发行情况 - 公司2024年2月5日获北交所上市委审议通过并获证监会批复注册[3] - 发行价格19元/股，初始发行1600万股，发行后总股本7599.9998万股[3][4] - 授予中信建投15%超额配售选择权，全额行使后发行总股数1840万股[4] 配售情况 - 战略配售320万股，占超额配售前20%，全额行使后17.39%[5][6] - 网上有效申购3016594800股，户数113502户，倍数198.46倍[8][10] - 网上获配户数23780户，股数1520万股，金额2.888亿元，比例0.5%[8] 资金与费用 - 战略配售募集资金6080万元[9] - 中信建投超额配售240万股，占初始15%，启用后13.04%[13] - 发行费用3466.71万元（前），3803.72万元（全额行使后）[14] 其他 - 战略配售限售期6个月[12] - 保荐机构为中信建投证券[21] - 涉及公司北交所上市发行结果公告[20]

股票相关 - 获北交所股票代码920099，上市前一交易日由872869变更[1] - 代码变更后上市前证券行情等不连续展示，可查挂牌内容[1] - 主体身份、持股余额不受代码变更影响，质押等业务变更日暂停[2] 风险与披露 - 公开发行股票并上市存在无法上市风险[4] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[4] 时间信息 - 公告发布时间为2024年9月6日[5]

发行信息 - 公开发行股票1600万股（未采用超额配售选择权），全额行使为1840万股[8] - 每股发行价格19元/股，预计发行日期2024年9月10日[8] - 超额配售选择权行使前发行后总股本7599.9998万股，全额行使为7839.9998万股[8] - 战略配售发行数量320万股，占超额配售选择权行使前发行数量的20%[60] - 预计募集资金总额未行使超额配售选择权为3.04亿元，全额行使为3.50亿元[60] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为14217.57万元、32598.86万元和39446.59万元[16] - 报告期内净利润分别为3657.29万元、7861.47万元和11392.75万元[17] - 2024年1 - 6月公司实现营业收入19418.23万元，较上年同期减少6.21%[31] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润5998.77万元，较上年同期减少33.81%[31] - 2024年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额为12944.04万元，较上年同期增加463.80%[31] - 公司预测2024年度营业收入和净利润分别为62034.07万元和11724.17万元[33] - 公司预测2025年度营业收入和净利润分别为70902.33万元和12386.57万元[33] 客户与市场 - 报告期内公司来自前五大客户的营业收入占比分别为90.52%、89.01%和99.17%[15] - 2023年我国苯乙烯供需缺口为42.46万吨，同比下降26.88%；环氧丙烷供需缺口为34.14万吨，同比上升16.76%[21] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为14957.75万元、15794.74万元和14277.40万元[25] - 报告期各期末应收账款占期末流动资产的比例分别为29.08%、27.17%和22.69%[25] - 截至2024年6月末公司资产总额为111064.98万元，较去年年末增加34.43%[31] - 截至2024年6月末公司所有者权益为50116.78万元，较去年年末增加13.76%[31] - 2023年资产负债率（母公司）为21.23%，2022年为30.50%，2021年为33.12%[50] - 2023年毛利率为54.49%，2022年为42.68%，2021年为72.41%[50] - 2023年加权平均净资产收益率为26.63%，2022年为20.93%，2021年为11.52%[53] - 2023年基本每股收益为1.90元/股，2022年为1.31元/股，2021年为0.61元/股[53] - 2023年研发投入占营业收入的比例为5.45%，2022年为5.51%，2021年为10.97%[53] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为17197.81万元、12936.73万元和18742.75万元[104] - 报告期各期公司存货周转率分别为0.36、1.24和1.13[104] 募投项目 - 公司本次发行募集资金用于“12000吨/年催化剂项目”、“10万吨/年可降解塑料项目”[27] - “10万吨/年可降解塑料项目”实施后新增产品营业收入占比将超50%，公司将转变为重资产运营模式，综合毛利率会下滑[28] - 12000吨/年催化剂项目投资总额31500万元，募集资金投资额24000万元，建设期18个月[81] - 可降解塑料项目合计投资98900万元，先期投资30400万元[82] 股权结构 - 徐志刚直接持有发行人32124784股股份，占发行前总股本的53.54%[46] - 奚慧克直接持有公司341.40万股股份，持股比例为5.69%[136] - 江苏毅达等三只基金分别持有公司195.53万股股份，持股比例均为3.26%，合计持有9.78%股份[136] - 发行前公司前十名股东合计持股4975.8754万股，占比82.94%[150] 子公司情况 - 瑞凯装备2023年末总资产40002.27万元、净资产12675.85万元，净利润933.32万元[163] - 常州谢尔2023年末总资产586.83万元、净资产426.47万元，净利润 - 50.15万元[164] - 常州瑞纶2023年末总资产和净资产均为1.16万元，净利润 - 0.07万元[166] - 常州瑞晟2023年末总资产和净资产均为1.25万元，净利润 - 0.04万元[167] - 山东瑞纶2023年末总资产6367.11万元、净资产6262.18万元，净利润 - 539.73万元[169] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[170] - 公司董事、监事会成员、高级管理人员本届任期均为2023年12月 - 2026年12月[170][173][174]

发行情况 - 发行价格19元/股，初始发行1600万股，发行后总股本7599.9998万股，占比21.05%（超额配售前）[3] - 超额配售全额行使，发行总股数扩至1840万股，总股本扩至7839.9998万股，占比23.47%[3] - 发行价格对应市盈率多倍，低于行业均值[4][5][8][9][10] - 发行前六个月内20个交易日平均收盘价21.47元/股，发行价为其88.50%[6][7] 资金募集 - 超额配售前预计募资30400万元，净额26933.29万元；全额行使预计募资34960万元，净额31156.28万元[12] 发行安排 - 发行申请2024年2月5日经北交所审核通过，获证监会同意注册[2] - 网上申购2024年9月10日进行，时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[3] - 网上发行股票无流通限制，战略配售股份限售6个月[12] - 发行结束需经北交所批准，未获批按发行价加利息返还投资者[13] - 四种情况中止发行，可择机重启[13] - 发行采取余额包销，9月11日确认网上发行股份，不足部分保荐机构包销[15] 投资者规则 - 投资者申购资金不足致无效，6个月内不得参与网上申购[15] - 拟申购投资者须读9月9日招股说明书，自担风险[16]

内部控制评价 - 立信中联认为瑞华技术2023年12月31日在重大方面保持与财报相关有效内控[3] - 公司在评价报告基准日不存在财报内控重大缺陷，未发现非财报内控重大缺陷[15] - 自基准日至发出日未发生影响内控有效性评价结论的因素[17] 纳入评价范围比例 - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财报资产总额100%[18] - 纳入评价范围单位营业收入合计占公司合并财报营业收入总额100%[18] 制度建设 - 公司建立完善规范的法人治理结构和内部管理控制制度[18] - 公司建立多方面内部控制制度并确保贯彻执行[28] 缺陷认定 - 财报内控重大、重要缺陷有明确情况界定[30] - 非财报内控缺陷根据对业务流程影响和发生可能性判定[31] 报告期情况 - 报告期内公司不存在财报内控重大、重要缺陷[33] - 报告期内未发现公司非财报内控重大、重要缺陷[34]

上市进展 - 公司北交所上市申请已获审核同意和注册[2] 发行情况 - 初始发行股份1600.00万股，发行后总股本7599.9998万股，占比21.05%（超额配售前）[3] - 授予主承销商15.00%超额配售选择权，全额行使后发行总股数1840.00万股，总股本7839.9998万股，占比23.47%[3] - 战略配售发行320.00万股，占超额配售前发行数量20.00%，全额行使后17.39%[3] - 超额配售启用前网上发行1280.00万股，启用后1520.00万股[3] 路演信息 - 网上路演时间为2024年9月9日15:00 - 17:00[6] - 网上路演网址为全景路演（https://rs.p5w.net/html/143931.shtml）[6] - 参加人员为发行人董事会及管理层主要成员和主承销商相关人员[6] 文件查询 - 《招股说明书》全文及备查文件可在北交所网站（http://www.bse.cn/）查询[6]

发行情况 - 瑞华技术发行申请文件于2024年2月5日经北交所上市委审议通过，获中国证监会同意注册[2] - 本次发行战略配售投资者不超过10名，实际参与10名[5][11] - 战略配售投资者承诺认购股数合计3200000股[6] - 战略投资者配售股份限售期为6个月，自股票在北交所上市之日起算[9] 投资者情况 - 中信建投投资有限公司注册资本610000万元，成立于2017年11月27日，为中信建投证券全资子公司，直接持有发行人1676445股，占发行前股份比例2.79%，资金来源为自有资金，获配锁定期6个月[13][16][17] - 中信证券注册资本1482054.6829万元人民币，成立于1995年10月25日，持有中信建投证券382849268股，持股比例4.94%，资金来源为自有资金，获配锁定期6个月[19][22][24] - 常州启泰创业投资注册资本1000万元，成立于2019年10月18日，实际控制人杨诚直接持有发行人670578股，占发行前股份比例1.12%，企业间接持有558437股，占比0.93%，资金来源为自有资金，获配锁定期6个月[26][29][30] - 上海博崇投资管理有限公司注册资本1000万元，于2015年1月28日完成私募基金管理人登记，相关基金本次获配锁定期为6个月[33][34][39] - 上海晨鸣私募基金管理有限公司注册资本1000万元，于2022年11月7日完成私募基金管理人登记，相关基金本次获配锁定期为6个月[40][41][46] - 耀康私募基金（杭州）有限公司注册资本1000万元，于2017年12月11日完成私募基金管理人登记，耀康秉智2号私募证券投资基金于2023年3月14日备案，参与战略配售资金来源合法且符合投资方向，获配锁定期为6个月[48][49][51][53][54] - 上海贝寅私募基金管理有限公司注册资本1000万元，于2018年3月27日完成私募基金管理人登记，云竺贝寅行稳1号私募证券投资基金于2018年6月4日完成备案[55][56][57] - 北京金建北交股权基金合伙企业（有限合伙）注册资本50000万元，于2024年1月15日完成私募基金备案，本次获配锁定期为6个月[62][63][67] - 苏州速玟企业管理合伙企业（有限合伙）注册资本23251万元人民币，成立于2022年4月1日，参与战略配售资金为自有资金，锁定期6个月，与发行人、主承销商无关联关系及利益输送行为[69][72][71] - 首正泽富创新投资（北京）有限公司注册资本80000万元，成立于2015年3月10日，参与战略配售资金为自有资金，锁定期6个月，与发行人、主承销商无关联关系及利益输送行为[74][77][76] 合规情况 - 本次发行战略投资者及战略配售数量符合相关要求[10] - 战略投资者不存在《管理细则》第三十七条的禁止情形[80] - 本次发行战略投资者选取标准、配售资格等符合相关规定[81]

股权结构 - 公司注册资本为人民币【*】万元[8] - 公司发起人的认购股份总数为1000万股，持股比例100.00%[14] - 徐志刚持股比例76.80%，张晶、和成刚持股比例均为5.00%等[13] 股份交易与限制 - 公司收购本公司股份合计不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[18] - 董监高任职期间每年转让股份不得超其所持总数的25%[20] - 特定人员6个月内买卖股票收益归公司所有[20] 股东权益与诉讼 - 股东有权要求董事会30日内执行收回违规收益规定[21] - 股东对决议有异议可60日内请求法院撤销[25] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东特定情形下可书面请求诉讼[25] 股东大会相关 - 一年内购买、出售重大资产或担保超总资产30%等事项需股东大会特别决议[29][50] - 单独或合计持有10%以上股份股东请求时应2个月内召开临时股东大会[32] - 单独或合计持有3%以上股份股东可10日前提临时提案[40] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，包括6名非独立董事和3名独立董事[68] - 董事会每年度至少召开两次定期会议，10日前通知[73] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时董事会会议[73] 管理层任期 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[62] - 总经理、副总经理每届任期三年，连聘可连任[77][82] - 监事每届任期三年，任期届满连选可连任[86] 财务与分红 - 公司4个月内报送年度财报，2个月内报送半年度财报等[93] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金[93] - 公司原则上每年现金分红，满足条件时每年不少于当年可分配利润10%[97][98] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年可续聘，聘用、解聘由股东大会决定[104] - 公司合并、分立等应通知债权人并公告[110][111] - 修改章程须经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[113]

公司基本信息 - 公司注册资本为59,999,998元[21] - 2018年7月31日公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，目前属创新层[67][70] 股权结构 - 本次发行前有限售条件股份42,426,682股，占比70.71%；无限售条件股份17,573,316股，占比29.29%；发行后有限售条件股份占比53.03%，无限售条件股份占比46.97%[22] - 本次发行前公司前十名股东合计持股49,758,754股，持股比例82.93%[23] - 截至发行保荐书签署日，保荐人的全资子公司中信建投投资持有发行人1,676,445股，持股比例为2.79%[33] - 截至2023年12月31日，控股股东徐志刚直接持有公司53.54%的股份，并担任公司董事长[107] 融资与分红 - 2020年7月28日公司定向发行不超过5,800,000股，融资额不超过99,412,000元，认购价每股17.14元，实际募集资金达预计金额[24] - 2022年度公司现金分红9,000万元[26] 财务数据 - 2021 - 2023年度公司营业收入分别为1.42亿元、3.26亿元和3.94亿元[64][68] - 2021 - 2023年度公司归属于股东的净利润分别为3657.29万元、7861.47万元和1.14亿元[64][68] - 2021年末净资产336,218,254.49元，2022年末415,148,039.26元，2023年末440,548,963.97元[27] - 2023年末流动资产合计629,173,670.34元，非流动资产合计196,995,991.23元，资产总计826,169,661.57元[28] - 2023年毛利率为54.49%，2022年为72.41%，2021年为42.68%[32] - 2023年加权平均净资产收益率为26.63%，2022年为11.52%，2021年为20.93%[32] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为101,057,497.80元，2022年为142,579,491.70元，2021年为11,337,179.13元[31][32] - 2023年12月31日总资产为826,169,661.57元，2022年为632,288,350.16元，2021年为751,092,126.89元[32] - 2023年12月31日总负债为385,620,697.60元，2022年为296,070,095.67元，2021年为335,944,087.63元[32] - 2023年研发投入占营业收入的比例为10.97%，2022年为5.45%，2021年为5.51%[32] - 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为14,957.75万元、15,794.74万元和14,277.40万元，占期末流动资产比例分别为29.08%、27.17%和22.69%[97] - 报告期各期末，公司存货账面余额分别为17,197.81万元、12,936.73万元和18,742.75万元，各期存货周转率分别为0.36、1.24和1.13[101] - 报告期内，公司研发投入金额分别为1,560.33万元、1,797.62万元和2,148.77万元，占营业收入比例分别为10.97%、5.51%和5.45%[105] 行业数据 - 2021年石油化工行业营业收入、利润分别达到14.45万亿元和1.16万亿元，同比增长30%和126.8%[116] - 2022年石油化工行业营业收入和利润分别实现16.56万亿元和1.13万亿元[116] - 2023年石油化工行业实现营业收入和利润总额分别为15.95万亿元和0.87万亿元，相较于2022年均有下滑[116] - 截至2023年末，我国石化行业规模以上企业数量为30,507家，2015 - 2023年累计上升2.49%[120] - 截至2022年底，石油化工民营百强企业总营业收入4.65万亿元，占行业营业收入的28.08%[129] - 截至2022年底，石油化工民营百强企业石油化工类收入4.11万亿元[129] - 截至2022年底，石油化工民营百强企业利润总额3,386亿元，占行业利润总额的29.96%[129] - 截至2022年底，石油化工民营百强企业资产总额2.95万亿元，占行业资产总额的17.70%[129] - 2022年中国炼油化工专用设备产量为152.69万吨[130] - 2020年亚洲、欧洲和北美炼油化工专用设备占全球市场份额超过90%[130] - 2020年我国炼油化工专用设备进出口贸易总额为63.52亿美元[134] - 2010年我国化工催化剂行业产能为23.3万吨，产能利用率为65.24%；2020年产能约为51.2万吨，产能利用率超80%[137] 产品与技术 - 公司乙苯/苯乙烯成套技术应用装置最大产能可达60万吨/年（以苯乙烯计），设计产能可达80万吨/年[141] - 公司已获得化工工艺包、化工设备和催化剂相关专利60余项，积累二十余家大型项目业绩[148] - 公司正丁烷法制顺酐工艺与传统苯氧化法相比，有消除污染、收率高、能耗低等特点[144] 未来展望 - 公司本次募投项目预计新增投资98,900.00万元[110] - 募投项目“10万吨/年可降解塑料项目”实施后，按装置满产能测算，新增产品营业收入占比将超过50%[112] 上市进展 - 公司本次公开发行已通过北交所审核，尚需经中国证监会同意注册[60] - 公司将公开发行股票并在北交所上市的议案决议有效期和授权有效期均顺延12个月[60] 其他 - 经核查，发行人经营模式、采购销售规模价格、客户供应商构成、税收政策均未发生重大变化[150] - 2023年12月瑞凯装备取得高新技术企业证书，有效期三年，可按15%税率缴纳企业所得税[100]

业绩总结 - 计入当期损益的政府补助为2,669,059美元[11] - 委托他人投资或管理资产的损益为1,314,656.75美元[11] - 其他营业外收支为 - 82,610.10美元[11] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为1,115,859.67美元[11] - 非经常性损益小计为5,016,965.32美元[11] - 所得税影响额为1,115,200.06美元[11] - 非经常性损益合计为3,901,765.26美元[11] 其他 - 立信中联对瑞华技术2023年度非经常性损益表实施专项审核[3] - 瑞华技术非经常性损益表符合规定，公允反映2023年度情况[7] - 专项报告仅供瑞华技术本次申报材料使用[8]