新策略 - 公司向特定对象发行可转换公司债券获中国证监会注册批复[2] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[2] - 发行债券数量不超过1200000张（含本数）[2]

公司基本信息 - 公司注册资本为101,521,378元，股票代码为833943[8] 业绩数据 - 2024年经营活动现金流量净额为10,817.38万元，2023年为4,868.89万元[12] - 2024年投资活动现金流量净额为 - 8,948.33万元，2023年为 - 7,152.46万元[12] - 2024年筹资活动现金流量净额为9,426.16万元，2023年为 - 1,141.05万元[12] - 2024年营业收入为96,854.59万元，2023年为89,306.18万元[12] - 2024年净利润为9,172.87万元，2023年为8,276.00万元[12] - 2024年毛利率为26.93%，2023年为27.30%[13] - 2024年应收账款周转率为2.37次，2023年为2.76次[13] - 报告期各期末公司资产负债率分别为39.67%及47.51%，呈上升趋势[26] - 2023年和2024年公司流动比率分别为1.71倍和1.69倍[27] - 2023年和2024年公司利息保障倍数分别为21.80倍和21.31倍[27] 用户数据 - 公司产品覆盖上万种规格型号，服务全球40多个国家和地区的客户[9] 项目情况 - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目建成后可年产2.5万件油气类阀门，新增营业收入20,323.49万元，占2024年精控阀门营业收入的比例为80.69%[15] - 高端铸造及加工改扩建项目建成后年产铸件3558吨，占总铸件生产能力43.09%[16] - 项目达产后消失模和硅溶胶铸件新工艺产能分别为1470吨/年和588吨/年[16] 负债情况 - 截至2024年末有息负债规模23841.74万元，2025年到期金额为15136.90万元[26] - 本次拟发行可转债1.2亿元将增加负债规模[27] 可转债发行 - 本次发行可转债发行总额不超过12,000.00万元，拟发行数量不超过120万张[40] - 本次可转债每张面值为100元，按面值发行[41] - 本次可转债期限为发行之日起六年[44] - 本次可转债初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的120% [55] - 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的140%，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[63] - 当本次可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回全部未转股的可转债[65] - 本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息[46] - 本次可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个转让日起至到期日止[54] - 公司现有股东无优先认购安排[38] - 本次发行决议有效期为股东大会审议通过方案之日起12个月，若经审核注册则延长至发行完成日[72] - 本次定向发行可转债无限售安排，新增债券自发行结束后第1日起转让，转股股票18个月内不得转让[73][74] - 附加回售条款：募集资金用途重大变化或标的股票终止上市，持有人可回售[67] - 有条件回售条款：最后计息年度，股票连续30个交易日收盘价低于转股价格70%，持有人可回售[69] - 当期应计利息公式：IA = B×i×t/365[68] - 因可转债转股增加的股票与原股票权益相同，登记在册股东享受当期股利[71] - 本次可转债转让采用全价转让并当日回转[73] 保荐相关 - 保荐代表人为韩琰和周碧，项目协办人为鲁倩[77][79] - 截至出具日，保荐人与发行人不存在关联关系[82][83][84][85][86] - 保荐机构同意推荐优机股份向特定对象发行可转债并申请在北交所挂牌转让[87] - 2025年2月21日发行人召开第六届董事会第十四次会议审议通过本次发行相关议案[89] - 2025年3月10日发行人召开2025第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[89] - 保荐机构认为发行人已履行本次向特定对象发行可转债规定的决策程序[90] - 发行人本次向特定对象发行可转债符合申请挂牌转让条件[93] - 优机股份向特定对象发行可转债持续督导期为挂牌转让当年剩余时间及后两个完整会计年度[94] - 保荐机构督导发行人执行防止大股东等违规占用资源、高管损害利益等制度[95] - 保荐机构督导发行人履行信息披露义务，审阅相关文件[95] - 保荐机构关注发行人募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[95] - 保荐机构认为本次发行符合发行可转债条件，申请材料无虚假记载等[98] - 开源证券同意作为发行人本次发行可转债并挂牌转让的保荐机构[98] 子公司情况 - 公司拥有2家澳洲子公司、1家泰国子公司[33]

业绩总结 - 2023年度营业收入为893,061,751.19元，上期810,829,240.05元[174] - 2023年度营业成本为645,417,773.95元，上期621,731,107.83元[174] - 2023年度净利润为82,760,028.57元，上期为68,720,981.95元[193] 财务数据 - 2023年12月31日合并资产总计996,857,262.71元，较2022年增长约11.13%[16] - 2023年12月31日合并负债总计395,466,396.91元，较2022年增长约11.5%[18] - 2023年12月31日合并股东权益总计601,390,865.80元，较2022年增长约10.9%[18] - 2023年应收账款为339,692,635.63元，较2022年增长约29.4%[16] - 2023年预付款项为25,475,650.20元，较2022年减少约12.97%[16] - 2023年使用权资产为6,931,929.41元，较2022年增长约59%[16] - 2023年应付账款为27,732,282.43元，较2022年增长约33.15%[18] - 2023年股本为101,521,371.00元，较2022年增长约30%[18] - 2023年未分配利润为134,908,702.39元，较2022年减少约53.45%[18] 市场数据 - 主营业务收入按经营地区境外本期收入566,511,941.55元，成本393,338,873.91元；境内本期收入317,981,052.60元，成本247,497,090.89元[177] 研发数据 - 公司2023年研发费用合计35,821,056.07元，上期为31,507,558.87元[182] 股权结构 - 优机德国持股比例直接为90.00%，同投为10.00%[200] - 优机液压持股比例为70.00%[200]

公司历史与上市情况 - 公司前身优机有限设立于2001年12月13日[19] - 2008年4月公司整体变更为股份有限公司[19] - 2022年5月9日北交所发布公司上市审议会议结果公告[20] - 2022年5月24日中国证监会出具公司公开发行股票注册的批复[20] - 2022年6月24日公司在北交所挂牌上市[20] 股权结构与股东情况 - 截至2024年9月30日，罗辑等4人合计持股6590.7725万股，持股比例64.9200%[37] - 截至2024年9月30日，控股股东等所持股份无质押、冻结情形[41] - 持有发行人5%以上股份的股东无重大诉讼等案件[91] - 发行人董事长、总经理无重大诉讼等案件[92] 公司架构与资产 - 截至法律意见书出具日，公司有控股子公司9家、控股孙公司2家[58] - 截至2024年9月30日，公司有1项在建工程[61] - 截至2024年9月30日，公司及其子公司有5项不动产权/房屋所有权[59] - 截至2024年9月30日，公司及其子公司有10项注册商标[64] - 截至2024年9月30日，公司及其子公司有166项专利[65] 收购与减资 - 2024年9月，优机精密完成对扬精密的收购[71] - 2025年精控阀门同比例减资，注册资本从10100万元减至5000万元[136] 募投项目与资金 - 本次发行募集资金总额不超12000万元[24][197] - 前次募集资金净额7468.73万元，用于两个项目[113] - “航空零部件智能制造基地建设项目”2023年7月完工[113] - “研发中心升级建设项目”预计2026年2月完工[127][129] - 本次两个募投项目预计2025年4月完成环评批复和节能审查手续[136] 借款与合作 - 发行人与精控阀门2025年4月22日签署不超7000万元借款协议[153] 经营数据 - 2023 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为4868.89万元和10817.38万元[171] - 2023 - 2024年公司流动比率分别为1.71倍和1.69倍[171] - 2023 - 2024年公司利息保障倍数分别为21.80倍和21.31倍[171] - 报告期内公司贷款偿还率和利息偿付率均为100%[171] 股价与转股 - 最近6个月公司二级市场股价高值24.73元，低值13.99元，均值17.81元[186] - 假设不同转股价格，可转债全部转股后新增股份不同[186] - 可转债全部转股后实际控制人仍为罗辑、欧毅[189] 发行条件与合规 - 公司本次发行需北交所审核同意并报证监会注册[15][101][192] - 公司符合2025年度向特定对象发行可转债主体资格和实质条件[101] - 公司建立完善法人治理结构，组织机构健全良好[198] - 公司最近一年财务报告无虚假记载等情况[198] - 公司及其相关方无重大违法违规等情况[199] 其他 - 2023年恒瑞机械受行政处罚，已缴纳罚款[93][95] - 精控阀门目前产能利用率超90%，截至2025年3月末在手订单超12000万元[151]

业绩总结 - 2024年度营业收入为96,854.59万元，2023年度为89,306.18万元[21][22] - 2024年度净利润为9,172.87万元，2023年度为8,276.00万元[21] - 2024年度毛利率26.93%，2023年度为27.30%[22] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润7,791.87万元，2023年度为7,462.54万元[22] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为6339.39万元、7462.54万元及7791.87万元，平均三年可分配利润为7197.93万元[44] - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为4868.89万元及10817.38万元[44] 财务数据 - 公司注册资本为101,521,378元[11] - 截至2024年12月31日，无限售条件股41,202,108股，占比40.58%；有限售条件股60,319,270股，占比59.42%[12] - 2024年12月31日归属于上市公司股东的净资产为60,951.52万元，2023年12月31日为55,623.13万元[15] - 2024年12月31日流动资产合计90,295.53万元，2023年12月31日为65,742.28万元[17] - 2024年12月31日非流动资产合计42,041.80万元，2023年12月31日为33,943.44万元[17] - 2024年12月31日资产总计132,337.33万元，2023年12月31日为99,685.73万元[17][24] - 2024年12月31日流动负债合计53,388.23万元，2023年12月31日为38,337.13万元[17] - 2024年12月31日非流动负债合计9,479.90万元，2023年12月31日为1,209.51万元[17] - 2024年12月31日总负债62,868.12万元，2023年12月31日为39,546.64万元[24] - 2024年12月31日资产负债率47.51%，2023年12月31日为39.67%[24] - 报告期各期末公司资产负债率分别为39.67%及47.51%，流动比率分别为1.71及1.69，速动比率分别为1.37及1.39[44] - 截至2024年末有息负债规模23841.74万元，2025年到期金额为15136.90万元[65] 未来展望 - 2025年3月24日开源证券内核会议审议通过公司2025年度向特定对象发行可转换公司债券项目[28] - 本次向特定对象发行可转换公司债券募集资金上限为12000.00万元[44] - 本次可转债所转换的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[50] - 本次可转债自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票[51] 新产品和新技术研发 - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目建成后可形成年产2.5万件油气类阀门生产能力[54] - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目新增营业收入20323.49万元，新增收入占2024年精控阀门营业收入的比例为80.69%[54] - 高端铸造及加工改扩建项目建成后年产铸件3558吨，占总铸件生产能力43.09%[55] - 高端铸造及加工改扩建项目达产后消失模和硅溶胶铸件新工艺产能分别为1470吨/年和588吨/年[55] 市场扩张和并购 - 公司拥有2家澳洲子公司、1家泰国子公司[72] - 公司服务于全球40多个国家和地区的客户[84] 其他新策略 - 公司开发了上万个机械零部件产品型号[80] - 公司构建了覆盖超300家协同制造集群[83] - 公司子公司精控阀门成为中石油、中海油、中石化和国家管网等大型央企的重要供应商[84] - 公司航空零部件精密加工业务与中航工业集团旗下多家企业开展深入合作[84] - 开源证券同意作为四川优机实业2025年度向特定对象发行可转债的保荐机构并承担相应责任[89] - 公司授权韩琰、周碧担任四川优机实业2025年度可转债项目保荐代表人[96]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]

业绩总结 - 2024年度公司总资产33,694.03万元，净资产14,975.3万元[5] - 2024年度公司实现营业收入25,331.24万元，净利润2,947.45万元[5] 市场扩张和并购 - 公司拟通过精控阀门在阿联酋投资设立控股孙公司，注册资本690,000美元[3] - 精控阀门注册资本50,000,000元，实缴资本50,000,000元[6] - 本次对外投资出资方式为现金，精控阀门持股比例100%[7][9] 其他信息 - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易[3] - 本次对外投资事项由总经理审批决定[3] - 设立境外控股孙公司需经四川省商务厅等机构办理备案审批手续[3] - 本次对外投资可能存在备案审批及登记进度不确定的风险[9] - 本次对外投资对公司未来财务和经营成果无不良影响[10]

股票解除限售情况 - 本次解除限售数量总额为10,605,725股，占总股本10.45%，2025年7月1日可交易[2] - 股东罗辑解除5,303,025股，占5.22%，未解除15,909,075股[3] - 股东欧毅解除5,302,700股，占5.22%，未解除15,908,100股[3] 股份占比情况 - 解除限售后，无限售条件股份51,807,833股，占比51.03%[4] - 解除限售后，有限售条件高管股份49,713,545股，占比48.97%[4] 其他信息 - 公司总股本为101,521,378股[5] - 解除限售原因是董监高每年解除限售[3] - 减持将及时披露信息[7] - 申请股东无损害公司利益行为[9]

优机股份交易数据 - 公司股票今日上涨8 14%，全天换手率达27 43%，成交额3 13亿元，振幅15 34% [1] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出827 90万元 [1] - 北交所公开信息显示该股因日换手率达27 43%上榜 [2] - 前五大买卖营业部合计成交6057 80万元，其中买入2614 95万元，卖出3442 85万元 [2] - 第一大买入营业部为国金证券深圳分公司，买入730 76万元 [2] - 第一大卖出营业部为东北证券黑龙江分公司，卖出841 26万元 [2] 数字经济ETF数据 - 产品代码560800，跟踪中证数字经济主题指数 [4][5] - 近五日涨跌-1 07%，市盈率61 92倍 [5] - 最新份额10 2亿份，增加600 0万份 [5] - 主力资金净流入18 6万元 [5] - 估值分位84 79% [6]

权益分派 - 2024年年度权益分派方案2025年5月8日获股东会通过[2] - 以总股本101,521,378股为基数，每10股派2.5元现金[3] - 本次派发现金红利25,380,344.50元[2] 日期安排 - 权益登记日为2025年6月3日[5] - 除权除息日为2025年6月4日[5] - 现金红利2025年6月4日划入资金账户[6] 利润情况 - 权益分派基准日合并报表归母未分配利润388,181,752.36元[2] - 母公司未分配利润为283,602,091.45元[2] 税收情况 - 个人股东、投资基金持股不同期限补缴税款不同[3] - 合格境外投资者股东按10%税率代扣后每10股实发2.25元[3] 公司信息 - 公司地址为成都高新区天虹路3号[7] - 联系人米霞，电话028 - 63177505，传真028 - 63177699[7]