董事会会议 - 2025年12月5日召开第二届董事会第十七次会议，审议增选董事议案，表决同意5票，反对0票，弃权0票[2] 董事提名 - 提名胡友稳为非独立董事，间接持股268,295股，占股本0.18%[2] - 提名余海燕为独立董事，持股0股，占股本0%[2] 任职情况 - 董事候选人任职资格符合规定，变动未超董事会人数二分之一，独立董事比例合规[2] - 提名委员会认为胡友稳、余海燕分别符合董事、独立董事任职要求并同意提名提交审议[5][6]

董事会会议 - 公司于2025年12月5日召开第二届董事会第十七次会议[1] 委员会调整 - 审计委员会召集人调整为余海燕[2] - 提名委员会委员余海燕替代王晓虎[2] - 战略与ESG管理委员会胡友稳替代闵长征[2] 任期与公告 - 调整后委员任期至第二届董事会任期届满[2] - 公告日期为2025年12月8日[5]

董事提名 - 公司同意提名胡友稳为第二届董事会非独立董事候选人[3] - 公司同意提名余海燕为第二届董事会独立董事候选人[5] 任职审查 - 提名委员会审查董事候选人任职资格[2] - 胡友稳、余海燕符合任职资格，提名程序合规[2][3][5] 后续安排 - 相关议案将提交第二届董事会第十七次会议审议[3][5] - 公告发布时间为2025年12月8日[6]

独立董事任职要求 - 需具备五年以上法律、会计或经济等工作经验[2] - 兼任境内上市公司数量未超三家[5] - 在昆山万源通电子科技股份有限公司连续任职未超六年[5] 独立性限制 - 直接或间接持股1%以上或为前十股东自然人及其亲属不具独立性[3] - 在持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[3] 禁止情形 - 近36个月受行政处罚、刑事处罚或公开谴责、三次以上通报批评不得担任[5] - 过往任职连续两次未亲出席或超半数未亲出席董事会会议不符合要求[6] 专业资格 - 具备注册会计师职业资格且有五年以上会计全职工作经验[6]

独立董事提名 - 公司董事会提名余海燕为第二届董事会独立董事候选人[2] - 提名人声明时间为2025年12月8日[8] 提名资格要求 - 被提名人不得有特定持股、任职、违法处罚等情况[4][5][6] - 需具注册会计师资格及五年以上相关全职经验[6]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会[2] - 2025年12月23日14:30 - 15:30现场开会，12月22日15:00 - 12月23日15:00网络投票[6] - 股权登记日为2025年12月16日[8] 会议地点及登记 - 江苏省昆山市中华路1288号公司一楼会议室开会及登记[9][14] 审议议案 - 修订《公司章程》、用闲置募集资金现金管理等[10] 决议及计票 - 特别决议议案序号为1.00[11] - 对中小投资者单独计票议案序号3.00 - 3.01、4.00 - 4.01[11] 联系方式及文件 - 联系地址、联系人、电话、邮箱[15] - 备查文件为第二届董事会十七次会议决议[16]

会议信息 - 会议于2025年12月5日召开，12月2日发通知[2] - 应出席董事5人，实际出席和授权出席5人[3] 议案表决 - 增选董事候选人等4项议案尚需提交股东会审议[5][9][10][11] - 调整委员会等3项议案无需提交股东会审议[6][8][11] 后续安排 - 拟于2025年12月23日召开第三次临时股东会[11] - 会议备查文件有4份[12][13]

股票解除限售情况 - 本次解除限售股总数24,722,998股，占总股本16.26%，2025年12月9日可交易[2] - 王雪根等5名股东解除限售股数及占比情况[3] 股份结构 - 无限售条件股份94,824,272股，占比62.37%；有限售条件股份57,220,391股，占比37.63%[5] 股东锁定情况 - 4名股东曾锁定81,943,389股，自2024年11月19日起12个月内不得转让[4] 其他 - 申请解除限售股东无损害公司利益行为[8] - 解除限售股东减持将及时披露信息[9] - 本次解除限售股票无约定、承诺限售股份[11]

核心观点 - 2025年前三季度北交所机构参与度显著提升，公募基金配置家数和规模环比高增，主题基金平均回报率达52.12%[1] - 机构配置风格呈现多元化趋势，从传统偏好转向新质生产力相关新兴产业，如智能网联新能源汽车、商业航天等[1] - 随着北证50指数基金规模增长至128.93亿元及定开产品开放申购，北交所投资者结构多元化和机构参与度有望进一步提升[1][19] - 当前北交所市场情绪趋稳，估值较科创板具备折价优势，建议关注北证50成分股中绩优股及科技成长次新股[2][60] 2025年前三季度北交所基金配置情况 - 公募机构配置家数稳步增长，2024年末为29家（同比增31.82%），2025年Q1-Q3末分别为34家、39家、41家[1][11] - 公募机构重仓配置金额环比高增，2025年Q1-Q3末分别为67.43亿元、98.92亿元、103.07亿元，重仓占比达0.11%、0.17%、0.14%[1][12] - 北证50指数基金规模达128.93亿元，跟踪产品数量为68只，较2022年显著增长[1][13] - 2025年至今11家北交所主题基金平均收益率52.12%，全部实现正收益[1][19][20] 基金持仓偏好与行业配置 - 2025Q3基金持仓中，59.17%的企业市值位于20-50亿之间，49.17%的企业2024年归母净利润小于5000万[1][27] - 基金在北交所前五大配置行业为机械（18.33%）、硬件设备（11.67%）、电气设备（10.00%）、汽车与零配件（9.17%）、软件服务（8.33%）[1][31][32] - 机械和汽车与零配件配置占比高于双创板块，凸显北交所在新质生产力产业链的稀缺性[1][31] - 2025Q3末基金持股市值前三大企业为锦波生物（26.48亿元）、纳科诺尔（15.34亿元）、贝特瑞（14.28亿元）[22] 北交所市场表现与估值分析 - 本周（2025.11.24-11.28）北证50指数报1,387.70点，周涨幅0.75%，PE TTM为65.62X；北证专精特新指数报2,317.70点，周涨幅0.79%，PE TTM为74.47X[2][43] - 北交所整体PE TTM为44.06X，较科创板（71.61X）折价27.55X，与创业板（41.96X）估值差缩至2.10X[33][36] - 市场情绪趋稳，涨停家数和创历史新高家数回落至低位，本周日均成交额139.24亿元（环比降24.58%），日均换手率3.27%（降1.04个百分点）[39][41][47] - 五大行业PE TTM（剔负）：信息技术84.54X、消费服务51.13X、化工新材42.21X、高端装备38.37X、医药生物34.94X[2][54][55] 新股上市与IPO审核动态 - 2024年1月1日至2025年11月28日，北交所新增46家上市企业，发行市盈率均值13.80X，首日涨跌幅均值286.71%[64][69] - 2025年上市23家企业，本周新股南特科技首日涨幅183.03%；2025年上市新股首日涨幅均值355.73%[64][72] - 本周IPO审核动态：江天科技、科马材料状态更新至"已注册"；海菲曼、美德乐更新至"已过会"；族兴新材等3家企业待上会[3][87][90] - 截至2025年11月28日，北交所已过会未申购企业20家，已注册企业3家，提交注册企业5家[87][93] 新三板市场概况 - 新三板挂牌企业总数6055家（截至2025年10月底），总市值23,918.50亿元，市盈率16.91倍[75][77] - 市场流动性待改善，2025年前十月月成交额均值55.78亿元，定增募资总额39.70亿元（截至11月14日）[79][80][83] - 挂牌企业行业分布以软件服务（16%）、机械（11%）、硬件设备（8%）、化工（8%）、企业服务（8%）为主[85][86] 投资建议与关注标的 - 建议关注北证50成分股中绩优股及科技成长次新股，聚焦新质生产力稀缺性标的[2][60] - 推荐股票池涵盖信息技术（万源通）、化工新材料（贝特瑞、安达科技等）、高端装备（同力股份、开特股份等）、医药生物（锦波生物、诺思兰德等）产业链[2][62][63]

生产基地 - 公司现有昆山、东台和泰国巴真三个生产基地[5] - 昆山工厂产能稳定无扩产计划，东台工厂因订单饱和持续扩产[5] 市场扩张 - 泰国工厂一期规划投资约5亿，资金含自有、H股融资和贷款[5] 新产品研发 - 公司配合台资客户进行光模块产品二次送样[6] 策略 - 聚焦高附加值市场打造差异化产品矩阵应对竞争[6] - 坚持“中小批量、多品种、高品质、快速交货”策略[6] 其他 - 董办未收到大股东减持计划，关注后续公告[7]