公司基本信息 - 公司成立于2005年1月7日，于2021年11月15日在北交所上市[28] - 公司证券简称为鹿得医疗，证券代码为832278[25] - 公司法定代表人为项友亮[25] - 公司董事会秘书为张玉军，联系电话为0513 - 80580008，董秘邮箱为ir@lordmed.com[26] - 公司行业分类为C制造业 - C35专用设备制造业 - C358医疗仪器设备及器械制造 - C3581医疗诊断、监护及治疗设备制造[28] - 公司注册资本为176,000,000.00元，报告期内有变更[31] - 公司普通股总股本为176,000,000股，优先股总股本为0股[30] - 公司于2020年7月27日在新三板精选层挂牌，2021年11月15日平移至北京证券交易所上市[33] - 公司实际控制人为自然人项友亮、黄捷静、项国强，其为一致行动人[169] - 公司实际控制人项友亮、黄捷静、项国强合计直接持有公司29.91%的股份，通过鹿得实业间接控制22.13%股份的表决权，项友亮通过鹿晶投资间接控制5.00%股份的表决权，共计控制57.04%股份的表决权[19] - 公司实际控制人项友亮、黄捷静、项国强合计直接持有公司29.91%股份，项友亮、项国强通过鹿得实业间接控制22.13%股份表决权，项友亮通过鹿晶投资间接控制5.00%股份表决权，共计控制57.04%股份表决权[123] - 董事会人数为7人，监事会人数为3人，高级管理人员人数为5人[186] - 报告期内董事长、总经理、董事会秘书、财务总监、独立董事均未发生变动[190] - 公司属医疗诊断、监护及治疗设备制造行业，注册地江苏南通，产品主要出口美国及欧洲市场[199] - 公司属家用医疗器械领域，产品迭代快、研发周期短，以改进型创新为主[200] 公司业务合作与资质 - 公司以2021.36万元认购贝瑞电子新增注册资本184.6463万元，交易完成后将持有其22.00%股权[8] - 公司承担2021年度江苏省知识产权战略推进计划项目[8] - 公司参与制定的《听诊器》行业标准于2022年4月1日正式实施[7] - 公司红外额头温度计获得美国FDA510(K)审核通过[10] - 公司与上海大学机电工程与自动化学院建立联合实验室[11] - 截至报告期末，公司累计取得授权发明专利7项[9] - 研发中心完成研发项目及研发试产24项，截至报告期末公司共拥有授权专利74项，2021年新增15项，到期失效17件[53] - 公司拥有专利数量从76项降至74项，发明专利数量从6项增至7项[96] 公司经营与财务风险 - 公司面临对境外客户销售占比高、原材料价格波动、存货减值等经营风险[17][18] - 公司面临外币汇率波动、出口退税政策变动、内部控制等财务风险[18] - 公司面临核心技术人员流失的人力资源风险[18] - 公司面临对境外客户销售占比高、原材料价格波动、存货减值、业绩下滑等经营风险[117][118] - 公司面临外币汇率波动、出口退税政策变动、内部控制等财务风险[120] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入402,846,212.58元，较2020年减少3.02%[36] - 2021年归属于上市公司股东的净利润38,137,789.78元，较2020年减少29.80%[36] - 2021年末资产总计483,159,233.14元，较年初增加4.88%[38] - 2021年末负债总计120,322,340.34元，较年初增加32.19%[38] - 2021年经营活动产生的现金流量净额18,916,695.52元，较2020年减少71.88%[40] - 2021年总资产增长率为4.88%，营业收入增长率为 -3.02%，净利润增长率为 -30.07%[41] - 2021年末普通股总股本176,000,000股，较年初增加60%[43] - 2021年第一至四季度营业收入分别为88,901,410.56元、108,019,575.77元、84,530,290.27元、121,394,935.98元[45] - 2021年非经常性损益合计7,807,677.91元，非经常性损益净额6,607,612.44元[47] - 报告期内公司营业收入40,284.62万元，同比下降3.02%；利润总额4,303.80万元，同比下降33.65%；净利润3,799.10万元，同比下降30.07%[52] - 报告期内公司毛利率为23.25%，去年同期为27.33%[52] - 本报告期末公司总资产48,315.92万元，同比增长4.88%；净资产36,283.69万元，同比下降1.84%[52] - 货币资金本期期末209,158,016.96元，占总资产43.29%，较期初增长53.94%[58] - 交易性金融资产本期期末1,500,339.21元，占总资产0.31%，较期初下降98.72%[58] - 应收账款本期期末77,267,998.88元，占总资产15.99%，较期初增长93.73%[58] - 存货本期期末78,481,513.40元，占总资产16.24%，较期初增长19.59%[58] - 长期股权投资本期期末20,241,543.65元，占总资产4.19%，较期初增长100.00%[58] - 资本公积本期期末129,458,014.56元，占总资产26.79%，较期初下降33.77%[59] - 货币资金本期期末较上年末增长53.94%，交易性金融资产下降98.72%，主要系赎回国开债[61] - 应收账款本期期末较上年期末增长93.73%，因疫情影响销售发货集中年底，客户回款在信用期内[61] - 营业收入本期为402,846,212.58元，较上年同期下降3.02%，营业成本为309,195,123.45元，增长2.44%[64] - 财务费用本期为769,190.94元，较上年同期下降88.88%，因人民币兑美元汇率波动幅度变小[64][66] - 信用减值损失本期为 -2,353,185.36元，较上年同期增长706.75%，因年末应收账款增加[64][66] - 主营业务收入本期为401,180,231.64元，较上期下降3.24%，其他业务收入为1,665,980.94元，增长112.94%[69] - 营业外收入本期为3,395,102.80元，较上年同期增长35.72%，因收到赔偿款和系统赠送[72] - 营业外支出本期为1,001,087.86元，较上年同期增长58.60%，因货物通关资料问题损失[72] - 净利润本期为37,991,039.72元，较上年同期下降30.07%，因销售收入和毛利下降及费用损失增加[64][72] - 内销金额为43,987,958.36元，较上年同期增长28.04%；外销金额为358,858,254.23元，较上年同期增长22.66%[73] - 前五大客户销售金额合计162,793,988.27元，占年度销售比例40.41%[74] - 经营活动现金流量净额本期为18,916,695.52元，较上期下降71.88%；投资活动现金流量净额本期为99,088,752.78元，较上期上升215.31%；筹资活动现金流量净额本期为 - 45,288,500.00元，较上期下降138.71%[75] - 前五大供应商采购金额合计77,062,691.85元，占年度采购比例22.45%[76] - 报告期内对上海贝瑞电子科技有限公司股权投资金额为20,213,600.00元，持股比例22%，本期投资盈亏为 - 27,943.65元[78] - 交易性金融资产初始投资成本合计789,430,860.17元，报告期投资收益为1,397,416.96元，公允价值变动损益为1,735,432.89元[80] - 理财产品投资发生额合计673,561,663.30元，未到期余额为1,500,000.00元[82] - 公司2021年研发支出1298.18万元，占营业收入比例3.22%，上期研发支出1226.28万元，占比2.95%[93] - 2021年度鹿得医疗销售产品确认的营业收入为40,284.62万元[100] - 公司期初总股本1.1亿股，本期转增6600万股，期末总股本1.76亿股[163][164] - 无限售股份期初数量3559.3万股，占比32.36%，期末数量5669.88万股，占比32.22%[163] - 有限售股份期初数量7440.7万股，占比67.64%，期末数量1.193012亿股，占比67.78%[163] - 公司以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），预计派发现金红利2750万元[163][164] - 项友亮期末持股3913万股，占比22.23%[165] - 上海鹿得实业发展有限公司期末持股3894.4万股，占比22.13%[165] - 项国强和祝增凯期末均持股1023.84万股，占比均为5.82%[165] - 上海鹿晶投资管理中心（有限合伙）期末持股880万股，占比5%[165] - 普通股股东人数期末为9422人[163] - 2020年7月向不特定合格投资者公开发行股票募集资金14962.50万元，报告期内使用647.64万元[177][178] - 公司拟使用最高1.2亿元闲置募集资金买银行保本型理财产品，最高1.5亿元自有闲置资金买低风险理财产品[178] - 2021年9月29日至10月8日，中信银行提供4000万元信用贷款，利率3.85%[181] - 2021年5月21日，每10股派现2.50元、转增6股；12月10日，每10股派现1.00元[183] - 报告期内公司实现净利润3799.10万元，期末合并报表未分配利润3947.24万元，2021年度不进行利润分配[184] 各子公司业务线数据关键指标变化 - 公司有4家全资子公司，煜丰国际2021年营业收入8,704.62万元，净利润475.25万元；鹿得贸易2021年营业收入1,877.37万元，净利润22.87万元[84] - 浙江鹿得2021年营业收入5265.84万元，净利润253.77万元[85] - 上海浪涨网络科技2021年营业收入0万元，净利润 - 0.04万元[85] - 上海鹿得山奥医疗器械2021年营业收入0万元，净利润 - 48.92万元[85] - 上海贝瑞电子科技2021年营业收入10055.16万元，净利润2505.67万元，公司持股22%[85] - 上海煜丰国际贸易2021年主营业务收入8704.62万元，主营业务利润1561.59万元，净利润475.25万元[87] - 上海鹿得医疗器械贸易2021年主营业务收入1877.37万元，主营业务利润500.37万元，净利润22.87万元[87] - 浙江鹿得科技发展2021年主营业务收入5164.01万元，主营业务利润552.86万元，净利润253.77万元[87] 公司会计政策变更 - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，计量租赁负债时使用2021年1月1日银行贷款1 - 5年（含5年）基准利率4.65%折现租赁付款额[101][102] - 2020年12月31日合并财务报表中重大经营租赁未支付最低租赁付款额按2021年1月1日公司增量借款利率折现的现值为3,785,031.52元，与2021年1月1日新租赁准则下租赁负债相等[103] - 会计政策变更对2021年1月1日合并报表使用权资产影响金额为3,785,031.52元[104] - 会计政策变更对2021年1月1日合并报表租赁负债影响金额为2,956,881.06元[105] - 会计政策变更对2021年1月1日合并报表一年到期的非流动负债影响金额为828,150.46元[105] 公司战略与经营计划 - 公司将通过实施自有品牌战略、智能化制造及经营等措施实现战略目标[112] - 公司经营计划围绕“稳定发展，提升实力，持续创新”，推进营销渠道和研发创新[114] 公司应对风险措施 - 公司通过加快建设内销渠道、与客户保持沟通控制存货规模、提升研发和生产水平等应对经营风险[119] - 公司针对外币汇率波动制定财务内控制度，保证财务核算规范性[121] 公司诉讼与承诺事项 - 报告期内诉讼作为原告/申请人累计金额为1357559.96元，占期末净资产比例为0.37%，保险金额为100643955.65元，保费为27256.59元，受灾评估金额为1307559.96元，评估费为5

公司注册资本 - 公司注册资本为1.76亿元[15] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 报告期末资产总计4.66亿元，较上年期末减少3.54%[17] - 2022年3月31日合并资产负债表中，流动资产合计363024205.92元，较2021年12月31日的378695911.91元有所减少；非流动资产合计103020932.60元，较2021年12月31日的104463321.23元有所减少；资产总计466045138.52元，较2021年12月31日的483159233.14元有所减少[36][37] - 2022年资产总计423620991.23元，2021年为455833689.79元，同比下降7.06%[42] 财务数据关键指标变化 - 净资产与所有者权益 - 报告期末归属于上市公司股东的净资产3.71亿元，较上年期末增加2.20%[17] - 2022年3月31日合并资产负债表中，所有者权益合计370592252.60元，较2021年12月31日的362836892.80元有所增加[38] - 2022年所有者权益合计350249139.88元，2021年为344980979.23元，同比增长1.52%[43] 财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 年初至报告期末营业收入7626.50万元，较上年同期减少14.21%[17] - 2022年1-3月营业总收入76264998.06元，2021年为88901410.56元，同比下降14.21%[45] - 2022年母公司营业收入56831801.26元，2021年为52373668.15元，同比增长8.51%[50] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润829.05万元，较上年同期下降38.48%[17] - 2022年1-3月净利润7695420.23元，2021年为13476472.89元，同比下降43.04%[47] - 2022年净利润为3,642,258.77元，2021年为6,923,973.83元[52] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 年初至报告期末基本每股收益0.05元/股，较上年同期下降58.33%[17] - 2022年基本每股收益0.05元/股，2021年为0.12元/股，同比下降58.33%[48] - 2022年稀释每股收益0.05元/股，2021年为0.12元/股，同比下降58.33%[48] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计49.21万元，净额为41.71万元[21] 财务数据关键指标变化 - 股份情况 - 报告期末无限售股份总数为7298.84万股，占比41.47%[23] - 报告期末有限售股份总数为10301.16万股，占比58.53%[23] 财务数据关键指标变化 - 股东持股 - 期末前十名股东合计持股126,618,500股，占比71.95%[25][26] - 项友亮期末持股39,130,000股，占比22.23%[25] - 上海鹿得实业发展有限公司期末持股38,944,000股，占比22.13%[25] - 项国强期末持股10,238,400股，占比5.82%[25] - 祝增凯期末持股10,238,400股，占比5.82%[25] - 上海鹿晶投资管理中心（有限合伙）期末持股8,800,000股，占比5%[25] 财务数据关键指标变化 - 保险情况 - 公司财产一切险保险金额为100,643,955.65元，续保保费为27,256.59元[30] 财务数据关键指标变化 - 特殊事项披露 - 报告期内存在诉讼、仲裁事项，已事前及时履行内部审议和披露义务[29] - 报告期内存在日常性关联交易，已事前及时履行内部审议和披露义务，临时公告查询索引为2022 - 04[29] - 报告期内存在股份回购事项，已事前及时履行内部审议和披露义务，临时公告查询索引为2022 - 41、2022 - 42、2022 - 43[29] 财务数据关键指标变化 - 火灾索赔 - 公司仓库火灾受灾损失评估金额为1307559.96元，支付评估费50000元，起诉保险公司索赔1357559.96元，案件正在审理中[31] 财务数据关键指标变化 - 股份回购计划 - 公司拟用不超过1800万元自有资金回购股份用于股权激励[31] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 2022年3月31日合并资产负债表中，流动负债合计89168088.10元，较2021年12月31日的114071978.88元有所减少；非流动负债合计6284797.82元，较2021年12月31日的6250361.46元有所增加；负债合计95452885.92元，较2021年12月31日的120322340.34元有所减少[37][38] - 2022年负债合计73371851.35元，2021年为110852710.56元，同比下降33.81%[43] 财务数据关键指标变化 - 母公司资产 - 2022年3月31日母公司资产负债表中，流动资产合计（部分数据）货币资金168212603.64元，较2021年12月31日的192075258.90元有所减少；应收账款66877823.32元，较2021年12月31日的77881776.96元有所减少[40] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 2022年1-3月营业总成本68950600.28元，2021年为76159645.41元，同比下降9.47%[45] - 2022年母公司营业成本45599043.68元，2021年为40702641.28元，同比增长12.03%[50] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-2716.63万元，较上年同期下降107.91%[17] - 2022年1 - 3月销售商品、提供劳务收到现金82,659,652.38元，2021年同期为79,855,546.98元[54] - 2022年1 - 3月经营活动现金流入小计90,856,293.58元，2021年同期为93,914,391.91元[54] - 2022年1 - 3月经营活动现金流出小计118,022,546.16元，2021年同期为106,980,530.90元[54] - 2022年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 27,166,252.58元，2021年同期为 - 13,066,138.99元[54] - 经营活动现金流出小计为101,299,652.97元，上年同期为80,409,328.43元[58] - 经营活动产生的现金流量净额为 -23,096,864.31元，上年同期为 -11,016,427.25元[58] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 投资活动 - 2022年1 - 3月投资活动现金流入小计42,807,130.78元，2021年同期为312,974,037.65元[55] - 2022年1 - 3月投资活动现金流出小计52,602,361.52元，2021年同期为284,094,759.31元[55] - 2022年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为 - 9,795,230.74元，2021年同期为28,879,278.34元[55] - 投资活动现金流入小计为42,809,342.08元，上年同期为312,658,159.15元[58] - 投资活动现金流出小计为52,409,588.52元，上年同期为279,427,130.06元[58] - 投资活动产生的现金流量净额为 -9,600,246.44元，上年同期为33,231,029.09元[58] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 筹资活动 - 2022年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为9,975,333.33元[55] - 筹资活动现金流入小计为10,000,000.00元，上年无此数据[58] - 筹资活动现金流出小计为24,666.67元，上年无此数据[58] - 筹资活动产生的现金流量净额为9,975,333.33元，上年无此数据[58] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2022年1 - 3月现金及现金等价物净增加额为 - 27,058,393.20元，2021年同期为15,978,307.61元[55] - 现金及现金等价物净增加额为 -22,784,923.49元，上年为22,340,762.67元[58] - 期末现金及现金等价物余额为166,204,149.47元，上年为124,697,405.46元[58]

调研基本信息 - 调研时间为2021年12月3日 [1][2] - 调研地点在江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号 [2] - 调研形式是现场调研 [2] - 调研机构为浙江思考私募基金股份有限公司、贝寅资产管理（上海）有限公司 [2] - 上市公司接待人员有董事长项友亮先生、董事会秘书兼财务总监张玉军先生 [2] 投资贝瑞电子相关 - 贝瑞电子是高新技术、软件、闵行区科技小巨人企业，重视技术创新，聚焦医疗电子仪器研发，有多项专利授权，超10项发明专利在申报中 [2] - 贝瑞电子主要产品包括脉搏血氧仪、多参数监护仪等，产品获FDA、CE、国内认证，BERRY品牌血氧仪获国内外医疗机构和临床认可 [2] - 贝瑞研发的可穿戴睡眠监测系统获上海市科委科技创新计划资助，有超5万份临床数据，可用于多临床科室 [2] - 贝瑞电子涉猎宠物医疗领域研发并获多项专利和软件著作权 [2] - 公司投资贝瑞电子将在技术和产品方面合作，扩大业务板块，丰富慢病管理产品线，增加整体协同合作 [3] 技术储备与新产品计划 - 公司拥有7项自主知识产权的发明专利 [4] - 新产品从研发到上市周期长，除产品迭代升级外，重点开发智能化产品及延伸口鼻腔护理及雾化新产品生产线 [4] 北交所上市规划 - 公司将借助北交所平台，规范治理，加大投入，提升经营业绩，打造智慧医疗，回馈投资者 [5]

调研基本信息 - 调研时间为 2021 年 11 月 11 日，形式为网络调研 [3] - 调研机构有广发证券、天弘基金等 6 家 [3] - 公司接待人员为董事长项友亮和董事会秘书兼财务总监张玉军 [3] 公司业务情况 - 境外毛利率 23 - 26%左右，销售回款好、费用率低；境内毛利率相对高，回款周期长、费用率高，整体与行业水平相近 [4] - 今年新增一条电子生产线，产能基本满足 [5] - 金属手持式血压表、额温枪已上市销售；手表式腕式电子血压计研发定型待注册；洗鼻器已试产；其他新产品研发按计划进行 [5] - 提高自有品牌销售是重要战略，将逐步提高自有品牌在国内市场的营收占比 [6]

调研基本信息 - 调研时间为 2021 年 6 月 9 日 [3] - 调研地点在江苏省南通市经济技术开发区同兴路 8 号 [3] - 调研形式为现场调研 [3] - 调研机构有中金证券等 8 家 [3] - 公司接待人员为董事长项友亮和董事会秘书兼财务总监张玉军 [3] 业务发展规划 - 2020 年 7 月进入首批精选层企业，募集资金项目助推战略实施 [4] - 实施自有品牌战略、智能化制造及经营、扩大产品体系、拓展雾化给药新应用领域 [4] - 建设医疗器械产品及配件智能升级技改项目，引入自动化设备和智能化管理软件系统 [4] - 建设研发中心项目，购置新设备、加大研发投入，提升研发创新能力 [4] - 建设鹿得大数据新零售项目，结合互联网和大数据构建新零售体系 [5] 转板上市情况 - 关注监管层转板工作推进安排，对照制度规则，结合多方面情况审慎考虑转板事宜 [6] 资本运作计划 - 截止目前暂无正在筹划实施的资本运作事项，后续有计划将及时披露 [7] 出口影响应对 - 产品外销占比较高，以美元结算为主，涉及多种外币，汇率变动影响盈利 [7] - 制定《外汇套期保值业务管理制度》，开展外汇套期保值业务减少影响 [7]

调研基本信息 - 调研时间为2021年7月1日 [3] - 调研地点在江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号 [3] - 调研形式是现场调研 [3] - 调研机构有安信证券、华安证券、粤开证券、指南基金、诺德基金、米琳投资 [3] - 公司接待人员为董事长项友亮先生、董事会秘书兼财务总监张玉军先生 [3] 公司经营计划和目标 - 围绕“稳定发展，提升实力，持续创新”指导思想，加强研发及新产品投入、智能升级技改、拓展销售渠道建设，提升企业整体竞争力 [4] - 推进营销渠道建设，国际市场结合大客户与新品推广战略，拓展防疫类产品品类；境内推进OTC渠道终端建设，增加新零售系统，提高境内销售占比 [4] - 拓展研发创新思路，快速响应市场，通过产品研发创新带动销售，加强产学研合作进行产品迭代升级及技术储备 [4] 销售预期相关 - 公司董事会已审议通过《关于公司2021年度财务预算报告》议案，并经年度股东大会审议，公司将完善经营管理，开拓市场销售，保护投资者利益 [5][6]