报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2023年业绩低于预期,主要受低毛利率光伏产品占比上升影响 [2][3] - 2023年四个季度营收总体上升,但季度归母净利润波动较大 [3] - 2023年光伏和半导体产品的毛利率相差悬殊,导致公司净利润不及预期 [2][3] - 2024年上游高纯石英砂价格开始松动,光伏景气度下行而半导体缓慢复苏,公司盈利能力有望逆转 [3][4] - 2024Q1公司净利润的回升幅度超出市场预期 [3][4] 公司投资亮点 - 公司布局基本成形,拥有四大加工基地,客户从光伏、中低端半导体向高端半导体拓展,产业链从下游器件向上游材料延伸 [5] - 行业上下游挤压的局面至2024年有望得到逆转 [5] - 公司2024-2026年营收和净利润有望持续增长 [5] - 公司估值仍有44.5%的市值上涨空间 [5]

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-056 北京凯德石英股份有限公司 第三届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 根据北京证券交易所相关规定，公司根据 2024 年第一季度情况编写了 《2024 年第一季度报告》。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 在 北 京 证 券 交 易 所 官 方 信 息 披 露 平 台 (http://www.bse.cn/)披露的公告，公告编号为 2024-057。 2.议案表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 4 月 26 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 4 月 19 日以书面方式发出 5.会议主持人：刘云 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议符合《公 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-055 北京凯德石英股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 根据北京证券交易所相关规定，公司根据 2024 年第一季度情况编写了 《2024 年第一季度报告》。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 在 北 京 证 券 交 易 所 官 方 信 息 披 露 平 台 （一）会议召开情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 董事张凯轩、张娜、崔保国、刘志弘因工作原因以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年第一季度报告的议案》 1.议案内容： 1.会议召开时间：2024 年 4 月 26 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场结合通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 4 月 19 日以书面方式发出 5.会议主持人：董事长 张忠恕 6.会议列席人员：董事会秘书 南舒宇 7.召开 ...

财务总体情况 - 2024年3月31日资产总计9.76亿元，较上年期末增长2.43%；归属于上市公司股东的净资产7.10亿元，增长2.04%[4] - 2024年1 - 3月营业收入8463.31万元，同比增长39.57%；归属于上市公司股东的净利润1154.25万元，同比下降8.67%[4] - 2024年3月31日公司资产总计9.7637763552亿元，较2023年12月31日的9.5324068927亿元有所增长[42][43][44] - 2024年3月31日流动资产合计4.3997311272亿元，非流动资产合计5.3640452280亿元[42] - 2024年3月31日流动负债合计1.8450458386亿元，非流动负债合计0.2878450689亿元[43] - 2024年3月31日所有者权益合计7.6308854477亿元，较2023年12月31日的7.4659738341亿元有所增长[44] - 2024年1 - 3月营业总收入84,633,111.64元，较2023年1 - 3月的60,639,424.02元增长约39.57%[46] - 2024年1 - 3月营业总成本67,754,162.92元，较2023年1 - 3月的44,536,950.25元增长约52.13%[46] - 2024年1 - 3月营业利润14,767,643.94元，较2023年1 - 3月的16,172,713.00元下降约8.7%[47] - 2024年1 - 3月净利润13,860,011.36元，较2023年1 - 3月的14,367,730.74元下降约3.53%[47] - 2024年资产总计824,885,049.80元，较之前的807,307,274.91元增长约2.18%[45] - 2024年负债合计134,815,466.53元，较之前的127,807,910.13元增长约5.5%[46] - 2024年所有者权益（或股东权益）合计690,069,583.27元，较之前的679,499,364.78元增长约1.56%[46] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，2023年为0.17元/股[47] - 2024年1 - 3月营业收入56196299元，2023年同期为40144925.93元[48] - 2024年1 - 3月净利润7939068.49元，2023年同期为8122171.11元[48] 资产项目变动 - 应收账款较期初增加97.39%，主要因营业收入增加及未达账期回款额减少[4] - 交易性金融资产较期初增加100%，系子公司购买理财增加[5] - 应收款项融资较期初减少76.87%，因收到的高信用等级银行承兑汇票减少[6] - 2024年3月31日货币资金为1.0963986827亿元，较2023年12月31日的1.2371438454亿元减少[42] - 2024年3月31日应收账款为0.9607696030亿元，较2023年12月31日的0.4867266930亿元增加[42] - 2024年3月31日在建工程为2.9285284006亿元，较2023年12月31日的2.8176440228亿元增加[42] - 2024年3月31日长期借款为0.1770978885亿元，2023年12月31日无长期借款[43] - 2024年固定资产为64,043,903.71元，较之前的65,705,225.03元下降约2.53%[45] - 2024年在建工程为67,523,264.32元，较之前的66,208,770.00元增长约1.99%[45] 成本费用变动 - 营业成本较上期增加43.14%，因半导体及光伏石英产品营业成本增加[17] - 管理费用较上期增加79.07%，因确认股权激励费用及子公司人员薪酬增加[18] - 研发费用较上期增加48.30%，因研发人员职工薪酬增加[19] 收益变动 - 其他收益较上期增加132.83%，因收到的政府补助增加[23] 现金流量情况 - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 1265.48万元，较上年同期增加42.31%[4] - 2023年投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加17.85%，为-37219792.90元[32] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加501.93%，为35798686.74元[33] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 12654803.38元，2023年同期为 - 21937532.81元[49] - 2024年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为 - 37219792.90元，2023年同期为 - 45304525.43元[49] - 2024年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为35798686.74元，2023年同期为5947339.05元[49] - 2024年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金为31754955.88元，2023年同期为29204784.36元[49] - 2024年1 - 3月购买商品、接受劳务支付的现金为21820052.15元，2023年同期为23986620.42元[49] - 2024年1 - 3月吸收投资收到的现金为12806820元，2023年同期为6000000元[49] - 2024年1 - 3月取得借款收到的现金为23248672.09元，2023年同期为0元[49] - 2024年1 - 3月期末现金及现金等价物余额为107463235.87元，2023年同期为207695891.22元[49] - 投资活动现金流入小计为2502.66万元和7105.51万元[51] - 投资活动现金流出小计为3865.38万元和9691.79万元[51] - 投资活动产生的现金流量净额为-1362.72万元和-2586.28万元[51] - 筹资活动现金流入小计为1280.68万元和0元[51] - 筹资活动现金流出小计为14.96万元和0元[51] - 筹资活动产生的现金流量净额为1265.73万元和0元[51] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1393.27元和-67047.08元[51] - 现金及现金等价物净增加额为-930.56万元和-4415.37万元[51] - 期初现金及现金等价物余额为10489.32万元和24188.99万元[51] - 期末现金及现金等价物余额为9558.75万元和19773.62万元[51] 非经常性损益 - 年初至报告期末（1 - 3月）非经常性损益净额为336727.89元[34] 股份情况 - 报告期末无限售股份总数为59712072股，占比79.62%；有限售股份总数为15287928股，占比20.38%[35] - 张忠恕期末持股14869947股，持股比例19.8266%；王毓敏期末持股7946000股，持股比例10.5947%等[36] - 持股5%以上的股东或前十名股东合计持股45262182股，占比60.3496%[36] 诉讼仲裁情况 - 报告期内公司作为原告/申请人的诉讼、仲裁累计金额为19787.59元[38] 授信担保及关联交易情况 - 2024年度公司及下属子公司拟向金融机构申请不超过6亿元授信额度[39] - 公司为控股子公司向兴业银行申请的4800万元授信及贷款提供连带责任保证担保[39] - 日常性关联交易中购买原材料等预计金额35000000元，发生金额4229306.06元；销售产品等预计金额45000000元，发生金额8288264.28元[39] 股权激励情况 - 2023年股权激励计划拟首次授予激励对象67人，授予限制性股票151.1485万股，占公司股本总额2.02%[40][41] - 首次授予日为2024年1月4日，登记日为2月20日，授予价格10.14元/股[40]

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-054 北京凯德石英股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 8 日在北 京证券交易所指定信息披露平台（www.bse.cn）披露了《2023 年年度报告》（公 告编号：2024-034），为方便广大投资者进一步了解公司 2023 年年度经营业绩 情况，公司拟召开 2023 年年度报告说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 4 月 25 日（星期四）15:00-17:00。 （二）会议召开地点 本次年度报告说明会将采用网络方式召开，投资者可登陆中证路演中心 （https://www.cs.com.cn/roadshow/）参与本次年度报告说明会。 北京凯德石英股份有限公司 2023 年年度报告说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 说明会类型 投资者可登陆中证路演中心（https://www.cs.com.cn/roadshow/）参与本 次年度报告说明会。为充 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 下游光伏需求提升带动光伏收入增长171%，8 - 12英寸半导体产品占比将随认证提升，各项目产能持续释放，通美晶体及F客户合作有望带动业务升级，但并表凯德芯贝使盈利短期承压，仍看好公司产品认证推动布局高端市场，维持“买入”评级 [4][19][33] 根据相关目录分别进行总结 业务发展情况 - 2023年半导体集成电路芯片用石英产品营收增长16%至1.74亿元，半导体认证进展顺利，与多家国内重要半导体厂商建立合作，12英寸产品认证通过数量增多，未来将提高8 - 12英寸高端石英产品占比 [4] - 2023年光伏太阳能行业用石英产品营收增长171%至0.83亿元，毛利率上升1.89pcts，因下游光伏太阳能需求提升 [4] - 公司加快产能布局，2023年投入在建工程项目资金较多，高端石英制品产业化项目部分厂房转固，固定资产较期初增加266.92%、在建工程较期初增加31.56% [19] - 2024年亦庄新工厂高端石英制品产业化项目新增产能将逐步释放，凯美石英项目投产后供应通美晶体产线，凯德芯贝半导体精密配件研发生产基地项目正常推进 [19] - 公司与F客户2021年签署合作协议，2023年签署补充协议，承担集成电路用超高纯耐高温石英零部件合作开发与产业化任务，2021 - 2026年实现石英关键零部件研制和产业化 [19] 财务情况 - 2023年公司实现营收2.6亿元，扣非归母净利润3623万元（-18%），收入增长但盈利承压，因并表凯德芯贝、产品结构变化及光伏用石英产品收入占比上升致成本及费用上升 [33] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.45/0.62（原0.86/1.09）/0.79亿元，对应EPS分别为0.60/0.83/1.06元/股，对应当前股价的PE分别为28.0/20.4/16.0倍 [33] - 给出2022A - 2026E资产负债表、利润表、现金流量表数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等数据 [20][23]

ksm 容诚 审计报告 北京凯德石英股份有限公司 容诚审字[2024]100Z0726 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn） 进行查测 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mot.gov.cn） 进行查求 ： 审 计 报 告 容诚审字[2024]100Z0726 号 北京凯德石英股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了北京凯德石英股份有限公司(以下简称凯德石英公司)财务报表, 包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表, 2023 年度的合并及母公司利 润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务 报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了凯德石英公司 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-049 北京凯德石英股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告 为了提高公司的自有闲置资金利用率，增加投资收益，在不影响公司主营 业务的正常发展，并确保公司经营需求的前提下，公司拟授权董事会使用自有 闲置资金进行现金管理以获得额外的资金收益。 （二）委托理财金额和资金来源 公司拟使用额度不超过 1.5 亿元的暂时闲置自有资金进行现金管理。 （三）委托理财方式 1、预计委托理财额度的情形 公司拟使用不超过人民币 1.5 亿元的暂时闲置的自有资金购买银行理财 产品、定期存款或结构性存款产品，拟投资的产品安全性高、低风险、流动性 好、满足公司要求，在前述额度内，资金可以循环滚动使用。 2、委托理财期限 拟投资的期限最长不超过 12 个月。以上事项自公司股东大会批准之日起 12 个月内有效，如单笔产品存续期超过前述有效期，则决议的有效期自动顺延 至该笔交易终止之日止。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、委托理财概述 （一 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-037 北京凯德石英股份有限公司 根据公司 2024 年 4 月 8 日披露的 2023 年年度报告（财务报告已经审计）， 截至 2023 年 12 月 31 日，上市公司合并报表归属于母公司的未分配利润为 224,861,314.81 元，母公司未分配利润为 208,814,512.77 元。 公司本次权益分派预案如下：公司目前总股本为 75,000,000 股，根据扣除 回购专户 248,485 股后的 74,751,515 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。本次权益分派共预计派发现金红利 7,475,151.50 元。 公司将以权益分派实施时股权登记日应分配股数为基数，如股权登记日应 分配股数与目前预计不一致的，公司将维持分派比例不变，并相应调整分派总 额。实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司北京分公司核算的结果为 准。 二、最近三年现金分红情况 公司合并资产负债表、母公司资产负债表中本年末未分配利润为正值且报 告期内盈利，最近三年已分配及拟分配的现金红利总额共计 13,354,232.7 ...

证券代码：835179 证券简称：凯德石英 公告编号：2024-042 北京凯德石英股份有限公司 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 北京凯德石英股份有限公司（以下简称"公司"）聘请容诚会计师事务所（特 殊普通合伙）作为公司 2023 年度财务报告审计机构。根据财政部、国务院国有 资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会颁布的《国有企业、上市公司选 聘会计师事务所管理办法》、《关于上市做好选聘会计师事务所工作的提醒》等法 律法规的要求，公司对容诚会计师事务所（特殊普通合伙）2023 年度审计过程中 的履职情况进行了评估，具体情况如下： 一、会计师事务所的基本情况 （一）会计师事务所基本情况 会计师事务所名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2013 年 12 月 10 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 2023 年度末注册会计师人数：1,395 ...