG, GOOGL) - 公司估值合理且长期增长前景稳固 市盈率为29倍 股息收益率0.43% 股价年内上涨33% 过去五年上涨228% [8] - 第一季度营收同比增长15% 净利润同比飙升57% 净利润率达29.4% [8] - 谷歌云业务贡献超过10%的总营收 且增速快于广告收入 在人工智能顺风推动下 云营收未来几年应会得到提振 [8] - 华尔街分析师给予“强力买入”评级 平均目标价预示8%的上涨空间 [9] HubSpot (HUBS) - 尽管收购传闻破裂导致股价年内下跌11% 但过去五年股价仍上涨171% 其订阅模式和财务业绩表明股价即将回升 [10] - 第一季度营收增长23% 订阅收入占总营收97%以上 GAAP净利润为590万美元 而去年同期净亏损为3660万美元 [10] - 公司CEO表示更多客户因其易用、易扩展和快速实现价值而选择整合至HubSpot平台 现有客户升级和新客户加入为公司带来更多创收机会 [11] The Trade Desk (TTD) - 公司是专注于联网电视广告的广告公司 营收多年快速增长 2024年第一季度营收同比增长28% 增速高于去年的21% 当季净利润达3200万美元 是2023年第一季度净利润的三倍多 [12] - 股价年内上涨43% 过去五年上涨329% 其Korai平台的重大AI进展将为广告商带来更高价值 有助于提升市场份额 [12] - 华尔街分析师给予“强力买入”评级 预计有6%的上涨空间 [13] 亚马逊 (AMZN) - 公司在电商、云计算和快速增长广告等多个垂直领域表现出色 2024年第一季度营收同比增长13% 净利润同比增长超过两倍 其国内和国际市场均实现两位数营收增长 [14] - 亚马逊云服务营收同比增长17% 达250亿美元 将受益于AI顺风 广告收入同比增长24% 占第一季度总营收近10% [14] - 股价年内上涨29% 过去五年几乎翻倍 华尔街分析师平均目标价预示16%的上涨空间 覆盖该股的44位分析师均给予“买入”评级 [15]

文章核心观点 - 建议投资甲骨文股票，目标股价200美元，有望在2024年或明年达到 [1] 构建甲骨文股票看涨理由 - 2020年代大企业向云端迁移数据有必要，常需借助甲骨文，如日立建机选择甲骨文协助迁移数据，该公司全球有超40万台建筑设备在运营，此次迁移涉及约500个虚拟服务器和100个数据库，旨在将大型核心系统迁移到公共云并为未来人工智能实施做准备 [2] 夏季推出新产品 - 甲骨文在夏季推出新的HeatWave GenAI产品，该产品包含行业首个数据库内大语言模型，企业客户无需人工智能专业知识，使用时也不必将数据迁移到单独的向量数据库，预计在2024年下半年表现出色 [3] 投资建议 - 投资甲骨文的理由不断增加，其云业务收入增长，与网络安全和人工智能技术巨头Palantir Technologies有战略合作，结合日立建机和HeatWave的利好消息，建议及时投资甲骨文股票 [5]