授信担保 - 公司为子公司提供不超3200万元综合授信担保额度[1][2] 授信申请 - 优机精密向中信、成都银行分别申请不超500万、200万综合授信[1] - 楷航科技向中信、成都银行分别申请不超500万、300万综合授信[2] - 比扬精密、精控阀门分别向中信、成都银行申请不超1000万综合授信[2] 审议情况 - 2025年5月22日董事会审议通过担保议案，无需股东大会审议[3] - 保荐机构认为担保事项符合要求，无不利影响[4]

担保额度 - 优机精密中信银行成都分行不超500万元、成都银行金牛支行新增不超200万元[3][4] - 楷航科技中信银行成都分行不超500万元、成都银行金牛支行新增不超300万元[3][4] - 比扬精密中信银行成都分行不超1000万元[3] - 精控阀门成都银行金牛支行不超1000万元[3] 子公司财务数据 - 优机精密2024年营收9384.63万元、净利润1998.91万元[8] - 楷航科技2024年营收3927.11万元、净利润163.61万元[10] - 比扬精密2024年营收3966.39万元、净利润1701.40万元[10][11] - 精控阀门2024年营收2.53亿元、净利润2947.54万元[11][12] 综合授信 - 优机精密等申请中信银行成都分行不超15个月、成都银行金牛支行不超1年综合授信[3][4][5] 担保相关 - 上市公司及其控股子公司对外担保余额20266万元，占净资产33.25%[18] - 对合并报表外单位担保余额为0[18] - 逾期债务等相关金额均为0[18]

授信申请 - 拟向中信银行申请不高于4000万元集团综合授信，期限15个月[3][4] - 拟向成都银行申请不高于6500万元集团综合授信，期限12个月[5] 授信分配 - 向中信银行：公司不超2000万元，优机精密不超500万元等[4] - 向成都银行：公司不超5000万元，精控阀门不超1000万元等[5] 议案表决 - 多项为子公司申请授信担保议案获通过[6][7][8][9] - 向中信银行、成都银行申请授信议案表决均全票通过[4][6]

公司基本情况 - 公司全称为四川优机实业股份有限公司，证券简称优机股份，证券代码833943，属于通用设备制造业 [8] - 公司注册地址为四川省成都市高新区（西区）天虹路3号，办公地址相同 [8] - 公司专业从事定制化机械设备及零部件的研发、设计、制造和销售，主要产品包括油气化工流体控制设备及零部件、工程和矿山机械零部件等 [8] - 截至2024年12月31日，公司总股本为101,521,378股，其中无限售条件股占比40.58%，有限售条件股占比59.42% [8] 股权结构与控制人 - 公司控股股东及实际控制人为罗辑和欧毅，两人合计控制公司44.33%的表决权 [8] - 罗辑直接持有公司20.89%股份，欧毅直接持有20.89%股份 [8] - 两人通过优机投资和优机创新控制另外2.54%股份的表决权 [8] - 罗辑和欧毅于2009年11月27日签署《一致行动协议书》，对公司决策及经营管理实施共同控制 [8] 行业概况 - 公司所属行业为通用设备制造业（C34），主管部门包括国家发改委和工信部，自律组织为中国机械工业联合会和中国通用机械工业协会 [9] - 2024年机械工业累计实现营业收入31.5万亿元，同比增长1.7%；实现利润总额1.6万亿元 [16] - 2024年机械工业货物贸易进出口总额达1.17万亿美元，同比增长7.5%，占全国货物贸易的19% [16] - 行业呈现"高端产品缺失、中低端产品同质化"的特点，关键零部件仍大量依赖进口 [25] 业务模式与产品 - 公司采取"自主生产+协同制造"的柔性制造模式，形成五大业务体系 [34] - 主要产品包括油气化工流体控制设备及零部件、工程和矿山机械零部件、通用流体控制零部件等 [38][39][40] - 公司已开发上万个机械零部件产品型号，建立了产品技术库 [35] - 销售模式为直销，包括商务洽谈和招投标两种途径 [38] 竞争优势 - 一站式定制化服务优势：将传统采购模式转变为一站式定制服务 [31] - 技术优势：在机械设备及零部件领域形成突出技术沉淀 [31] - 供应链管理优势：建立覆盖超300家协同制造集群的柔性制造体系 [31] - 品牌与客户优势：服务全球40多个国家和地区的客户，包括多家国际知名企业 [32] 募集资金用途 - 拟发行不超过120万张可转债，募集资金总额不超过12,000万元 [3] - 募集资金将全部用于阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目 [3] - 若募集资金净额低于拟投入金额，不足部分由公司自筹解决 [3]

可转债发行 - 向特定对象发行可转债已获董事会和股东大会通过，尚需北交所审核及证监会注册[9] - 可转债每张面值100元，按面值发行，发行总额不超过12000万元，拟发行数量不超过120万张[11] - 募集资金拟用于阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目（7000万元）和高端铸造及加工改扩建项目（5000万元）[11] - 新增债券自发行结束后第1日起转让，转股后股票18个月内不得转让[12] - 发行决议有效期为股东大会审议通过方案之日起12个月，若已审核通过并注册则延长至发行完成日[12] - 发行不会导致控股股东、实际控制人变化，也不会使股权分布不具备上市条件[13] 股权结构 - 公司发行前总股本为101,521,378股[18] - 截至2024年12月31日，无限售条件股41,202,108股，占比40.58%；有限售条件股60,319,270股，占比59.42%[19] - 罗辑和欧毅合计控制公司44.33%的表决权[20] - 截至2024年12月31日，公司前十大股东合计持股7,912.83万股，占比77.93%[22] 行业与市场 - 公司所属行业为“通用设备制造业（C34）”[23] - 2024年机械工业累计实现营业收入31.5万亿元，同比增长1.7%，利润总额1.6万亿元[29] - 2024年机械工业规模以上企业增加值同比增长6.0%，高于全国工业0.2个百分点[29] - 2024年机械工业货物贸易进出口总额达1.17万亿美元，同比增长7.5%，占全国货物贸易的19%[31] 公司业务 - 公司销售产品以机械零部件为主，应用于重大装备制造领域[33] - 公司采取“自主生产 + 协同制造”柔性制造模式，形成五大业务体系，开发上万个机械零部件产品型号[50] - 公司建立现代服务体系，为客户提供一站式采购服务体验[50] - 公司在四川成都、德阳、眉山、江苏常州、泰国和澳大利亚自建六大先进制造基地，构建超300家协同制造集群[53] - 公司服务于全球40多个国家和地区的客户，业务覆盖油气化工等五大业务条线[54] 子公司情况 - 2023年公司成立控股子公司优机液压，持股70%[88] - 2024年优机液压总资产3507.96万元，净资产349.82万元，营业收入3701.30万元，净利润168.48万元[94] - 优机液压收购常州铱科存货、固定资产交易价格为1487.88万元，比账面价值溢价7.61%[96] 人员情况 - 2024年末行政管理人员96名，较2023年末增加29名[97] - 2024年末财务人员37名，较2023年末增加9名[97] - 2024年末销售人员107名，较2023年末增加28名[97] - 2023 - 2024年员工总数从629名增加到908名，增加279名[99] 业绩情况 - 2024年主营业务收入为95778.18万元，同比增长8.29%[102] - 2024年度新增职工薪酬1924.81万元，占当期营业收入和营业利润的比例为1.99%和19.04%[107] - 2024年度人均创收和人均创利分别为112.28万元和8.58万元，较2023年略有下降[108] 过往募集资金情况 - 2022年两次发行合计募集9067.36万元，扣除保荐承销费和发行费用后净额7468.73万元，截至2024年12月31日专户余额814.96万元[171] - 航空零部件智能制造基地建设项目实际投资5260.40万元，投入进度99.45%；研发中心升级建设项目实际投资1369.78万元，投入进度62.86%，合计实际投资6630.18万元[174][175] 项目进展情况 - 航空零部件智能制造基地项目实施后，营业收入增长117.28%，达成预期比例75.48%；净利润增长155.56%，达成预期比例94.94%[196] - 天虹路二期大楼主体工程预计2024年12月封顶，整体竣工预计2025年7月；研发中心升级建设项目装修工程预计2025年9 - 12月开展[190]

公司基本信息 - 公司注册资本为101,521,378元，股票代码为833943[8] - 公司服务于全球40多个国家和地区的客户[9] - 公司拥有2家澳洲子公司、1家泰国子公司[33] 业绩数据 - 2024年经营活动现金流量净额10,817.38万元，2023年为4,868.89万元[12][27] - 2024年投资活动现金流量净额 - 8,948.33万元，2023年为 - 7,152.46万元[12] - 2024年筹资活动现金流量净额9,426.16万元，2023年为 - 1,141.05万元[12] - 2024年营业收入96,854.59万元，毛利率26.93%；2023年营收89,306.18万元，毛利率27.30%[13] - 2024年归属于上市公司股东净利润7,791.87万元，加权平均净资产收益率13.40%；2023年为7,462.54万元，加权平均净资产收益率14.08%[13] - 2024年末总资产132,337.33万元，总负债62,868.12万元，资产负债率47.51%；2023年末总资产99,685.73万元，总负债39,546.64万元，资产负债率39.67%[13] - 2023年和2024年公司流动比率分别为1.71倍和1.69倍，利息保障倍数分别为21.80倍和21.31倍[27] 项目情况 - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目建成后年产2.5万件油气类阀门[15] - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目新增营业收入20,323.49万元，占2024年精控阀门营业收入比例80.69%[15] - 高端铸造及加工改扩建项目建成后年产铸件3,558吨，占总铸件生产能力43.09%[16] - 高端铸造及加工改扩建项目达产后消失模和硅溶胶铸件新工艺产能分别为1,470吨/年和588吨/年[16] 负债与融资 - 截至2024年末公司有息负债规模23,841.74万元，较2023年末增加，2025年到期金额为15,136.90万元[26] - 公司拟发行可转债1.2亿元，将增加负债规模[27] - 本次可转债发行总额不超过12,000.00万元，拟发行数量不超过120万张[40] - 本次可转债每张面值100元，按面值发行[41] - 本次可转债期限为发行之日起六年[44] 可转债相关规定 - 本次可转债转股期自发行结束之日起满6个月后的第1个转让日起至到期日止[25][54] - 本次可转债转股后所转换股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让[25] - 上市公司向特定对象发行的可转债不得采用公开的集中交易方式转让[25] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的120% [55] - 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的140%，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[63] - 当本次可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回全部未转股的可转债[65] - 本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息[46] - 本次发行的可转债不提供评级及担保[53] - 附加回售条款触发情形为募投项目实施与承诺重大变化且被认定改变用途、可转债标的股票终止上市[67] - 有条件回售条款为最后一个计息年度，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70% [69] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365 [68] - 因可转债转股增加的股票与原股票权益相同，股权登记日在册股东均享当期股利[71] - 本次可转债采用全价转让方式并实行当日回转[73] 决策与督导 - 2025年2月21日公司召开第六届董事会第十四次会议，审议通过本次发行相关议案[89] - 2025年3月10日公司召开2025第一次临时股东大会，审议通过本次发行相关议案[89] - 保荐机构认为公司已就本次向特定对象发行可转债履行规定决策程序[90] - 公司本次向特定对象发行可转债符合申请挂牌转让条件[93] - 本次发行可转债持续督导期为挂牌转让当年剩余时间及后两个完整会计年度[94] - 保荐机构对持续督导事项有多项安排，包括督导公司制度执行、信息披露等[95] - 保荐协议约定保荐机构权利及履行督导职责相关内容[96] - 发行人和其他中介机构配合保荐机构履行职责并承担相应责任[96] - 开源证券同意作为本次发行可转债并申请挂牌转让的保荐机构[98]

业绩总结 - 2024年公司航空零部件业务收入较2021年增长3785.97万元，增幅117.28%，达预期效益的75.48%[50] - 2024年公司航空零部件业务净利润较2021年增长870.46万元，增幅155.56%，达预期效益的94.94%[50] - 2024年公司其他机械零部件加工业务收入61.41万元，较2021年下降1230.46万元，降幅95.25%[50] 用户数据 - 暂无相关内容 未来展望 - 本次发行拟募集资金不超过12000万元，7000万元投入阀门项目，5000万元投入铸造项目[73] - 阀门项目达产后形成油气类阀门产品2.5万件/年，预计新增中小口径阀门产品2.5万套/年[73] - 铸造项目建设年产1500吨树脂砂、1470吨消失模、588吨硅溶胶工艺铸件生产线[73] 新产品和新技术研发 - 公司已申请3项发明专利、2项实用新型专利[35] - 流体元件智能检测线研究中应用光学测量技术对轴类复杂型面的快速检测处于小批量阶段，基于智能化加工单元的深孔轴类零件加工工艺研究处于批量阶段[42] - 公司开展3项研究课题部分子项目研发，部分进展至试制、小批量阶段，2025年立项开展剩余2项课题研究[45] 市场扩张和并购 - 暂无相关内容 其他新策略 - 公司制定措施保障项目如期完工，对延期情况及原因进行补充披露[19][20][22] - 公司制定产能消化措施，产能无法消化风险较小[199][200]

募投项目进度 - 航空零部件智能制造基地建设项目2023年7月完工，2024年前三季度营收达预期71%，净利润达84%[8] - 研发中心升级建设项目预计2026年2月完工，截至2024年末投入进度62.86%，余809.32万元未投[28] - 天虹路二期大楼预计2025年7月竣工，2025年8月取得多测合一报告，9月取得并联验收通知书[16] 业务数据 - 2023 - 2024年航空零部件业务收入分别为3648.53万元和9162.19万元，增幅较大[35] - 2024年航空零部件业务收入7014.11万元，较2021年增3785.97万元，增幅117.28%[59] - 2024年航空零部件业务净利润1430.03万元，较2021年增870.46万元，增幅155.56%[59] - 2024年其他机械零部件加工业务收入61.41万元，较2021年降1230.46万元，降幅95.25%[59] 研发情况 - 研发中心建成后拟研究课题5项，部分处于小批量、批量、试制阶段[39] - 公司利用募集资金开展3项研究课题，已申请3项发明专利、2项实用新型专利[43] 精控阀门减资 - 精控阀门2025年3月同比例减资，注册资本由10100万元变为5000万元[90] - 优机股份等股东减资后出资比例不变[95] 借款与股权 - 公司与精控阀门2025年4月22日签署不超7000万元借款协议，年利率3.10%[106] - 公司及其全资子公司优机精密合计持有精控阀门76.474%股权[108] 新项目规划 - 本次拟募资不超12000万元，7000万元投入阀门技改项目，5000万元投入铸造改扩建项目[133] - 阀门技改项目达产后年营收20323.49万元，毛利率约28%[145][133] - 铸造改扩建项目达产后年营收6478.50万元，毛利率约17.09%[174][133] 市场与行业 - 不同应用领域阀门产品差异大，工程类阀门技术壁垒高[140] - 2021 - 2045年全球石油需求年均增速0.5%，天然气增速1%[197] - 2020 - 2025年国内管道总里程年复合增长率预计达7.27%[197]

项目进展 - 前次发行募集资金净额7468.73万元用于两个项目[6] - “航空零部件智能制造基地建设项目”2023年7月完工，2024年前三季度营收达预期71%，净利润达84%[6] - “研发中心升级建设项目”预计2026年2月完工，天虹路二期大楼多项工程进度延后[17][20][25][26] - 精控阀门2025年3月减资，注册资本从10100万元变为5000万元[30] - “阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目”建成后将新增油气类阀门产品产能[41] 财务数据 - 2023 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为4868.89万元和10817.38万元[65] - 2023 - 2024年公司流动比率分别为1.71倍和1.69倍[65] - 2023 - 2024年公司利息保障倍数分别为21.80倍和21.31倍[65] - 报告期各期末公司短期借款余额分别为8741.09万元、10318.40万元和13744.41万元[76] - 2024年度优机股份与常州铱科关联交易收入为558,369.01元[112] 业务相关 - 截至2024年末精控阀门拥有研发技术人员34名，产能利用率超90%[43][45] - 截至2025年3月末精控阀门在手订单金额超12000万元[45] - 发行人向精控阀门借款不超7000万元，借款期限三年，利率为同期LPR[47] - 发行人及其全资子公司优机精密合计持有精控阀门76.474%股权[48] - 恒瑞机械未取得产权证房屋面积为2258.64平方米，占比约2.98%[66] 市场与股价 - 最近6个月内公司二级市场股价高值为24.73元，低值为13.99元，收盘价均值为17.81元[81] - 假设不同转股价格，可转债全部转股后新增股份及总股本不同，实际控制人仍为罗辑、欧毅[82][83][84] 合同与补贴 - 精控阀门与寰宇时代等签订多项销售合同，新增金额300万元以上重大合同履行无潜在风险[136][137] - 恒瑞机械2024年度获100万元“1+3”绿色低碳企业项目补助等多项补贴[147] - 公司2024年度获70万元创建世界领先科技园区补贴[147]

公司基本情况 - 公司注册资本为101,521,378元[11] - 公司拥有2家澳洲子公司、1家泰国子公司[72] 股权结构 - 截至2024年12月31日，无限售条件股数量为41,202,108股，占比40.58%；有限售条件股数量为60,319,270股，占比59.42%[12] 财务数据 - 2024年12月31日归属于上市公司股东的净资产为60,951.52万元，2023年为55,623.13万元[15] - 2024年营业收入96,854.59万元，2023年为89,306.18万元[21][22] - 2024年度净利润为9,172.87万元，2023年度为8,276.00万元[21] - 2024年毛利率26.93%，2023年为27.30%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7,791.87万元，2023年为7,462.54万元[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额10,817.38万元，2023年为4,868.89万元[22][23] - 2024年末总资产132,337.33万元，2023年末为99,685.73万元[24] - 2024年末总负债62,868.12万元，2023年末为39,546.64万元[24] - 2024年末资产负债率47.51%，2023年末为39.67%[24] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为6339.39万元、7462.54万元、7791.87万元，平均三年可分配利润为7197.93万元[44] - 报告期各期末公司资产负债率分别为39.67%及47.51%，流动比率分别为1.71及1.69，速动比率分别为1.37及1.39[44] - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为4868.89万元及10817.38万元[44] - 截至2024年末有息负债规模23,841.74万元，2025年到期金额为15,136.90万元[65] - 2023年和2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为4,868.89万元和10,817.38万元[66] - 2023年和2024年公司流动比率分别为1.71倍和1.69倍[66] - 2023年和2024年公司利息保障倍数分别为21.80倍和21.31倍[66] 可转债发行 - 2025年3月24日开源证券内核会议审议通过公司2025年度向特定对象发行可转换公司债券项目[28] - 2025年2月21日发行人第六届董事会第十四次会议审议通过本次发行相关议案[33] - 2025年3月10日发行人2025第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[33] - 本次向特定对象发行可转换公司债券募集资金上限为12000.00万元[44] - 2025年第一次临时股东大会决议经出席会议的股东所持表决权100.00%比例通过[48] - 本次可转债所转换的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[50] - 本次可转债自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票[51] - 本次可转债转股期自发行结束之日起满6个月后的第1个转让日起至到期日止[64] 项目建设 - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目建成后可形成年产2.5万件油气类阀门生产能力[54] - 阀门智能柔性生产线及配套设施技术改造项目新增营业收入20323.49万元，新增收入占2024年精控阀门营业收入的比例为80.69%[54] - 高端铸造及加工改扩建项目建成后年产铸件3,558吨，占总铸件生产能力43.09%[55] - 项目达产后消失模和硅溶胶铸件新工艺产能分别为1,470吨/年和588吨/年[55] 其他 - 公司开发了上万个机械零部件产品型号[80] - 公司已在多地自建六大先进制造基地，构建了覆盖超300家协同制造集群[83] - 公司服务于全球40多个国家和地区的客户[84] - 开源证券担任公司2025年度向特定对象发行可转债的保荐机构[89] - 授权韩琰、周碧担任该可转债项目的保荐代表人[96] - 韩琰最近五年内具备36个月以上保荐相关业务经历，最近12个月持续从事保荐业务[104] - 截至说明出具日，韩琰无作为签字保荐代表人的在审项目[105] - 周碧最近五年内具备36个月以上保荐相关业务经历，最近12个月持续从事保荐业务[106] - 截至说明出具日，周碧无作为签字保荐代表人的在审项目[107] - 韩琰最近三年内曾担任四川千里倍益康首发项目签字保荐代表人[105] - 周碧最近三年内曾担任四川千里倍益康、公司首发项目签字保荐代表人[107] - 开源证券认为发行人本次发行可转债符合相关条件，申请材料无虚假记载等问题[89] - 开源证券及保荐代表人承诺相关情况属实并符合规定[107]