股票简称：国航远洋 股票代码：833171 公告编号：2024-179 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 Fujian Guohang Ocean Shipping (Group) Co.,Ltd. （福建省福州市马尾区江滨东大道68-1号蓝波湾1号楼25层） 2024 年度向特定对象发行股票方案的可 行性论证分析报告 （修订稿） 二〇二四年十一月 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）是北京证券交 易所上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利 能力，根据《公司法》《证券法》《公司章程》和中国证监会颁布的《北京证券交 易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）等有关 法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超过 46,000万元（含本数）。 （本报告中如无特别说明，相关用语具有与《福建国航远洋运输（集团）股份 有限公司2024年度向特定对象发股票募集说明书（草案）（修订稿）》中的释义相 同的含义） 一、本次发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景 1、国家政策支持海运企业做大做强，积极参与国际竞争 近年 ...

根据中国证券监督管理委员会印发的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》，福建国航远洋运输（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）， 编制了截至 2024 年 10 月 31 日止前次募集资金使用情况的报告。 一、前次募集资金基本情况 1、实际募集资金金额、资金到位时间 证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-174 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 关于前次募集资金使用情况的报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 二、前次募集资金实际使用情况 1、前次募集资金使用情况对照情况 2022 年 11 月 15 日，中国证券监督管理委员会做出《关于同意福建国航远 洋运输（集团）股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证 监许可〔2022〕2885 号），同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申 请。公司本次发行价格为 5.20 元/股，向不特定合格投资者公开发行股票 11,100.00 万股（不含行使超额配售选择权所发的股份），实际 ...

福建国航远洋运输（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 5 日召开了第八届董事会第二十八次临时会议和第八届监事会第十七次临时会议，审议 通过了关于公司向特定对象发行股票的相关议案。现就本次向特定对象发行股票中， 公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承 诺如下： 本公司不存在向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，亦不存 在直接或者通过利益相关方向发行对象提供任何财务资助或者补偿的情形。 证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-181 特此公告。 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方 向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 董事会 2024 年 11 月 6 日 ...

证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-171 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 （一）股东大会届次 本次会议为 2024 年第四次临时股东大会。 1、现场会议召开时间：2024 年 11 月 21 日 15:00。 2、网络投票起止时间：2024 年 11 月 20 日 15:00—2024 年 11 月 21 日 15:00。 登记在册的股东可通过中国证券登记结算有限责任公司（以下简称"中国结 （二）召集人 本次股东大会的召集人为董事会。 召开本次股东大会的议案已于 2024 年 11 月 5 日由公司第八届董事会第二十 八次临时会议审议通过。 （三）会议召开的合法性、合规性 本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法 规、规范性文件和《公司章程》的规定,本次股东大会的召开合法有效。 （四）会议召开方式 本次会议采 ...

证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-184 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 对外投资（新设航运科技公司）的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、对外投资概述 （一）基本情况 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司（以下简称"国航远洋"、"公司"） 于 2024 年 11 月 5 日召开第八届董事会第二十八次临时会议：审议通过《关于设 立航运科技公司的议案》， 决定在上海设立全资子公司（航运科技公司）。 新设子公司的注册资金为 300 万人民币，由国航远洋 100%控股。 经理：傅兰耀 财务负责人：曹翔 （二）是否构成重大资产重组 本次交易不构成重大资产重组。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定，公司本次对外投资属 于新设全资子公司的情形，不构成重大资产重组。 （三）是否构成关联交易 新设公司的经营范围暂定为：新兴能源技术研发，储能技术服务，物联网技 术服务，信息技术咨询服务，资源循环利用服务技术咨询，工程和技术研究和试 验发展，碳减排、碳转 ...

证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-173 1、根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规 定，公司符合上述法律法规及规范性文件关于向特定对象发行股票条件的规定和要求， 具备向特定对象发行股票的资格和条件。 2、本次发行的方案以及《募集说明书》（草案）（修订稿）符合《公司法》、《证券 法》、《管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，符合公司的实际情况和全 体股东的利益，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 监事会关于公司向特定对象发行股票相关事项的 书面审核意见 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》（以 下简称"《管理办法》"）、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等法律、法规及规 范性文件以及《福建国航远洋运输（集团）股 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，建议投资者持续关注[3] 报告的核心观点 - 报告期内，国航远洋积极布局外贸航线，运力规模进一步扩大，有望在未来市场上行中享受更高收益[3] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 国航远洋是全国规模领先的干散货船东，2023年自营船舶运量逾2000万吨，经营船队规模自2019 - 2023年连续5年在国内排名行业第四，国际航运船队规模连续5年在国内排名行业前十[2][6] - 上市至今已签署14艘新建船协议，拥有后续6艘8.9万吨散货船的建造选择权，2024年上半年交付2艘新船，下半年将交付4艘新造船，其他新建船舶预计2026年前陆续交付[2][6] - 公司形成以干散货运输业务为主，船舶管理、商品贸易等相关业务为辅的业务布局，是中国电煤运输骨干航运公司之一，拥有国内最大的进江电煤运输船队，位列国内电煤运输前三甲，远洋运输航线遍及多个国家和地区[8] 经营业绩 - 2024年前三季度实现营业收入6.8亿元，同比增长1.47%，毛利1.38亿元，毛利率为20.3%，较2023年同期上涨10.1pp，期间费用率合计为16.6%，归母净利润0.82亿元，同比大幅上涨954.45%[1] - 2024年上半年实现营业收入4.61亿元，其中运输业务占比95.4%，实现毛利0.89亿元，其中运输业务占比94.9%，主要经营地区为港澳台及海外地区，实现营业收入3.54亿元，占比为76.8%，实现毛利1.11亿元，内贸运输亏损0.22亿元[9] - 主营改善明显，同时收到政府补贴，BDI上涨带来外贸运价提升，公司将自营船舶运力投入外贸航线且营业成本未大幅波动，使得主业经营业绩增长[13] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为1.1亿元、1.8亿元、2.5亿元，EPS分别为0.2元、0.32元、0.44元[3][18] - 选取招商轮船、海通发展作为可比公司，2025年平均PE为11倍，公司2025年PE为24倍[3][19]

公司概况 - 公司名称为福建国航远洋运输（集团）股份有限公司，证券代码为833171，证券简称为国航远洋[1] - 公司于2024年10月29日参加了开源证券股份有限公司和东吴证券股份有限公司举办的投资者线上交流活动[1] - 参会单位包括中欧基金管理有限公司、招商基金管理有限公司等多家基金公司和证券公司[2] - 公司董事会秘书何志强先生接待了投资者[2] 新船建造情况 - 公司目前共有4艘8.9万吨巴拿马干散货船舶建造合同已生效，其中2艘已经在上个月开工，4艘船舶交船日期分别为2025年9月30日、2025年12月30日、2026年3月30日和2026年6月30日[2] - 公司还计划在近期签约建造属于选择船的6艘8.9万吨巴拿马干散货船舶[2] - 今年以来公司有4艘新船交付，分别在5月、6月、9月和10月，新船经过短时间磨合后运营效益良好，预计在第四季度和明年逐步反映在公司业绩和利润上[5] 市场环境分析 - 美国码头工人罢工对散货的影响较小，并且罢工时间较短，基本在国庆假期期间就解决了[3] - BDI指数从三季度开始下滑，反映在公司第三季度的收入和净利润上有所下滑，但预计第四季度整体市场需求仍然旺盛，内贸运价反弹将使其表现好于三季度[4] - 对于明年，预计BDI指数和外贸运价将恢复常态，内贸航运市场需求因国内政策落地而乐观，总体预计干散货市场需求有良好展望[4] 新业务拓展 - 公司与国有独资企业平潭综合实验区文旅发展集团有限公司合资设立海上高速直航公司，主要从事海上高速直航业务[6] - 公司计划在福州和福建沿海区域发展高速直航业务，这一合作得到了当地政府的信赖和支持[6] - 公司在香港的全资子公司CENTURY MARITIME LIMITED在印度尼西亚雅加达市设立合资航运公司，专注于印尼内贸运输和煤炭出口的远洋运输[7] - 公司希望能够挖掘印尼煤炭运输的蓝海市场潜力，通过东南亚新市场增量业务为主营业务提供助推[7]

证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-168 统一社会信用代码：91350900MACEF1QL3X 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 关于全资子公司完成注销的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、注销情况 公司于 2024 年 7 月 16 日召开第八届董事会第二十三次临时会议，审议通 过《关于对控股子公司减资或注销的议案》，公司全资子公司绿能智航（宁德） 航运有限公司（简称"宁德智航"） 自设立之初未开展业务，公司根据发展规划和 实际需要，拟注销宁德智航。 2024 年 10 月 29 日，公司收到宁德市市场监督管理局出具的《登记通知书》 （宁）市监登字[2024]第 1395 号，宁德智航已完成注销手续。 二、注销主体情况 公司名称：绿能智航（宁德）航运有限公司 类型：其他有限责任公司 法定代表人：王炎平 注册资本：2000.000000 万人民币 住所：福建省宁德市东侨经济开发区正大路 4 号金禾大厦 11 层 经营范围：许可项目：水路普通货物运 ...

证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2024-168 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 关于全资子公司完成注销的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、注销情况 公司于 2024 年 7 月 16 日召开第八届董事会第二十三次临时会议，审议通 过《关于对控股子公司减资或注销的议案》，公司全资子公司绿能智航（宁德） 航运有限公司（简称"宁德智航"） 自设立之初未开展业务，公司根据发展规划和 实际需要，拟注销宁德智航。 2024 年 10 月 29 日，公司收到宁德市市场监督管理局出具的《登记通知书》 （宁）市监登字[2024]第 1395 号，宁德智航已完成注销手续。 二、注销主体情况 公司名称：绿能智航（宁德）航运有限公司 统一社会信用代码：91350900MACEF1QL3X 类型：其他有限责任公司 法定代表人：王炎平 注册资本：2000.000000 万人民币 住所：福建省宁德市东侨经济开发区正大路 4 号金禾大厦 11 层 经营范围：许可项目：水路普通货物运 ...