香港经济及商业运营 - 香港经济在2023年上半年有所改善，本地生产总值恢复增长，失业率下降至2.9%[4] - 希慎零售销售复苏优于香港整体零售市场，但商舖物业局部关闭和写字楼、住宅业务受压影响了集团的业绩[4] - 集团營业额和经常性基本溢利分别按年下跌9.3%和12.2%[4] - 集团商舖业务出租率为98%[4] - 集团寫字樓业务出租率为89%[9] - 集团在利園區展开策略性商舖物业提升工程，多个国际新銳品牌计划进驻[10] - 集团寫字樓租赁市场仍未见明显改善，但利園區独特地利为寫字樓租赁业务提供一定程度的保障[9] - 利園區營業額2023年下降9.3%，其中寫字樓業務下降7.5%，商舖業務下降9.9%[20] - 利園區上半年高端住宅租賃市場營業額下跌17.5%至104百萬港元[35] - 商業物業發展加路連山道項目預計於2026年末開業[36] - 大埔林海山城高端住宅項目已獲發滿意紙[37] - 香港高端住宅銷售市場於第一季初步復甦，林海山城成交價和單價創下新紀錄[38] - 希慎認購土瓜灣市區重建局住宅項目25%權益，將重建為三幢24層高總樓面面積超過700,000平方呎的項目[39] - 上海利園商業活動總樓面面積為700,000平方呎，首位租戶於2023年第一季開始租賃[40] - 上海港匯廣場表現出強大韌性，希慎持有26%權益[41] 公司财务状况 - 本集团營運支出佔營業額比率升至25.4%，財務支出上升至231百萬港元[47] - 投資物業組合於2023年6月30日估值為96,732百萬港元，較2022年12月31日下跌0.1%[49] - 本集团在2023年6月30日的其他金融投资总额为1,934百万港元，较2022年12月31日略有下降[53] - 利息收入从61百万港元增长至111百万港元，主要是由于较高的银行存款利率所致[55] - 本集团的资本开支总现金支出减少至624百万港元，主要来自加路连山道项目建筑工程及利园区优化工程[56] - 本集团的債務总额在2023年6月30日减少至25,730百万港元，未来18个月只有不到5%的总债务到期，没有重大的再融资压力[58] - 银行贷款占本集团债务总额的39%，其余61%来自资本市场融资[60] - 本集团的債務融资来源包括抵押银行贷款、无抵押银行贷款、已承诺循环贷款、资本市场发债等，总承诺信贷为35,639百万港元[61] - 惠誉及穆迪维持本集团的信贷评级分别为A-及Baa1[62] - 本集团持有的现金及银行结存总值约为4,361百万港元，投资于投资级别的债务证券以提升利息回报[63] - 本集团的外汇风险受到限制，大部分借款以港元计价或进行了汇率对冲[67] 公司运营及股东信息 - 截至2023年6月30日止6个月，公司營業額为1,611百万港元，较去年同期1,777百万港元有所下降[73] - 公司期内溢利为333百万港元，较去年同期335百万港元基本持平[73] - 公司非流动资产总额为110,982百万港元，较去年同期110,817百万港元略有增加[75] - 公司流动资产净额为2,285百万港元，较去年同期3,445百万港元有所下降[75] - 公司非流动负债总额为31,460百万港元，较去年同期30,851百万港元略有增加[76] - 2023年6月30日，公司擁有人應佔權益為81,807百萬港元，較2022年6月30日的85,947百萬港元有所下降[77] - 2023年6月30日，公司股本為7,723百萬港元，投資重估為184百萬港元，物業重估為454百萬港元[77] - 2023年6月30日，公司擁有人應佔權益中永續證券為10,224百萬港元，其他非控股權益為2,854百萬港元[77] - 2023年1月1日，公司的股本为7,723百万港元，总资本为83,411百万港元[78] - 2023年6月30日，公司的股本为7,723百万港元，总资本为81,807百万港元[78] - 2023年6月30日，公司经营活动现金净额为1,053百万港元，投资活动现金净额为741百万港元，财务活动现金净额为-3,687百万港元，现金及现金等值减少净额为-1,893百万港元[79] - 截至2023年6月30日止6个月，公司根据香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号和香港联合交易所有限公司证券上市

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年公司总收入为16.11亿美元 [4] - 股东资金和每股资产净值较六个月前下降约2% [13] - 首期中期股息为0.27，与上一中期相同 [14] - 债务组合中不到5%在未来18个月到期 [14] - 6月底公司手头现金约43 - 44亿美元，足以覆盖2023 - 2025年底到期的所有债务 [15] - 中期期末公司有大约100亿港元的承诺银行信贷额度 [15] - 债务组合有效利率为3.9%，平均债务期限接近五年，净负债率约为26%，固定利率债务组合约占总债务的四分之三 [16] - 信用评级维持不变，穆迪为BAA1，维持A - 信用评级 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售出租率为98%，约11%的零售面积用于重大升级，影响了零售收入 [4][5] - 租户销售额同比增长，与2019年上半年相比，前十大奢侈租户销售额增长近30%，餐饮销售额已恢复到2019年上半年水平，这两部分约占总租户销售额的60%；非前十大奢侈和非餐饮业务约恢复到2019年上半年的80% [21][22][23] - 营业额租金同比增长67%，续租、租金披露和新租赁的租金回报率大多为正 [5] - 零售组合的占用成本为15% [29] 办公业务 - 办公出租率为89%，银行、财富管理、金融以及医疗健康等行业需求有良好增长 [4][9] - 办公租赁出现负租金回报率，约为个位数至十几的负数，2024年到期租约的租金与2023年水平相似，若即期租金维持现状，可能仍会出现负回报率情况 [40] 住宅业务 - 住宅出租率为61%，一季度获得了Villa Lutte的占用许可证，并有房屋和公寓交易，价格良好 [4][10] - Topgawa 1的发展计划一季度获政府批准，将开发成三栋24层住宅建筑，底层为12万平方英尺的商业街零售，公司负责监督零售部分的设计和运营 [10] 共享办公业务 - 与去年相比，香港和大湾区所有中心的共享办公空间入住率普遍明显增加，但单位租金没有太大增长，共享办公空间的需求仍然有效且强劲 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球经济存在不确定性，地缘政治紧张局势持续，世界贸易下降，货币和财政政策收紧，国际银行体系稳定性受关注，核心通胀持续高企，地缘经济发酵，国际货币基金组织将全球经济增长预期下调至2.8% [3] - 香港经济有改善迹象，GDP同比恢复增长，劳动力市场持续改善，失业率降至2.9%，上半年零售销售额同比增长20.7% [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用双引擎商业模式，零售和办公业务相互平衡 [5] - 对Lee Garden进行改造，打造独特社区，满足不同客户需求，涵盖高端奢侈品牌、年轻家庭和追求生活方式的客户群体 [6] - 对Hysan Place进行改造，打造城市文化区，吸引租户和客户，同时进行地下和底层的改造，提供主题餐饮和购物体验 [7][8] - 开展营销活动和忠诚度计划，吸引游客和刺激销售 [8] - 针对不同消费群体进行零售改造，以提高销售额和支持租金 [28] - 强调社区商业模式，为本地和游客提供独特体验，与同行竞争 [35][37] - 与中国海外集团合作开展Caroline Hill项目，按计划推进，建设成本后期增加，通过项目贷款和合资伙伴出资解决资金问题 [44][45][46] - 与RWG成立合资公司开展大湾区共享办公业务 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济存在不确定性，但香港经济有改善迹象，零售行业有望随着游客数量和消费的进一步恢复而复苏 [3][4][6] - 办公业务仍面临压力，需努力维持入住率，同时关注零售业务的进一步恢复 [40][43] - 公司可持续发展目标已实现，并不断修订以满足社区需求，获得了相关奖项和良好评级 [12][13] 其他重要信息 - 公司于2020年成立董事会级别的可持续发展委员会，采用可持续发展商业模式，强调包容性、积极经济影响、社会福祉、气候变化应对和宜居性 [11] - 公司采用联合国可持续发展目标，重点关注健康与福祉、体面工作与经济增长、可持续城市与社区以及目标伙伴关系四个关键领域 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：租户销售额与疫情前相比的恢复情况以及7月的销售势头如何？ - 租户销售额同比增长，与2019年上半年相比，前十大奢侈租户销售额增长近30%，餐饮销售额已恢复到2019年上半年水平，这两部分约占总租户销售额的60%；非前十大奢侈和非餐饮业务约恢复到2019年上半年的80% [21][22][23] 问题2：最新的占用成本是多少？顶级奢侈品牌的议价能力是否增强？中期内占用成本能否回到2016 - 2017年的低20%水平？ - 零售组合的占用成本为15%，顶级奢侈品牌选择公司进行扩张是因为公司有强大的客户基础和忠诚度计划，双方是合作伙伴关系，若品牌销售额增长，租金将得到良好支持 [29][30][32] 问题3：与同行相比，公司在香港零售市场的竞争格局如何？AEI和办公市场逆风对派息政策有何影响？ - 公司传统本地客户基础强大，且注重为本地和游客提供独特体验，与同行形成差异化竞争；派息政策会考虑经营业绩、资本支出需求和经济前景，目前办公业务仍有压力，需观察后续运营情况再确定派息 [35][37][38] 问题4：Caroline Hill项目未来几年的资本支出是多少？是否需要进一步再融资？ - 项目进展顺利，前期支付了土地溢价，目前进入主合同招标阶段，建设成本后期增加，通过项目贷款和合资伙伴出资解决资金问题，预计不会有重大融资问题 [44][45][46] 问题5：上半年零售租金回报率情况如何？下半年展望如何？共享办公空间的运营情况如何？如何维持入住率？ - 上半年零售租金回报率总体为负，但有积极迹象，超过75%的租户租金回报率为正，排除某些重大因素后比例高达90%，预计2024年零售空间收入基础将更加正常化；共享办公空间入住率普遍增加，但单位租金增长不明显，需求仍然强劲，公司与RWG成立合资公司开展大湾区业务 [50][52][53]

营业额及溢利 - 公司2023年上半年营业额为16.11亿港元，同比下降9.3%[3] - 经常性基本溢利为10.26亿港元，同比下降12.2%[3] - 公司2023年上半年营业总额为16.11亿港元，同比下降9.3%，其中写字楼业务下降7.5%至7.45亿港元，商铺业务下降9.9%至7.62亿港元，住宅业务下降17.5%至1.04亿港元[12] - 公司2023年上半年经常性基本溢利为10.26亿港元，同比下降12.2%，基本溢利为10.26亿港元，同比下降16.9%[12] - 公司2023年上半年营业额为16.11亿港元，同比下降9.3%[40] - 公司2023年上半年期内溢利为3.33亿港元，与2022年同期基本持平[40] - 公司2023年上半年每股基本盈利为19港仙，较2022年同期的7港仙大幅增长171%[40] - 公司2023年上半年营业总额为16.11亿港元，其中写字楼分部收入为7.45亿港元，商铺分部收入为7.62亿港元，住宅分部收入为1.04亿港元[53] - 公司2023年上半年物业发展分部收入为25百万港元，较2022年同期有所增长[53] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.185港元，摊薄后盈利为0.185港元，较2022年同期的0.069港元大幅增长[61] 出租率及租金 - 写字楼业务组合出租率为89%，商铺业务组合出租率为98%[2] - 公司零售销售复苏优于香港整体市场，按营业额收取的租金按年增长67%[7] - 公司2023年上半年写字楼出租率稳定在89%，银行、金融及财富管理业占租户组合25.3%[14] - 商舖業務營業額減少9.9%至762百萬港元，按營業額收取的租金增加67%至87百萬港元[15] - 商舖業務出租率保持穩健為98%，續約、租金檢討與新出租物業的租金水平基本維持上升趨勢[15] - 住宅租賃業務營業額下跌17.5%至104百萬港元，出租率保持為61%[17] 股息及派息 - 公司维持第一次中期股息为每股27港仙[2] - 公司宣布派发2023年度第一次中期股息每股27港仙，与2022年持平[13] - 公司2023年上半年派发2022年第二次中期股息每股117港仙，总计12.02亿港元[62] - 公司2023年第一次中期股息每股27港仙，总计2.77亿港元，将于2023年9月5日派发[67] 项目进展 - 希慎广场转型计划进展良好，第四层室内滑板公园Urban Park揭幕，第四、五层商铺重新开业，第三、六及七层重新塑造为潮流热点[9] - 加路连山道项目计划于2026年末开业，将巩固利园区作为香港独特热点的地位[9] - 公司位于大埔的高端住宅项目林海山城在2023年第一季获发满意纸，成交价及单价创下新纪录[9] - 希慎廣場轉型計劃進展良好，Urban Park揭幕及第四、五層重新開業，第三、六、七層逐步轉型[15] - 加路連山道項目地基工程如期進行，上蓋工程目標於2023年第三季動工，預計2026年末開業[18] - 大埔林海山城項目獲發滿意紙，包含262間花園別墅及公寓，成交價和單價創下新紀錄[19] - 上海利園商業活動總樓面面積為700,000平方呎，首位租戶於2023年第一季開始租賃[20] 财务状况 - 公司股东权益为687.29亿港元，同比下降2.1%[4] - 每股资产净值为66.9港元，同比下降2.2%[4] - 公司2023年上半年投资物业公平值变动亏损7.54亿港元，较2022年同期亏损9.85亿港元有所收窄[40] - 公司2023年上半年全面支出总额为1.29亿港元，较2022年同期全面收益7000万港元大幅下降[43] - 公司2023年上半年末投资物业价值为967.32亿港元，较2022年末967.87亿港元略有下降[44] - 公司2023年上半年末总资产为1132.67亿港元，较2022年末1142.62亿港元略有下降[44] - 公司2023年上半年末资产净额为818.07亿港元，较2022年末834.11亿港元有所下降[44] - 公司2023年上半年末现金及现金等价物为48.8亿港元，较2022年末83.48亿港元大幅下降[44] - 公司2023年上半年未进行任何证券回购，而2022年回购了4900万美元优先永续资本证券[39] - 公司2023年上半年投资物业公平值变动为-7.54亿港元，较2022年同期的-9.85亿港元有所改善[53] - 公司2023年上半年综合资产为1158.62亿港元，较2022年底的1191.65亿港元有所减少[56] - 公司2023年上半年香港利得税为1.15亿港元，较2022年同期的1.56亿港元有所下降[59] - 公司2023年上半年员工成本为1.65亿港元，较2022年同期的1.49亿港元有所增加[60] - 公司2023年上半年物业、机器及设备折旧为17百万港元，较2022年同期的16百万港元略有增加[60] - 公司2023年上半年利息收入为1.11亿港元，较2022年同期的6100万港元大幅增加[60] - 公司2023年上半年免息贷款予合营公司的估算利息收入为2400万港元，较2022年同期的800万港元大幅增加[60] - 公司2023年上半年应收款项总额为10.57亿港元，较2022年底的10.04亿港元有所增加[63] - 公司2023年上半年应付账款及应付款项总额为9.31亿港元，较2022年底的10.26亿港元有所减少[64] - 公司2023年上半年员工总数为468人，与2022年底持平[66] 债务及资本 - 公司营运支出占营业额比率升至25.4%，若撇除利园区优化工程影响则为23.9%[24] - 财务支出上升至231百万港元，实际利率为3.9%[25] - 投资物业组合估值下跌0.1%至96,732百万港元，公平值亏损为754百万港元[26] - 公司应占联营公司业绩为146百万港元，合营公司溢利上升至17百万港元[27] - 其他金融投资总额为1,934百万港元[28] - 资本开支减少至624百万港元[30] - 公司债务总额减少至25,730百万港元，未来18个月内不到5%的债务到期[31] - 公司负债率为25.9%，净利息偿付率下跌至10.3倍[35] - 公司现金及银行结存总值为4,361百万港元[36] - 定息债务比率为61%，实际利率上升至3.9%[37] 其他 - 2023年上半年访港旅客人次达1300万，恢复至2019年疫前水平的37%[6] - 利园区商铺因优化工程关闭约11%的楼面面积，对商铺营业额产生影响[12] - 港匯廣場表現出強大韌性，希慎持有26%權益[21] - 大灣區共享工作間合營公司經營36個據點，計劃進一步擴展IWG品牌[22] - 新風天域集團持續高速增長，希慎通過少數股權投資涉足內地醫療保健行業[23]

疫情影响 - [2022年第一季香港疫情全面爆发，本地生产总值较2021年最后一季下跌近3%][6] - [公司2022年盈利受香港及内地疫情、全球经济前景和地缘政治影响][9] - [公司在疫情严峻期为租户提供支援，维持了商铺和写字楼业务组合的出租率][9] - [2022年下半年限制措施取消，客流量和消费开支普遍回升，商铺受潜在租户关注，期间限定店需求大增][9] - [香港与内地于2023年1月恢复通关，预计吸引旅客和商企回流香港][7] 公司业务策略 - [公司以智慧社区为基础的商业模式和对绿色可持续增长的承诺，对投资者和业务伙伴有吸引力][8] - [未来公司将继续调整策略执行力度，着眼于财务纪律、风险管理及动态资产配置][8] - [公司将持续策划及扩展利园区“核心”业务及投资于增长“支柱”][3] - [公司计划开展利园区活化计划，翻新后希慎道建筑群主要租户商铺面积合共将逾50,000平方呎][17] - [公司拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面，中长线策略聚焦利园区「核心」业务的持续策展及扩充，以及投资于增长「支柱」][24] - [公司持续策划及扩展位于香港铜锣湾的投资组合，并投资多个策略“增长支柱”][53] - [公司采用“核心业务及策略支柱”的策略，投资战略增长支柱辅助核心业务，推动地域多元化，采用社区商业模式][100] 项目进展 - [加路连山道项目于2022年9月动工，预计2026年完成，将打造60,000平方呎的都会公园][10][15][19] - [2022年12月，希慎广场第四层的Urban Park正式开放][10] - [上海利园写字楼业务组合在2022年四季度获得首位租户承租][11][21] - [公司计划建立行人通道系统贯通利园区各建筑物，并连接铜锣湾港铁站至加路连山道发展项目，日后还将以隧道连接多个停车场][10][16] - [与华懋集团合资金的加路连山道项目地基工程2022年9月启动，预计2023年末完成，2026年整体完工][66] - [上海利园预租活动受疫情影响暂停，2022年第四季获首位租户承租，商业活动总楼面面0.7百万平方呎，有375个停车位][68] 公司投资与合作 - [公司的医疗保健投资新风天域集团在2022年经营困境中录得稳健财务表现][12] - [公司认为灵活办公要求和混合工作模式将带动灵活工作空间需求，利好与IWG合营公司在大湾区的中长期发展][12] - [与IWG plc成立合营公司，独家经营香港及大湾区IWG共享工作空间品牌据点][70] - [对新风天域集团进行少数股权投资，涉足内地医疗保健行业，深圳新风和睦家医院2022年5月成立，面积6.5万平方米][71] - [公司持有港汇广场26%权益，其表现出强大韧性][69] 公司可持续发展 - [公司完成对净零碳排放目标的差距评估，减碳策略取得良好进展][13] - [公司在第五波疫情期间于礼顿中心和加路连山设立2019冠状病毒疫苗接种中心][13] - [公司连续四年获得公开披露「A」级评级，Sustainalytics ESG风险评级为「低风险」，是富时社会责任指数系列成份股][31][32] - [公司获得「香港绿色和可持续金融大奖2022」等多个ESG相关奖项][32] - [2022年减少38%碳强度（基准年：2005年），减少21%购电强度（基准年：2005年），为100%物业组合完成能源审核，实现逾40%的债务组合采用可持续金融交易][108] - [2020年成立可持续发展委员会，2021年设立可持续融资框架][115] - [董事会检讨及审议集团每季可持续发展进度，审议通过可持续发展报告和气候变化政策][187] 公司物业情况 - [公司拥有稳固资产基础，标志性的利园区项目位于铜锣湾，是营商和消费热点][8] - [希慎广场建筑面积约71.6万平方呎，层数40层，车位66个；利舞台广场建筑面积约31.4万平方呎，层数26层][27] - [礼顿中心建筑面积约43万平方呎，层数28层，车位321个；希慎道壹号建筑面积约16.9万平方呎，层数26层][27] - [利园一期建筑面积约90.3万平方呎，车位200个；竹林苑建筑面积约69.1万平方呎，住宅单位总数345个，车位436个][29] - [利园六期建筑面积约8万平方呎，层数24层；利园二期1992年落成，2019年翻新商场部分][30] - [利园三期建筑面积约46.7万平方呎；利园五期建筑面积约13.2万平方呎，层数34层，车位167个][30] - [公司在香港的投资物业组合总楼面面积约450万平方呎，写字楼、商铺、住宅分别占比55%、30%、15%，上海利园2023年第一季开始运作，将增加70万平方呎商业楼面面积][54] 财务数据 - [文档中呈现了2018 - 2022年多个财务数据，如110,402、83,949等，还有6%、7%等多个百分比数据，但未明确对应指标][33][34][36][37][40] - [2018 - 2022年有部分数据如87,539、71.1等，以及2,536、2,398等数据，但未明确对应指标][39] - [2022年写字楼营业额15.78亿港元，同比降8.7%；商铺16.43亿港元，同比升1.4%；住宅2.39亿港元，同比降8.1%；总营业额34.6亿港元，同比降4.1%][43] - [2022年末香港写字楼空置率逾12%，全球经济不明朗、加息及疫情旅游限制遏制需求，放宽限制及恢复通关将利好市场][43] - [2022年底香港零售额轻微上升，疫情渐稳及劳工市场表现支撑消费需求，但受住宅物业及股市财富效应减弱抵消][43] - [2022年高端住宅租赁市场淡静，外籍人士需求萎缩，公司加强租赁代理激励吸引客户至半山竹林苑][43] - [2022年写字楼出租率90%，较2021年的94%下降；商铺出租率99%，与2021年持平；住宅出租率61%，较2021年的71%下降][44] - [2018 - 2022年每股股息均为144港仙][42] - [2022年净利息偿付率（扣除资本化利息后）为74,993百万港元，净债务与权益比率为23.4%（2021年为11.7%）][42] - [2022年有效利率为2.8%（2021年为2.9%），平均债务期限为4.8年（2021年为6.1年）][42] - [2022年定息债务占债务总额61%（2021年为75%），资本市场发债占比61%（2021年为92%）][42] - [其他业务主要为上海港汇广场的投资][42] - [2022年营业额为34.6亿港元，营业盈利25.61亿港元，本年度亏损9.49亿港元，公司拥有人应占亏损11.57亿港元][45] - [2022年基本溢利为21.29亿港元，按年下跌8.6%][45][51] - [2022年经营业务所得现金为25.91亿港元，现金流出净额为40.49亿港元，年末现金及现金等值为25.6亿港元][45] - [截至2022年12月31日，总资产为1191.65亿港元，资产净额为834.11亿港元][46] - [2022年保留溢利从年初的64.873亿港元降至年末的62.097亿港元][48] - [2022年投资物业总值为967.87亿港元，较2021年增长1.8%，公平值亏损32.13亿港元][46][47][49] - [公司应占联营公司业绩下跌至2.74亿港元（2021年：4.58亿港元），应占合营公司业绩为亏损0.52亿港元][45][50] - [写字楼投资物业2022年为36.906亿港元，较2021年增长6.3%；商铺为31.517亿港元，较2021年下降1.1%；住宅为8.724亿港元，较2021年增长0.1%；发展中投资物业为19.64亿港元，较2021年下降0.9%][49] - [2022年净借贷为55.16亿港元，扣除分派及交易成本后发行永续资本证券所得款项为 - 8.57亿港元][45] - [2022年公司营业额34.6亿港元，同比下降4.1%；经常性基本溢利20.63亿港元，同比下降11.5%；基本溢利21.29亿港元，同比下降8.6%][54] - [公司董事会宣布派发本年度第二次中期股息每股117港仙，与2021年持平][54] - [2022年写字楼营业额15.78亿港元，同比下降8.7%，出租率90%，较2021年下降4个百分点；商铺营业额16.43亿港元，同比增加1.4%，出租率99%，与2021年持平；住宅营业额2.39亿港元，同比下降8.1%，出租率61%，较2021年下降10个百分点][54][57][58][61] - [2022年末全港写字楼空置率逾12%，全球经济不明朗、加息及疫情旅游限制遏制需求，放宽限制及恢复通关将利好市场][58] - [2022年末银行、金融及财富管理业是写字楼最大租户类别，占出租面积25.0%；共享工作间升至第二，占14.3%；专业及顾问服务业排第三，占13.6%][59] - [2022年商铺业务按营业额收取的租金为1.06亿港元，较2021年的1.12亿港元有所下降，年内续约、租金检讨及新出租物业平均租金水平向下][61] - [2022年底香港零售额出现轻微上升趋势，疫情渐稳及劳工市场表现支撑消费需求，但受住宅物业资产及股市财富效应减弱抵消][61] - [住宅业务营业额减少8.1%至2.39亿港元，出租率降至61%，大埔高端住宅项目林海山城已售出12户][65] - [2022年底投资物业组合估值96787百万港元，较去年上升1.8%，公平值亏损3213百万港元][74] - [写字楼、商铺、住宅、发展中物业年底估值分别为36906、31517、8724、19640百万港元，变动分别为+6.3%、-1.1%、+0.1%、-0.9%][75] - [集团应占联营公司业绩下跌至274百万港元，主要因应占投资物业公平值收益减少][76] - [2022年底其他金融投资总额为2035百万港元，较2021年的1780百万港元增加][77] - [按去年相同基准利息收入增加至121百万港元，因银行存款利率提高][78] - [2022年经营业务所得现金2591百万港元，较2021年减少254百万港元][79] - [2022年净投资及预支款项为2530百万港元，用于投资住宅项目及新风天域集团][80] - [2022年资本开支总现金支出下跌至3081百万港元，因2021年完成商业项目收购][81] - [2022年底债务总额上升至27487百万港元，银行贷款占39%，资本市场筹得61%][83] - [2022年底债务组合平均还款期约为4.8年，约3230百万港元债务于2023年到期][85] - [2022年末公司负债率为23.4%，较2021年的11.7%有所上升；净利息偿付率升至13.1倍，2021年为9.1倍][87] - [2022年末公司现金及银行结存总值约7771百万港元，2021年末为8404百万港元；投资992百万港元于投资级别的债务证券，2021年为1014百万港元][89] - [2022年末备用承诺信贷额度达4900百万港元，2021年末为5550百万港元][89] - [2022年末定息债务比率（计入利率掉期后）为61%，2021年末为75%；实际利率为2.8%，较去年年末的2.9%轻微下跌][90] - [2022年1月25日，公司与六间银行发行一个为期5年的绿色贷款，金额为12951百万港元，用于加路连山道用地发展][93] - [2022年公司执行了2500百万港元的可持续发展挂钩贷款，年末可持续融资交易总额达约19300百万港元，占公司债务总额约49%][94] - [2022年营业额为34.6亿港元，2021年为36.08亿港元；基本溢利为21.29亿港元，2021年为23.3亿港元；每股股息为144港仙，与2021年持平][107] 公司活动 - [标志性活动“Power Up”售出超5.2万张电子现金券，含恒生银行信用卡持有人专享50%折扣现金券][63] 公司管理与创新 - [写字楼工作流程自动化系统2022年揭幕，提升发票提交及验证系统功能，推动上海写字楼全面数字化，推出电子采购系统][64] 公司企业管治 - [公司以良好企业管治为核心价值，在管治框架下运营以提高业务效能和实现财务回报目标][133] - [公司业务运营和事务在企业管治架构下，通过授权制度有效管理及执行][134] - [公司企业管治框架以一系列企业政策及指引为基础，须定期检讨和更新][135] - [《企业管治指引》是董事会维持高水平企业管治承诺及监督职责的主要守则][135] - [公司制定及定期评估企业管治框架，确保董事及雇员按原则行事][137] - [董事会负责集团管理，确保企业管治框架成效和充足性][139] - [董事会主要职责包括制定业务目标及策略、决定风险承受能力等][139] - [董事会识别须全体成员审议及批准的具体事项，相关文件每年检讨][139] - [截至2022年12月31日，董事会有11位董事，包括主席、执行董事兼首席营运总监、4位非执行董事及5位独立非执行董事][142] - [利蕴莲、卓百德、捷成汉、利乾及利子厚将在2023年5月16日股东周年大会上退任，捷成汉不再参选，其他退任董事符合资格参选连任][142] - [董事会设立4个委员会，即审核及风险管理

Hysan Development Company (00014) H2 2022 Earnings Call February 16, 2023 07:00 PM ET Speaker0 Thank you all for coming to Hyphen Development's twenty twenty two Annual Results Announcement Webcast Session. And let me introduce our panel for this afternoon. Our Chairman, Ms. Irene Lee our Executive Director and Chief Operating Officer, Mr. Ricky Louie and our Chief Financial Officer and Company Secretary, Mr. Roger Howe. And we'll start today's session with a presentation from Irene, Ricky and Roger, and we ...

财务表现 - 公司2022年上半年营业额为17.77亿港元，同比下降3.1%[4] - 经常性基本溢利为11.69亿港元，同比下降0.7%[4] - 公布溢利为7100万港元，同比下降86.3%[4] - 公司2022年上半年营业总额为17.77亿港元，同比下降3.1%，其中写字楼业务下降8.5%至8.05亿港元，商铺业务增长3.2%至8.46亿港元，住宅业务下降6.0%至1.26亿港元[12] - 公司2022年上半年基本溢利为12.35亿港元，同比增长4.9%，主要由于一次性汇兑收益6600万港元[12] - 公司2022年上半年经常性基本溢利为11.69亿港元，同比下降0.7%[12] - 公司2022年上半年期内溢利为3.35亿港元，同比下降57.1%[46] - 公司2022年上半年投资收入为1.35亿港元，同比增长175.5%[46] - 公司2022年上半年投资物业公平值变动亏损9.85亿港元，同比增长80.7%[46] - 公司2022年上半年每股基本盈利为7港仙，同比下降86%[46] - 公司2022年上半年全面收益总额为7000万港元，同比下降92.6%[47] - 公司2022年上半年已派股息为12.09亿港元[50] - 公司期内溢利为517百万港元[51] - 公司期内全面收益总额为681百万港元[51] - 公司期内已派股息为1,216百万港元[51] - 公司2022年上半年分部溢利为15.29亿港元，其中写字楼分部溢利为6.96亿港元，商铺分部溢利为7.34亿港元，住宅分部溢利为0.99亿港元[63] - 公司2022年上半年投资物业的公平值变动为-9.85亿港元，较2021年同期的-5.45亿港元有所扩大[61] - 公司2022年上半年除税前溢利为5.17亿港元，较2021年同期的9.43亿港元大幅下降[62] - 公司2022年上半年每股基本盈利为71百万港元，较2021年同期的517百万港元大幅下降[73] - 公司2022年上半年已派发股息为12.09亿港元，与2021年同期的12.16亿港元基本持平[75] 物业出租与销售 - 写字楼和商铺业务组合出租率分别为91%和98%[4] - 2022年第二季度租户销售额较第一季度上升逾25%[7] - 公司写字楼业务出租率维持在91%，较2021年底的94%略有下降[14] - 公司商铺业务出租率为98%，较2021年底的99%略有下降[15] - 大埔豪宅项目林海山城已推出发售，并获得亚太区房地产大奖[8] - 上海利园租务活动已全速重启，预计首位租户将于下半年入伙[8] - 住宅租赁组合营业额下跌6.0%至126百万港元，出租率保持71%[19] - 大埔豪宅项目林海山城于2022年8月展开销售，提供262户花园洋房及分层单位[20] - 上海利园预计2022年下半年迎来第一个租户，探索不同零售空间概念及设计[21] - 港汇广场在COVID-19疫情下表现出强大韧性，希慎持有26%股份[22] 投资与资本运作 - 公司股东权益为723.65亿港元，同比下降2.0%[4] - 每股资产净值为70.3港元，同比下降1.5%[4] - 投资物业组合估值上升3.8%至98,740百万港元，主要由于收购上海商业综合项目[28] - 联营公司业绩下跌至147百万港元，主要由于重估收益减少[30] - 资本开支总现金支出减少至2,621百万港元，主要由于选择性资产增值及重建[32] - 公司债务总额从2021年12月31日的18,807百万港元上升至2022年6月30日的27,287百万港元，主要由于加路连山道项目的银行贷款融资[33] - 公司债务组合的平均还款期从2021年12月31日的6.1年缩短至2022年6月30日的5.3年[33] - 公司2022年中期末的负债率为23.8%，较2021年12月31日的11.7%有所上升[37] - 公司2022年中期末的净利息偿付率下降至5.4倍，较2021年的9.1倍有所下降[37] - 公司2022年中期末持有的现金及银行结存总值为6,701百万港元，较2021年12月31日的8,404百万港元有所减少[38] - 公司2022年中期末的备用承诺信贷额度为9,639百万港元，较2021年12月31日的5,550百万港元有所增加[39] - 公司2022年中期末的定息债务比率为60%，较2021年12月31日的75%有所下降[40] - 公司2022年中期末的实际利率为2.4%，较2021年年末的2.9%有所下降[40] - 公司2022年中期末执行了香港最大的绿色贷款之一，金额为12,951百万港元，用于加路连山道用地发展[42] - 公司2022年6月30日投资物业价值为987.4亿港元，同比增长3.8%[48] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物为6.63亿港元，同比下降89.9%[48] - 公司2022年6月30日总资产为1138.84亿港元，同比增长5.6%[48] - 公司截至2022年6月30日止6个月的经营业务流入现金净额为12.28亿港元，较2021年同期的12.83亿港元略有下降[56] - 公司投资活动付出现金净额为10.119亿港元，较2021年同期的15.079亿港元有所减少[56] - 公司财务活动流入现金净额为29.86亿港元，较2021年同期的53.23亿港元大幅下降[56] - 公司现金及现金等价物减少净额为59.05亿港元，较2021年同期的84.73亿港元有所改善[56] - 公司截至2022年6月30日的现金及现金等价物为6.63亿港元，较2021年同期的59.16亿港元大幅减少[56] - 公司截至2022年6月30日的综合资产为1211.69亿港元，较2021年12月31日的1173.73亿港元有所增长[66][67] - 公司2022年上半年财务支出为1.74亿港元，较2021年同期的2.7亿港元有所下降[69] - 公司2022年上半年香港利得税为1.56亿港元，较2021年同期的1.67亿港元略有减少[71] - 公司2022年上半年投资物业公平值为987.4亿港元，较2021年底的951.07亿港元有所增加[77] - 公司于2022年6月30日，已作借贷抵押之投资物业总公平值为20,100百万港元[78] - 公司以现金代价约3,500百万人民币（4,235百万港元）从独立第三方买入Scorecity Investments Limited全数股权[79] - 公司于2022年6月30日的应收账款总额为177百万港元，较2021年12月31日的64百万港元显著增加[80] - 公司于2022年6月30日的应付账款总额为870百万港元，较2021年12月31日的820百万港元有所增加[81] - 公司于2022年6月30日的应付非控股权益款项总额为4,785百万港元，较2021年12月31日的7,853百万港元有所减少[82] - 公司于2022年6月30日的无抵押定息票据总额为17,993百万港元，较2021年12月31日的17,096百万港元有所增加[83] - 公司于2020年发行了850百万美元的4.10%次级永续资本证券和500百万美元的4.85%优先永续资本证券[84] - 公司于2022年6月30日的资本承诺总额为598百万港元，较2021年12月31日的2,933百万港元显著减少[85] - 公司于2021年9月17日与香港上海汇丰银行有限公司签订托管协议，托管金额为1,370百万港元[86] - 公司董事控制的关联公司总租金收入为2700万港元，同比增长28.6%[87] - 附属公司非控股股东应付款项为47.24亿港元，同比下降39.4%[87] - 合营公司及联营公司总租金收入为3000万港元，去年同期无收入[87] - 无抵押定息票据的公平值为160.1亿港元，同比下降10.2%[92] - 按公平值计量的金融资产总额为24.98亿港元，其中级别3资产占比84.5%[94] - 按公平值计量的金融负债总额为3.19亿港元，全部为级别2资产[94] - 非上市股本投资公平值为17.71亿港元，占金融资产总额的70.9%[94] - 基金投资在2022年上半年新增15百万港元，未变现公平值收益为16百万港元[98][99] - 非上市股本投资在2022年上半年新增277百万港元，重新分类268百万港元，公平值收益为21百万港元[98] - 公司采用现金流量现值法和市场方法对公平值级别3的金融资产进行估值，并考虑市盈率等倍数[100] - 公司管理层在报告期末取得公平值级别3金融资产的估值数据，并在必要时聘请独立估值师进行估值[101] 公司治理与薪酬 - 公司宣布派发本年度第一次中期股息每股27港仙，与2021年持平[13] - 公司董事及其他高层管理人员薪酬总额为2800万港元，同比增长3.7%[89] - 公司全面遵守香港联交所《企业管治守则》的规定，并设立资料隐私管理小组以加强隐私风险监控[102][105] - 公司审核及风险管理委员会在2022年上半年举行两次会议，讨论年度财务报告和风险管理议题[104] - 公司可持续进展委员会在2022年上半年举行会议，检讨现行可持续进展策略并讨论环境、社会及管治目标[105] - 公司董事会成员在2022年上半年有所变动，Young Elaine Carole获委任为可持续进展委员会成员[107] - 公司执行董事及高级管理人员的薪酬政策强调工作表现的奖励机制，并与股东利益挂钩[110] - 公司2022年固定年薪为利蘊蓮8,240,000港元，吕幹威5,600,000港元[111] - 公司2021年与表现挂钩的花红为利蘊蓮15,200,000港元，吕幹威4,400,000港元[111] - 公司非执行董事年度袍金为280,000港元，审核及风险管理委员会主席180,000港元，成员108,000港元[114] - 公司薪酬委员会主席年度袍金为75,000港元，成员45,000港元[114] - 公司提名委员会主席年度袍金为50,000港元，成员30,000港元[114] - 公司可持续发展委员会主席年度袍金为50,000港元，成员30,000港元[114] - 公司董事捷成汉持有2,534,300股，占已发行股份总数的0.246%[116] - 公司董事利乾持有970,000股，占已发行股份总数的0.094%[116] - 公司董事利蘊蓮持有449,000股，占已发行股份总数的0.044%[116] - 公司根据新计划授出共2,084,000股购股权[122] - 公司合资格雇员购股权总数为7,928,067份，其中2022年新授出865,000份[129] - 公司执行董事利蘊蓮持有购股权总数为3,675,400份，其中2022年新授出819,000份[127] - 公司执行董事呂幹威持有购股权总数为1,311,000份，其中2022年新授出400,000份[127] - 公司2022年3月31日授出的购股权每份公平值为3.400港元，2022年2月28日授出的购股权每份公平值为3.370港元[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的行使价为23.360港元，2022年2月28日授出购股权的行使价为23.250港元[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的预期波幅为27.636%，2022年2月28日授出购股权的预期波幅为27.722%[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的无风险息率为2.010%，2022年2月28日授出购股权的无风险息率为1.451%[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的预期每年股息为1.426港元，与2022年2月28日授出购股权的预期每年股息相同[132] - 公司2022年3月31日授出购股权的预期有效期为5年，与2022年2月28日授出购股权的预期有效期相同[132] - 公司于2022年6月30日已发行股份总数为1,028,958,223股普通股，其中Lee Hysan Company Limited持有433,130,735股，占比42.09%[135] - 公司在回顾期内于联交所购回5,400,000股普通股，总代价约为125百万港元，其中5,300,000股已注销，剩余100,000股于2022年7月注销[137] - 公司在2022年2月至6月期间，每月购回普通股的数量分别为1,050,000股、950,000股、1,500,000股、500,000股和1,400,000股，总代价分别为24百万港元、21百万港元、36百万港元、11百万港元和33百万港元[138] - 公司通过全资附属公司购回面额为49百万美元的4.85%优先永续资本证券，总代价约为364百万港元[139] - 公司于2022年6月30日员工总数为476人，人力资源政策旨在为股东投资增值并取得增长[140] - 公司宣布派发第一次中期股息每股27港仙，股息将于2022年9月16日寄发[141] 创新与科技 - 公司推出“hy!”数码平台，上半年售出超过50,000件产品，并提升了远程存取系统以加强业务运营安全性[18] - 公司通过“Power Up”活动发放110多家商户的七折电子现金券，每天在“hy!”平台完成的交易最高达10,000宗[17] - 公司与香港科技园公司合作打造的The Community Lab已成为受欢迎的科技学习平台，帮助初创公司测试创新项目[10] 项目进展 - 加路连山道用地项目预计2026年完成，地基工程将于2022年第三季开始[20] - 深圳新风和睦家医院于2022年5月成立，总建筑面积65,000平方米[25] - 希慎-IWG合营公司在大湾区运营34个据点，新增两个中心[23] 其他 - 投资重估储备为320百万港元[53] - 物业重估储备为458百万港元[53] - 公司保留溢利为64,873百万港元[53] - 公司总权益为73,870百万港元[53] - 公司永续资本证券为10,657百万港元[53] - 自用物业重估收益为3百万港元[51] - 计入其他全面收益股本投资的公平值变动为162百万港元[51]

公司战略与业务拓展 - 2021年公司实现中长策略计划下的重大投资，确立策略支柱，开展交易类资产策略支柱[6] - 公司确立策略支柱，为集团建构更均衡、多元业务组合[5] - 公司中長線策略聚焦利園區「核心業務」的持續策展及擴充，及投資於「增長支柱」[27] - 公司与IWG成立50/50合资企业拓展大湾区共享工作间业务[10] - 公司投资新风集团拓展内地优质医疗业务[11] - 公司收购上海静安区24层商厦上海利园拓展物业组合[9] - 公司参与土瓜湾区一个市区重建项目[6] - 公司强化核心业务，为现有物业进行大型资产提升工程[4] - 公司与IWG合作管理大湾区33个现有办公地点[16] - 公司投资新风集团，拓展投资地域至大湾区及上海以外地区[22] 项目进展情况 - 加路连山道项目将融合60,000平方呎绿地，为利园增加约30%面积，预计2026年落成[7][8] - 加路連山道項目2026年竣工，將擴大利園區物業組合規模達30%，綠地面積60,000平方呎[14] - 大埔住宅项目预计2022年第二季左右开售[12] - 大埔合资住宅发展项目2022年上半年推出，提供262个独立屋和单位[18] - 加路连山道项目土地勘测2021年四季度开始，地基工程预计2022年三季度启动，2026年竣工[61] - 上海静安项目收购商厦，有5万平方米可出租甲级写字楼及1.8万平方米商铺空间，商场资产增值工程预计2023年年中完成[62] - 港汇广场公司拥有约26%权益，2020年完成资产增值工程后业绩亮丽[63] - 大埔高端住宅项目2022年上半年推出，含262个独立屋和单位[63] - 2022年2月公司认购土瓜湾住宅项目合资公司25%权益[64] 公司物业信息 - 公司投资物业组合主要位于利园区，拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面[27] - 希慎广场建筑面积约716,000平方呎，层数40，车位66个，落成年份2012年[30] - 利舞台广场建筑面积约314,000平方呎，层数26，落成年份1994年，低層翻新2013年[30] - 礼顿中心建筑面积约430,000平方呎，层数28，车位321个，落成年份1977年，翻新年份2011年[30] - 上海利园建筑面积约736,000平方呎，层数24，收购年份2022年[31] - 竹林苑建筑面积约691,000平方呎，住宅单位总数345，车位436个，落成年份1985年，翻新年份2019年[32] - 利园二期建筑面积约621,000平方呎，层数34，车位167个，落成年份1992年，翻新商場部分2019年[32] - 利园三期建筑面积约467,000平方呎，层数32，车位201个，落成年份2017年[32] - 利园五期建筑面积约132,000平方呎，层数25，落成年份1989年，翻新年份2009年[32] - 利园六期建筑面积约80,000平方呎，层数24，落成年份1988年，翻新年份2004年[33] 公司荣誉与社会责任 - 公司在2021年获全球房地产可持续性基准（GRESB）「四星」、「绿色之星」称号A级评级等多项环境、社会与管治殊荣[34] - 2021年公司向旗下餐饮业及服务业租户提供逾1,000部医疗级空气净化机[24] - 2021年底前公司99%的员工接种两剂疫苗[24] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业额为36.08亿港元，按年下跌2.7%[36][37] - 2021年财务支出下降至3.93亿港元，2020年为5.46亿港元[38] - 2021年实际有效利率为2.9%，2020年为3.0%[36][38] - 2021年营业盈利为28.35亿港元，除税前溢利为22.61亿港元，本年度溢利为19.03亿港元[39] - 2021年本公司拥有人应占溢利为13.83亿港元，基本溢利为23.3亿港元[39] - 2021年净债务与权益比率为11.7%，2020年为净现金[36] - 2021年每股股息为144港仙[36] - 2021年物业价值为95.107亿港元，较2020年增长26.8%[36] - 公司信贷评级穆迪为A3，惠誉为A-[36] - 2021年营业盈利28.35亿港元，经营业务所得现金28.45亿港元，现金流出净额78.51亿港元[40] - 2021年12月31日投资物业估值951.07亿港元，较去年年底上升26.8% [44] - 2021年集团营业额及基本溢利分别按年下跌2.7%及2.8% [49] - 2021年经常性基本溢利和基本溢利均为23.3亿港元，同比降2.8% [50] - 2021年公布溢利13.83亿港元，2020年亏损25.47亿港元 [51] - 2021年物业支出比率为13.8%，较2020年升0.6个百分点 [52] - 2021年公司董事会宣布派发第二次中期股息每股117港仙，与2020年持平 [49] - 2021年集团应占联营公司业绩增至4.58亿港元，2020年为2.25亿港元 [44] - 公司营业支出占营业额的比率为21.4%，2020年为20.4%[67] - 财务支出下降至393百万港元，2020年为546百万港元；2021年融资活动相关财务支出为394百万港元，2020年为313百万港元；2021年实际有效利率为2.9%，2020年为3.0%[68] - 投资物业组合于2021年12月31日估值为95,107百万港元，较去年年底上升26.8%；投资物业公平值亏损720百万港元，2020年为4,903百万港元[69] - 写字楼、商铺、住宅估值分别为34,707百万港元、31,868百万港元、8,712百万港元，较2020年变动+0.3%、+0.6%、-0.2%；发展中物业估值为19,820百万港元[70] - 公司应占联营公司业绩增加至458百万港元，2020年为225百万港元；应占联营公司投资物业公平值收益达172百万港元，2020年为12百万港元公平值亏损[71] - 2021年12月31日其他金融投资总额为1,780百万港元，2020年为789百万港元[72] - 撇除估算利息收入，按去年相同基准利息收入减少至79百万港元，2020年为242百万港元[73] - 2021年经营业务所得现金为2,845百万港元，较2020年增加87百万港元；净投资及预支款项为1,126百万港元，2020年为285百万港元；净借贷为7,507百万港元，2020年为6,458百万港元；支付永续资本证券款项为459百万港元；银行存款收取现金为8,340百万港元，2020年为4,843百万港元；支付股息1,497百万港元，2020年为1,502百万港元；购回股份代价为146百万港元[74][75] - 2021年资本开支总现金支出为22,334百万港元，2020年为913百万港元[76] - 2021年5月公司以19,778百万港元投得香港铜锣湾加路连山道商业用地[69][76] - 2021年12月31日，集团债务总额降至188.07亿港元，2020年为192.04亿港元，主要因年内发行4亿港元中期定息票据及提前偿还8亿港元银行贷款[78] - 2021年12月31日，银行贷款占集团债务总额约8%，其余92%从资本市场筹得，2020年占比分别为11%和89%[78] - 2021年12月31日，债务组合平均还款期约为6.1年，2020年为6.8年，约有5.31亿港元债务于2022年到期[80] - 2021年年末，集团按净债务与权益比率计算的负债率为11.7%，2020年为净现金，净利息偿付率降至9.1倍，2020年为9.8倍[81] - 2021年12月31日，集团持有的现金及银行结存总值约84.04亿港元，2020年为249.35亿港元，投资10.14亿港元于投资级别债务证券，2020年为4.54亿港元[83] - 2021年年末，备用承诺信贷额度达55.5亿港元，2020年为54.5亿港元[83] - 2021年12月31日，定息债务比率（计入利率掉期后）为75%，2020年为88%，实际利率年末为2.9%，较去年年末的3.0%轻微下跌[83] - 2021年，集团扩展绿色融资框架范围设立可持续融资框架，年末可持续融资交易总额达约38.9亿港元，占集团债务总额约21%[87] - 2021年，集团发行4亿港元可持续发展债券，取得9.65亿港元可持续发展挂钩贷款[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年写字楼业务营业额减少4.7%至17.28亿港元，商铺业务营业额增加1.3%至16.2亿港元，住宅业务营业额减少12.2%至2.6亿港元[37] - 2021年写字楼营业额17.28亿港元，同比降4.7%；商铺16.2亿港元，同比升1.3%；住宅2.6亿港元，同比降12.2% [50] - 2021年写字楼出租率94%，较2020年降1个百分点；商铺99%，升3个百分点；住宅71%，降3个百分点 [52] - 写字楼业务营业额减少4.7%至17.28亿港元（2020年：18.14亿港元），出租率94%（2020年：95%）[53] - 写字楼前三类租户为银行、金融及财富管理(23.0%)、专业及顾问服务业（13.8%）、共享工作间（13.1%）[54] - 商铺业务营业额增加1.3%至16.2亿港元（2020年：16亿港元），出租率99%（2020年：96%）[56] - 假日促销期间两大圣诞活动吸引超130万访客，租户销售交易按年增长超15%，圣诞节季度促销销售额按年增长超30%[58] - 住宅业务营业额减少12.2%至2.6亿港元（2020年：2.96亿港元），出租率71%（2020年：74%）[60] 公司企业管治相关 - 2021年，集团继续全面遵守《上市规则》附录14所载《企业管治守则》及附录27所载《环境、社会及管治报告指引》中适用规定及原则[90] - 2018年起公司採納發行額外股份的一般性授權，發行股份股數不得超過已發行股數的10%，股份的市場價格折讓亦不得超過10%[91] - 2020年1月1日公司成立可持續發展委員會[91] - 2021年及2022年公司更新審核及風險管理委員會、提名委員會、薪酬委員會、可持續發展委員會及執行委員會的職權範圍[91] - 2021年公司設立可持續融資框架，發行第一批可持續發展債券，獲得首筆與可持續發展表現掛鈎的銀行貸款[91] - 董事会有10名董事，其中4名為獨立非執行董事[91] - 利蘊蓮於2011年3月獲委任為公司非執行董事，2012年3月獲委任為執行主席[92] - 呂幹威於2016年12月獲委任為集團首席營運總監，2021年10月獲委任為執行董事[94] - 卓百德於2012年12月獲委任為獨立非執行董事[95] - 公司至少於20個工作日前發出召開股東周年大會的通知[91] - 公司在財政年度結束後2個月內提前公布經審核財務業績，3個月內刊發年報[91] - 范仁鶴於2010年1月獲委任為獨立非執行董事，現年72歲[96] - 潘仲賢於2010年1月獲委任為獨立非執行董事，現年67歲[96] - 王靜瑛於2018年12月獲委任為獨立非執行董事，現年50歲[98] - 捷成漢於1994年獲委任為非執行董事，現年65歲[99] - 利憲彬於1994年獲委任為非執行董事，現年64歲[100] - 利乾於1988年獲委任為非執行董事，現年68歲[100] - 利子厚於2010年1月加入董事會，先前曾於1990 - 2007年出任董事，現年60歲[102] - 范仁鶴為薪酬委員會主席[96] - 潘仲賢為審核及風險管理委員會主席[96] - 捷成漢為可持續發展委員會主席[99] - 首席财务总监贺树人2008年加入集团，负责财务监控管理等职务，现年56岁[103] - 商铺业务总监蔡雯慧2000年加入集团，负责零售物业组合及资产管理策划，现年49岁[103] - 写字楼及住宅业务总监叶慕贞2012年加入集团，负责管理写字楼及住宅物业组合，现年

集团整体财务数据关键指标变化 - 集团营业额及经常性基本溢利分别按年下跌7.4%及12.6%，2021年上半年营业额为18.34亿港元，2020年为19.81亿港元；经常性基本溢利2021年上半年为11.77亿港元，2020年为13.46亿港元[4][5] - 2021年6月30日股东权益为731.46亿港元，较2020年12月31日的736.8亿港元下降0.7%；每股资产净值为70.3港元，较2020年12月31日的70.9港元下降0.8%[5] - 2021年上半年每股基本盈利为50港仙，2020年为亏损252港仙；每股第一次中期股息均为27港仙[5] - 2021年中期集团营业额为18.34亿港元，较2020年同期下跌7.4% [12] - 经常性基本溢利以及基本溢利皆下跌12.6%至11.77亿港元 [12] - 2021年上半年公布溢利5.17亿港元，去年同期公布亏损26.26亿港元 [12] - 股东权益由2020年12月31日的736.8亿港元下跌至2021年6月30日的731.46亿港元 [12] - 净利息偿付率为6.5倍（2020年：17.0倍），净债务为71.35亿港元（2020年12月31日：净现金） [13] - 公司宣布派发本年度第一次中期股息每股27港仙 [14] - 集团营运支出占营业额的比率为18.5%，2020年为17.2%[22] - 财务支出为275百万港元，2020年上半年为234百万港元；相关集资活动财务支出为197百万港元，2020年为116百万港元；实际利率为2.9%，2020年同期为3.1%[23] - 投资物业组合于2021年6月30日估值为94,627百万港元，较2020年12月31日上升26.2%；公平值亏损为545百万港元，2020年为4,065百万港元[24] - 集团应占联营公司业绩上升至212百万港元，2020年为92百万港元；应占重估收益扣除递延税项后为72百万港元，2020年为重估亏损19百万港元[25] - 撇除估算利息收入，按相同基准利息收入下跌至42百万港元，2020年为137百万港元；2021年6月30日其他投资总值965百万港元，2020年12月31日为789百万港元[26] - 资本开支总现金支出上升至20,077百万港元，2020年为619百万港元[27] - 2021年6月30日债务总额下跌至18,404百万港元，2020年12月31日为19,204百万港元；债务组合平均还款期为6.6年，2020年12月31日为6.8年[28] - 2021年6月30日银行贷款占债务总额约9%，2020年12月31日为12%；未偿还债务账面价值为18,201百万港元，2020年12月31日为18,970百万港元[30] - 2021年中期末负债率为8.2%，2020年12月31日为净现金；净利息偿付率下跌至6.5倍，2020年为17.0倍[31] - 2021年6月30日现金及银行结存总值约11,066百万港元，2020年12月31日为24,935百万港元；投资840百万港元于债务证券，2020年为454百万港元；备用承诺信贷额度达5,200百万港元，2020年12月31日为5,450百万港元[32] - 截至2021年6月30日止6个月，公司营业额为18.34亿港元，2020年同期为19.81亿港元[38] - 2021年上半年公司除税前溢利为9.43亿港元，2020年同期亏损24.22亿港元[38] - 2021年上半年公司期内溢利为7.81亿港元，2020年同期亏损26.58亿港元[38] - 2021年上半年基本每股盈利为50港仙，2020年同期亏损252港仙[38] - 截至2021年6月30日，公司投资物业为946.27亿港元，2020年12月31日为749.93亿港元[40] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为18.44亿港元，2020年12月31日为15.52亿港元[40] - 截至2021年6月30日，公司非流动负债为27.592亿港元，2020年12月31日为20.754亿港元[41] - 截至2021年6月30日，公司资产净额为86.89亿港元，2020年12月31日为87.449亿港元[41] - 截至2021年6月30日，公司本公司拥有人应占权益为73.146亿港元，2020年12月31日为73.68亿港元[41] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为86.89亿港元，2020年12月31日为87.449亿港元[41] - 2021年1月1日股本为77.22亿港元，6月30日为77.23亿港元；2020年1月1日为77.20亿港元，6月30日为77.22亿港元[42] - 2021年1月1日购股权储备为2700万港元，6月30日为3000万港元；2020年1月1日为2300万港元，6月30日为2500万港元[42] - 2021年和2020年1月1日及6月30日普通储备均为9600万港元[42] - 2021年上半年根据购股计划发行股份使股本增加100万港元，确认以股份为基础及以权益结算之支出使购股储备增加300万港元[42] - 2020年上半年根据购股计划发行股份使股本增加200万港元，确认以股份为基础及以权益结算之支出使购股储备增加200万港元[42] - 2021年6月30日投资重估储备为1.68亿港元，2020年6月30日为 - 4100万港元[42] - 2021年6月30日对冲储备为 - 2.06亿港元，2020年6月30日为8700万港元[42] - 2021年6月30日物业重估储备为4.79亿港元，2020年6月30日为4.79亿港元[42] - 2021年6月30日汇兑储备为4.27亿港元，2020年6月30日为 - 8000万港元[42] - 2021年和2020年物业重估盈余均为300万港元[42] - 2021年6月30日公司拥有人应占权益总额为73,696百万港元，2020年1月1日为77,650百万港元[43] - 2021年6月30日股本为7,723百万港元，2021年1月1日为7,722百万港元，2020年1月1日为7,720百万港元[43] - 2021年物业重估盈余3百万港元已在物业重估储备中确认及累计[44] - 截至2021年6月30日止6个月经营业务流入现金净额为1,283百万港元，2020年为958百万港元[45] - 截至2021年6月30日止6个月投资活动付出现金净额为15,079百万港元，2020年为8,756百万港元[45] - 截至2021年6月30日止6个月财务活动流入现金净额为5,323百万港元，2020年为11,714百万港元[45] - 截至2021年6月30日现金及现金等值减少净额为8,473百万港元，2020年增加净额为3,916百万港元[45] - 2021年1月1日现金及现金等值为14,389百万港元，2020年为3,597百万港元[45] - 2021年6月30日现金及现金等值为5,916百万港元，2020年为7,513百万港元[45] - 2021年有关投资物业所付款项为20,077百万港元，2020年为619百万港元[45] - 截至2021年6月30日止6个月，公司除税前溢利9.43亿港元[50] - 2021年上半年，租赁投资物业收入16.29亿港元，提供物业管理服务收入2.05亿港元，综合分部溢利16.16亿港元[52] - 2020年上半年，租赁投资物业收入17.72亿港元，提供物业管理服务收入2.09亿港元，综合分部溢利17.62亿港元，除税前亏损24.22亿港元[53] - 2021年6月30日，公司综合资产116.326亿港元[54] - 2020年12月31日，公司综合资产109.755亿港元[54] - 截至6月30日，2021年上半年投资收入4900万港元，2020年同期为1.52亿港元[56] - 截至6月30日，2021年上半年财务支出2.75亿港元，2020年同期为2.34亿港元[57] - 截至6月30日，2021年上半年税项1.62亿港元，2020年同期为2.36亿港元，香港利得税按16.5%税率计算[58] - 截至6月30日，2021年上半年公司拥有人应占期内溢利5.17亿港元，2020年同期亏损26.26亿港元[60] - 2021年计算每股基本及摊薄后盈利的普通股加权平均数为10.39711082亿股，2020年为10.42562017亿股[61] - 截至6月30日，2021年已派2020年第二次中期股息12.16亿港元，2020年已派2019年第二次中期股息12.21亿港元[62] - 截至6月30日，2021年宣派第一次中期股息2.81亿港元，与2020年相同[63] - 2021年6月30日投资物业公平值为94.627亿港元，年初为74.993亿港元，期内添置20.11亿港元[64] - 2021年6月30日应收账款等总额为7.69亿港元，2020年12月31日为8.28亿港元[66] - 2021年6月30日应付账款及应付费用为7.8亿港元，2020年12月31日为9.31亿港元[68] - 2021年6月30日无抵押银行贷款非流动借贷账面值为15.58亿港元，2020年12月31日为23.53亿港元；无抵押定息票据流动借贷账面值为3.31亿港元，非流动为163.12亿港元，2020年12月31日非流动为166.17亿港元[70] - 2020年公司发行8.5亿美元（约66.04亿港元）4.10%次级永续资本证券和5亿美元（约38.75亿港元）4.85%优先永续资本证券[71] - 2021年6月30日投资物业及物业、机器及设备已签订合约但未作出拨备的资本承诺为2.29亿港元，2020年12月31日为1.57亿港元；作为有限合伙人对基金投资的认购其他承诺为7300万港元，2020年12月31日为8500万港元[72] - 截至2021年6月30日止6个月，从公司董事控制的关连公司取得总租金收入2.1亿港元，从附属公司的非控股股东取得300万港元；2021年6月30日应付公司董事控制的关连公司款项6.3亿港元，应付附属公司的非控股股东款项80.83亿港元[74] - 2021年上半年公司董事及其他高层管理人员薪酬为2.7亿港元，2020年同期为2.7亿港元[76] - 2021年6月30日166.43亿港元（2020年12月31日：166.17亿港元）无抵押定息票据账面价值（包括应付利息）的公平值为175.93亿港元（2020年12月31日：174.32亿港元）[79] - 2021年6月30日115.91亿港元（2020年12月31日：114.76亿港元）无抵押定息票据公平值归类为公平值级别架构的级别1 [79] - 2021年6月30日60.02亿港元（2020年12月31日：59.56亿港元）无抵押定息票据公平值归类为公平值级别架构的级别2 [79] - 2021年6月30日，金融资产总额9.66亿港元，其中级别1为2.6亿港元、级别2为100万港元、级别3为7.05亿港元；金融负债总额2.31亿港元，均为级别2[81] - 2020年12月31日，金融资产总额7.9亿港元，其中级别1为2亿港元、级别2为100万港元、级别3为5.89亿港元；金融负债中货币掉期级别2为1.83亿港元[83][84] - 按公平值级别3计量的基金投资，2021年1月1日为2.92亿港元，新增1200万港元，计入损益之公平值收益200万港元，6月30日为3.06亿港元[85] - 按公平值级别3计量的非上市股本投资，2021年1月1日为2.97亿港元，计入其他全面收益之

公司物业资产情况 - 公司拥有约450万平方呎的商铺、写字楼及住宅楼面[11] - 希慎广场建筑面积约71.6万平方呎，层数40，车位66[27] - 利舞台广场建筑面积约31.4万平方呎，层数26[27] - 礼顿中心建筑面积约43万平方呎，层数28，车位321[29] - 竹林苑建筑面积约69.1万平方呎，住宅单位总数345，车位436[31] - 集团投资物业总楼面面积约450万平方呎，其中写字楼占比约55%，商铺约30%，住宅约15%[67] 公司财务关键指标变化 - 2020年物业价值为749.93亿港元[49] - 2020年净利息偿付率为5.2%，净债务与股东权益比率为净现金（2019年12月31日：3.9%）[49] - 2020年有效利率为3.0%（2019年：3.4%）[49] - 2020年平均债务期限为6.8年（2019年12月31日：6.6年）[49] - 2020年定息债务占债务总额88%（2019年12月31日：84%），资本市场发债88%（2019年12月31日：84%）[49] - 公司2020年营业额为37.1亿港元，较2019年的39.88亿港元下跌7.0%[64] - 经常性基本溢利和基本溢利均下跌7.3%至23.98亿港元（2019年：25.87亿港元）[64] - 2020年录得公布亏损25.47亿港元，2019年录得公布溢利48.45亿港元[64] - 2020年12月31日，股东权益为736.8亿港元（2019年：776.5亿港元）[64] - 2020年公布亏损25.47亿港元，2019年溢利48.45亿港元[65] - 2020年集团经常性基本溢利为23.98亿港元，2019年为25.87亿港元[65] - 2020年集团投资物业公平值变动为49.03亿港元，2019年为 - 7.92亿港元[65] - 2020年物业支出比率为13.2%，2019年为13.4%[69] - 2020年香港写字楼租赁市场净吸纳量为 - 270万平方呎[70] - 2020年集团商铺业务按营业额收取的租金为4400万港元，2019年为6600万港元[74] - 住宅业务营业额下跌7.2%至296百万港元，2019年为319百万港元，2020年12月31日出租率为74％，2019年12月31日为87%[78] - 集团营业支出占营业额的比率为20.4%，2019年为20.2%[82] - 财务支出增加至546百万港元，2019年为313百万港元，2020年与融资活动有关的财务支出为313百万港元，2019年为83百万港元，2020年实际有效利率为3.0%，2019年为3.4%[83] - 集团投资物业组合于2020年12月31日估值为74,993百万港元，较去年年底的79,116百万港元下跌5.2%[84] - 撇除资本开支，投资物业公平值亏损4,903百万港元，2019年为公平值收益792百万港元[84] - 写字楼估值34,593百万港元，较2019年的35,498百万港元下跌2.5%[85] - 商铺估值31,670百万港元，较2019年的35,059百万港元下跌9.7%[85] - 住宅估值8,730百万港元，较2019年的8,559百万港元上涨2.0%[85] - 公司应占联营公司业绩减少至225百万港元，2019年为1,733百万港元，主要因应占投资物业公平值亏损12百万港元，2019年为1,528百万港元收益[86] - 撇除估算利息收入，按去年相同基准的利息收入上升95.2%至242百万港元，2019年为124百万港元[87] - 2020年12月31日，核心区域及业务以外投资总值789百万港元，2019年为601百万港元[87] - 经营业务所得现金为2,758百万港元，2019年为3,300百万港元，减少16.4% [88] - 年内净借贷为6,458百万港元，2019年为6,287百万港元，增加2.7% [88] - 发行永续资本证券经扣除分派及交易成本后，筹集款项为10,314百万港元[89] - 资本开支总现金支出为913百万港元，2019年为956百万港元，减少4.5% [90] - 2020年年底未偿还债务总额为19,204百万港元，2019年为12,615百万港元，从资本市场筹得的债务比例增加至88%，2019年为84% [93] - 2020年12月31日，债务组合平均还款期约为6.8年，2019年为6.6年，并无债务于2021年到期[96] - 集团2020年净利息偿付率下跌至9.8倍，2019年为17.0倍，2020年年底录得净现金额，2019年年底负债率为3.9% [98] - 2020年12月31日，集团现金及银行结存总值约249.35亿港元，2019年为93.32亿港元[103] - 2020年集团投资4.54亿港元于债务证券，2019年为1.72亿港元[103] - 2020年底，集团备用承诺信贷额度达54.5亿港元，2019年为32.5亿港元[103] - 定息债务比率由2019年底的84%上升至2020年底的88%[104] - 2020年集团提取一笔美元银行贷款对冲2.03亿美元未偿还外币结余，2019年为1.36亿美元[107] - 未作对冲的汇率风险相当于558.5亿港元，占集团总资产值的5.1%，2019年为519.9亿港元，占比5.4%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年12月31日，写字楼及商铺业务组合出租率分别为95％及96％，住宅业务组合出租率为74%[64] - 2020年写字楼业务营业额18.14亿港元，同比下降1.0%；商铺业务营业额16亿港元，同比下降12.9%；住宅业务营业额2.96亿港元，同比下降7.2%[68] - 2020年写字楼出租率95%，2019年为98%；商铺出租率96%，与2019年持平；住宅出租率74%，2019年为87%[69] - 集团写字楼租户中，银行及金融业、专业及顾问服务业、共享工作间占已出租楼面面积约50%，资讯科技业占比由7％增至9%[72] 公司荣誉情况 - 公司获全球房地产可持续性标准（GRESB）「三星」及「绿色」评级等多项环境、社会与管治殊荣[51] - 公司获香港投资者关系协会2020年投资者关系大奖多个奖项[54] - 公司获2020年汤森路透ALB香港法律大奖相关奖项及入围奖[54] - 公司获香港会计师公会2020年度最佳企业管治大奖(中市值非恒指成份股组别）白金奖[54] - 公司获《财资》杂志2020年｢Triple A｣可持续资本市场区域大奖之「最创新交易」[54] 公司项目进展 - 大埔高端住宅项目预计2021年年底或2022年年初竣工并开售[79] 公司治理结构与政策 - 董事会9名董事中有4名独立非执行董事，超越《上市规则》要求[112] - 自2018年起发行额外股份，发行股数不得超已发行股数的10%，发行价折让不得超10%[112] - 2020年1月1日成立可持续发展委员会[112] - 2020年集团采纳新人权政策及操守守则[112] - 董事会设有4个董事委员会，分别为审核及风险管理委员会、薪酬委员会、提名委员会、可持续发展委员会[141] - 《企业管治指引》于2021年1月更新[142] - 董事任期为3年并须轮值[149] - 执行委员会根据董事会授权运作日常业务，成员包括执行董事、首席营运总监、首席财务总监等[147] - 风险管理委员会供高级管理层检视及讨论风险、监控及缓解措施[148] - 董事会顾问自2018年起获邀向董事会提出建议[148] - 新世代创新委员会自2019年起获邀向董事会提出建议[148] - 集团业务运营和事务通过转授制度在订明范围内有效管理及执行[146] - 董事会设立4个委员会，即审核及风险管理、薪酬、提名及可持续发展委员会，各委员会会议在董事会会议前举行，职权范围于2021年更新[150] - 执行委员会负责实施董事会决定的业务目标及策略，职权范围于2021年更新；公司还有3个与管治有关的管理层委员会[151] - 公司采纳多元化政策（2021年1月更新），要求提名委员会每年审阅并汇报董事会架构、规模、组成及成员背景等多元化情况[155] - 董事每年向公司披露担任职务详情及重大承担和时间，职务变化时迅速告知公司[158] - 公司已采纳上市规则附录10所载列之标准守则，所有董事确认年内已遵守该标准守则规定[193] - 公司已采纳企业资料披露政策，有关详情登载于公司网站[197] 公司董事信息 - 范仁鹤于2010年1月获委任为独立非执行董事，现年71岁[118] - 潘仲贤于2010年1月获委任为独立非执行董事，现年66岁[122] - 王静瑛于2018年12月获委任为独立非执行董事，现年49岁[124] - 捷成汉于1994年获委任为非执行董事，现年64岁[125] - 利宪彬于1994年获委任为非执行董事，现年63岁[126] - 利乾于1988年获委任为非执行董事，现年67岁[130] - 吕先生于2016年12月加入希慎担任集团首席营运总监，现年55岁[134] - 蔡女士于2000年加入本集团，现年48岁[136] - 贺先生于2008年加入本集团，现年55岁[137] - 利子厚于2010年1月加入董事[132] - 林女士2018年1月加入集团，负责市场策略等工作，现年49岁[139] - 叶女士2012年加入集团，负责写字楼及住宅物业组合管理，现年44岁[140] - 截至2020年12月31日，董事会有9位董事，包括主席及8位非执行董事（含4位独立非执行董事）[152] - 刘遵义于2020年5月13日股东周年大会完结后退任；范仁鹤于2020年股东周年大会膺选连任，潘仲贤将于2021年5月21日股东周年大会轮值退任[152] - 卓百德、潘仲贤及利乾将于2021年5月21日股东周年大会退任，且愿意膺选连任[152] - 目前董事会9位董事中有2位女性，公司致力改善性别多元化[157] 公司会议情况 - 2020年疫情期间，公司采用混合方式（实体及网上）举行董事会及委员会会议[158] - 2020年董事踊跃出席董事会及委员会会议，独立非执行董事与主席举行个别会议讨论相关事宜[159] - 2020年董事会会议总数为5次，审核及风险管理委员会会议总数为4次，薪酬委员会、提名委员会、可持续发展委员会会议次数分别为1次、1次、2次，股东周年大会一年一次[164] - 2020年5月13日公司在香港会议展览中心举行2020年股东周年大会[198] - 2020年股东周年大会授予配發、發行及處理公司額外股份，不超過已發行股份數目的10%，且將予發行的任何股份的折讓不得超過10%[198] - 2020年股东周年大会授予購回不超過公司已發行股份數目10%的一般性授權[198] - 2020年股东周年大会采取多项预防措施确保出席人士健康安全，如分组、制定座位安排等[198] - 公司鼓励股东委任2021年股东周年大会主席代其投票，2021年将实施额外预防措施[199] 公司董事相关审查与评估 - 提名委员会对董事独立性进行详细检视，信纳4位独立非执行董事于检视时为独立身份[168] - 截至2020年12月31日止年度，王静瑛关联的星巴克租约产生的收入或利润，按应占联营公司业绩入账的比例低于公司营业额、公司拥有人应占权益及公司总资产的1%[169] - 董事获发正式聘书，特定任期为3年，至少每3年轮值退任一次[173] - 提名委员会上一次对董事会的检讨于2020年11月进行[176] - 2020年董事问卷的回覆率为100%[178] - 2020年问卷根据董事对5个有关董事会成效及表现的参数意见构建[179] - 问卷审视了董事会的职责、组成、会议及流程、董事会运作以及培训5个不同方面[179] - 今年问卷得出董事会及其辖下委员会继续达致严格的运作标准，运作具有成效[185] - 全体董事会成员为履行职责均作出积极且富有建设性的贡献[185] - 董事会进行公开及有建设性的对话与辩论获广泛赞誉[185] - 董事对在董事会层面成立可持续发展委员会感到高兴[185] - 董事一致认为未来数年主要关注事项包括COVID - 19影响、发展创新模式、地域及业务多元化和重视环境、社会及管治工作[185] 公司股份与股权情况 - 截至2020年12月31日，公司已發行股份總數為1,039,700,891股普通股[190] - 捷成漢持有公司普通股2,534,300股，

财务表现 - 公司2020年上半年营业额为19.81亿港元，同比下降5.0%[4] - 公司2020年上半年经常性基本溢利为13.46亿港元，同比下降3.4%[4] - 公司2020年上半年公布亏损为26.26亿港元，主要由于非现金性投资物业公平值变动[4] - 公司2020年中期营业额为1,981百万港元，同比下降5.0%[11] - 公司2020年上半年公布亏损2,626百万港元，去年同期为盈利2,783百万港元[12] - 公司2020年上半年财务支出为234百万港元，较2019年同期的127百万港元增加，主要由于为潜在投资机会和策略性计划预备资金[22] - 公司2020年上半年资本开支总现金支出为619百万港元，较2019年同期的663百万港元减少[26] - 公司2020年上半年未偿还债务总额上升至19,458百万港元，较2019年12月31日的12,615百万港元增加[28] - 公司2020年6月30日的债务组合平均还款期为7.2年，较2019年12月31日的6.6年延长[28] - 公司2020年6月30日的负债率为3.94%，较2019年年末有所改善，并录得现金净额[30] - 公司2020年上半年净利息偿付率为17.0倍，与2019年持平[30] - 公司2020年6月30日的营业额为1,981百万港元，较2019年同期的2,086百万港元有所下降[37] - 公司2020年6月30日的投资收入为152百万港元，较2019年同期的50百万港元大幅增加[37] - 公司2020年6月30日的投资物业之公平值变动为-4,065百万港元，较2019年同期的1,453百万港元大幅下降[37] - 公司2020年6月30日的期内亏损为2,658百万港元，较2019年同期的2,992百万港元溢利大幅下降[37] - 公司2020年上半年租赁投资物业收入为17.72亿港元，同比下降5.4%[57][58] - 公司2020年上半年分部溢利为17.62亿港元，同比下降4.7%[57][58] - 公司2020年上半年投资收入为1.52亿港元，同比增长204%[57][63] - 公司2020年上半年财务支出为2.34亿港元，同比增长84.3%[57][64] - 公司2020年上半年香港利得税为2.04亿港元，同比下降15.4%[65] - 公司2020年上半年每股基本及摊薄后亏损为2,626百万港元，相比2019年同期的盈利2,783百万港元，亏损显著增加[67] - 公司2020年上半年普通股加权平均数为1,042,562,017股，相比2019年同期的1,046,512,587股略有减少[68] - 公司2020年上半年已派发2019年第二次中期股息1,221百万港元，与2019年同期的1,224百万港元基本持平[69] - 公司2020年上半年宣派第一次中期股息281百万港元，与2019年同期的283百万港元基本持平[70] - 公司2020年上半年投资物业公平值为75,630百万港元，相比年初的79,116百万港元下降4,065百万港元，主要反映资本化利率扩大及市场风险增加[71] - 公司2020年上半年应收及其他应收款项总额为795百万港元，相比2019年底的605百万港元增加190百万港元[72] - 公司2020年上半年应付账款及应付费用总额为821百万港元，相比2019年底的934百万港元减少113百万港元[74] - 公司2020年上半年无抵押定息票据总额为16,609百万港元，相比2019年底的9,963百万港元增加6,646百万港元[75] - 公司2020年上半年发行850百万美元（约6,604百万港元）4.10%次级永续资本证券，所得款项将用于一般企业用途[76] - 公司2020年上半年资本承诺总额为138百万港元，相比2019年底的207百万港元减少69百万港元[77] - 公司2020年上半年综合资产为1059.81亿港元，同比增长9.2%[60][61] - 公司2020年上半年商铺分部资产为321.4亿港元，同比下降8.4%[60][61] - 公司2020年上半年写字楼分部资产为350.57亿港元，同比下降1.2%[60][61] - 公司2020年上半年住宅分部资产为85.59亿港元，同比下降0.02%[60][61] - 公司2020年上半年物业发展分部资产为12.64亿港元，同比增长2.5%[60][61] 租赁业务 - 写字楼和商铺业务的出租率分别为96%和94%[3] - 写字楼业务组合出租率为96%，商铺业务组合出租率为94%，住宅业务组合出租率为83%[11] - 写字楼业务组合营业额轻微下跌0.2%至927百万港元，出租率保持在96%[14] - 商铺业务组合营业额下跌10%至900百万港元，出租率为94%[15] - 住宅业务组合营业额轻微下跌至154百万港元，出租率为83%[16] - 公司董事控制的关联公司总租金收入为2100万港元，与2019年同期持平[81] - 附属公司的非控股股东总租金收入为300万港元，较2019年同期的1200万港元下降75%[81] 投资与资产 - 公司投资物业组合于2020年6月30日的估值为75,630百万港元，较2019年12月31日的79,116百万港元下跌4.4%[23] - 公司应占联营公司业绩下跌至92百万港元，较2019年的145百万港元减少，主要由于应占的重估亏损为19百万港元[24] - 公司2020年6月30日的投资物业价值为75,630百万港元，较2019年12月31日的79,116百万港元有所下降[39] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为7,513百万港元，较2019年12月31日的3,597百万港元大幅增加[39] - 公司非流动负债从2019年12月31日的136.2亿港元增加至2020年6月30日的202.93亿港元，主要由于借贷增加[40] - 公司资产净额从2019年12月31日的809.72亿港元增加至2020年6月30日的835.29亿港元[40] - 公司期内亏损为26.26亿港元，导致本公司拥有人应占权益从776.5亿港元减少至736.96亿港元[42] - 公司发行永续资本证券66.04亿港元，相关交易成本为3500万港元[43] - 公司自用物业重估收益为300万港元，较2019年同期的1800万港元大幅下降[44] - 公司期内已派股息为12.21亿港元，较2019年同期的12.24亿港元略有下降[46] - 公司投资重估储备减少4200万港元，主要由于计入其他全面收益股本投资的公平值变动[47] - 公司对冲工具所产生之净收益为7900万港元，较2019年同期的2300万港元大幅增加[47] - 公司物业重估盈余为300万港元（2019年：1800万港元），已确认并累计在物业重估储备中[48] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物净增加额为3916百万港元，相比2019年同期的净减少678百万港元有显著改善[50] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物总额为7513百万港元，相比2019年同期的1391百万港元大幅增加[50] - 公司2020年6月30日的经营业务流入现金净额为958百万港元，相比2019年同期的1595百万港元有所下降[50] - 公司2020年6月30日的投资活动付出现金净额为8756百万港元，相比2019年同期的2126百万港元大幅增加[50] - 公司2020年6月30日的财务活动流入现金净额为11714百万港元，相比2019年同期的净付出147百万港元有显著改善[50] - 公司2020年6月30日的本公司拥有人应占权益总额为76021百万港元，相比2019年同期的74431百万港元有所增加[49] - 公司2020年6月30日的非控股权益总额为3353百万港元，相比2019年同期的3206百万港元有所增加[49] - 公司2020年6月30日的保留溢利为67642百万港元，相比2019年同期的66083百万港元有所增加[49] - 公司2020年6月30日的物业重估储备为106百万港元，相比2019年同期的89百万港元有所增加[49] - 无抵押定息票据的公平值为175.05亿港元，较2019年12月31日的90.96亿港元增长92.5%[85] - 按公平值计量的金融资产总额为76.7亿港元，其中级别1为19.3亿港元，级别2为4.2亿港元，级别3为53.2亿港元[87] - 基金投资的公平值从2019年12月31日的36.6亿港元下降至2020年6月30日的27.6亿港元，降幅为24.6%[90] - 非上市股本投资的公平值为25.6亿港元，较2019年12月31日的0亿港元大幅增加[90] - 按公平值计量的金融资产中，级别3的基金投资和非上市股本投资分别占27.6亿港元和25.6亿港元[90] 市场与消费 - 香港2020年上半年零售业销售额同比下降超过33%，珠宝及奢侈品销售额同比下降超过65%[6] - 公司推出“Power Up”活动刺激消费，结合科技力量、营销专长和紧密的租户关系，建立综合数码平台[9] - 公司为租户提供租金宽减和市场推广支持等灵活纾困措施，以帮助渡过短期财政及运营难关[9] - 公司继续改进硬件和软件配置，以应对结构性转变加快的环境[9] - 公司通过Lee Gardens应用程序提供餐饮订购及送餐服务，并推出电子优惠券[18] - Club Avenue与Lee Gardens Club计划整合至单一平台运营[19] 公司治理与薪酬 - 公司董事会于2020年1月1日设立可持续发展委员会，以监察环境、社会与治理的议题，并得到管理层的可持续发展执行委员会及工作小组的支持[95] - 审核及风险管理委员会在2020年5月的会议上深入探讨与COVID-19疫情有关的风险，并评估相关影响及管理层的应对措施[95] - 审核及风险管理委员会引入一个全新改良的三维风险管理架构，以进行未来风险优次排序，并建议关键风险指标[95] - 公司执行董事及高级管理人员的薪酬分项包括固定薪酬和浮动薪酬，浮动薪酬包括表现花红和购股权，目标花红实际派付率介乎0-200%[102] - 公司执行董事于2020年2月21日获授予购股权，详情载于长期奖励计划：购股权计划内[103] - 公司非执行董事年度袍金保持不变，董事会非执行董事年度袍金为280,000港元，审核及风险管理委员会主席袍金为180,000港元，成员袍金为108,000港元[101] - 公司薪酬委员会于2020年1月批准利蕴莲的薪酬，2020年度固定年薪为8,000,000港元，2019年度花红为15,000,000港元[102] - 公司董事会于2020年6月30日的组成包括利蕴莲（主席）、卓百德、范仁鹤、潘仲贤、王静瑛、捷成汉、利宪彬、利乾、利子厚[96] - 公司审核及风险管理委员会审阅并与管理层及外聘核数师讨论截至2020年6月30日止6个月未经审核之简明综合财务报表[95] - 公司薪酬委员会审阅及批准执行董事的薪酬组合，并审核非执行董事、董事委员会成员及高级管理人员之薪酬[95] - 捷成汉个人权益为60,984股，法团权益为2,473,316股，总计2,534,300股，占公司已发行股份总数的0.243%[105] - 利乾个人权益为900,000股，占公司已发行股份总数的0.086%[105] - 利蕴莲个人权益为354,000股，占公司已发行股份总数的0.034%[105] - 捷成汉通过Barrowgate Limited持有1,000股，占已发行股份总数的10%[108] - 公司根据2005计划已授出并完全归属但尚未行使的购股权可购入1,272,667股普通股，占公司已发行股份总数的0.12%[112] - 公司根据新计划已授出但尚未行使的购股权可购入4,767,067股普通股，占公司已发行股份总数的0.46%[112] - 利蕴莲持有的购股权中，2012年5月14日授出的87,000股购股权行使价为33.50港元，行使期为2013年5月14日至2022年5月13日[113] - 利蕴莲持有的购股权中，2013年3月7日授出的265,000股购股权行使价为39.92港元，行使期为2014年3月7日至2023年3月6日[113] - 利蕴莲持有的购股权中，2014年3月10日授出的325,000股购股权行使价为32.84港元，行使期为2015年3月10日至2024年3月9日[113] - 利蕴莲持有的购股权中，2015年3月12日授出的300,000股购股权行使价为36.27港元，行使期为2016年3月12日至2025年3月11日[113] - 公司于2020年3月回购1,700,000股普通股，总代价约为41百万港元[124] - 截至2020年6月30日，公司员工总数为506人[125] - 公司主要股东Lee Hysan Company Limited持有433,130,735股普通股，占已发行股份总数的41.57%[122] - 公司于2020年2月21日授出购股权，每份购股权的估计公平值为2.520港元[119] - 公司于2020年3月31日授出购股权，每份购股权的估计公平值为2.060港元[119] - 公司于2020年2月20日授出购股权，行使价为29.73港元[116] - 公司于2020年3月30日授出购股权，行使价为25.20港元[116] - 公司于2020年6月30日，购股权总数为4,767,067份[116] - 公司于2020年3月31日授出购股权，预期波幅为18.518%[119] - 公司于2020年2月21日授出购股权，预期波幅为18.013%[119] - 公司董事及其他高层管理人员薪酬总额为2700万港元，较2019年同期的2500万港元增长8%[83] 股息与股东权益 - 公司宣布派发第一次中期股息每股27港仙，将以现金派发给2020年8月25日股东名册上的股东[126] - 股份过户登记处将于2020年8月25日暂停办理股份过户登记手续，以确定有资格收取第一次中期股息的股东[126] - 股息单将于2020年9月3日寄发给股东[126] - 公司普通股股份持有人如更改地址，应立即通知股份过户登记处[126] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，并以美国预托证券股票方式在纽约股票市场进行直接买卖[127] - 公司注册办事处位于香港希慎道33号利园一期49楼[128] - 公司网站为www.hysan.com.hk，股东可随时选择以电子方式收取中期业绩报告[126] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行[127]