会议信息 - 公司于2025年10月24日发出2025年第六次临时股东会会议通知[1] - 网络投票时间为2025年11月9日15:00 - 2025年11月10日15:00[2] - 现场会议于2025年11月10日15:00在上海吴淞路218号16层会议室召开[2] 表决情况 - 参与表决股东6人，代表股份260,861,597股，占公司股份总数46.9676%[3] - 《关于决定两艘73800载重吨散货船建造合同不生效的议案》获通过，同意260,861,597股，占比100%[4]

板块整体表现 - 11月11日航运港口板块整体下跌0.09%，表现略强于上证指数（下跌0.39%）和深证成指（下跌1.03%）[1] - 板块内个股表现分化，呈现涨跌互现格局[1][2] 领涨个股表现 - 海航科技领涨板块，收盘价5.05元，涨幅3.06%，成交量为271.52万手，成交额为13.93亿元[1] - 安通控股涨幅1.33%，收盘价4.58元，成交量为147.18万手，成交额为6.87亿元[1] - 中远海特上涨1.08%，收盘价7.49元，成交量为38.65万手，成交额为2.89亿元[1] 领跌个股表现 - 海峡股份领跌板块，跌幅达5.89%，收盘价13.74元，成交量为103.27万手，成交额为14.35亿元[2] - 南京港下跌2.32%，收盘价10.97元，成交量为21.87万手，成交额为2.41亿元[2] - 重庆港下跌1.93%，收盘价5.59元，成交量为22.45万手，成交额为1.26亿元[2] 板块资金流向 - 当日航运港口板块主力资金净流出6.22亿元[2] - 游资资金呈现净流入状态，净流入565.79万元[2] - 散户资金净流入6.17亿元，与主力资金流向形成鲜明对比[2]

新产品和新技术研发 - 公司全资子公司国远科技取得7项计算机软件著作权登记证书[1][3] - 软件著作权包括船舶安全监控管理系统软件V1.0等[1][3] 未来展望 - 证书取得体现研发创新能力，利于保护知识产权和可持续发展[4] - 计算机软件著作权登记证书未来带来直接经济效益存在不确定性[5] 其他 - 公告日期为2025年11月4日[6]

业绩说明会信息 - 公司拟召开2025年第三季度报告业绩说明会[2] - 2025年第三季度报告于10月24日发布[2] - 业绩说明会11月7日16:00 - 17:00网络远程举行[3] 参会人员 - 董事长、总裁王炎平，董事等参加[4] 问题征集 - 截止11月7日15:00，专题页https://roadshow.cnstock.com/wtzj/920571[5] 联系方式 - 联系人孔浩，电话021 - 63571186，地址上海虹口，邮箱fjgh@gh - shipping.com[6]

业绩总结 - 2025年10月31日公司子公司上海国电海运收政府补助300万元[3] - 补助与收益相关，占近一会计年度归母净利润13.24%[3]

投资评级与核心观点 - 报告对国航远洋维持“增持”投资评级 [3][5] - 核心观点：公司持续推进绿色转型并将新运力投入内贸航线 2025年前三季度实现营业收入6.93亿元 尽管短期利润承压 但新运力持续投运将支撑未来业绩 [3][5] - 基于船舶减值及财务费用增加等因素 报告下调公司2025年归母净利润预测至0.49亿元 原预测值为0.87亿元 同时维持2026-2027年归母净利润预测分别为1.49亿元和1.82亿元 [5] 2025年前三季度财务表现 - 2025年1-9月公司实现营业总收入6.93亿元 同比增长1.83% [5] - 2025年1-9月归母净利润为20.51万元 同比大幅减少99.75% [5] - 2025年1-9月扣除非经常性损益的净利润为-2863万元 同比下滑151.52% 由盈转亏 [5] 分板块业务表现 - 2025年上半年内贸板块实现收入2.14亿元 同比增长100.63% 毛利率为8.48% 同比提升28.85个百分点 [6] - 2025年上半年外贸板块实现收入2.22亿元 同比下降37.43% 毛利率为28.9% 同比下降2.31个百分点 [6] - 内贸业务增长主要受益于国内大宗商品运输需求旺盛及沿海运价显著上扬 公司将新建绿色低碳船舶调配至内贸航线推动内贸收入规模扩容 [6] 行业与市场环境 - 2025年7月波罗的海干散货指数(BDI)上涨6.51%至2258点 [6] - 国内多项世纪工程拉动铁矿石、煤炭、水泥原料等大宗商品的运输需求 依赖海运的进口量大幅增加 [6] - 国际上下半年传统旺季铁矿石出货量持续上升 巴西粮食丰收推动大量农产品通过海运出口 共同推高即期运费 [6] 公司绿色转型与船队结构 - 公司持续推进船队结构优化 2024年处置1艘、2025年处置2艘 累计淘汰3艘船龄超过20年的老旧船舶 [7] - 通过淘汰高油耗、高维保成本的老旧船实现降本增效 [7] - 2024年新交付6艘绿色低碳船舶 目前自营船队规模达21艘 平均船龄优于同行 绿色运力占比超过30% [7] - 另有6艘绿色低碳方便旗船在建 预计可节省年燃油成本20% 符合国际海事组织碳强度新规 有助于降低人力成本并推动外贸毛利率进一步提升 [7] 盈利预测与估值指标 - 预计2025-2027年公司营业收入分别为10.67亿元、12.56亿元、14.44亿元 同比增长率分别为14.0%、17.7%、15.0% [9] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.49亿元、1.49亿元、1.82亿元 同比增长率分别为115.4%、205.5%、21.7% [9] - 预计2025-2027年每股收益(EPS)分别为0.09元、0.27元、0.33元 [9] - 以当前股价11.02元计算 对应2025-2027年市盈率(PE)分别为125.4倍、41.0倍、33.7倍 [5][9]

融资安排 - 公司拟向兴业银行申请1.59亿元固定资产贷款，期限不超10年[2][7] - 融资以船舶资产抵押，王炎平提供连带责任担保[2][7] 决策流程 - 2025年相关会议审议通过融资及担保额度调整议案[3] 关联担保 - 关联担保自愿无偿，无定价事项，无不利影响[5][6][8]

会议信息 - 2025 年第七次临时股东会，召集人为董事会[1][2][3] - 现场会议于 2025 年 11 月 14 日 15:00 召开，网络投票时间为 11 月 13 - 14 日 15:00[6][7] - 会议地点为上海市吴淞路 218 号 16 层会议室[9] 股权登记 - 股权登记日为 2025 年 11 月 10 日[8][9] - 登记方式分个人和法人股东，需出示相应证件及文件[12] - 登记时间为 2025 年 11 月 11 日 9:30 - 11:30，地点为 15 层会议室[13] 审议议案 - 审议 2025 年第三季度权益分派预案，已获董事会通过[10] - 议案对中小投资者单独计票，序号为 1[11] 联系方式 - 会议联系电话为 021 - 63571186，传真为 021 - 63576988，联系人是孔浩先生[14]

会议信息 - 2025年10月29日在上海吴淞路218号16层会议室召开会议[2] - 9位董事出席和授权出席会议[3] - 以现场和视频会议方式召开[2] - 董事长王炎平主持会议[2] 议案表决 - 《2025年第三季度权益分派预案》同意9票，需提交股东会[5] - 《向兴业银行申请固贷融资》同意7票，无需提交[5] - 《召开2025年第七次临时股东会》同意9票，无需提交[6] 其他 - 2025年10月26日以邮件和通讯发会议通知[2] - 董事王炎平及王鹏对固贷融资议案回避表决[5] - 权益分派预案已通过审计委员会会议审议[5]

业绩数据 - 截至2025年9月30日，合并报表未分配利润252,389,576.01元，母公司未分配利润338,383,523.39元[2] - 公司总股本555,407,453股，每10股派现金红利1元（含税），预计派发现金红利55,540,745.30元[2] 分红政策 - 满足条件时，每年现金分配利润不少于当年可分配利润10％[6] - 不同发展阶段与资金安排下，现金分红最低比例不同[8] - 利润分配政策调整议案需经全体董事半数及出席股东会有表决权股东2/3以上通过[10] 战略规划 - 本次分红占比低不影响核心运营，保障船队升级、航线拓展等战略推进[11] 历史承诺与上市 - 2022年3月23日披露未来三年股东回报规划，每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%[12] - 任意三个连续会计年度内，现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[12] - 2022年12月15日在北交所上市[12] 权益分派 - 本次权益分派预案经2025年10月29日董事会审议通过，需提交2025年第七次临时股东会审议[3][4] - 预案披露前控制内幕信息知情人范围[13] - 预案需股东会审议，存在不确定性[13] - 方案决策程序通过后2个月内实施[13] 备查文件 - 包含公司第九届董事会第一次临时会议决议[14] - 包含公司第九届董事会审计委员会2025年第三次会议决议[14]