费用与资本 - 2025年预计办公用房租赁等费用不超110万元，2024年实际96.5万元[1] - 孵化器公司注册资本866万元[2] 关联交易 - 2025年4月相关会议审议通过预计2025年度日常性关联交易议案[5] - 关联交易定价以市场价格为基础，具公允性[6][7] - 保荐机构对预计2025年度日常关联交易无异议[10]

财务内控 - 审计公司对成电光信2024年12月31日财务报告内控有效性审计[3] - 公司董事会负责内控建立、实施和评价[4] - 审计公司对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] - 内控有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司于2024年12月31日保持有效财务报告内控[7] 公司信息 - 公司注册资本6000万元[11]

募集资金情况 - 公开发行920万股，每股10元，募集资金总额9200万元，净额7667.48万元，2024年8月22日到账[11] - 行使超额配售选择权新增发行138万股，每股10元，实际募集资金总额1380万元，净额1281.69万元，2024年9月30日到位[12] - 公司首次公开发行股票实际可用募集资金净额为8949.17万元，低于原拟投入的15000万元[24][31] 资金使用情况 - 截止2024年12月31日，利息收入扣减手续费2.18万元，投入募投项目6422.29万元，存储账户余额2735.06万元[13] - 投入募投项目中，FC网络总线及LED球幕产业化项目396.50万元，总部大楼及研发中心项目10.76万元，永久性补充流动资金6015.03万元[13] - 2024年12月审议通过用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金209.81万元、已支付发行费用的自筹资金244.20万元[17] 账户余额情况 - 截至2024年12月31日，成都银行金牛支行专户余额417.03万元，中国建设银行成都神仙树南路支行专户余额1700.74万元，兴业银行成都锦江支行专户余额617.29万元[16] 项目调整情况 - 变更用途的募集资金总额占募集资金净额的30.44%[29] - “FC网络总线及LED球幕产业化项目”原拟投入4074.89万元，调整后为2096.74万元[25][29] - “总部大楼及研发中心项目”原拟投入4700.36万元，调整后为627.68万元[25][29] 项目进度情况 - “FC网络总线及LED球幕产业化项目”本年度投入396.50万元，进度为18.9%[29] - “总部大楼及研发中心项目”本年度投入10.76万元，进度为1.71%[29] - “补充流动资金”本年度投入6015.03万元，进度为96.63%[29]

募集资金情况 - 公司发行1058.00万股，每股10.00元，募资10580.00万元，净额8949.17万元[1][5] - 截至2024年9月30日，募集资金到账[2] - 截至2024年12月31日，可使用金额9157.34万元，余额2735.06万元[5] - 各银行专户余额：成都银行417.03万元、兴业银行617.29万元、建行1700.74万元[8][9] - 2024年未使用闲置募资补充流动资金和买理财产品[11][12] - 公司首次募资净额低于原拟投入15000.00万元[13] - 本年度募资净额投入8949.16422297[23] - 变更用途募资总额224.427，比例30.44%[23] - 累计投入募资总额6422.29[23] 募投项目调整 - “FC网络总线及LED球幕产业化项目”原拟4074.89万元，调整后2096.74万元[17] - “总部大楼及研发中心项目”原拟4700.36万元，调整后627.68万元[17] - 补充流动资金原拟和调整后均为6224.75万元[17] - 网络全球化项目原拟4074.89万元，变更后2096.74万元[1] - 总部大楼研发中心项目原拟400.36万元，变更后6268.77万元[1] - 调整后募投项目承诺投资总额从31500.00万元调为15000.00万元和8949.17万元[24] 会议与合规 - 2024年12月10日召开第四届审计委员会第九次会议[1] - 2024年12月13日召开相关会议[1] - 相关会议审议通过募资置换自筹资金议案[1] - 截至2024年12月31日，预先投入自筹资金全部置换完毕[24] - 募资使用及披露合规，专项报告反映实际情况[15][16] - 募投项目实际进度与计划进度基本一致[23]

业绩总结 - 2024年度营业收入278,912,669.80元，较2023年增长29.07%[28] - 2024年净利润50,296,094.97元，较2023年增长11.66%[28] - 2024年末负债合计142,117,187.55元，较2023年末下降10.55%[24] - 2024年末股东权益合计306,778,943.30元，较2023年末增长85.07%[24] 资产数据 - 2024年12月31日流动资产合计413,442,517.83元，2023年为293,059,812.39元[21] - 2024年12月31日非流动资产合计35,453,613.02元，2023年为31,595,407.48元[21] - 2024年12月31日货币资金为55,934,622.70元，2023年为37,002,668.64元[21] - 2024年12月31日应收账款为256,083,044.61元，2023年为124,662,096.05元[21] - 2024年12月31日存货为86,805,019.66元，2023年为112,436,572.87元[21] 现金流数据 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 26,514,011.28元，2023年为 - 27,863,021.24元[33] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 7,214,051.18元，2023年为 - 5,330,031.56元[33] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为52,115,286.92元，2023年为31,869,650.93元[33] 未来展望 - 年末已签订合同但未履行或未履行完毕的履约义务对应收入68,971,474.32元，其中68,635,191.13元预计2025年确认，336,283.19元预计2026年确认[164] 新产品和新技术研发 - 2024年研发支出合计16,379,905.11元，2023年为14,916,262.83元[181] 市场扩张和并购 - 2024年公司于8月29日在北京证券交易所挂牌上市，股票代码为920008[40] 其他新策略 - 2024年执行《企业会计准则解释第18号》，追溯调整报表科目[123]

独立董事履职情况 - 2024年1月31日独立董事被选举任职[4] - 2024年度亲自出席9次董事会及2次股东会[4] - 2024年度累积在公司现场工作时间为11天[10] 议案表决情况 - 2024年度董事会审议议案均投赞成票[5] 未来展望 - 2025年将继续履行独立董事职责促进公司发展[11]

会议与报告披露 - 2024年应参加董事会10次，实际出席10次，出席股东大会3次[5] - 2024年召开5次审计、1次薪酬与考核、1次提名委员会会议[6] - 2024年3月19日披露2023年年度报告[12] - 2024年8月13日披露2024年半年度报告[12] - 2024年10月30日披露2024年第三季度报告[12] 公司治理 - 2024年独立董事现场工作19天[8] - 续聘信永中和为2024年度审计机构[13][14] - 2024年度董事、高管薪酬制定合理，考核发放合规[15] - 2024年募集资金存放使用合规，信息披露合规[16] - 2024年限制性股票第一个解除限售期条件成就，激励计划合规[17] - 2024年公司运作规范，暂无需特别改进事项[19] 未来展望 - 独立董事2025年将继续提建设性建议[20]

会议召开情况 - 2024年召开5次审计、1次薪酬与考核、1次提名委员会会议[5] 报告披露情况 - 2024年3月19日披露2023年年度报告[11] - 2024年8月13日披露2024年半年度报告[11] - 2024年10月30日披露2024年第三季度报告[11] 机构与人事相关 - 续聘信永中和为2024年度审计机构[13] - 对第四届董事会新增董事候选人发表同意意见[14] 公司事项评估 - 认为2024年董事、高管薪酬制定合理[15] - 认为2024年募集资金存放与使用合规[16] - 认为激励计划合规且利于公司发展[18] - 认为2024年除法规调整外无特别改进事项[19] 其他 - 2024年独立董事现场工作18天[7] - 2024年限制性股票第一个解除限售期条件成就[17] - 2025年独立董事将继续提建议[20]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为2026.32万元，同比下降73.92%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为-385.74万元，同比下降120.40%[9] - 营业利润为-424.16万元，同比下降119.44%，主要因收入减少且毛利率降低[11] - 公司净利润为-3,857,380.64元，同比下降120.40%，主要因收入减少和综合毛利降低[13] - 公司2025年1-3月营业总收入为20,263,208.42元，较2024年同期的77,686,012.17元下降73.92%[35] - 营业利润为-4,241,643.15元，同比下降119.4%[36] - 净利润为-3,857,380.64元，同比下降120.4%[36] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为1225.85万元，同比下降70.23%，降幅小于收入[11] - 营业成本调整后为41,175,223.24元，同比上升3.08%[18] - 公司2025年1-3月营业总成本为22,046,683.05元，较2024年同期的51,161,531.46元下降56.91%[35] - 销售费用调整后为2,924,232.94元，同比下降29.66%[18] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-4623.44万元，同比下降27.91%[9] - 经营活动现金流入为6,782,203.05元，同比下降66.9%[37] - 经营活动现金流出为53,016,560.96元，同比下降6.4%[37] - 经营活动现金流量净额为-46,234,357.91元，同比恶化27.9%[37] 投资活动现金流 - 投资活动现金流净额为-1,570,626.64元，同比下降682.47%，因固定资产投入增加[13] - 投资活动现金流量净额为-1,570,626.64元，同比恶化682.3%[38] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流净额为29,440,555.56元，同比上升117.08%，因新增借款增加1,500万元[13] - 筹资活动现金流入为30,000,000.00元，同比下降45.5%[38] 资产和负债 - 资产总计为4.63亿元，较上年末增长3.22%[9] - 货币资金为3772.73万元，较年初下降32.55%，主要因经营现金流净流出较多[10] - 应付票据为1358.74万元，较年初增长145.73%，主要因票据支付货款增加[10] - 一年内到期的非流动负债为4200.53万元，较年初增长99.57%，主要因长期借款重分类[10] - 公司2025年3月31日货币资金为37,727,292.33元，较2024年12月31日的55,934,622.70元下降32.55%[32] - 公司2025年3月31日应收账款为266,227,890.33元，较2024年12月31日的256,083,044.61元增长3.96%[32] - 公司2025年3月31日存货为107,745,916.91元，较2024年12月31日的86,805,019.66元增长24.12%[32] - 公司2025年3月31日资产总计为463,333,425.92元，较2024年12月31日的448,896,130.85元增长3.22%[32][34] - 公司2025年3月31日负债合计为159,287,576.13元，较2024年12月31日的142,117,187.55元增长12.08%[33][34] - 公司2025年3月31日长期借款为50,000,000元，较2024年12月31日的40,000,000元增长25%[33] - 期末现金及现金等价物余额为37,025,464.11元，同比下降33.2%[38] 减值损失 - 信用减值损失为-118.01万元，同比改善65.21%，主要因应收账款变动较少[11] - 信用减值损失为-1,180,069.82元，同比变化-65.2%[36] - 资产减值损失为-1,372,997.40元，同比变化-34.9%[36] 其他财务数据 - 所得税费用为-384,570.48元，同比下降113.25%，因本期亏损无需计提所得税[13] - 非经常性损益净额为80,402.12元，其中政府补助94,898.70元[15] - 公司2025年3月31日其他货币资金中701,828.22元因票据保证金被冻结，占总资产0.15%[28] 股权和股东信息 - 无限售股份比例从48.66%升至49.15%，核心员工持股增加103,881股[20] - 前三大股东邱昆、解军、付美持股比例分别为17.06%、11.24%、10.50%，为一致行动人[21][22] - 公司存在股权激励计划和日常性关联交易等重大事项[25]

公司基本信息 - 公司主要产品包括高速网络通信组件、航电网络仿真等设备及特种显示产品[20] - 公司主营业务为军用领域网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售[13] - 公司为专用网络航电系统及显示系统综合解决方案提供商，客户集中于中航工业等特大型国有集团下属单位[41] - 公司实际控制人为邱昆、解军、付美，一致行动人为邱昆、解军、付美[21] - 公司普通股总股本为63,750,000股，优先股总股本为0股[21] - 2024年12月，公司召开会议审议通过变更注册资本议案，2025年2月完成工商登记手续，注册资本为63,750,000元[22] - 公司总股本为6375万股，普通股股东人数4994人[135] - 邱昆、解军、付美为一致行动人，共同为公司实际控制人，合计持股2473.9149万股，占注册资本38.8065%[136][137][141] - 公司业务主要涉及军用电子信息领域中高速网络总线和特种显示两个细分行业[182] - 公司是服务国防重点装备配套需求的科技型专精特新企业[200] - 公司致力于成为光纤通信及特种显示专业方向的领跑者[200] - 公司下游客户主要集中在中航工业、中国船舶、中国电科等国有特大型集团下属单位，客户集中度较高[200] - 公司与主要客户合作年限长，业务具稳定性和可持续性[200] - 公司业务覆盖国内各大主机研究所并建立良好合作关系[200] - 公司进入船舶领域，配套中船下属单位参与相关型号研制任务[200] - 公司不存在对特定客户重大依赖的情形[200] - 公司产品所需电子元器件种类多，国内供应商较多[200] - 公司原材料采购不存在对上游供应商较大依赖的情形[200] - 报告期内，公司不存在对特定上游供应商或下游客户重大依赖的情形[200] 公司重大事件 - 公司于2024年8月29日成功在北京证券交易所上市，股票代码920008[4] - 2024年8月29日公司成功在北京证券交易所上市，股票代码920008[44] - 2024年公司获准发行人民币普通股股票10,580,000股，总股本由53,170,000股增加至63,750,000股[132] - 2024年8月20日公开发行股票，拟发行920万股，实际发行1058万股，发行价10元，募集8949.169412万元[144] - 公开发行后总股本增加至6375万股，发行总股数占发行后总股本16.60%[144] - 2024年公司登陆资本市场，募集资金净额为8,949.17万元[50] - 2024年与100余个新客户建立联系，球幕产品完成多个新型号项目研发交付，FC接口模块交付数量创新高，TSN产品首批交付[46] - 2024年1月总经理入选成都市2023年度“蓉城英才计划”[4] - 2024年6月荣获2024成都高新区先进基层党组织称号[4] - 2024年9月和11月，公司新增3项发明专利授权[6] - 报告期内获发明专利授权3项、外观设计专利授权2项，研发费用投入1,637.99万元，占营业收入的5.87%[48] - 公司因执行《企业会计准则解释第18号》，追溯调整“营业成本”“销售费用”等报表科目[39] - 2023年激励对象已全数足额缴纳认购款，限制性股票已完成股份登记[122] - 2024年该期限制性股票于11月完成解除限售登记手续[123] - 其他股东承诺2024年8月29日至9月29日，50%和30%发行人上市前股票限售[124][125] - 其他股东承诺2024年8月29日至2025年2月28日，减持价格不低于本次发行价和发行价的150%[125] - 2024年公司2023年股权激励计划限制性股票第二个解除限售期解除限售条件于2025年成就，3月完成解除限售登记手续[178] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入278,912,669.80元，较2023年增长29.07%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润50,296,094.97元，较2023年增长11.66%[27] - 2024年第一至四季度营业收入分别为77,686,012.17元、67,586,126.37元、57,546,705.29元、76,093,825.97元[32] - 报告期内营业收入27,891.27万元，同比增加29.07%；利润总额5,687.59万元，同比增长12.38%[47] - 营业收入2024年为2.79亿元，较2023年的2.16亿元增长29.07%[59] - 净利润2024年为5029.61万元，较2023年的4504.47万元增长11.66%[59] - 2024年度营业收入金额为27891.27万元[91] 成本和费用（同比环比） - 营业成本2024年为1.55亿元，较2023年的1.11亿元增加4415万元，增长39.81%[59][60] - 报告期内营业成本15,504.49万元，同比增加39.81%[47] - 信用减值损失2024年为1275.31万元，较2023年的564.97万元增长125.73%，因应收账款增加[59][60] - 其他收益2024年较2023年增加349.81万元，增长305.86%，因增值税抵减和政府补助增加[59][60] - 营业外收入2024年为556.48元，较2023年的178.38万元降低99.97%，因无火灾赔款等事项[59][60] - 税金及附加2024年为184.77万元，较2023年的138.75万元增长33.16%，因收入增加致增值税及附加税增加[59][60] - 本期研发支出金额为16379905.11元，上期为14916262.83元；研发支出占营业收入的比例本期为5.87%，上期为6.90%[85] 其他财务数据变化 - 2024年末资产总计448,896,130.85元，较2023年末增长38.27%[28] - 2024年末负债总计142,117,187.55元，较2023年末减少10.55%[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产306,778,943.30元，较2023年末增长85.06%[28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-26,514,011.28元，较2023年增长4.84%[28] - 2024年非经常性损益合计4,001,614.53元，非经常性损益净额3,401,372.35元[35] - 2024年末货币资金55,934,622.70元，占总资产12.46%，较2023年末增长51.16%[54] - 2024年末应收账款256,083,044.61元，占总资产57.05%，较2023年末增长105.42%[54] - 2024年末存货86,805,019.66元，占总资产19.34%，较2023年末下降22.80%[54] - 2024年末应付账款38,248,109.26元，占总资产8.52%，较2023年末增长84.86%[54] - 2024年末一年内到期的非流动负债21,048,309.14元，占总资产4.69%，较2023年末增长1,244.92%[54] - 资本公积年末余额较年初增加7902.29万元，增长483.22%，因公司上市发行价高于面值[55][57] - 未分配利润年末余额较年初增加4526.65万元，增长53.18%，因本年净利润较好[55][57] - 应收账款年末余额较年初增加1.31亿元，增长105.42%，因收入规模扩大且回款周期长[56] - 2024年经营活动现金流量净额-26,514,011.28元，变动4.84%；投资活动净额-7,214,051.18元，变动-35.35%；筹资活动净额52,115,286.92元，变动63.53%[73] - 报告期投资额4,072,547.00元，上年同期为0 [75] 各条业务线表现 - 公司主营业务为军用领域网络总线产品和特种显示产品的研发、生产及销售[13] - 网络总线产品收入126,563,221.30元，增长36.48%，成本增长27.91%，毛利率67.40%，上升2.18个百分点[64][66] - 特种显示产品收入151,511,903.01元，增长27.52%，成本增长49.96%，毛利率25.26%，下降11.18个百分点[64][66] - 其他产品收入837,545.49元，下降81.60%，成本下降82.43%，毛利率34.46%，上升3.08个百分点[64][66] - 特种显示产品主要订单数量9个，金额55454514.66元，占当期销售收入比重36.60%[191] 各地区表现 - 四川省内收入128,153,236.30元，增长7.14%，成本增长12.86%，毛利率31.51%，下降3.47个百分点[65] - 四川省外收入150,759,433.50元，增长56.24%，成本增长103.07%，毛利率55.37%，下降10.29个百分点[65][66] 管理层讨论和指引 - 2025年是公司登陆资本市场后首个完整会计年度，是战略布局重要一年[106] - 公司业务以网络总线和特种显示为主，同时探索AI技术在军用信息化建设方面的深化应用[105] - 公司将加强客户关系维护，开拓TSN技术、虚拟现实等新兴应用领域[107] - 公司将加大研发投入，壮大技术研发队伍，完善研发和产品创新体系[107] - 公司将加强精细化管理，降本增效，提升产品质量和客户满意度[107] - 公司将以上市为契机，扩大影响力，推动主营业务发展，拓展新领域[107] 其他重要内容 - 信永中和会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告[11] - 前五大客户销售金额合计273,225,114.54元，占比97.96%[67] - 前五大供应商采购金额合计86,721,388.91元，占比60.21%[69][71] - 诉讼仲裁累计金额664,822.47元，占期末净资产比例0.21%，其中作为原告/申请人累计金额223,822.47元，占比0.07%；作为被告/被申请人累计金额441,000.00元，占比0.14%[115] - 预计其他日常关联交易金额1,100,000.00元，实际发生金额965,038.20元[118] - 邱昆、解军、付美为公司申请银行借款及承兑汇票提供15,000,000.00元担保，担保余额12,194,296.00元，实际履行担保责任金额2,805,704.00元，担保期间为2024年1月31日至2028年5月27日[119] - 邱昆、解军、付美为公司提供60,000,000.00元银行担保，担保余额40,000,000.00元，实际履行担保责任金额20,000,000.00元[120] - 邱昆、付美为公司申请银行借款及承兑汇票提供100,000,000.00元担保，担保余额97,276,352.00元，实际履行担保责任金额2,723,648.00元，担保期间为2024年12月至2028年11月[120] - 付美为公司申请银行借款提供30,000,000.00元担保，担保余额20,000,000.00元，实际履行担保责任金额10,000,000.00元，担保期间为2024年2月至2027年11月[120] - 刘波、付美为公司申请银行借款提供66,000,000.00元担保，担保余额16,000,000.00元，实际履行担保责任金额50,000,000.00元[120] - 邱昆、解军、刘波为公司申请银行借款提供30,000,000.00元担保，担保余额0元，实际履行担保责任金额30,000,000.00元[120] - 报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金等资源情况[117] - 报告期内未结案和结案的重大诉讼、仲裁事项均不适用[116][117] - 其他货币资金冻结账面价值为544,729.60元，占总资产的比例为0.12%[128] - 无限售股份期初数量为21,927,559股，比例为41.24%，期末数量为31,017,809股，比例为48.66%[131] - 有限售股份期初数量为31,242,441股，比例为58.76%，期末数量为32,732,191股，比例为51.34%[131] - 前十名股东期初持股数4038.8