盈利与收益情况 - [2019年上半年股东应得溢利为136.56亿港元，同比上升8%，与2018年下半年比上升18%][4][7] - [2019年上半年每股盈利为6.98港元，同比上升5%，与2018年下半年比上升19%][5][7] - [2019年上半年平均普通股股东权益回报率为17.0%，2018年上半年为17.4%][5][7] - [2019年上半年扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业收入净额上升9%，除税前溢利增长7%，与去年下半年比除税前溢利增长17%][10] - [2019年上半年每股派息合共2.80港元，2018年上半年为2.60港元][5][7] - [股东应得溢利上升8%，为港币136.56亿元，每股盈利上升5%，为每股港币6.98元，除税前溢利上升7%，为港币158.94亿元][13] - [营业溢利增加6%，为港币155.61亿元，扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前之营业溢利上升8%，为港币160.71亿元][13] - [营业收入净额上升7%，为港币218.99亿元，净利息收入增加11%，为港币158.53亿元，非利息收入上升2%，为港币65.56亿元][13] - [恒生中国上半年营业溢利增加50%，与去年下半年比较，营业溢利上升174%][12] - [2019年上半年公司股东应得溢利为136.56亿港元，较去年同期增加8%，除税前溢利增加7%，为158.94亿港元][18] - [2019年上半年净利息收入增加16.25亿港元，即11%，为158.53亿港元，赚取利息之平均资产增加780亿港元，即6%][19] - [2019年上半年净利息收益率改善11个基点至2.21%，主要由于客户存款息差扩阔及市场利率上升令无利息成本资金收益增加][20] - [2019年上半年净服务费用收入减少5.04亿港元，即13%，为34.85亿港元，零售投资基金收入下跌24%，证券经纪及相关服务收入减少32%][21] - [2019年上半年以公允价值计量之金融工具收入净额增加10.40亿港元，即105%，为20.35亿港元][22] - [2019年上半年净交易收入及指定以公允价值列账之金融工具收入净额合共减少1.68亿港元，即15%，为9.72亿港元][22] - [2019年上半年以公允价值计量之保险业务资产及负债收入净额录得10.64亿港元收益，去年同期则有1.45亿港元亏损][22] - [2019年上半年财富管理业务收入较去年同期增加7%，其中保险业务相关收入增幅部分被证券经纪及相关服务以及零售投资基金收入减少抵销][18] - [2019年上半年营业溢利上升6%，为155.61亿港元，受净利息收入增加以及非利息收入稳健增长带动][18] - [财富管理业务收入较去年同期增加7%，投资服务收入减少27%，保险业务收入增加37%][25] - [人寿保险业务净利息收入及服务费收入增加3%，投资回报从去年同期亏损3.26亿港元变为盈利12.50亿港元，保费收入净额增加6%][25] - [已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动增加27%，长期保险业务有效保单现值变动增长99%，非人寿保险业务收入与去年同期大致相若][26] - [营业溢利较去年上半年增加8.99亿港元，即6%，为155.61亿港元][29] - [物业重估净增值增加1.09亿港元，即140%，为1.87亿港元][29] - [应占联营公司之溢利增加2200万港元，即18%，为1.46亿港元][29] - [相比2018年下半年，股东应得溢利增加20.92亿港元，即18%；营业溢利增加22.76亿港元，即17%][30] - [非利息收入增加18.09亿港元，即38%；财富管理收入增加54%；信贷融通服务费收入增加90%][30] - [零售银行及财富管理业务除税前溢利为83.96亿港元，增加9%；净利息收入为86.44亿港元，增长10%；非利息收入为38.67亿港元，上升14%][31] - [保险收入增长51%；香港优越尊尚理财客户数目按年增加14%；内地优越理财客户数目按年增长5%][32] - [商业银行业务除税前溢利为49.64亿港元，增加12%；净利息收入为51.95亿港元，增加20%；非利息收入为15.52亿港元，减少12%][33] - [信贷融通服务费收入录得22%增长；“恒生One Collect”获《财资》杂志颁发“创新企业支付项目”][33][34] - [环球银行及资本市场业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前营业溢利减少9%，为24.65亿港元，营业溢利及除税前溢利均减少11%，为24.26亿港元][35] - [环球银行业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前营业溢利增长14%，为11.60亿港元，营业溢利及除税前溢利均上升9%，为11.23亿港元][35] - [净利息收入增加12%，为12.19亿港元，存款较2018年底增加18%，非利息收入较去年同期上升17%，与2018年下半年比较增加34%][35] - [环球资本市场业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前营业溢利减少23%，为13.05亿港元，营业溢利及除税前溢利均减少24%，为13.03亿港元][35] - [2019年上半年总营业收入为338亿港元，较2018年上半年的295.95亿港元增长14.21%][87] - [2019年上半年营业溢利为15.561亿港元，较2018年上半年的14.662亿港元增长6.13%][87] - [2019年上半年期内溢利为13.646亿港元，较2018年上半年的12.637亿港元增长8.0%][87] - [2019年上半年每股盈利为6.98港元，较2018年上半年的6.62港元增长5.44%][87] - [2019年上半年除税后其他全面收益为2.009亿港元，较2018年上半年的2210万港元大幅增长][90] - [2019年上半年保费收入净额为9.224亿港元，较2018年上半年的8.732亿港元增长5.63%][87] - [2019年上半年除税前溢利为158.94亿港元，2018年同期为148.64亿港元][96] - [2019年上半年折旧支出为9.67亿港元，2018年同期为6.68亿港元][96] - [2019年上半年净利息收入为 - 158.53亿港元，2018年同期为 - 142.28亿港元][96] - [2019年上半年营业活动现金净额为43.03亿港元，2018年同期为83.99亿港元][96] - [2019年上半年投资活动现金净额为 - 393.47亿港元，2018年同期为 - 119.94亿港元][96] - [2019年上半年融资活动现金净额为141.31亿港元，2018年同期为 - 84.12亿港元][96] - [2019年上半年利息收入为21373，2018年同期为17363][109] - [2019年上半年利息支出为5520，2018年同期为3135][110] - [2019年上半年非持作交易用途或指定以公平价值列账之金融资产或负债产生的净服务费收入为1259，2018年同期为1177][111] - [2019年上半年公司来自信托业务或受托代客持有及投资收取的净服务费收入为413，2018年同期为497][112] - [2019年上半年服务费收入为4808，2018年同期为5247；2019年上半年服务费支出为1323，2018年同期为1258][113] - [2019年上半年以公平价值计量之金融工具收入净额为2035，2018年同期为995][114] - [2019年上半年金融投资之收益减去亏损为1，2018年同期为24][115] - [2019年上半年股息收入为1.36亿港元，2018年为600万港元，上市证券股息收入增长显著][116] - [2019年上半年其他营业收入为30.66亿港元，2018年为16.21亿港元，主要因长期保险业务有效保单现值变动增加][117] - [2019年上半年预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨为5.1亿港元，2018年为2.38亿港元][118] - [2019年上半年营业支出为63.28亿港元，2018年为57.22亿港元，主要是员工薪酬及福利等增加][119] - [2019年上半年总税项支出为22.48亿港元，2018年为22.27亿港元][120] - [2019年上半年基本及摊薄每股盈利根据133.47亿港元盈利和19.12亿股计算，2018年上半年盈利为126.47亿港元][121] - [2019年上半年股息每股2.8港元，总计53.54亿港元，2018年上半年每股2.6港元，总计49.7亿港元][122] - [2019年上半年支付额外一级资本票据持有人票息2.32亿港元，2018年下半年为4.18亿港元][123] - [半年结算至2019年6月30日总营业收入为33800，较2018年同期的29595增长约14.2%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日营业溢利为15561，较2018年同期的14662增长约6.1%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日除税前溢利为15894，较2018年同期的14864增长约6.9%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日零售银行及财富管理业务应占除税前溢利比例为52.8%，较2018年同期的51.7%略有上升][126][127] - [半年结算至2019年6月30日商业银行业务应占除税前溢利比例为31.2%，较2018年同期的29.9%有所上升][126][127] - [半年结算至2019年6月30日环球银行及资本市场业务应占除税前溢利比例为15.3%，较2018年同期的18.4%有所下降][126][127] - [半年结算至2019年6月30日其他业务应占除税前溢利比例为0.7%，较2018年同期的0.0%有所上升][126][127] - [半年结算至2019年6月30日净服务收入为3485，较2018年同期的3989下降约12.6%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日，总营业收入为33,800，除税前溢利为15,894][128] - [半年结算至2018年6月30日，总营业收入为29,595，除税前溢利为14,864][131] 资产与负债情况 - [截至2019年6月30日股东权益为1727.21亿港元，2018年12月31日为1620.82亿港元][6] - [截至2019年6月30日总资产为16566.52亿港元，2018年12月31日为15712.97亿港元][6] - [截至2019年6月30日普通股权益一级资本比率为16.4%，2018年12月31日为16.6%][6] - [集团总资较去年底增加850亿港元，即5%，为16570亿港元，客户贷款较2018年底增加450亿港元，即5%，为9200亿港元][36] - [客户存款较去年底增加490亿港元，即4%，为12410亿港元，2019年6月30日贷款对存款比率为74.1%，2018年12月31日为73.4%][37] - [2019年6月30日股东权益较去年底增加110亿港元，即7%，为1730亿港元][38] - [2019年6月30日资产总额为1656.652亿港元，较2018年12月31日的1571.297亿港元增长5.43%][91] - [2019年6月30日负债总额为1483.814亿港元，较2018年12月31日的1409.190亿港元增长5.29%][91] - [2019年6月30日股东权益总额为172.721亿港元，较2018年12月31日的162.082亿港元增长6.56%][91] - [2019年6月30日客户贷款为919.845亿港元，较2018年12月31日的874.456亿港元增长5.19%][91] - [2019年6月30日现金及等同现金项目为880.34亿港元，2018年6月30日为983.09亿港元][96] - [2019年6月30日受外汇监管及法定限制的库存现金及同业结存为104.25亿港元，2018年6月30日为158.14亿港元][97] - [2019年6月30日总资为1656652，较2018年12月31日的1571297增长约5.4%][126][127] - [2019年6月30日总负债为1483814，较2018年

公司盈利与财务指标 - [2018年公司股东应得溢利为242.11亿港元，较2017年的200.18亿港元增长21%][8] - [2018年公司除税前溢利为284.32亿港元，2017年为236.74亿港元][8] - [2018年公司股东权益为1620.82亿港元，2017年为1520.30亿港元][8] - [2018年公司平均普通股股东权益回报率为16.0%，较2017年的14.2%提升1.8个百分点][8] - [2018年公司成本效益比率为29.5%，较2017年的30.5%下降1.0个百分点][8] - [2018年公司普通股权益一级资本比率为16.6%，2017年为16.5%][8] - [2018年公司一级资本比率为17.8%，2017年为17.7%][8] - [2018年公司总资本比率为20.2%，2017年为20.1%][8] - [2018年公司每股盈利为12.48港元，2017年为10.30港元][8] - [2018年公司每股股息为7.50港元，2017年为6.70港元][8] - [股东应得溢利增加21%，达242.11亿港元，每股盈利上升21%，为12.48港元/股][15] - [平均普通股股东权益回报率为16.0%，2017年为14.2%；平均总资产回报率为1.6%，去年为1.4%][15] - [2018年每股派息共7.50港元，2017年为6.70港元][15] - [股东应得溢利和每股盈利均上升21%，分别为港币242.11亿元及每股港币12.48元][19] - [营业溢利增加19%，为港币279.47亿元，营业收入净额上升17%，为港币402.19亿元][19] - [净利息收入增加22%，为港币300.47亿元，净利息收益率改善24个基点至2.18%][19] - [非利息收入增加4%，为港币111.68亿元，财富管理业务收入录得4%的增长，为港币90.63亿元][19] - [2018年总营业收入为554.32亿港元，较2017年的500.76亿港元增长10.7%；股东应得溢利为242.11亿港元，增加41.93亿港元，即21%；除税前溢利为284.32亿港元，增加47.58亿港元，即20%；营业溢利为279.47亿港元，上升44亿港元，即19%][41] - [2018年净利息收入增加54.70亿港元，即22%，为300.47亿港元；赚取利息的平均资产增加1090亿港元，即9%；平均客户贷款上升15%][44] - [净利息收益率改善24个基点至2.18%，主要由于客户存款息差扩阔以及平均客户贷款增长令资产组合改变；2018年下半年净利息收入较上半年增加15.91亿港元，即11%][44][45] - [2018年净利息收入为315.53亿港元，2017年为258.8亿港元，净息差为2.24%，净利息收益率为2.37%][46] - [净服务费收入增加3.12亿港元，即5%，达70.67亿港元，证券经纪及相关服务、信用卡业务、信贷融通服务、汇款相关服务等收入均有增长，零售投资基金销售按年下跌11%][46] - [以公平价值计量之金融工具收入净额减少24.52亿港元，即59%，为17.05亿港元][47] - [以公平价值计量之保险业务资产及负债收入净额录得4.37亿港元亏损，2017年有17.68亿港元收益][47] - [净交易收入及指定以公平价值列账之金融工具收入净额合共减少2.46亿港元，即10%，为21.43亿港元][47] - [财富管理业务收入增长4%，投资服务收入减少2%，保险业务收入增加9%][50] - [人寿保险业务净利息收入及服务费收入增加6%，投资回报录得6.05亿港元亏损，2017年有17.61亿港元收益][50] - [保费收入净额增加13%，撇除再保险费，保费收入总额上升19%][50] - [已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动减少3%，长期保险业务之有效保单现值变动增加45%][50] - [预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨/贷款减值提拨及其他信贷风险准备为9.96亿港元，2017年为10.42亿港元][50] - [2018年下半年股东应得溢利较上半年下跌9.0%，净利息收入上升11%即15.91亿港元，非利息收入下跌26%，营业支出增加13%即7.24亿港元，预期信贷损失提拨增加5.20亿港元][60] - [2018年零售银行及财富管理业务除税前溢利为145.57亿港元，增长18%；营业溢利为143.53亿港元，增加16%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为147.24亿港元，增加15%][62] - [2018年零售银行及财富管理业务净利息收入为165.15亿港元，按年增长21%；存款及贷款结余较2017年底分别上升9%及10%][62] - [2018年零售银行及财富管理业务非利息收入为56亿港元，减少1%；财富管理业务按年增长3%][62] - [2018年新做人寿保险业务的年度保费按年增长25%，保险收入较2017年增加8%][62] - [2018年商业银行业务除税前溢利及营业溢利均为85.75亿港元，上升35%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为91.77亿港元，增加33%][63] - [2018年商业银行业务净利息收入为93.31亿港元，增加33%；平均客户贷款及平均客户存款分别增加16%及11%；非利息收入为30.51亿港元，增加14%][63] - [环球银行及资本市场业务除税前溢利及营业溢利均录得12%增长，为53.20亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利增长12%，为53.43亿港元][64] - [环球银行业务除税前溢利及营业溢利均上升19%，为21.10亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利增加20%，为21.35亿港元][64] - [净利息收入增加20%，为23.18亿港元，反映贷款组合优化及贷款结余增长][64] - [环球资本市场业务除税前溢利及营业溢利均增加8%，为32.10亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利上升8%，为32.08亿港元][64] - [净利息收入上升12%，为22.48亿港元；非利息收入增加5%，为15.30亿港元][64] - [平均总资产回报率为1.6%，较2017年的1.4%有所提升][66] - [2018年12月31日股东权益较2017年底增加100亿港元，即7%，为1620亿港元，保留溢利、行址重估储备增加，金融资产以公平价值计入其他全面收益储备/可供出售投资储备、其他储备减少][72] - [营业支出增加14亿港元，即13%，为121.68亿港元][56] - [人事费用上升10%，折旧增加11%，业务及行政支出上升17%][57] - [扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业收入净额录得17%增长，成本效益比率较2017年改善1.0个百分点，为29.5%][57] - [除税前溢利增加47.58亿港元，即20%，为284.32亿港元][59] 市场与经济预测 - [香港2018年首季经济增长4.6%，第三季放缓至2.9%，公司预测2019年GDP增长2.7%，低于2018年的3.3%][16] - [公司预测2019年内地GDP增长介乎6.2% - 6.5%，2018年为6.6%][16] - [2019年全球增长将放缓，经营环境充满挑战][19] - [公司预期中心情境2019 - 2023年稳步增长，香港国内生产总值平均增长率为2.6%，略高于2013 - 2017年][104] - [2019 - 2023年中国内地及香港预计平均本地生产总值增长率低于2013 - 2017年][104] - [预测范围内平均失业率预计保持在或低于2013 - 2017年主要市场平均值][104] - [预测期内通胀率趋向平稳，贴近央行目标水平][104] - [各大央行预期逐步调升主要政策利率，美联储继续缩减资产负债表，欧洲央行2019年下半年起调高利率，中国央行管控国内信贷增长][104] - [西德州中级原油价格在预测期内平均价格为每桶63美元][104] - [2019 - 2023年中国内地国内生产总值增长率平均为5.9%][106] - [2019 - 2023年中国内地通胀率平均为2.5%][106] - [2019 - 2023年中国内地失业率平均为4.0%][106] - [2019 - 2023年中国内地共识上行情境主要宏观经济指标：GDP增长率6.1%、通胀2.7%、失业3.7%、短期利率4.1%、房屋价格增长7.3%、股票价格增长13.6%][108] - [2019 - 2023年中国内地共识下行情境主要宏观经济指标：GDP增长率5.8%、通胀2.2%、失业4.2%、短期利率3.6%、房屋价格增长3.3%、股票价格增长2.0%][110] - [2019 - 2023年中国内地贸易战情境主要宏观经济指标：GDP增长率5.4%、通胀2.1%、失业4.3%、短期利率3.1%、房屋价格增长2.9%、股票价格增长1.1%][112] 客户与业务发展 - [公司深入了解香港超350万客户需求，深化客户关系并吸纳新客户][18] - [公司推出一站式支付平台等数码服务，为客户提供支付及收款服务][18] - [公司与腾讯及香港科技园公司合作，加强数码能力，开拓新商机][18] - [恒生中国盈利良好增长，得益于非利息收入增加和有效管理信贷质量][18] - [公司获《财资》杂志肯定，连续19年荣膺“香港最佳本地银行”][18] - [贷款总额按年增长9%，为港币8,771亿元，客户存款增加7%，为港币11,912亿元][26] - [零售银行及财富管理业务营业溢利上升16%，为港币143.53亿元][27] - [流动理财服务活跃用户人数按年增加35%，香港个人网上银行客户数目按年增加8%][27] - [优越尊尚理财客户数目按年增长25%][27] - [公司引入人工智能助理与零售客户互动，推出一站式「恒生P.P支付平台」和「恒生One Collect」服务][30] - [公司于2018年推出流动理财应用程式及全新数码付款服务「移动支付收款平台」][33] - [公司与香港金融管理局及业界合作开发贸易融资平台「贸易联动」][33] - [公司推出「绿色融资推广计划」，提供融资优惠予客户购置环保设备][33] - [公司扩充位于观塘之商务理财中心，把握九龙东商业活动增长的机遇][33] - [2018年上半年香港股市畅旺，带动股票挂钩产品收入按年增长8%；客户对利率产品的需求增加，利率相关收入有良好增长][39] - [2018年新增8只与恒生指数系列挂钩的交易所买卖产品上市，全球总数增至74只，在17个不同证券交易所上市；年底被动式追踪恒生指数系列的产品资产管理总值约为340亿美元][40] - [2018年恒生指数及恒生中国企业指数的期货及期权合约交易总数超1.39亿张，较前一年增加47%，主要由恒生指数期货合约增加82%带动；恒生中国企业指数期货及期权成交分别增长30%及24%][40] - [2018年恒生指数公司推出涵盖跨市场或以创新投资主题的新指数，包括恒生港股通新经济指数等；恒生国指波幅指数推出，反映投资者对香港上市内地企业整体表现的投资情绪][40] - [自2018年2月指数检讨起，恒生中国企业指数成份股范畴加入红筹股及民营企业；5月宣布可于恒生综合指数纳入外国公司、合订证券以及不同投票权架构公司][40] - [2019年恒生指数将踏入推出50周年，恒生中国企业指数将迎来25周年][40] - [2018年香港按揭贷款结余较2017年底增加11%，信用卡消费按年增长9%，个人及税务贷款组合增加12%][62] - [2018年香港优越尊尚理财客户数目按年增加25%，内地优越理财客户数目较前一年增长3%][62] - [2018年香港个人网上银行客户人数按年增加8%，流动理财服务的活跃用户人数增加35%][63] 资产与负债情况 - [集团总资产较2017年底增加930亿港元，即6%，为15,710亿港元][65] - [客户贷款净额较2017年底增加680亿港元，即8%，为8,740亿港元；在香港使用之贷款总额上升11%，为6,630亿港元][65] - [证券投资增加430亿港元，即11%，为4,290亿港元][65] - [库存现金及中央银行之即期结存减少50亿港元，即24%，为160亿港元；同业定期存放减少240亿港元，即23%，为790亿港元；持作交易用途之资产减少70亿港元，即12%，为470亿港元][65] - [总客户贷款较2017年底增加690亿港元，即9%，达8771亿港元，香港使用贷款、个人贷款等多项贷款有不同程度增长，运输及运输设备贷款减少8%][69] - [客户存款较2017年底增加760亿港元，即7%，为11910亿港元，2018年12月31日贷款对存款比率为73.4%，2017年为72.3%][70] - [2018年集团库存现金及中央银行之即期结存为16,421，2017年为21,