股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于3月10日13:00召开，网络投票时间为3月9日15:00 - 3月10日15:00[3] - 股权登记日为2025年3月6日[5] - 会议登记时间为2025年3月7日13:00 - 16:00，地点为公司会议室[33] - 会议联系方式为米霞，联系电话028 - 63177505[33] 融资授信与可转债发行 - 公司拟提请授权董事会批准2025年总额不超3.5亿元的对外融资授信方案[6] - 公司符合向特定对象发行可转换公司债券条件，发行总额不超12000万元，拟发行数量不超120万张[6][8] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限为发行之日起六年[8][9] - 可转债初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价的120%[11] - 本次发行决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月，审核通过并注册则延长至发行完成日[18] 项目投资 - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目投资金额7060.15万元，拟投入募集资金7000万元[25] - 高端铸造及加工改扩建项目投资金额5074.27万元，拟投入募集资金5000万元[25] 其他事项 - 公司制定《可转换公司债券持有人会议规则》保护可转债持有人权利，决议对全体持有人具有约束力[22] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》，具体内容见公告编号2025 - 018[32] - 议案（二）、(三)、（四）、（五）、（六）、（七）、（八）、（十一）为特别决议议案，对中小投资者单独计票[32][33]

可转债发行 - 向特定对象发行可转换公司债券发行总额不超过12000万元，拟发行数量不超过120万张[5] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[5][6] - 采用每年付息一次，到期归还本金和支付最后一年利息[6] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个转让日起至到期日止[8] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前相关均价的120%等[8] - 转股数量计算方式及不足一股的处理方式[12] - 期满后五个转让日内赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[13] - 转股期内特定条件下公司有权赎回部分或全部未转股可转债[13][14] - 可转债存续期内特定情形持有人可回售债券给公司[14][15] - 发行决议有效期为股东大会审议通过方案之日起12个月等[17] - 定向发行可转债无限售安排，转股股票18个月内不得转让[17] 资金运用 - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目投资7060.15万元，拟投入募集资金7000万元[23] - 高端铸造及加工改扩建项目投资5074.27万元，拟投入募集资金5000万元[23] 其他事项 - 各议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[24][25][26][27][28][29][30][31] - 《关于设立募集资金专项存储账户并签署募集资金三方监管协议的议案》无需提交股东大会审议，其余议案尚需提交[28][24][25][26][27][30][31] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[30] - 公司编制多份与可转债发行相关报告[24][26]

发行条件与合规 - 公司符合向特定对象发行可转债要求，具备发行条件[3] - 发行方案及报告符合规定，不损害股东权益[4] - 前次募资使用报告真实完整，管理合规[5] 资金管理与安排 - 本次募资使用合规，项目前景效益好[4] - 设立专用账户，实行专户专储、专款专用[5] 决策流程与结果 - 监事会同意本次发行相关事项及安排[6] - 发行需经股东大会审议、北交所审核及证监会注册[6]

融资与投资 - 公司拟提请股东大会授权2025年不超3.5亿元对外融资授信方案[3][4] - 公司拟对外投资设立全资子公司[4] 可转债发行 - 公司确认符合向特定对象发行不超12000万元可转换公司债券条件，拟发行不超120万张[5][6][7] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年，每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[7][8] - 转股期自发行结束之日满六个月后第一个转让日起至到期日止，初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价的120%[10] - 存续期不设置转股价格修正条款，转股数量计算方式为Q=V/P，不足一股的余额五个交易日内现金兑付[13] - 到期后五个转让日内赎回全部未转股可转债，赎回价格协商确定[13] - 转股期内特定条件下公司有权赎回，未转股余额不足3000万元时公司有权赎回[14] - 可转换公司债券存续期内特定情形持有人有一次回售权利，最后一个计息年度特定条件下持有人有权回售[14][16] - 本次发行决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月，审核通过并注册则延长至发行完成日[17] - 定向发行可转债无限售安排，转股后股票18个月内不得转让[18] - 可转债标的股票终止上市，未回售的视同普通债券偿付本息[19] 资金用途与管理 - 可转债募集资金拟用于阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目（7000万元）和高端铸造及加工改扩建项目（5000万元）[22][23] - 募集资金扣除发行费用后净额不足部分由公司自筹解决，到位前公司将先行投入并置换[23] - 董事会或授权主体可根据实际情况调整募集资金投入金额[24] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意9票、反对0票、弃权0票，部分需提交股东大会审议[24][25][26][27] 股东回报 - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[35]

会议信息 - 会议于2025年2月5日在公司会议室召开，方式为现场及通讯[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人，主持人是董事长罗辑[2] - 2025年1月21日发出董事会会议通知[2] 议案表决 - 《关于对控股子公司同比例减资的议案》表决同意9票，无需股东大会审议[4] - 《关于制定<舆情管理制度>的议案》表决同意9票，无需股东大会审议[4]

制度审议 - 2025年2月5日第六届董事会第十三次会议通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》[2] 舆情分类 - 舆情分重大舆情（传播广、影响大的负面舆情）和一般舆情（其他舆情）[5] 组织架构 - 舆情工作组由董事长任组长，董事会秘书任副组长[6] - 董事会办公室负责媒体信息管理等工作[7] 处理机制 - 处理舆情应快速反应、协调宣传、主动承担[9] - 一般舆情由董事会秘书和办公室处置，重大舆情由工作组决策[10] 制度生效 - 制度由董事会修订和解释，自审议通过之日起生效[15]

减资情况 - 公司拟对精控阀门同比例减资，注册资本由10100万元减至5000万元[1] - 减资前后公司对精控阀门出资比例均为48.35%，金额从4883.35万元减至2417.50万元[4] 财务数据 - 2024年末精控阀门总资产336841774.42元，2023年为251776825.73元[3] - 2024年1 - 12月精控阀门营业收入253312447.52元，2023年为211960878.68元[3] - 2024年1 - 12月精控阀门净利润29373018.29元，2023年为23015239.90元[3]

报告公司投资评级 - 无评级 [3][4] 报告的核心观点 - 2024年前三季度扣非归母净利润下滑18.78% [3] - 2024年前三季度毛利率略微下滑 [4] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 2024Q1-Q3，公司实现营收625.59百万元/同比-0.21%、归母净利润46.30百万元/同比-17.66%、扣非归母净利润41.77百万元/同比-18.78%；实现毛利率27.05%/同比-0.60pct，归母净利率8.25%/同比-1.57pct [1] - 2024年Q3，公司实现营收252.11百万元/同比+20.29%、归母净利润21.17百万元/同比+16.20%、扣非归母净利润19.83百万元/同比+24.85%；实现毛利率27.39%/同比-2.29pct，归母净利率10.04%/同比+0.39pct [1] 市场数据 - 2024/12/11，公司收盘价20.18元，总股本101.52百万股，流通股本41.20百万股，净资产580.60百万元，总资产1,112.59百万元，每股净资产5.72元 [2] 公司概况 - 公司是一家先进制造与现代服务深度融合的高新技术企业，专业从事定制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售 [5] - 公司已形成服务于油气化工、工程矿山机械、通用机械、液压系统等领域的设备及零部件和航空零部件精密加工五大业务体系，覆盖上万种规格型号的产品，通过快速反应和精准高效服务为国内市场以及欧洲、北美、亚洲、大洋洲等全球40多个国家和地区的客户提供高品质的定制化机械设备及零部件 [5] - 公司2024年12月11日市值20.49亿元，对应PE(TTM)31.67倍 [5] 主要财务指标 - 2020-2023年营业收入分别为566.75百万元、706.00百万元、810.83百万元、893.06百万元，同比增长分别为-6.40%、24.57%、14.85%、10.14% [5] - 2020-2023年归母净利润分别为29.46百万元、41.16百万元、63.41百万元、74.63百万元，同比增长分别为-16.27%、39.69%、54.05%、17.72% [5] - 2020-2023年毛利率分别为23.85%、21.82%、23.32%、27.73% [5] - 2020-2023年ROE分别为8.50%、11.27%、14.35%、14.08% [5] - 2020-2023年每股收益分别为0.45元、0.63元、0.89元、0.74元 [5] - 2020-2023年市盈率分别为17.60、28.17、8.98、21.09 [5]

股份减持 - 员工持股平台拟减持公司股份不超1%[1] - 成都优机创新减持前持股1,976,000股，比例1.9464%[2] - 成都优机投资减持前持股950,690股，比例0.9364%[2] - 成都优机创新已减持187,000股，金额2,371,750元[3] - 成都优机投资已减持162,000股，金额2,016,750元[4] - 减持与此前计划、承诺一致，时间届满已实施[4]

理财决策 - 公司及子公司拟用不超4000万元闲置资金买银行理财[2] - 2024年12月13日董事会和监事会审议通过理财议案[3] 理财安排 - 单笔期限不超1年，最高余额不超额度，资金可循环用[2] - 委托理财期限12个月，超期顺延至交易期满[2] 风险与策略 - 理财或受宏观经济和市场波动影响[4] - 安排人员跟踪，加强风控监督并披露信息[4] 理财影响 - 不影响日常资金周转和主营业务开展[5] - 适度理财可提高资金效率，提升整体业绩[5]