公司整体财务关键指标 - 2019年12月31日公司市值为港幣3078億元[3] - 2019年股东应得溢利248.40亿港元，较2018年增加3% [9][27] - 2019年每股盈利12.77港元，较2018年上升2% [9][27] - 2019年平均普通股股东权益回报率为15.2%，2018年为16.0% [9][11][27] - 2019年平均总资产回报率为1.5%，2018年为1.6% [11][27] - 2019年成本效益比率为30.0%，2018年为29.5% [9][11] - 2019年普通股权一级资本比率为16.9%，一级资本比率为18.7%，总资本比率为20.8% [9][10][11] - 2019年流动性覆盖比率为205.9%，稳定资金净额比率为149.1% [10] - 2019年每股派息合共港幣8.20元，2018年为每股港幣7.50元[9][11][27] - 2019年公司扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业收入净额上升6%，达435.14亿港元[33][38] - 2019年公司营业溢利增加2%，为286.10亿港元，股东应得溢利上升3%，为248.40亿港元[38] - 2019年公司扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业溢利上升5%，为304.47亿港元[33][38] - 2019年公司净利息收入增加7%，为322.55亿港元，净利息收益率上升两个基点，为2.20%[38] - 2019年公司非利息收入上升1%，为112.59亿港元，财富管理业务收入整体上升7%[38] - 2019年公司营业支出上升7%，为130.57亿港元，成本效益比率为30.0%，较2018年仅上升半个百分点[39] - 2019年公司贷款及存款分别增长8%及5%[33] - 2019年公司实际已减值信贷风险的预期信贷损失提拨较2018年减少3.75亿港元[35] - 2019年12月底，公司普通股权益一级资本比率为16.9%，一级资本比率为18.7%，总资本比率为20.8%，较2018年底均有提升[39] - 2019年客户存款按年增长5%，为12498亿港元[60] - 2019年总客户贷款增加8%，为9464亿港元[60] - 2019年总营业收入为633.41亿港元，较2018年增长14%[88] - 净利息收入增加22.08亿港元，即7%，达322.55亿港元[94] - 赚取利息之平均资产增加910亿港元，即7%，平均客户贷款上升8%，平均金融投资增加8%，平均同业拆放减少12%[95] - 净利息收益率改善两个基点至2.20%，净利息收入较2019年上半年增加5.49亿港元，即3%[96] - 净服务费用收入减少6.14亿港元，即9%，为64.53亿港元，证券经纪及相关服务收入下跌20%，零售投资基金收入下跌9%[98] - 以公允价值计入收益表之金融工具收入净额增加19.97亿港元，即117%，为37.02亿港元[99] - 来自保险业务之收入增加11.80亿港元，即23%，为62.58亿港元，保费收入净额增加8%[102] - 已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动增加39%，长期保险业务之有效保单现值变动增长244%[102] - 预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨增加8.41亿港元，即84%，为18.37亿港元[104] - 净息差从2.03%降至1.99%，净利息收益率从2.18%升至2.20%[95] - 2019年信贷准备增加，第1及第2阶段预期信贷损失提拨增至12.16亿港元，2018年为净回拨7800万港元[107] - 总减值贷款较2018年底减少8700万港元，即4%，为20.73亿港元；2019年底总减值贷款对总客户贷款比率为0.22%，2018年底为0.25%[108] - 2019年预期信贷损失对总客户贷款比率为0.37%，2018年为0.31%[110] - 营业支出增加8.89亿港元，即7%，为130.57亿港元；人事费用上升10%，折旧增加45%，业务及行政支出减少7%[115] - 2019年全职员工总数为10390人，2018年为10352人；物业重估净增值减少2.43亿港元，即87%，为3500万港元；应占联营公司之溢利减少3900万港元，即19%，为1.68亿港元[119] - 2019年下半年扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业收入净额为211.05亿港元，减少13.04亿港元，即6%；营业溢利减少25.12亿港元，即16%；股东应得溢利减少24.72亿港元，即18%[121] - 2019年下半年净利息收入增加5.49亿港元，即3%，净利息收益率收窄两个基点至2.19%；非利息收入减少18.53亿港元，即28%[121] - 2019年下半年营业支出增加4.01亿港元，即6%；预期信贷损失提拨增加8.17亿港元，即160%[122] - 集团总资产较2018年底增加1060亿港元，即7%，达16770亿港元[138] - 客户贷款较2018年底增加680亿港元，即8%，为9430亿港元，其中香港使用贷款增加7%，个人贷款增加9%，贸易融资贷款减少7%，香港以外使用贷款增加13%[139] - 金融投资增加330亿港元，即8%，为4620亿港元[140] - 客户存款较2018年底增加590亿港元，即5%，为12500亿港元，2019年12月31日贷款对存款比率为75.4%，2018年12月31日为73.4%[146] - 股东权益较2018年底增加170亿港元，即10%，为1790亿港元，保留溢利增加100亿港元，即8%，其他股权工具增加50亿港元，即68%，金融资产以公允价值计入其他全面收益储备增加17亿港元，即110%[150] - 库存现金及中央银行之结存减少30亿港元，即21%，为130亿港元[138] - 指定及其他强制性以公允价值计量之金融资产增加60亿港元，即44%[138] - 同业定期存放减少140亿港元，即17%，为660亿港元[138] 各业务线财务关键指标 - 2019年恒生中国总营业收入上升17%，除税前溢利增长接近一倍[36] - 2019年零售银行及财富管理业务营业溢利和除税前溢利均上升6%，分别为151.99亿港元和153.71亿港元[61] - 2019年扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业溢利增长9%，为160.35亿港元[61] - 2019年净利息收入按年上升7%，为177.17亿港元[61] - 2019年香港存款上升3%，贷款增长8%[61] - 2019年非利息收入增加13%，为63.42亿港元[61] - 2019年财富管理业务收入上升10%[61] - 香港优越尊尚理财客户数目按年增加9%[62] - 年轻客户群数目增长74%[62] - 登记使用「转数快」服务的客户数目增加91%[62] - 个人网上银行客户数目按年增加8%，流动理财服务的活跃用户人数按年增加38%[69] - 保险业务收入增加31%，保险分销业务收入增加[69] - 投资服务收入整体减少15%[70] - 按揭贷款结余按年增加11%，新做按揭业务市场占有率为16%[70] - 商业银行业务营业溢利及除税前溢利均增加3%，为87.95亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业溢利增加5%，为96.52亿港元[72] - 商业银行净利息收入上升12%，为104.39亿港元；非利息收入下跌16%，为25.74亿港元[72] - 环球银行及资本市场业务营业溢利及除税前溢利均减少7%，为49.60亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前的营业溢利减少4%，为51.04亿港元[80] - 环球银行业务营业溢利及除税前溢利均上升4%，为21.93亿港元[81] - 环球银行业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业溢利增长9%，为23.32亿港元[81] - 环球银行业务净利息收入上升9%，为25.25亿港元[81] - 环球银行业务存款增长32%，贷款结余增加11%[81] - 环球银行业务非利息收入增加11%，为3.54亿港元[81] - 环球资本市场业务营业溢利及除税前溢利均减少14%，为27.67亿港元[82] - 环球资本市场业务净利息收入减少11%，为20.02亿港元[82] - 环球资本市场业务非利息收入减少11%，为13.59亿港元[85] - 2019年零售银行及财富管理业务除税前溢利为153.71亿港元，按年增加6%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利上升9%，为160.35亿港元[124] - 2019年净利息收入按年增长7%，为177.17亿港元；与2018年底相比，香港之存款及贷款分别增加3%及8%[125] - 非利息收入上升13%，达63.42亿港元，财富管理业务收入增加10%[127] - 按揭结余较2018年底增加11%，新造按揭业务市场占有率为16%[127] - 证券及投资服务收入较2018年分别减少23%及10%，保险收入增长31%[127] - 香港优越尊尚理财客户数目按年增加9%，内地优越及优进理财客户数目增长6%，年轻客户群数目按年增加74%[128] - 香港个人网上银行客户数目按年增加8%，流动理财服务活跃用户人数增加38%[129] - 商业银行营业溢利及除税前溢利按年增加3%，为87.95亿港元，净利息收入增加12%，为104.39亿港元，非利息收入减少16%，为25.74亿港元[131] - 环球银行及资本市场业务营业溢利及除税前溢利均下跌7%，为49.60亿港元[134] - 环球银行业务营业溢利及除税前溢利均上升4%，为21.93亿港元，净利息收入增加9%，为25.25亿港元，贷款结余按年增加11%，存款结余增加32%[134] - 环球资本市场业务营业溢利及除税前溢利均减少14%，为27.67亿港元，净利息收入减少11%，为20.02亿港元，非利息收入减少11%，为13.59亿港元[136] - 非利息收入上升11%，为3.54亿港元[136] 公司业务运营与合作 - 公司在香港约290个服务网点，服务超350万居港成年人[3] - 公司与香港乒乓总会合作近30年，“恒生乒乓球学院”计划令数以十万计人士受惠[42] - 2019年新增6只与恒生指数系列挂钩的交易所买卖产品上市，全球总数增至76只[87] - 公司符合中央结算资格的衍生工具，获路孚特及香港交易所等多个奖项[137] - 2019年上半年公司发行195亿港元后偿负债[149] 公司风险管理 - 公司目标是维持雄厚资本实力，为股东带来可持续盈利及稳定回报[157] - 风险偏好声明由董事会每半年度正式审批，集团层面每月汇报成效[158] - 公司使用集团整体风险管理架构管理重大金融和非金融风险[159] - 公司通过多种方式巩固风险管理文化，薪酬方针与风险挂钩[160] - 公司的风险管理架构、政策、偏好声明和控制限额由董事会批准并定期监察审阅[162] - 风险管理架构包括风险管治、角色及责任、流程及工具、内部监控等部分[163] - 董事会负责管理风险及审批承受风险水平，风险管理委员会提供意见[165] - 金融犯罪风险管理由行政总裁负责，日常风险管理由高级管理层履行[166] - 新产品及服务推出需进行营运风险自我评估和内部稽核咨询[166] - 独立风险管理部门构成第二道防线，为风险/回报决策提供平衡[169] - 集团风险管理设三道防线，第一道负责识别等风险，第二道制订政策等，第三道为内部稽核提供独立保证[171] - 集团风险偏好声明每半年度检讨，由董事会审批，风险管理会议每月检讨实际风险承受程度[173] - 集团使用风险图谱展示特定时点剩余风险状态，“黄色”或“红色”评级风险需管控[174] - 集团界定首要风险为6个月至1年内可能形成并影响财务等的主题事件[175] - 集团实行广泛压力测试计划，每年进行反向压力测试[177][178] - 2019年银行按业务操作风险管理架构加强管理非金融风险[180] - 2019年银行采纳汇丰集团简化风险类别，简化工作2020年继续[180] - 2019年银行设立抵御风险子部门，由集团风险抵御总监领导[180] - 公司实施持续营运计划保障员工安全福祉及业务运作[183] - 公司定期进行压力测试评估资产负债复原力及资本充足程度，涵盖集团及香港等主要地区[183] - 信贷风险主要源自直接贷款、贸易融资及租赁业务等，按可能损失金额计量，不得超限额，通过健全风险监控架构管理[186] - 流动性及融资风险使用流动性覆盖比率及稳定资金净额比率等衡量，通过独立评估程序等进行管理[186] - 市场风险分为交易用途及非交易用途

财务业绩表现 - [2019年上半年股东应得溢利为136.56亿港元，同比上升8%，每股盈利为6.98港元，同比上升5%][2][3] - [2019年上半年平均普通股股东权益回报率为17.0%，2018年上半年为17.4%，下半年为14.9%][3] - [2019年上半年平均总资产回报率为1.7%，2018年上半年为1.7%，下半年为1.5%][3] - [2019年上半年每股派息合共2.80港元，2018年上半年为2.60港元][3] - [2019年上半年扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业收入净额上升9%，除税前溢利增长7%][6] - [与2018年下半年比较，2019年上半年股东应得溢利及每股盈利分别上升18%及19%，除税前溢利有17%的增长][3][6] - [2019年上半年净利息收入上升11%][6] - [2019年上半年股东应得溢利为136.56亿港元，较去年同期增加8%，每股盈利为6.98港元，上升5%，除税前溢利为158.94亿港元，上升7%][8][13][14] - [2019年上半年营业溢利为155.61亿港元，增加6%，扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为160.71亿港元，上升8%][8][14] - [2019年上半年营业收入净额为218.99亿港元，上升7%，净利息收入为158.53亿港元，增加11%，非利息收入为65.56亿港元，上升2%，财富管理业务收入上升7%][8] - [2019年上半年营业支出为63.28亿港元，较去年同期上升11%，成本效益比率为28.2%][8] - [恒生中国今年上半年营业溢利增加50%，与去年下半年比较，上升174%][7] - [赚取利息之平均资产较2018年上半年增加780亿港元，即6%，平均客户贷款上升7%，平均金融投资增加8%，平均同业拆放减少14%][15] - [净利息收益率较去年同期上升11个基点，为2.21%][8] - [净利息收益率改善11个基点至2.21%，主要因客户存款息差扩阔及无利息成本资金收益增加，部分不利影响被有效资产负债表管理抵消][16] - [2019年上半年净利息收入为164.19亿港元，2018年同期为150.85亿港元，赚取利息的平均资产为14016.90亿港元，2018年同期为13185.50亿港元，净息差为2.17%，2018年同期为2.21%，净利息收益率为2.36%，2018年同期为2.31%][18] - [净服务费收入减少5.04亿港元，即13%，为34.85亿港元，不包括证券经纪及相关服务以及零售投资基金的收入增长4%，零售投资基金收入下跌24%，证券经纪及相关服务收入减少32%][18] - [以公允价值计量的金融工具收入净额增加10.40亿港元，即105%，为20.35亿港元][19] - [净交易收入及指定以公允价值列账的金融工具收入净额合共减少1.68亿港元，即15%，为9.72亿港元][19] - [以公允价值计量的保险业务资产及负债收入净额录得10.64亿港元收益，去年同期有1.45亿港元亏损][19] - [财富管理业务收入较去年同期增加7%，投资服务收入减少27%，保险业务收入增加37%][22] - [人寿保险业务的净利息收入及服务费收入增加3%，投资回报录得12.50亿港元收益，去年同期有3.26亿港元亏损][22] - [保费收入净额增加6%，反映新做保单保费和续保保费增长][22] - [已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动增加27%，主要因定期检讨折现率以反映较低现行利率][22] - [长期保险业务有效保单现值变动增长99%，部分被相关调整抵销][23] - [预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨增加2.72亿港元，即114%，达5.10亿港元][23] - [总减值贷款较2018年底减少1.37亿港元，即6%，为20.23亿港元，减值贷款对总客户贷款比率降至0.22%][23] - [营业支出增加6.06亿港元，即11%，为63.28亿港元，人事费用上升9%][23] - [折旧增加45%，业务及行政支出增加2%][24] - [营业溢利较去年上半年增加8.99亿港元，即6%，为155.61亿港元][26] - [股东应得溢利较2018年下半年增加20.92亿港元，即18%，营业溢利增加22.76亿港元，即17%][27] - [非利息收入增加18.09亿港元，即38%，财富管理收入增加54%，信贷融通服务费收入增加90%][27] - [零售银行及财富管理业务除税前溢利增加9%，为83.96亿港元，净利息收入增长10%，非利息收入上升14%][29] - [保险收入增长51%，推出新保险产品“喜裕连连”延期年金人寿保险计划][30] - [香港优越尊尚理财客户数目按年增加14%，内地优越理财客户数目按年增长5%][31] - [香港个人网上银行客户数目按年增加8%，流动银行服务活跃用户人数增加40%][31] - [商业银行扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业溢利增加13%，为51.20亿港元；营业溢利及除税前溢利均增加12%，为49.64亿港元][31] - [净利息收入增加20%，为51.95亿港元；非利息收入减少12%，为15.52亿港元，信贷融通服务费收入录得22%增长][31] - [环球银行及资本市场业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业溢利减少9%，为24.65亿港元；营业溢利及除税前溢利均减少11%，为24.26亿港元][32] - [环球银行业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业溢利增长14%，为11.60亿港元；营业溢利及除税前溢利均上升9%，为11.23亿港元][33] - [环球资本市场业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业溢利减少23%，为13.05亿港元；营业溢利及除税前溢利均减少24%，为13.03亿港元][33] - [集团总资产较去年底增加850亿港元，即5%，为16570亿港元][34] - [客户存款较去年底增加490亿港元，即4%，为12410亿港元；2019年6月30日贷款对存款比率为74.1%，2018年12月31日为73.4%][35] - [2019年6月30日股东权益较去年底增加110亿港元，即7%，为1730亿港元][35] - [2019年上半年总营业收入为338亿港元，较2018年上半年的295.95亿港元增长14.21%][91] - [2019年上半年营业溢利为155.61亿港元，较2018年上半年的146.62亿港元增长6.13%][91] - [2019年上半年期内溢利为136.46亿港元，较2018年上半年的126.37亿港元增长8.0%][91] - [2019年上半年每股盈利为6.98港元，较2018年上半年的6.62港元增长5.44%][91] - [2019年上半年除税后其他全面收益为20.09亿港元，较2018年上半年的2.21亿港元大幅增长][93] - [2019年6月30日资产总额为1656.652亿港元，较2018年12月31日的1571.297亿港元增长5.43%][94] - [2019年6月30日负债总额为1483.814亿港元，较2018年12月31日的1409.190亿港元增长5.29%][95] - [2019年6月30日股东权益总额为172.721亿港元，较2018年12月31日的162.082亿港元增长6.56%][95] - [2019年上半年利息收入为213.73亿港元，较2018年上半年的173.63亿港元增长23.09%][91] - [2019年上半年保费收入净额为92.24亿港元，较2018年上半年的87.32亿港元增长5.63%][91] - [2019年上半年公司期内溢利为13.656亿港元，全面收益总额为15.665亿港元][96] - [2019年6月30日公司股东权益总额为172.721亿港元，各类股东权益总额为172.838亿港元][96] - [2019年上半年已派股息分别为2018年第四次中期股息68.83亿港元和2019年第一次中期股息26.77亿港元][97] - [2019年1月1日公司股本为96.58亿港元，保留溢利为123.35亿港元][96] - [2019年6月30日公司股本为96.58亿港元，保留溢利为127.395亿港元][96] - [2019年上半年公司其他全面收益（除税后）为2.009亿港元][96] - [2019年上半年公司取消及偿还额外一级资本票据使股东权益减少6.981亿港元，新发行使其增加11.744亿港元][96] - [2019年上半年公司已付额外一级资本票据持有人票息使股东权益减少0.232亿港元][96] - [2018年1月1日期内溢利为12,647，全面收益总额为12,868][98] - [2018年6月30日股东权益总额为155,635，各类股东权益总额为155,674][98] - [2018年7月1日期内溢利为11,564，全面收益总额为11,743][98] - [2018年12月31日股东权益总额为162,082，各类股东权益总额为162,107][98] - [2018年上半年已派股息8,412][98] - [2018年下半年已派股息4,970，给予额外一级资本票据持有人已付票息418][98] - [2018年上半年物业重估储备增加863，界定利益福利计划精算亏损31][98] - [2018年下半年物业重估储备增加1,172，界定利益福利计划精算亏损556][98] - [2018年上半年以公平价值计入其他全面收益之债务工具增加137，股权工具减少500][98] - [2018年下半年以公平价值计入其他全面收益之债务工具增加120，股权工具减少225][98] - [半年结算至2019年6月30日除税前溢利为158.94亿港元，2018年同期为148.64亿港元][99] - [半年结算至2019年6月30日折旧支出为9.67亿港元，2018年同期为6.68亿港元][99] - [半年结算至2019年6月30日无形资产之摊销为7000万港元，2018年同期为5500万港元][99] - [半年结算至2019年6月30日净利息收入为 - 158.53亿港元，2018年同期为 - 142.28亿港元][99] - [半年结算至2019年6月30日营业活动之现金净额为43.03亿港元，2018年同期为83.99亿港元][99] - [半年结算至2019年6月30日投资活动之现金净额为 - 39.347亿港元，2018年同期为 - 11.994亿港元][99] - [半年结算至2019年6月30日融资活动之现金净额为14.131亿港元，2018年同期为 - 8.412亿港元][99] - [2019年6月30日现金及等同现金项目为88.034亿港元，2018年同期为98.309亿港元][99] - [2019年6月30日受外汇监管及法定限制的库存现金及同业结存为104.25亿港元，2018年同期为158.14亿港元][100] - [2019年上半年利息收入为21373，2018年上半年为17363][110] - [2019年上半年利息支出为5520，2018年上半年为3135][111] - [2019年上半年净服务费收入为3485，2018年上半年为3989][112] - [2019年上半年以公允价值计量之金融工具收入净额为2035，2018年上半年为995][116] - [2019年上半年股息收入为136，2018年上半年为6][117] - [2019年上半年金融投资之收益减去亏损为1，2018年上半年为24][118] - [2019年上半年投资物业租金收入172，2018年同期为166；长期保险业务之有效保单现值变动2744，2018年同期为1379；总收益3066，2018年同期为1621][119] - [2019年上半年同业及客户贷款491，2018年同期为251；贷款承诺及担保12，2018年同期为 - 8；其他金融资产7，2018年同期为 - 5；金融资产总计510，2018年同期为238][120] - [2019年上半年员工薪酬及福利3118，2018年同期为2866][121] - [2019年上半年业务及行政支出2173，2018年同期为2133；行址、器材及设备折旧716，2018年同期为668；使用权资产折旧251（2018年不适用）；无形资产摊销70，2018年同期为55；营业支出总计6328，2018年同期为5722][122] - [2019年上半年

盈利与收益情况 - [2019年上半年股东应得溢利为136.56亿港元，同比上升8%，与2018年下半年比上升18%][4][7] - [2019年上半年每股盈利为6.98港元，同比上升5%，与2018年下半年比上升19%][5][7] - [2019年上半年平均普通股股东权益回报率为17.0%，2018年上半年为17.4%][5][7] - [2019年上半年扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业收入净额上升9%，除税前溢利增长7%，与去年下半年比除税前溢利增长17%][10] - [2019年上半年每股派息合共2.80港元，2018年上半年为2.60港元][5][7] - [股东应得溢利上升8%，为港币136.56亿元，每股盈利上升5%，为每股港币6.98元，除税前溢利上升7%，为港币158.94亿元][13] - [营业溢利增加6%，为港币155.61亿元，扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前之营业溢利上升8%，为港币160.71亿元][13] - [营业收入净额上升7%，为港币218.99亿元，净利息收入增加11%，为港币158.53亿元，非利息收入上升2%，为港币65.56亿元][13] - [恒生中国上半年营业溢利增加50%，与去年下半年比较，营业溢利上升174%][12] - [2019年上半年公司股东应得溢利为136.56亿港元，较去年同期增加8%，除税前溢利增加7%，为158.94亿港元][18] - [2019年上半年净利息收入增加16.25亿港元，即11%，为158.53亿港元，赚取利息之平均资产增加780亿港元，即6%][19] - [2019年上半年净利息收益率改善11个基点至2.21%，主要由于客户存款息差扩阔及市场利率上升令无利息成本资金收益增加][20] - [2019年上半年净服务费用收入减少5.04亿港元，即13%，为34.85亿港元，零售投资基金收入下跌24%，证券经纪及相关服务收入减少32%][21] - [2019年上半年以公允价值计量之金融工具收入净额增加10.40亿港元，即105%，为20.35亿港元][22] - [2019年上半年净交易收入及指定以公允价值列账之金融工具收入净额合共减少1.68亿港元，即15%，为9.72亿港元][22] - [2019年上半年以公允价值计量之保险业务资产及负债收入净额录得10.64亿港元收益，去年同期则有1.45亿港元亏损][22] - [2019年上半年财富管理业务收入较去年同期增加7%，其中保险业务相关收入增幅部分被证券经纪及相关服务以及零售投资基金收入减少抵销][18] - [2019年上半年营业溢利上升6%，为155.61亿港元，受净利息收入增加以及非利息收入稳健增长带动][18] - [财富管理业务收入较去年同期增加7%，投资服务收入减少27%，保险业务收入增加37%][25] - [人寿保险业务净利息收入及服务费收入增加3%，投资回报从去年同期亏损3.26亿港元变为盈利12.50亿港元，保费收入净额增加6%][25] - [已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动增加27%，长期保险业务有效保单现值变动增长99%，非人寿保险业务收入与去年同期大致相若][26] - [营业溢利较去年上半年增加8.99亿港元，即6%，为155.61亿港元][29] - [物业重估净增值增加1.09亿港元，即140%，为1.87亿港元][29] - [应占联营公司之溢利增加2200万港元，即18%，为1.46亿港元][29] - [相比2018年下半年，股东应得溢利增加20.92亿港元，即18%；营业溢利增加22.76亿港元，即17%][30] - [非利息收入增加18.09亿港元，即38%；财富管理收入增加54%；信贷融通服务费收入增加90%][30] - [零售银行及财富管理业务除税前溢利为83.96亿港元，增加9%；净利息收入为86.44亿港元，增长10%；非利息收入为38.67亿港元，上升14%][31] - [保险收入增长51%；香港优越尊尚理财客户数目按年增加14%；内地优越理财客户数目按年增长5%][32] - [商业银行业务除税前溢利为49.64亿港元，增加12%；净利息收入为51.95亿港元，增加20%；非利息收入为15.52亿港元，减少12%][33] - [信贷融通服务费收入录得22%增长；“恒生One Collect”获《财资》杂志颁发“创新企业支付项目”][33][34] - [环球银行及资本市场业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前营业溢利减少9%，为24.65亿港元，营业溢利及除税前溢利均减少11%，为24.26亿港元][35] - [环球银行业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前营业溢利增长14%，为11.60亿港元，营业溢利及除税前溢利均上升9%，为11.23亿港元][35] - [净利息收入增加12%，为12.19亿港元，存款较2018年底增加18%，非利息收入较去年同期上升17%，与2018年下半年比较增加34%][35] - [环球资本市场业务扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值拨备前营业溢利减少23%，为13.05亿港元，营业溢利及除税前溢利均减少24%，为13.03亿港元][35] - [2019年上半年总营业收入为338亿港元，较2018年上半年的295.95亿港元增长14.21%][87] - [2019年上半年营业溢利为15.561亿港元，较2018年上半年的14.662亿港元增长6.13%][87] - [2019年上半年期内溢利为13.646亿港元，较2018年上半年的12.637亿港元增长8.0%][87] - [2019年上半年每股盈利为6.98港元，较2018年上半年的6.62港元增长5.44%][87] - [2019年上半年除税后其他全面收益为2.009亿港元，较2018年上半年的2210万港元大幅增长][90] - [2019年上半年保费收入净额为9.224亿港元，较2018年上半年的8.732亿港元增长5.63%][87] - [2019年上半年除税前溢利为158.94亿港元，2018年同期为148.64亿港元][96] - [2019年上半年折旧支出为9.67亿港元，2018年同期为6.68亿港元][96] - [2019年上半年净利息收入为 - 158.53亿港元，2018年同期为 - 142.28亿港元][96] - [2019年上半年营业活动现金净额为43.03亿港元，2018年同期为83.99亿港元][96] - [2019年上半年投资活动现金净额为 - 393.47亿港元，2018年同期为 - 119.94亿港元][96] - [2019年上半年融资活动现金净额为141.31亿港元，2018年同期为 - 84.12亿港元][96] - [2019年上半年利息收入为21373，2018年同期为17363][109] - [2019年上半年利息支出为5520，2018年同期为3135][110] - [2019年上半年非持作交易用途或指定以公平价值列账之金融资产或负债产生的净服务费收入为1259，2018年同期为1177][111] - [2019年上半年公司来自信托业务或受托代客持有及投资收取的净服务费收入为413，2018年同期为497][112] - [2019年上半年服务费收入为4808，2018年同期为5247；2019年上半年服务费支出为1323，2018年同期为1258][113] - [2019年上半年以公平价值计量之金融工具收入净额为2035，2018年同期为995][114] - [2019年上半年金融投资之收益减去亏损为1，2018年同期为24][115] - [2019年上半年股息收入为1.36亿港元，2018年为600万港元，上市证券股息收入增长显著][116] - [2019年上半年其他营业收入为30.66亿港元，2018年为16.21亿港元，主要因长期保险业务有效保单现值变动增加][117] - [2019年上半年预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨为5.1亿港元，2018年为2.38亿港元][118] - [2019年上半年营业支出为63.28亿港元，2018年为57.22亿港元，主要是员工薪酬及福利等增加][119] - [2019年上半年总税项支出为22.48亿港元，2018年为22.27亿港元][120] - [2019年上半年基本及摊薄每股盈利根据133.47亿港元盈利和19.12亿股计算，2018年上半年盈利为126.47亿港元][121] - [2019年上半年股息每股2.8港元，总计53.54亿港元，2018年上半年每股2.6港元，总计49.7亿港元][122] - [2019年上半年支付额外一级资本票据持有人票息2.32亿港元，2018年下半年为4.18亿港元][123] - [半年结算至2019年6月30日总营业收入为33800，较2018年同期的29595增长约14.2%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日营业溢利为15561，较2018年同期的14662增长约6.1%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日除税前溢利为15894，较2018年同期的14864增长约6.9%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日零售银行及财富管理业务应占除税前溢利比例为52.8%，较2018年同期的51.7%略有上升][126][127] - [半年结算至2019年6月30日商业银行业务应占除税前溢利比例为31.2%，较2018年同期的29.9%有所上升][126][127] - [半年结算至2019年6月30日环球银行及资本市场业务应占除税前溢利比例为15.3%，较2018年同期的18.4%有所下降][126][127] - [半年结算至2019年6月30日其他业务应占除税前溢利比例为0.7%，较2018年同期的0.0%有所上升][126][127] - [半年结算至2019年6月30日净服务收入为3485，较2018年同期的3989下降约12.6%][126][127] - [半年结算至2019年6月30日，总营业收入为33,800，除税前溢利为15,894][128] - [半年结算至2018年6月30日，总营业收入为29,595，除税前溢利为14,864][131] 资产与负债情况 - [截至2019年6月30日股东权益为1727.21亿港元，2018年12月31日为1620.82亿港元][6] - [截至2019年6月30日总资产为16566.52亿港元，2018年12月31日为15712.97亿港元][6] - [截至2019年6月30日普通股权益一级资本比率为16.4%，2018年12月31日为16.6%][6] - [集团总资较去年底增加850亿港元，即5%，为16570亿港元，客户贷款较2018年底增加450亿港元，即5%，为9200亿港元][36] - [客户存款较去年底增加490亿港元，即4%，为12410亿港元，2019年6月30日贷款对存款比率为74.1%，2018年12月31日为73.4%][37] - [2019年6月30日股东权益较去年底增加110亿港元，即7%，为1730亿港元][38] - [2019年6月30日资产总额为1656.652亿港元，较2018年12月31日的1571.297亿港元增长5.43%][91] - [2019年6月30日负债总额为1483.814亿港元，较2018年12月31日的1409.190亿港元增长5.29%][91] - [2019年6月30日股东权益总额为172.721亿港元，较2018年12月31日的162.082亿港元增长6.56%][91] - [2019年6月30日客户贷款为919.845亿港元，较2018年12月31日的874.456亿港元增长5.19%][91] - [2019年6月30日现金及等同现金项目为880.34亿港元，2018年6月30日为983.09亿港元][96] - [2019年6月30日受外汇监管及法定限制的库存现金及同业结存为104.25亿港元，2018年6月30日为158.14亿港元][97] - [2019年6月30日总资为1656652，较2018年12月31日的1571297增长约5.4%][126][127] - [2019年6月30日总负债为1483814，较2018年

公司盈利与财务指标 - [2018年公司股东应得溢利为242.11亿港元，较2017年的200.18亿港元增长21%][8] - [2018年公司除税前溢利为284.32亿港元，2017年为236.74亿港元][8] - [2018年公司股东权益为1620.82亿港元，2017年为1520.30亿港元][8] - [2018年公司平均普通股股东权益回报率为16.0%，较2017年的14.2%提升1.8个百分点][8] - [2018年公司成本效益比率为29.5%，较2017年的30.5%下降1.0个百分点][8] - [2018年公司普通股权益一级资本比率为16.6%，2017年为16.5%][8] - [2018年公司一级资本比率为17.8%，2017年为17.7%][8] - [2018年公司总资本比率为20.2%，2017年为20.1%][8] - [2018年公司每股盈利为12.48港元，2017年为10.30港元][8] - [2018年公司每股股息为7.50港元，2017年为6.70港元][8] - [股东应得溢利增加21%，达242.11亿港元，每股盈利上升21%，为12.48港元/股][15] - [平均普通股股东权益回报率为16.0%，2017年为14.2%；平均总资产回报率为1.6%，去年为1.4%][15] - [2018年每股派息共7.50港元，2017年为6.70港元][15] - [股东应得溢利和每股盈利均上升21%，分别为港币242.11亿元及每股港币12.48元][19] - [营业溢利增加19%，为港币279.47亿元，营业收入净额上升17%，为港币402.19亿元][19] - [净利息收入增加22%，为港币300.47亿元，净利息收益率改善24个基点至2.18%][19] - [非利息收入增加4%，为港币111.68亿元，财富管理业务收入录得4%的增长，为港币90.63亿元][19] - [2018年总营业收入为554.32亿港元，较2017年的500.76亿港元增长10.7%；股东应得溢利为242.11亿港元，增加41.93亿港元，即21%；除税前溢利为284.32亿港元，增加47.58亿港元，即20%；营业溢利为279.47亿港元，上升44亿港元，即19%][41] - [2018年净利息收入增加54.70亿港元，即22%，为300.47亿港元；赚取利息的平均资产增加1090亿港元，即9%；平均客户贷款上升15%][44] - [净利息收益率改善24个基点至2.18%，主要由于客户存款息差扩阔以及平均客户贷款增长令资产组合改变；2018年下半年净利息收入较上半年增加15.91亿港元，即11%][44][45] - [2018年净利息收入为315.53亿港元，2017年为258.8亿港元，净息差为2.24%，净利息收益率为2.37%][46] - [净服务费收入增加3.12亿港元，即5%，达70.67亿港元，证券经纪及相关服务、信用卡业务、信贷融通服务、汇款相关服务等收入均有增长，零售投资基金销售按年下跌11%][46] - [以公平价值计量之金融工具收入净额减少24.52亿港元，即59%，为17.05亿港元][47] - [以公平价值计量之保险业务资产及负债收入净额录得4.37亿港元亏损，2017年有17.68亿港元收益][47] - [净交易收入及指定以公平价值列账之金融工具收入净额合共减少2.46亿港元，即10%，为21.43亿港元][47] - [财富管理业务收入增长4%，投资服务收入减少2%，保险业务收入增加9%][50] - [人寿保险业务净利息收入及服务费收入增加6%，投资回报录得6.05亿港元亏损，2017年有17.61亿港元收益][50] - [保费收入净额增加13%，撇除再保险费，保费收入总额上升19%][50] - [已付保险索偿及利益净额及保单持有人负债变动减少3%，长期保险业务之有效保单现值变动增加45%][50] - [预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨/贷款减值提拨及其他信贷风险准备为9.96亿港元，2017年为10.42亿港元][50] - [2018年下半年股东应得溢利较上半年下跌9.0%，净利息收入上升11%即15.91亿港元，非利息收入下跌26%，营业支出增加13%即7.24亿港元，预期信贷损失提拨增加5.20亿港元][60] - [2018年零售银行及财富管理业务除税前溢利为145.57亿港元，增长18%；营业溢利为143.53亿港元，增加16%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为147.24亿港元，增加15%][62] - [2018年零售银行及财富管理业务净利息收入为165.15亿港元，按年增长21%；存款及贷款结余较2017年底分别上升9%及10%][62] - [2018年零售银行及财富管理业务非利息收入为56亿港元，减少1%；财富管理业务按年增长3%][62] - [2018年新做人寿保险业务的年度保费按年增长25%，保险收入较2017年增加8%][62] - [2018年商业银行业务除税前溢利及营业溢利均为85.75亿港元，上升35%；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利为91.77亿港元，增加33%][63] - [2018年商业银行业务净利息收入为93.31亿港元，增加33%；平均客户贷款及平均客户存款分别增加16%及11%；非利息收入为30.51亿港元，增加14%][63] - [环球银行及资本市场业务除税前溢利及营业溢利均录得12%增长，为53.20亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利增长12%，为53.43亿港元][64] - [环球银行业务除税前溢利及营业溢利均上升19%，为21.10亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利增加20%，为21.35亿港元][64] - [净利息收入增加20%，为23.18亿港元，反映贷款组合优化及贷款结余增长][64] - [环球资本市场业务除税前溢利及营业溢利均增加8%，为32.10亿港元；扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前之营业溢利上升8%，为32.08亿港元][64] - [净利息收入上升12%，为22.48亿港元；非利息收入增加5%，为15.30亿港元][64] - [平均总资产回报率为1.6%，较2017年的1.4%有所提升][66] - [2018年12月31日股东权益较2017年底增加100亿港元，即7%，为1620亿港元，保留溢利、行址重估储备增加，金融资产以公平价值计入其他全面收益储备/可供出售投资储备、其他储备减少][72] - [营业支出增加14亿港元，即13%，为121.68亿港元][56] - [人事费用上升10%，折旧增加11%，业务及行政支出上升17%][57] - [扣除预期信贷损失变动及其他信贷减值提拨前营业收入净额录得17%增长，成本效益比率较2017年改善1.0个百分点，为29.5%][57] - [除税前溢利增加47.58亿港元，即20%，为284.32亿港元][59] 市场与经济预测 - [香港2018年首季经济增长4.6%，第三季放缓至2.9%，公司预测2019年GDP增长2.7%，低于2018年的3.3%][16] - [公司预测2019年内地GDP增长介乎6.2% - 6.5%，2018年为6.6%][16] - [2019年全球增长将放缓，经营环境充满挑战][19] - [公司预期中心情境2019 - 2023年稳步增长，香港国内生产总值平均增长率为2.6%，略高于2013 - 2017年][104] - [2019 - 2023年中国内地及香港预计平均本地生产总值增长率低于2013 - 2017年][104] - [预测范围内平均失业率预计保持在或低于2013 - 2017年主要市场平均值][104] - [预测期内通胀率趋向平稳，贴近央行目标水平][104] - [各大央行预期逐步调升主要政策利率，美联储继续缩减资产负债表，欧洲央行2019年下半年起调高利率，中国央行管控国内信贷增长][104] - [西德州中级原油价格在预测期内平均价格为每桶63美元][104] - [2019 - 2023年中国内地国内生产总值增长率平均为5.9%][106] - [2019 - 2023年中国内地通胀率平均为2.5%][106] - [2019 - 2023年中国内地失业率平均为4.0%][106] - [2019 - 2023年中国内地共识上行情境主要宏观经济指标：GDP增长率6.1%、通胀2.7%、失业3.7%、短期利率4.1%、房屋价格增长7.3%、股票价格增长13.6%][108] - [2019 - 2023年中国内地共识下行情境主要宏观经济指标：GDP增长率5.8%、通胀2.2%、失业4.2%、短期利率3.6%、房屋价格增长3.3%、股票价格增长2.0%][110] - [2019 - 2023年中国内地贸易战情境主要宏观经济指标：GDP增长率5.4%、通胀2.1%、失业4.3%、短期利率3.1%、房屋价格增长2.9%、股票价格增长1.1%][112] 客户与业务发展 - [公司深入了解香港超350万客户需求，深化客户关系并吸纳新客户][18] - [公司推出一站式支付平台等数码服务，为客户提供支付及收款服务][18] - [公司与腾讯及香港科技园公司合作，加强数码能力，开拓新商机][18] - [恒生中国盈利良好增长，得益于非利息收入增加和有效管理信贷质量][18] - [公司获《财资》杂志肯定，连续19年荣膺“香港最佳本地银行”][18] - [贷款总额按年增长9%，为港币8,771亿元，客户存款增加7%，为港币11,912亿元][26] - [零售银行及财富管理业务营业溢利上升16%，为港币143.53亿元][27] - [流动理财服务活跃用户人数按年增加35%，香港个人网上银行客户数目按年增加8%][27] - [优越尊尚理财客户数目按年增长25%][27] - [公司引入人工智能助理与零售客户互动，推出一站式「恒生P.P支付平台」和「恒生One Collect」服务][30] - [公司于2018年推出流动理财应用程式及全新数码付款服务「移动支付收款平台」][33] - [公司与香港金融管理局及业界合作开发贸易融资平台「贸易联动」][33] - [公司推出「绿色融资推广计划」，提供融资优惠予客户购置环保设备][33] - [公司扩充位于观塘之商务理财中心，把握九龙东商业活动增长的机遇][33] - [2018年上半年香港股市畅旺，带动股票挂钩产品收入按年增长8%；客户对利率产品的需求增加，利率相关收入有良好增长][39] - [2018年新增8只与恒生指数系列挂钩的交易所买卖产品上市，全球总数增至74只，在17个不同证券交易所上市；年底被动式追踪恒生指数系列的产品资产管理总值约为340亿美元][40] - [2018年恒生指数及恒生中国企业指数的期货及期权合约交易总数超1.39亿张，较前一年增加47%，主要由恒生指数期货合约增加82%带动；恒生中国企业指数期货及期权成交分别增长30%及24%][40] - [2018年恒生指数公司推出涵盖跨市场或以创新投资主题的新指数，包括恒生港股通新经济指数等；恒生国指波幅指数推出，反映投资者对香港上市内地企业整体表现的投资情绪][40] - [自2018年2月指数检讨起，恒生中国企业指数成份股范畴加入红筹股及民营企业；5月宣布可于恒生综合指数纳入外国公司、合订证券以及不同投票权架构公司][40] - [2019年恒生指数将踏入推出50周年，恒生中国企业指数将迎来25周年][40] - [2018年香港按揭贷款结余较2017年底增加11%，信用卡消费按年增长9%，个人及税务贷款组合增加12%][62] - [2018年香港优越尊尚理财客户数目按年增加25%，内地优越理财客户数目较前一年增长3%][62] - [2018年香港个人网上银行客户人数按年增加8%，流动理财服务的活跃用户人数增加35%][63] 资产与负债情况 - [集团总资产较2017年底增加930亿港元，即6%，为15,710亿港元][65] - [客户贷款净额较2017年底增加680亿港元，即8%，为8,740亿港元；在香港使用之贷款总额上升11%，为6,630亿港元][65] - [证券投资增加430亿港元，即11%，为4,290亿港元][65] - [库存现金及中央银行之即期结存减少50亿港元，即24%，为160亿港元；同业定期存放减少240亿港元，即23%，为790亿港元；持作交易用途之资产减少70亿港元，即12%，为470亿港元][65] - [总客户贷款较2017年底增加690亿港元，即9%，达8771亿港元，香港使用贷款、个人贷款等多项贷款有不同程度增长，运输及运输设备贷款减少8%][69] - [客户存款较2017年底增加760亿港元，即7%，为11910亿港元，2018年12月31日贷款对存款比率为73.4%，2017年为72.3%][70] - [2018年集团库存现金及中央银行之即期结存为16,421，2017年为21,