投资组合 - 公司截至2022年12月31日持有三项香港上市公司投资、五项私募股權證券投資、一項非上市債券、一隻有限合夥基金及一隻開放式基金[8] - 公司持有十一项投资，包括三项香港上市公司投资、五项私募股权证券投资、一项非上市债券、一隻有限合夥基金及一隻開放式基金[20] - 公司投资于恒伟集团控股有限公司（8219.HK），持股比例为19.45%，未变现亏损为884.1万港元[21] - 公司投资于东方滙财证券国际控股有限公司（8001.HK），持股比例为4.99%，未变现收益为19万港元[21] - 公司投资于嘉鼎国际集团控股有限公司（8153.HK），持股比例为0.17%，未变现亏损为3.7万港元[21] - 国投金融集团有限公司持有64股，占已发行资本的18.08%，成本为46,377千港元，市值为15,968千港元，未变现亏损为30,409千港元，占公司总资产的10.69%[22] - 邁步財經印刷有限公司持有17,493股，占已发行资本的19.97%，成本为34,999千港元，市值为26,793千港元，未变现亏损为8,206千港元，占公司总资产的17.93%[22] - 國投信貸有限公司持有2,779,570股，占已发行资本的19.90%，成本为16,876千港元，市值为14,655千港元，未变现亏损为2,221千港元，占公司总资产的9.81%[22] - 幫人財務有限公司持有37,000股，占已发行资本的19.95%，成本为19,000千港元，市值为0千港元，未变现亏损为19,000千港元，占公司总资产的0%[22] - 東方支付集團控股有限公司的非上市債券成本为10,500千港元，市值为11,000千港元，未变现收益为500千港元，年收益率为10%，到期日为2022年7月31日，已收利息为1,658千港元，占公司总资产的7.36%[23] - 金石一號有限合夥基金持有81.28%的资本，成本为23,748千港元，市值为22,151千港元，未变现亏损为1,597千港元，占公司总资产的14.83%[23] - SWK Dynamic OFC持有7.58%的资本，成本为13,300千港元，市值为13,610千港元，未变现收益为310千港元，占公司总资产的9.11%[23] - 景聯集團控股有限公司持有43,240,000股，占已发行资本的5.36%，成本为10,910千港元，市值为9,729千港元，未变现亏损为1,181千港元，占公司总资产的8.40%[24] - 威訊控股有限公司持有2,129,700股，占已发行资本的2.53%，成本为5,177千港元，市值为3,812千港元，未变现亏损为1,365千港元，占公司总资产的3.29%[24] - 國科控股有限公司持有26,617,500股，占已发行资本的9.86%，成本为5,668千港元，市值为3,460千港元，未变现亏损为2,208千港元，占公司总资产的2.99%[24] - 邁步財經出版有限公司持有7,137股股份，佔所投資公司資本19.90%，成本15,000千港元，市值15,489千港元，收益489千港元，佔本公司總資產13.37%[26] - 幫人財務有限公司持有37,000股股份，佔所投資公司資本19.95%，成本19,000千港元，市值4,868千港元，虧損14,132千港元，佔本公司總資產4.20%[26] - 東方支付集團控股有限公司持有非上市債券，成本15,000千港元，市值14,989千港元，虧損11千港元，年收益率10%，到期日2022年5月24日，利息908千港元，佔本公司總資產12.94%[26] - 國投信貸有限公司持有承兌票據，成本11,500千港元，市值11,499千港元，虧損1千港元，年收益率8%，到期日2022年2月8日，利息365千港元，佔本公司總資產9.93%[27] - 邁步財經出版有限公司持有承兌票據，成本9,000千港元，市值8,877千港元，虧損123千港元，年收益率8%，到期日2022年6月21日，利息20千港元，佔本公司總資產7.66%[27] - 公司于2022年12月31日已将62,900,000港元用于投资，包括有限合伙基金金石一號有限合伙基金、开放式基金SWK Dynamic OFC及其他上市公司股权[54] - 公司于2022年12月31日持有十一项投资，包括香港上市权益证券、私募股权、非上市债券、有限合伙基金及开放式基金[58] - 公司所持最大一项投资为专注于香港首次公开招股市場的金融印刷服务板块[58] 财务表现 - 公司于本年度錄得股東應佔虧損淨額52,745,075港元，其中包括投資組合中投資持倉公平值虧損變動淨額39,041,595港元[8] - 公司于2022年12月31日錄得經審核資產淨值約每股0.11港元[9] - 虧損淨額主要由於近期香港股市動盪以致按公平值透過損益列賬的金融資產未變現虧損淨額27,794,781港元及已變現虧損淨額11,246,814港元[9] - 恆偉集團控股有限公司股東應佔經審核虧損約10,646,000港元，應佔經審核資產淨值約39,377,000港元[31] - 東方匯財證券國際控股有限公司股東應佔未經審核溢利約19,264,000港元，應佔未經審核資產淨值約380,283,000港元[32] - 嘉鼎國際集團控股有限公司股東應佔未經審核虧損約6,737,000港元，應佔未經審核資產淨值約60,277,000港元[33] - 本年度已變現收益最大投資為Crater Gold Mining Limited，已變現收益為320千港元[45] - 公司于2022年12月31日将11,100,000港元用作一般营运资金[54] - 公司于2022年12月31日有六名全职员工，总薪酬成本约为3,885,403港元[61][64] - 公司于2022年12月31日无资本开支或任何其他承担[56] - 公司于2022年12月31日无重大收购或出售附属公司或联营公司[57] - 公司于2022年12月31日无购买、赎回或出售任何上市股份[55] - 公司于2022年12月31日后的重大事件详情载于财务报表附注29[162] - 公司于2022年度的業績及資產與負債概要載於第164頁[106] - 公司于2022年度的儲備變動詳情載於財務報表的權益變動表[107] - 公司于2022年度的股本變動詳情載於財務報表附註22[108] - 公司于2022年度結束後發生並對公司造成影響的重要事件載於本年報「主席報告」、「管理層討論與分析」及「環境、社會及管治報告」章節[103] - 公司于2022年度的業績載於第74至163頁的財務報表內[104] 宏观经济 - 2022年中国国内生产总值（GDP）增长至人民币121.021万亿元，较2021年增长3.0%[11] - 2022年第一季度GDP按年上升4.8%，随后季度分别放缓至0.4%、3.9%和2.9%[11] - 2022年恒生指数下跌15.5%，恒生中国企业指数下跌18.6%，表现逊于恒生指数[12] - 2022年美国通胀增速升至逾40年高位，美联储七次加息，年底利率由0.25%提高至4.5%[12] - 2022年第四季度美国GDP年化增长率为2.9%，全年增长率为2.1%[12] 公司治理 - 公司将继续部署针对大中华地区及其他全球主要市场的投资策略[19] - 國投金融集團有限公司推出多項新服務，包括在線賬戶開設服務和人工智能分析師提供的股份監控、投資策略及股份評分服務[34][35] - 公司维持充裕现金状况，从而使公司在上市及私募股權方面出現機遇時把握獲可觀回報之良機[46] - 於2022年12月31日，資產負債比率為零（2021年12月31日：零）[47] - 董事不建議就本年度派付任何末期股息（2021年：無）[48] - 於2022年12月31日，本公司並無已抵押香港上市證券作為應付經紀之保證金之擔保（2021年12月31日：零）[49] - 於2022年12月31日，本公司並無重大或然負債（2021年12月31日：無）[50] - 於2011年1月6日上市之日，本公司完成股份配售及合共303,000,000股每股面值0.1港元之普通股以每股1.03港元的價格獲配售，總現金代價（扣除相關發行開支）約為312,100,000港元[51] - 於2022年12月31日，本公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元之普通股組成[51] - 於2022年2月25日，本公司透過向合資格股東按每股供股股份0.18港元之認購價以供股形式發行432,107,443股供股股份，集資約74,000,000港元（扣除開支後）[53] - 本公司擬動用約62,900,000港元及11,100,000港元（相當於所得款項淨額約85%及15%），擬用於投資兩隻基金[53] - 公司设有购股权计划，旨在奖励及回报合资格参与者对公司业务成功作出的贡献[114] - 公司于本年度并无订立任何与权益挂钩之协议，或于本年度末并无已订立的任何持续的与权益挂钩之协议[115] - 公司致力于推广及维持环境及社会可持续发展，遵守香港所有重大相关法例及法规，并采取有效措施、节约能源及减少废物[116] - 公司业务主要于香港进行，因此须遵守香港重大相关法例及法规。于本年度及直至本报告日期，公司已遵守香港所有重大相关法例及法规[118] - 根据公司组织章程细则，公司各董事及公司各前董事就彼等或彼等任何一人于履行其职责或其他有关情况之过程中引致之任何责任、诉讼、法律程序、申索、要求、费用、损失或支出（包括法律开支）将获得公司以其资产作出弥偿[119] - 概无于股东周年大会上被提名重选之董事与公司订立公司不可于一年内终止而毋须赔偿（法定赔偿（如有）除外）之服务合约[120] - 除下文所述之“投资管理协议”外，于本年度末或本年度内任何时间，公司概无订立公司任何董事于其中直接或间接拥有重大权益之重大合约[121] - 除董事会报告第29至42页所分别披露之各投资管理协议及潜在利益冲突外，公司概无与任何个人、公司或企业实体订立任何合约以管理或监管公司业务之全部或任何主要部份[122] - 于本年度内任何时间，公司概无订立任何安排，致使公司董事或彼等各自之配偶或18岁以下之子女可藉购入公司或任何其他公司实体之股份或债权证而获益[124] - 公司已於2015年6月1日根據於2015年5月28日舉行的股東特別大會上通過的普通決議案採納一項購股權計劃（「購股權計劃」）[125] - 公司购股权计划项下股份的认购价不得低于以下最高者：(i)股份于董事会批准授出购股权建议日的收市价；(ii)股份于紧接授出日期前五个交易日的平均收市价；及(iii)股份面值[131] - 接納授出購股權建議的時限不得遲

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为3,116,109港元，2021年为2,547,989港元[1] - 2022年按公平值透过损益列账之金融资产之公平值变动净额为 -39,041,595港元，2021年为7,181,427港元[1] - 2022年营运亏损为 -52,650,558港元，2021年为 -4,863,504港元[1] - 2022年除税前亏损为 -52,745,075港元，2021年为 -4,980,239港元[1] - 2022年公司普通权益持有人应占年内亏损及全面亏损总额为 -52,745,075港元，2021年为 -4,980,239港元[1] - 2022年非流动资产总值为645,067港元，2021年为1,016,776港元[2] - 2022年流动资产总值为148,762,263港元，2021年为114,812,224港元[2] - 2022年流动负债总值为7,002,076港元，2021年为1,556,025港元[2] - 2022年资产净值为142,274,796港元，2021年为113,735,993港元[2] - 2022年每股资产净值为0.11港元，2021年为0.13港元[2] - 2022年公司总收入3116109港元，较2021年的2547989港元增长22.3%[13][16] - 2022年除税前亏损52745075港元，较2021年的4980239港元大幅增加[13] - 2022年末资产总值149407330港元，较2021年末的115829000港元增长29%[15] - 2022年末负债总值7132534港元，较2021年末的2093007港元增长241%[15] - 2022年按公平值透过损益列账之金融资产亏损净额39041595港元，2021年为收益7181427港元[18][19] - 2022年财务成本94517港元，较2021年的116735港元减少19%[19] - 2022年行政管理费402222港元，2021年为399264港元[21] - 2022年托管费150138港元，2021年为150469港元[23] - 2022年管理费600000港元，与2021年持平[25] - 2022年每股基本亏损以亏损52745075港元及已发行普通股加权平均数1254220419股计算得出，2021年以亏损4980239港元及760466052股计算得出[26] - 2022年按公平值透过损益列账的金融资产总值为1.16438778亿港元，2021年为1.09354628亿港元[28] - 2022年12月31日已发行普通股数量为13.19700274亿股，面值5278.8011万港元；2021年12月31日为8.64214887亿股，面值3456.8595万港元[29] - 2022年公司录得股东应占亏损净额5274.5075万港元，包括投资持仓公平值亏损变动净额3904.1595万港元[30] - 2022年12月31日公司经审核资产净值约每股0.11港元[31] - 亏损净额主要源于按公平值透过损益列账的金融资产未变现亏损净额2779.4781万港元及已变现亏损净额1124.6814万港元[32] - 2022年末资产负债比率为零，与2021年末相同，无应付经纪保证金[58] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息，与2021年相同[59] - 2022年末公司股本由1,319,700,274股每股面值0.04港元之普通股组成[61] - 2022年公司总薪酬成本约为3,885,403港元（2021年12月31日：3,232,367港元）[73] 公司投资业务数据关键指标变化 - 2022年公司投资于恒伟集团控股有限公司，还新投资两只基金金石一号有限合伙基金和SWK Dynamic OFC[37][38] - 2022年公司持有11项投资，包括3项香港上市公司投资、5项私募股权证券投资、1项非上市债券、1只有限合伙基金及1只开放式基金[40] - 截至2022年12月31日，公司持有恒伟集团控股有限公司32,100,000股，资本比例19.45%，成本19,113千港元，市值10,272千港元，未变现亏损8,841千港元，占总资产6.88%[42] - 截至2022年12月31日，公司持有东方汇财证券国际控股有限公司6,210,000股，资本比例4.99%，成本1,456千港元，市值1,646千港元，未变现收益190千港元，占总资产1.10%[42] - 截至2022年12月31日，公司持有国投金融集团有限公司64股，资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值15,968千港元，未变现亏损30,409千港元，占总资产10.69%[42] - 截至2022年12月31日，公司持有迈步财经印刷有限公司17,493股，资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值26,793千港元，未变现亏损8,206千港元，占总资产17.93%[43] - 截至2022年12月31日，东方支付集团控股有限公司债券成本10,500千港元，市值11,000千港元，未变现收益500千港元，年收益率10%，应计利息1,658千港元，占总资产7.36%[43] - 截至2021年12月31日，公司持有景联集团控股有限公司43,240,000股，资本比例5.36%，成本10,910千港元，市值9,729千港元，未变现亏损1,181千港元，占总资产8.40%[44] - 截至2021年12月31日，公司持有威讯控股有限公司2,129,700股，资本比例2.53%，成本5,177千港元，市值3,812千港元，未变现亏损1,365千港元，占总资产3.29%[44] - 截至2021年12月31日，公司持有国科控股有限公司26,617,500股，资本比例9.86%，成本5,668千港元，市值3,460千港元，未变现亏损2,208千港元，占总资产2.99%[44] - 截至2021年12月31日，公司持有国投金融集团有限公司64股，资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值18,300千港元，未变现亏损28,077千港元，占总资产15.80%[45] - 截至2021年12月31日，东方支付集团控股有限公司债券成本15,000千港元，市值14,989千港元，未变现亏损11千港元，年收益率10%，应计利息908千港元，占总资产12.94%[45] - 国投信贷成本11,500千港元，市值11,499千港元，已确认未变现亏损1千港元，年收益率8%，应计利息365千港元，占公司总资产9.93%[46] - 迈步财经出版成本9,000千港元，市值8,877千港元，已确认未变现亏损123千港元，年收益率8%，应计利息20千港元，占公司总资产7.66%[46] - 恒伟集团2022财年股东应占经审核亏损约10,646,000港元，2022年末股东应占经审核资产净值约39,377,000港元[47] - 东方汇财2022年股东应占未经审核溢利约19,264,000港元，2022年末股东应占未经审核资产净值约380,283,000港元[48] - 嘉鼎国际2022年前6个月股东应占未经审核亏损约6,737,000港元，2022年9月末股东应占未经审核资产净值约60,277,000港元[49] - 东方支付未偿还债券规模为10,500,000港元，票面年息10%，2022年7月到期，本年度已售出[54] - 本年度Crater Gold Mining Limited已变现收益320千港元，国科控股、隆成金融、东方现代农业已变现亏损分别为10,046千港元、5,115千港元、4,000千港元[56] 公司融资及资金使用情况 - 2022年2月25日，公司按每持有两股股份获发一股供股股份的基准，以每股0.18港元的认购价发行432,107,443股供股股份，集资约74,000,000港元（扣除开支后）[62] - 公司拟将所得款项净额约62,900,000港元（85%）和11,100,000港元（15%）分别用于投资两只基金和作为一般营运资金，机会基金未成立，62,900,000港元已用于投资，11,100,000港元用作营运资金[62][64][65] 公司人员及管理情况 - 2022年12月31日，公司有六名全职雇员（2021年12月31日：七名）[71] - 2022年1月10日前，顾旭兼任主席及行政总裁，自2022年1月10日起，黄斌任非执行董事兼主席，顾旭仍任行政总裁，2月8日蔡捷思任非执行董事并与黄斌任联席主席[76] - 截至2022年12月31日止年度，审核委员会举行两次会议，与外聘核数师会晤一次[80][81] 公司审计相关情况 - 开元信德会计师事务所有限公司同意2022年度公司业绩初步公告所载数字等同财务报表金额，但未作保证[82] 公司其他业务情况 - 2022年公司无购买、赎回或出售本公司任何上市股份[66] - 2022年12月31日，公司无资本开支或其他承担（2021年12月31日：无）[67] - 2022年公司无收购或出售任何附属公司或联营公司（2021年：无）[68]

公司管理层及相关人员信息 - 公司行政总裁为顾旭先生，联席主席为黄斌先生（2022年1月10日获委任）和蔡捷思先生（2022年2月8日获委任）[5] - 审核委员会主席为庄清凯先生，薪酬委员会主席为庄清凯先生，提名委员会主席为梁唯亷先生[7] - 公司秘书为戴文轩先生，投资管理人为恒大证券（香港）有限公司[9] - 行政管理人为Amicorp Fund Services Asia Limited，托管人为交通银行信托有限公司[9] 公司地址及联系方式信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛P.O. Box 309, Ugland House[9] - 公司于香港主要营业地点及总部位于香港上环永乐街50号昌盛大廈22楼[12] - 核数师为国卫会计师事务所有限公司，香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[12] - 开曼群岛法律法律顾问为Maples and Calder，香港法律法律顾问为李智聪律师事务所[14] - 公司网站为www.chinaneweconomyfund.com[14] 公司财务数据关键指标变化 - 公司于2022年上半年录得股东应占亏损净额10,735,153港元，包括组合中投资持仓公平值亏损净额3,389,428港元[16] - 2022年6月30日，公司录得未经审核资产净值约每股0.14港元[18] - 金融资产未变现净收益14,480,191港元被已变现亏损净额17,869,619港元所抵销[18] 宏观经济及市场指数变化 - 中国国内生产总值于2022年上半年同比增加至人民币562,642亿元，较2021年上半年增加2.5%，2022年第二季度同比增长0.4%[18] - 恒生指数及恒生中国企业指数于2022年上半年均下跌6.9%[20] - 美联储于2022年5月及6月分别加息50个及75个百分点，预计到2022年底，美国利率可能会由3%提高至3.5%，加息幅度约为150个百分点[20] 公司业务投资策略及情况 - 公司于中短期集中投资上市证券，2022年上半年新投资恒伟集团控股有限公司[22] - 公司长期投资私募股权证券及其他非上市投资，2022年上半年新投资国投信贷有限公司[22] - 公司截至2022年6月30日持有五项香港上市公司投资、一项澳洲上市公司投资、七项私募股权证券投资、一只有限合伙基金及一项非上市债券[16] - 公司一项主要投资为专注于香港市场的金融服务板块[16] 公司具体投资项目情况 - 公司持有Kingland Group Holdings Limited 63,890,000股，资本比例7.92%，成本15,936千港元，市值14,120千港元，未实现亏损1,816千港元[79][80][81][82][83][84] - 公司持有State Innovation Holdings Limited 26,358,750股，资本比例19.53%，成本18,321千港元，市值13,970千港元，未实现亏损4,351千港元[97][99][100][101][102][103] - 公司持有Hanvey Group Holdings Limited 7,010,000股，资本比例4.67%，成本3,646千港元，市值3,470千港元，未实现亏损176千港元，占公司总资产1.90%[121] - 公司持有Orater Gold Mining Limited 35,000,000股，资本比例2.82%，成本2,668千港元，市值3,223千港元，未实现收益554千港元，占公司总资产1.77%[121] - Kingland Group Holdings Limited每股面值0.01港元[90][95] - State Innovation Holdings Limited每股面值0.50港元[109][116] - Hanvey Group Holdings Limited每股面值0.1港元[121] - 截至2022年6月30日，公司按规定披露十项最大投资及价值超总资产5%的投资[119] - Kingland Group Holdings Limited注册地为开曼群岛[79][88] - State Innovation Holdings Limited注册地为开曼群岛[98][106] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 64股，占其资本比例18.08%，成本46,377千港元，市值18,300千港元，未实现亏损28,077千港元，公司所占净资产17450000港元，占公司总资产百分比10.03%[124] - 公司持有iPro Financial Press Limited 17,493股，占其资本比例19.97%，成本34,999千港元，市值33,781千港元，未实现亏损1,218千港元，公司所占净资产18280000港元，占公司总资产百分比18.52%[124] - 公司持有Gransing Finance Limited 2,779,570股，占其资本比例19.90%，成本16,876千港元，市值16,876千港元，未实现收益为0，公司所占净资产10810000港元，占公司总资产百分比9.25%[124] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37,000股，占其资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值4,868千港元，未实现亏损14,132千港元，公司所占净资产13300000港元，占公司总资产百分比2.67%[124]

公司基本信息 - 公司为封闭式投资公司，成立于2010年2月1日[12] - 公司致力于为专业投资者取得长期资本增值，投资于大中华地区新经济支持的私人及公众企业多元组合[12] - 公司秘书为戴文轩先生（执业会计师、FCA、FCCA）[6] - 投资管理人为恒大证券（香港）有限公司[6] - 行政管理人为Amicorp Fund Services Asia Limited[6] - 托管人为交通银行信托有限公司[6] - 核数师为国卫会计师事务所有限公司[7] 公司人员变动 - 黄斌先生于2022年1月10日获委任为非执行董事及联席主席[3] - 蔡捷思先生和蔡冠明先生于2022年2月8日获委任为非执行董事[3] - 林劲先生于2022年1月13日获委任为独立非执行董事[3] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2021年股东应占亏损净额4980239港元，投资持仓公平值收益变动净额7181427港元[14] - 2021年12月31日公司经审核资产净值约每股0.13港元，金融资产未变现收益净额45602564港元被已变现亏损净额38421137港元抵销[14] 宏观经济数据 - 2021年中国GDP较2020年增加8.1%至1143670亿元，一季度同比上升18.3%，其余季度分别同比放缓至7.9%、4.9%及4.0%[16] - 2021年恒生指数下跌14.1%，恒生中国企业指数下跌23.3%[16] - 2020年美联储两次降息共1.5个百分点，2021年维持利率0.25%，2021年12月美国通胀率升至40年高位7.5%[16] - 2021年美国GDP增长5.7%，第四季度按年增长6.9%[16] - 公司预计2022年美联储可能加息3次，最多共加息1.75个百分点[16] 公司投资业务数据关键指标变化 - 公司2021年投资景联集团控股有限公司，其在港澳提供混凝土拆卸服务[18][21] - 公司2021年私募股权最大投资为国投金融集团有限公司，提供经纪、企业融资等服务[19][21] - 2021年12月31日公司持有27项投资，包括16项香港上市公司权益证券、1项澳洲上市公司权益证券、6项私募股权证券、3项承兑票据及1项非上市债券[24][25] - 公司持有景联集团控股有限公司43240000股普通股，占其资本比例5.36%，成本10910千港元，市值9729千港元，未变现亏损1181千港元，占公司总资产8.40%[28] - 公司持有威讯控股有限公司2129700股普通股，占其资本比例2.53%，成本5177千港元，市值3812千港元，未变现亏损1365千港元，占公司总资产3.29%[28] - 公司持有永勤集团(控股)有限公司26617500股普通股，占其资本比例9.86%，成本5668千港元，市值3460千港元，未变现亏损2208千港元，占公司总资产2.99%[28] - 公司持有Crater Gold Mining Limited35000000股普通股，占其资本比例2.85%，成本2669千港元，市值3371千港元，未变现收益702千港元，占公司总资产2.91%[31] - 公司持有园投金融集团有限公司64股股份，占其资本比例18.08%，成本46377千港元，市值18300千港元，未变现亏损28077千港元，占公司总资产15.80%[31] - 公司持有iPro Financial Press Limited 7,137股股份，占其资本比例19.90%，成本15,489千港元，未变现市值收益489千港元，公司应占资产净值2410万港元，占公司总资产13.37%[35] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37,000股股份，占其资本比例19.95%，成本19,000千港元，未变现市值亏损14,132千港元，公司应占资产净值13300万港元，占公司总资产4.20%[35] - 公司持有Oriental Payment Group Holdings Limited债券成本15,000千港元，市值14,989千港元，未变现亏损11千港元，年收益率10%，2022年5月24日到期，本年度已收/应计利息908千港元，占公司总资产12.94%[35] - 公司持有Gransing Finance Limited承兑票据成本11,500千港元，市值11,499千港元，未变现亏损1千港元，年收益率8%，2022年2月8日到期，本年度已收/应计利息365千港元，占公司总资产9.93%[35] - 公司持有iPro Financial Press Limited承兑票据成本9,000千港元，市值8,877千港元，未变现亏损123千港元，年收益率8%，2022年6月21日到期，本年度已收/应计利息20千港元，占公司总资产7.66%[35] - 2020年12月31日，公司持有CROSSTEC Group Holdings Limited 23,095,000股普通股，占其资本比例3.21%，成本4,083千港元，市值4,388千港元，未变现收益305千港元，公司应占资产净值490,000港元，占公司总资产5.65%[38] - 2020年12月31日，公司持有InwesTech Holdings Limited 41,090,000股普通股，占其资本比例2.93%，成本6,990千港元，市值3,780千港元，未变现亏损3,210千港元，公司应占资产净值15590000元，占公司总资产4.87%[38] - 2020年12月31日，公司持有China Mobile Limited 80,000股普通股，成本4,678千港元，市值3,536千港元，未变现亏损1,142千港元，公司应占资产净值4490000元，本年度已收股息260千港元，占公司总资产4.56%[38] - 汇射金融投资控股有限公司持有75,350,000股普通股，占比5.98%，成本4,369千港元，市值7,270,000港元[90] - 度健国际医疗集团有限公司持有29,114,000股普通股，占比0.39%，成本41,835千港元，市值14,740,000港元[90] - 澳达控股有限公司持有33,660,000股普通股，占比1.68%，成本3,573千港元，市值4,200,000澳门元[90] - Crater Gold Mining Limited持有35,000,000股普通股，占比2.85%，成本2,669千港元，市值3,131千港元，未变现收益462千港元[142] - 汇射金融投资控股有限公司每股面值0.005港元[90] - 度健国际医疗集团有限公司每股面值0.01港元[90] - 澳达控股有限公司每股面值0.01港元[90] - Crater Gold Mining Limited每股价格AUD(0.15)澳元[142] - 汇射金融投资控股有限公司市值为7,270,000港元[90] - 度健国际医疗集团有限公司市值为14,740,000港元[90] 公司投资策略 - 公司将继续在大中华及全球主要市场部署投资策略，关注医疗和电信领域私募股权投资机会[20] - 公司将继续探索医疗保健和电信板块私募股权投资机会[22] - 公司将继续部署针对大中华地区及其他全球主要市场的投资策略[22]

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司，致力于为专业投资者取得长期资本增值[13][15] 公司投资组合情况 - 截至2021年6月30日，公司持有17项香港上市公司投资、1项澳洲上市公司投资、5项私募股权证券投资、1项承兑票据及1项债券[14][16] - 公司一项主要投资为专注于香港市场的金融服务板块[14][16] - 公司投资东方支付集团控股有限公司，持有26,990,000股，成本2294千港元，市值2186千港元，未实现收益/(亏损)为(108)千港元，占已发行资本比例2.70%[87,91,92,93,90] - 公司投资Lerado Financial Group Company Limitted，持有50,000,000股，成本10000千港元，市值2050千港元，未实现收益/(亏损)为(7950)千港元，占已发行资本比例2.17%[106,110,111,112,109] - 公司持有Orater Gold Mining 3500万股普通股，占比2.85%，成本2843千港元，市值3261千港元，未实现收益418千港元[178][179][180][181][182] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 64股，占比19.69%，成本46377千港元，市值18757千港元，未实现亏损27620千港元，公司应占净资产25130000港元[193] - 公司持有Forever Best Investments Limited 1474389股，占比14.74%，成本3883千港元，市值3893千港元，公司应占净资产4420000港元[193] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37000股，占比18.95%，成本19000千港元，市值6390千港元，未实现亏损12610千港元，公司应占净资产13520000港元[195] - 公司持有Gransing Finance Limited承兑票据，成本16500千港元，市值16500千港元，年收益率8%，2021年12月15日到期，本期利息51千港元，占公司总资产15.31%[197] - 公司持有Oriental Payment Group Holdings Limited债券，成本15000千港元，市值15000千港元，年收益率10%，2022年5月24日到期，本期利息156千港元，占公司总资产13.92%[197] 公司财务数据 - 公司在2021年上半年录得股东应占纯利12,670,242港元，包括组合中投资持仓公平值净收益17,316,315港元[14][16] - 截至2021年6月30日，公司录得未经审核资产净值约每股0.15港元[18][19] - 纯利主要由于股市动荡，按公平值透过损益列账的金融资产未变现净收益39,542,627港元被已变现净亏损22,226,312港元抵销[18][19] 市场环境 - 2021年初起，全球经济受疫情重创，复苏缓慢[20][21] 公司投资策略与业务发展 - 公司新增私募股权投资，恒优投资有限公司持有一家提供物流服务公司25%的股份[25] - 公司中短期主要投资上市证券，长期投资私募股权证券和其他非上市投资[25] - 公司将继续部署针对大中华地区及其他全球主要市场的投资策略[25]

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司[26] 公司投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司持有18项香港上市公司投资、1项澳洲上市公司投资、4项私募股权证券投资及3项承兑票据[28] - 截至2020年12月31日，公司持有26项投资，包括18项香港上市公司股权证券、1项澳大利亚上市公司股权证券、4项私募股权证券和3项本票[98] - 2020年12月31日公司持有二十六项投资，包括十八项香港上市公司权益证券、一项澳洲上市公司权益证券、四项私募股权证券及三项承兑票据[99] 公司主要投资项目方向 - 公司主要投资项目之一是聚焦香港市场的金融服务板块[28] 公司财务数据 - 2020年公司股东应占亏损净额为31,106,691港元，包括投资持仓公平值变动净额23,661,821港元[28] - 2020年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.12港元[28] - 亏损净额主要归因于已变现亏损净额33,116,554港元（上市证券亏损31,974,470港元、非上市证券亏损1,142,084港元）及未变现收益净额9,454,733港元（上市证券收益12,982,733港元、非上市证券亏损3,528,000港元）[28] 宏观经济数据 - 2020年中国GDP较2019年增加2.3%至人民币101,598.6亿元，一季度同比下跌6.8%，其余季度分别同比上升3.2%、4.9%及6.5%[31][34] - 2020年恒生指数下跌3.4%，恒生中国企业指数下跌3.8%[32][34] - 2020年3月美联储两次降息，总计降息1.5个百分点[32][34] 公司对美联储利率的预期 - 公司预计2021年底前美联储再度降息空间不大，甚或加息一次[33][35] 公司投资策略 - 公司中短期集中投资上市证券，2020年进一步投资多间香港上市公司，如中国移动、中国电信[38][41] - 公司长期投资私募股权证券及其他非上市投资，2020年私募股权最大投资为国投金融[39][41] - 公司将继续探索医疗保健及电信板块私募股权的投资机会[39][41] - 公司将继续部署针对大中华地区及其他全球主要市场的投资策略[40][42] 公司具体持股情况 - 公司持有CROSSTEC Group Holdings Limited 23,095,000股，占比3.21%，市值49万港元[101] - 公司持有InvesTech Holdings Limited 41,090,000股，占比2.93%，市值1559万元人民币[101] - 公司持有中国移动有限公司80,000股，市值449万元人民币，未变现收益/（亏损）为 - 114.2万元人民币，已收股息26万元人民币[107] - 公司持有Finsoft Financial Investment Holdings Limited 75,350,000股，占比5.98%，市值727万港元[107] - 公司持有Town Health International Medical Group Limited 29,114,000股，占比0.39%，市值1474万港元[107] - 公司持有SEM Holdings Limited 33,660,000股，占比1.68%，市值420万元澳门币[107] - 公司持有Crater Gold Mining Limited 35,000,000股普通股，占投资公司资本比例2.85%，成本2,669千港元，市值3,131千港元，未变现收益462千港元，净负债0.15亿澳元，占公司总资产百分比4.03%[110] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 48股每股面值1美元的股份，占投资公司资本比例15.53%，成本42,799千港元，市值14,068千港元，未变现亏损28,731千港元，净负债19790000港元，占公司总资产百分比18.13%[110] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37,000股股份，占投资公司资本比例19.95%，成本14,000,000千港元，市值6,390千港元，未变现亏损12,610千港元，净负债14000000港元，占公司总资产百分比8.23%[114] - 公司持有Gransing Finance Limited 15,000股股份，成本15,000千港元，市值15,000千港元，年收益率8%，到期日为2021年5月12日，已确认未变现收益766千港元，占公司总资产百分比19.33%[115] - 建鹏控股有限公司持有49,820,000股，资本比例4.98%，成本19,852千港元，市值10,263千港元，未变现亏损9,589千港元，净资产值11,400,000澳门币，占公司资产百分比14.24%[118] - 恒伟集团控股有限公司持有49,710,000股，资本比例4.97%，成本9,830千港元，市值8,948千港元，未变现亏损882千港元，净资产值3,130,000港元，占公司资产百分比12.41%[118] - 权威金融集团有限公司持有75,420,000股，资本比例2.71%，成本15,159千港元，市值6,863千港元，未变现亏损8,296千港元，净资产值39,750,000港元，占公司资产百分比9.52%[118] - 世纪金花商渠控股有限公司持有22,412,000股，资本比例1.95%，成本6,697千港元，市值4,953千港元，未变现亏损1,744千港元，净资产值71,080,000元人民币，占公司资产百分比6.87%[123] - 废健国际医疗集团有限公司持有29,114,000股，资本比例0.39%，成本41,835千港元，市值3,173千港元，未变现亏损38,662千港元，净资产值15,660,000港元，本年度已收股息73千港元，占公司资产百分比4.40%[123] - 威讯控股有限公司持有15,216,000股，资本比例1.08%，成本3,167千港元，市值2,754千港元，未变现亏损413千港元，净资产值7,860,000元人民币，占公司资产百分比3.82%[123] - 东方现代农业控股集团有限公司持有803,000股，资本比例0.19%，成本3,961千港元，市值2,219千港元，未变现亏损1,742千港元，净资产值5,400,000元人民币，占公司资产百分比3.08%[178,179,180,181,182,183,184,185,188,190,192] 公司持股公司注册地信息 - 建鹏控股有限公司注册成立地为开曼群岛[118] - 恒伟集团控股有限公司注册成立地为开曼群岛[118] - 权威金融集团有限公司注册成立地为百慕达[118] 不明数值信息 - 比例为2.85%[195] - 数值为2669[196] - 数值为2105[197] - 数值为 - 564[198] - 澳元数值为 - 0.03[199] - 数值为2.92[200]

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司，致力于为专业投资者取得长期资本增值[14] 公司投资组合情况 - 截至2020年6月30日，公司持有17项香港上市公司投资、2项澳洲上市公司投资、3项私募股权投资、1项私募股权基金及1项承兑票据[15][16] - 公司一项主要投资为专注于香港市场的金融服务板块[15][16] - 公司中短期主要投资上市证券，期间投资了包括中国移动、中国电信在内的香港上市公司[27] - 截至2020年6月30日，公司披露十项最大投资及所有个别价值超逾公司总资产5%的投资[96] - 公司持有建邦控股有限公司44,630,000股普通股，占已发行股份4.48%，成本为8,324千港元，市值为6,204千港元，未实现收益/(亏损)为(3,121)千港元[80][81][82][83][84] - 公司持有SEM Holdings Limited 54,580,000股，占资本比例2.73%，成本6484千港元，市值5513千港元，未实现亏损971千港元，净资产4130000澳门元，占公司总资产百分比5.88%[100] - 公司持有China Mobile Limited 80,000股，成本4678千港元，市值4176千港元，未实现亏损502千港元，净资产4400000元人民币，期间收到股息138千港元，占公司总资产百分比4.46%[100] - 公司持有InvesTech Holdings Limited 33,132,000股，占资本比例2.36%，成本6083千港元，市值4075千港元，未实现亏损2008千港元，净资产18440000元人民币，占公司总资产百分比4.35%[100] - 公司持有Finsott Financial Investment Holdings Limited 74,050,000股，占资本比例5.87%，成本4304千港元，市值4073千港元，未实现亏损231千港元，净资产8550000港元，占公司总资产百分比4.35%[100] - 公司持有China Telecom Corporation Limited 1,800,000股，成本4382千港元，市值3870千港元，未实现亏损512千港元，净资产7940000元人民币，期间收到股息225千港元，占公司总资产百分比4.13%[100] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 48股，占资本比例15.53%，成本42799千港元，市值17133千港元，未实现亏损25668千港元，净资产23530000港元，占公司总资产百分比18.29%[103] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37,000股，占资本比例19.95%，成本19000千港元，市值6530千港元，未实现亏损12470千港元，净资产14460000港元，占公司总资产百分比6.97%[103] - 公司投资Quasar Global Selection SPC Fund - Shenzhen Qianhal Glory Fund SP，持有642.52股，资本比例16.29%，成本3916千港元，市值3540千港元，未实现收益/亏损为(37)千港元，公司所占资产净值为480000美元，股息占公司总资产百分比为3.78%[108] - 公司持有Gransing Finance Limited承兑票据，成本15000千港元，市值15000千港元，年收益率0%，到期日为2020年11月12日，本期已收/应计161千港元，占公司总资产百分比为16.01%[109] - 公司持有Kin Pang Holdings Limited 49820000股普通股，资本比例4.98%，成本19852千港元，市值10263千港元，未实现收益/亏损为(8588)千港元，对应价值为澳门币11400000元[164] - 公司持有Hanvey Group Holdings Limited 49710000股普通股，资本比例4.97%，成本9830千港元，市值8948千港元，未实现收益/亏损为(882)千港元，对应价值为3130000港元[164] - 公司持有Power Financial Group Limited 75420000股普通股，资本比例2.71%，成本15159千港元，市值6863千港元，未实现收益/亏损为(8296)千港元，对应价值为39750000澳元[164] - 公司持有Century Ginwa Retail Holdings Linited 22412000股普通股，资本比例1.95%，成本6697千港元，市值4953千港元，未实现收益/亏损为(1744)千港元，对应价值为人民币71080000元[164] - 公司持有Town Health International Medical Bermuda Group Limited 29114000股普通股，资本比例0.39%，成本41835千港元，市值3173千港元，未实现收益/亏损为(38662)千港元，对应价值为15660000港元，本期股息73千港元[164] - 公司持有InvesTech Holdings Limited 15216000股普通股，资本比例1.08%，成本3167千港元，市值2754千港元，未实现收益/亏损为(413)千港元，对应价值为人民币7860000元[164] - 公司持有东方现代农业控股集团有限公司803,000股，占其资本比例0.19%，成本3,961千港元，市值2,219千港元，未变现亏损1,742千港元，公司应占净资产5400万元人民币，占公司总资产3.08%[169] - 公司持有Orater Gold Mining Limited35,000,000股，占其资本比例2.85%，成本2,669千港元，市值2,105千港元，未变现亏损564千港元，公司应占净资产-30,000澳元，占公司总资产2.92%[169] - 公司持有Gransing Financial Group Limited48股，每股面值1美元，占其资本比例15.53%，成本42,799千港元，市值17,133千港元，未变现亏损25,666千港元，公司应占净资产23,530,000港元，占公司总资产23.77%[169] - 公司持有Halp U Credit Finance Limited37,000股，占其资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值6,530千港元，未变现亏损12,470千港元，公司应占净资产14,460,000港元，占公司总资产9.06%[173] 公司财务数据 - 公司于2020年上半年录得股东应占净亏损15,880,335港元，包括组合中投资持仓公平值净亏损11,908,044港元[15][16] - 截至2020年6月30日，公司录得未经审核资产净值约每股0.14港元[18][19] - 净亏损主要由于按公平值透过损益列账的金融资产已变现净亏损25,502,364港元被未变现净收益13,594,320港元抵销[18][19] 宏观经济环境 - 2020年上半年中美贸易摩擦持续及地方政治问题影响中国及香港经济，新冠疫情重创全球经济[20][21] - 下半年业务恢复面临巨大挑战，真正复苏需要很长时间[20][21] - 2020年上半年中国GDP降至456,614亿元，较2019年上半年减少1.6%，2020年第二季度GDP同比增长3.2%[23][24] - 2020年上半年恒生指数下降13.3%，恒生中国企业指数减少12.6%[25] - 美联储3月两次降息，总计降息1.5个百分点[25] - 公司预计美联储在2020年底前再度降息空间不大，认为全球货币政策变动将加剧全球股票市场波动[25] 公司投资策略 - 公司认为私募股权投资可分散风险，长远可带来更多潜在回报，未来将探索医疗保健和电信板块私募股权投资机会[27] - 公司将部署针对大中华地区的投资策略，密切监测全球市场变化[27] 被投资公司财务及业务情况 - 建鵬截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核溢利约为澳门币14,242,000元，股东于该日应占经审核资产净值约为澳门币228,922,000元[178] - 澳达截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核溢利约为澳门币20,267,000元，股东于该日应占经审核资产净值约为澳门币151,407,000元[182] - 中国移动截至2020年6月30日止六个月股东应占未经审核溢利约为人民币55,765,000,000元，股东于该日应占未经审核资产净值约为人民币1,126,395,000,000元[186] - 威讯截至2019年12月31日止财政年度股东应占经审核亏损约为人民币21,096,000元，股东于该日应占经审核资产净值约为人民币781,362,000元[188] - 汇财截至2020年6月30日止六个月股东应占未经审核亏损约为5,674,000港元，股东于该日应占未经审核资产净值约为162,643,000港元[190] - 因COVID - 19爆发，建鹏预计香港市场发展会放缓，澳门项目进度延期，2020年获授项目减少[178] - 澳门政府推动建设智慧城市，澳达对澳门机电市场前景持乐观态度[182] - 2020年上半年COVID - 19令各行业对信息化需求激增，为中国移动创造新增长机会[186] - 威讯将继续发展及升级移动办公自动化软件业务，开拓新业务应用及解决方案[188] - 汇财预计COVID - 19对银行及经纪公司业务有不利影响，但整体影响可能有限，希望升级系统把握业务扩展机会[190] - 截至2020年6月30日止六个月，中国电信股东应占未经审核溢利约为人民币139.49亿元[194] - 截至2020年6月30日，中国电信股东应占未经审核资产净值约为人民币3571.7亿元[194] 公司业务线情况 - 国投金融通过子公司向香港及内地机构和个人投资者提供经纪、企业融资等服务[198] - 国投金融借助人工智能技术推出针对香港及中国新客户的在线开设账户服务[198] - 国投金融的人工智能分析师将为客户提供股份监控、投资策略及股份评分服务[198] 基金情况 - 骏昇环球精选独立组合公司基金 - 深圳前海国银投资基金独立组合主要致力于发现全球被低估的资产[200] - 骏昇环球精选独立组合公司基金 - 深圳前海国银投资基金独立组合寻求通过投资策略获取资本收益及利息回报[200] 投资相关说明 - 未变现收益／(亏损)指2019年12月31日止年度各项投资公平值变动[173] - 公司应占之资产／(负债)净值乃根据各项投资于各报告期末最后实际可行日期所刊最近期中期报告／年报计算[173]

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司[26] - 公司投资管理人是中国光大证券（香港）有限公司[20] - 公司核数师是国卫会计师事务所有限公司[22] - 公司于2010年2月1日在开曼群岛注册成立为获豁免有限责任公司[147][151] - 公司股份自2011年1月6日起于联交所主板上市，上市前未开展业务[148][151] - 公司主要从事投资全球相关私人及公众上市企业[147][151] 公司人员变动 - 林振豪和潘铁珊于2019年6月5日辞任非执行董事[17] - 孙伯全于2019年6月5日获委任为非执行董事[17] - 顾旭先生55岁，于2015年5月28日获委任为公司主席兼行政总裁[133][134] - 顾旭先生自2010年11月25日起获委任为公司执行董事[133][134] - 陈昌义先生56岁，自2013年6月1日起获委任为执行董事[136][137] - 孙伯全68岁，2019年6月5日获委任为公司独立非执行董事等职[143][144] - 庄清凯37岁，2017年12月22日获委任为公司独立非执行董事[140] - 梁唯亷47岁，2018年10月10日获委任为公司独立非执行董事[140] - 林振豪和潘铁珊于2019年6月5日辞任董事，孙伯全于同日获委任董事[157] - 陈昌义、庄清凯及孙伯全将在股东周年大会上退任，可膺选连任[157] 公司投资组合情况 - 2019年12月31日，公司持有17只香港上市、2只澳大利亚上市的股票和3只私募股权[27] - 2019年12月31日公司持有二十二项投资，包括十七项香港上市权益证券、两项澳洲上市权益证券、两项香港私募股权及一项英属处女群岛私募股权[47][48] - 公司本年度进一步投资多间香港上市公司，最大投资为建鹏控股有限公司(1722.HK)[36][39] - 2019年12月31日公司有22项投资，包括17项香港上市权益证券、2项澳洲上市权益证券及3项私募股权[113][118] 公司财务关键指标 - 2019年公司股东应占净亏损3407.094万港元，其中投资组合公允价值净亏损2592.0857万港元[27] - 2019年公司净资产值随中国经济放缓和香港股市波动而下降[28] - 2019年12月31日，公司经审计每股净资产值约为0.04港元[28] - 净亏损主要归因于按公允价值计入损益的金融资产净实现亏损6032.627万港元（上市证券亏损2282.627万港元、非上市证券亏损3750万港元）和净未实现收益3440.5413万港元（上市证券收益557.5413万港元、非上市证券收益2883万港元）[28] - 公司2019年股东应占亏损净额34070940港元，投资组合中投资持仓公平值亏损净额25920857港元[29] - 2019年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.04港元[29] - 按公平值透过损益列账的金融资产已变现亏损净额60326270港元（上市证券亏损22826270港元，非上市证券亏损37500000港元），未变现收益净额34405413港元（上市证券收益5575413港元，非上市证券收益28830000港元）[29] - 2019年12月31日公司资产负债比率为14.2%，2018年12月31日为23.4%[96][97] - 2019年12月31日公司有应付证券经纪之保证金871.8501万港元，2018年12月31日为1715.5239万港元[96][97] - 2019年1月1日至10月31日应付证券经纪保证金年利率为12.125厘，自11月1日起为12厘，2018年为12.125厘[96][97] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息，2018年也无[98][99] - 2019年12月31日公司已抵押约4000万港元之香港上市证券作为应付证券经纪之保证金之担保，2018年为4820万港元[101] - 2019年透过配售2.2亿股股份，筹集约2100万港元（扣除开支），发行总价格0.1港元，每股净价0.095港元[107] - 2019年12月31日公司股本由13.88246794亿股每股面值0.01港元普通股组成[103][105] - 2019年公司总薪酬成本约337.0125万港元，2018年为269.9065万港元[110][111] - 2019年12月31日公司有5名全职雇员，2018年为6名[116] - 2019年公司无收购或出售附属公司或联营公司，2018年也无[112][117] 宏观经济情况 - 2019年中国GDP增长6.1%，达到政府年初提出6% - 6.5%的预期目标[31][33] - 2019年上证综合指数及恒生指数分别上升22.3%及9.07%[32][33] - 美联储2019年3次降息，年底前利率目标介于1.50% - 1.75%[35][38] - 公司预测中国2020年GDP增长目标约6% - 6.1%[35][38] 公司未来投资计划 - 公司未来将继续探索医疗保健（包括高科技及在线医疗）以及电信（包括物联网板块）私募股权的投资机会[37][39] 公司各投资项目具体数据 - 建鹏控股有限公司，持有49,820,000股，占投资公司资本比例4.98%，成本19,852千港元，市值10,263千港元，未变现亏损9,589千港元，应占资产澳门币11,400,000元，占公司总资产14.24%[51] - 恒伟集团控股有限公司，持有49,710,000股，占投资公司资本比例4.97%，成本9,830千港元，市值8,948千港元，未变现亏损882千港元，应占资产3,130,000港元，占公司总资产12.41%[51] - 权威金融集团有限公司，持有75,420,000股，占投资公司资本比例2.71%，成本15,159千港元，市值6,863千港元，未变现亏损8,296千港元，应占资产39,750,000港元，占公司总资产9.52%[54] - 世纪金花商渠控股有限公司，持有22,412,000股，占投资公司资本比例1.95%，成本6,697千港元，市值4,953千港元，未变现亏损1,744千港元，应占资产人民币71,080,000元，占公司总资产6.87%[54] - 康健国际医疗集团有限公司，持有29,114,000股，占投资公司资本比例0.39%，成本41,835千港元，市值3,173千港元，未变现亏损38,662千港元，应占资产15,660,000港元，占公司总资产4.40%[54] - 威讯控股有限公司，持有15,216,000股，占投资公司资本比例1.08%，成本3,167千港元，市值2,754千港元，未变现亏损413千港元，应占资产人民币7,860,000元，占公司总资产3.82%[54] - 公司持有东方现代农业控股集团有限公司803,000股普通股，占投资公司资本比例0.19%，成本3,961千港元，市值2,219千港元，未变现损失1,742千港元，公司所占净资产为5400万元人民币，占公司总资产百分比3.08%[60] - 公司持有Crater Gold Mining Limited35,000,000股普通股，占投资公司资本比例2.85%，成本2,669千港元，市值2,105千港元，未变现损失264千港元，公司所占净资产为 - 30,000澳元，占公司总资产百分比2.92%[60] - 公司持有鼎成金融集团有限公司48股每股面值1美元的股份，占投资公司资本比例15.53%，成本42,799千港元，市值17,133千港元，未变现损失25,666千港元，公司所占净资产为23,530,000港元，占公司总资产百分比23.77%[60] - 公司持有帮人财务有限公司37,000股股份，占投资公司资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值6,530千港元，未变现亏损12,470千港元，公司应占资产净值14,460,000港元，占本公司资产百分比9.06%[64] - 公司持有建鹏控股有限公司34,980,000股每股面值0.01港元的普通股，占投资公司资本比例3.50%，成本16,314千港元，市值14,867千港元，未变现亏损1,447千港元，公司应占资产净值7,330,000澳门元，占本公司资产百分比16.21%[64] - 公司持有权威金融集团有限公司（前称君阳金融控股有限公司）126,400,000股每股面值0.01港元的普通股，占投资公司资本比例4.54%，成本27,563千港元，市值10,744千港元，未变现亏损16,819千港元，公司应占资产净值65,550,000港元，占本公司资产百分比11.72%[64] - 永耀集团控股有限公司持有404.7万股，成本533.7万港元，市值509.9万港元，未变现亏损23.8万港元，公司应占净资产3.1亿港元，占公司总资产5.56%[68] - 恒伟集团控股有限公司持有2596万股，成本867.2万港元，市值454.3万港元，未变现亏损412.9万港元，公司应占净资产2亿港元，占公司总资产4.95%[68] - 中国建设银行股份有限公司持有52万股，成本331.7万港元，市值335.4万港元，未变现收益3.7万港元，公司应占净资产4.11亿人民币，占公司总资产3.66%[68] - 中国人寿保险股份有限公司持有19.4万股，成本319.4万港元，市值322.8万港元，未变现收益3.4万港元，公司应占净资产6万人民币，占公司总资产3.52%[68] - 康健国际医疗集团有限公司持有2911.4万股，成本4183.5万港元，市值314.4万港元，未变现亏损3869.1万港元，公司应占净资产1.603亿港元，占公司总资产3.43%[68] - 泛亚环境国际控股有限公司持有50万股，成本175万港元，市值238.5万港元，未变现收益32万港元，公司应占净资产16万港元，占公司总资产2.60%[68] - 鼎成金融集团有限公司持有48股，成本4279.9万港元，市值2460.7万港元，未变现亏损1819.2万港元，公司应占净资产2.692亿港元，占公司总资产26.84%[71] - 帮人财务有限公司持有3.7万股，成本1900万港元，市值727万港元，未变现亏损1173万港元，公司应占净资产7190万港元，占公司总资产7.93%[71] 各投资项目业绩情况 - 建鵬股東2019年12月31日止财政年度应占经审核溢利约为澳门币14,242,000元，应占经审核资产净值约为澳门币228,922,000元[77] - 恆偉集團股東2019年12月31日止财政年度应占未经审核亏损约为14,548,000港元，应占未经审核资产净值约为62,977,000港元[77] - 權威金融股東2019年6月30日止六个月应占未经审核溢利约为2,957,000港元[77] - 世紀金花股東2019年9月30日止六个月应占未经审核亏损约为人民币289,733,000元，应占未经审核资产净值约为人民币3,645,081,000元[79][81] - 康健股東2019年12月31日止财政年度应占经审核亏损约为8,414,000港元，应占经审核资产净值约为4,015,547,000港元[80][82] - 威讯2019年12月31日止财政年度股东应占审核亏损约为人民币2109.6万元，股东应占审核资产净值约为人民币7.28093亿元[85] - 东方现代2018年12月31日止财政年度股东应占审核溢利约为人民币4.05176亿元，股东应占审核资产净值约为人民币28.43463亿元，股份自2019年6月11日起暂停买卖[85] - Crater Gold Mining截至2019年12月31日止六个月股东应占未经审核亏损约为251.5356万澳元，股东应占未经审核负债净值约为102.2537万澳元[85] 各投资项目业务情况 - 世紀金花百货商场及购物中心分部经营五个百货商场和一个购物中心，超市分部经营七个超市[79][81] - 建鵬因COVID - 19预计香港市场发展放缓，澳门项目进度因工人短缺延期，2020年获授项目或减少[77] - 恆偉集團拟继续专注核心业务，加强产品设计和开发能力[77] - 世紀金花将整合优化业务，利用多种形式加大陕西二线城市覆盖[79][81] - 康健股份自2017年11月27日起暂停买卖，预计疫情后医疗需求逐步释放[80][82] 公司投资收益与亏损情况 - 本年度三大已变现收益投资分别为怡康泰工程集团控股有限公司100.8万港元、西安海天天线科技股份有限公司

公司基本信息 - 公司为2010年2月1日成立的封闭式投资公司[13] 公司投资组合情况 - 截至2019年6月30日，公司持有23项香港上市公司投资、2项澳洲上市公司投资及3项私募股权投资[13] - 公司一项主要投资为专注于香港市场的金融服务板块[13] - 公司于本期新增投资两项于澳洲证券交易所上市的股票[27] 公司财务亏损情况 - 期间公司录得股东应占净亏损12789556港元，包括组合中投资持仓公平值净亏损8063123港元[13] - 净亏损主要归因于按公平值计入损益的金融资产实现净亏损41078207港元，未实现净收益33015084港元[16] - 2019年6月30日，公司未经审核资产净值约每股0.06港元，按公平值透过损益列账的金融资产已变现净亏损41,078,207港元，被未变现净收益33,015,084港元抵销[17] 公司每股资产净值情况 - 截至2019年6月30日，公司未经审核每股资产净值约为0.06港元[16] 宏观经济数据 - 2019年上半年中国国内生产总值较去年同期增加人民币450,933亿元，较2018年上半年增加6.3%，2019年第二季度按年增长6.2%[18][19] - 2019年上半年恒生指数上升10.4%，恒生中国企业指数上升7.5%[21][23] 公司对市场的预期 - 公司预计美国联邦储备委员会2019年年底前可能再减息一次[22][23] 公司具体投资项目情况（2019年6月30日） - 截至2019年6月30日，公司对建邦控股有限公司投资成本为16,235千港元，市值为14,079千港元，未变现收益/(亏损)为(2,218)千港元，占公司总资产的14.50%[32] - 公司持有Power Financial Group Limited 88,510,000股普通股，占其资本比例3.18%，成本18,776千港元，市值9,205千港元，未实现亏损9,571千港元，占公司总资产9.48%[36] - 公司持有Evershine Group Holdings Limited 7,911,000股普通股，占其资本比例0.44%，成本9,783千港元，市值6,487千港元，未实现亏损3,296千港元，占公司总资产6.68%[36] - 公司持有Earthasia International Holdings Limited 1,584,000股普通股，占其资本比例0.33%，成本6,409千港元，市值6,2019千港元，未实现亏损200千港元，占公司总资产6.39%[36] - 公司持有Century Ginwa Retail Holdings Limited 23,916,000股普通股，占其资本比例2.08%，成本7,155千港元，市值6,099千港元，未实现亏损1,058千港元，占公司总资产6.28%[36] - 公司持有Town Hasith International Medical Group Limited 29,114,000股普通股，占其资本比例0.38%，成本41,835千港元，市值3,144千港元，未实现亏损38,691千港元，占公司总资产3.24%[36] - 公司持有Dongfang Modem Agriculture Holding Group Limited 803,000股普通股，占其资本比例0.19%，成本3,974千港元，市值3,612千港元，未实现亏损362千港元，占公司总资产3.72%[39] - 公司持有Crater Gold Mining Limited 35,000,000股普通股，占其资本比例2.85%，成本2,678千港元，市值2,304千港元，未实现亏损374千澳元，占公司总资产2.37%[39] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 48股，占其资本比例17.52%，成本42,799千港元，市值24,607千港元，未实现亏损18,192千港元，占公司总资产25.34%[39] 公司具体投资项目情况（2018年12月31日） - 公司持有Help U Credit Finance 37,000股股份，占比19.95%，成本为19,000千港元，市值7,270千港元，未实现收益/(亏损)为(11,730)千港元[98][99][100][101][102] - 公司持有Kin Pang Holdings Limited 34,980,000股股份，占比3.50%，成本为16,314千港元，市值14,867千港元，未实现收益/(亏损)为(1,447)千港元[164][165][166][167][168] - 公司持有Power Financial Group Limited 126,400,000股股份，占比4.54%，成本为27,563千港元，市值10,744千港元，未实现收益/(亏损)为(16,819)千港元[178][181][182][183][184] 公司投资项目注册地信息 - Help U Credit Finance注册成立地点为香港[97] - Kin Pang Holdings Limited注册成立地点为开曼群岛[163] - Power Financial Group Limited注册成立地点为百慕达[180] 公司投资项目每股价格信息 - Help U Credit Finance每股成本为HK$7.19[103] - Kin Pang Holdings Limited每股价格为MOP7.33[169] - Power Financial Group Limited每股价格为HK$85.55[179] 数据统计时间 - 上述数据统计时间为2018年12月31日[193] 公司其他投资项目情况（未提及时间） - 公司持有永耀集团控股有限公司4,047,000股普通股，占所投资公司资本比例0.22%，成本5,337千港元，市值5,099千港元，未实现亏损238千港元，占本公司总资产百分比5.56%[197] - 公司持有恒健集团控股有限公司25,960,000股普通股，占所投资公司资本比例2.60%，成本8,672千港元，市值4,543千港元，未实现亏损4,129千港元，占本公司总资产百分比4.85%[197] - 公司持有中国建设银行股份有限公司520,000股普通股，成本3,317千港元，市值3,354千港元，未实现收益37千港元，占本公司总资产百分比3.66%，对应净资产4,110,000元人民币[197] - 公司持有中国人寿保险股份有限公司194,000股普通股，成本3,194千港元，市值3,228千港元，对应净资产106,000,000元人民币，占本公司总资产百分比3.52%[197] - 公司持有质健图表费费有限公司29,114,000股普通股，占所投资公司资本比例0.38%，成本41,835千港元，市值3,144千港元，未实现亏损38,681千港元，占本公司总资产百分比3.43%[197] - 公司持有泛互喷泉器膜控胶有限公司500,000股普通股，占所投资公司资本比例0.12%，成本1,750千港元，市值2,385千港元，未实现收益635千港元，占本公司总资产百分比2.60%[197]

公司基本信息 - 公司股份代号为80，发布2018年年报[1] - 公司于2010年2月1日在开曼群岛注册成立，旨在建立封闭式投资公司[86] - 公司股份自2011年1月6日起于联交所主板上市，上市前未开展业务[86] - 公司主要从事投资全球能生产或提供受中国内地、香港、澳门及台湾经济支持的产品或服务的私人及公众上市企业[86] - 公司业务主要在香港，已遵守当地重大相关法规[95] 人员变动 - 林振豪先生于2018年4月25日调任非执行董事[4] - 梁唯亷先生于2018年10月10日获委任为独立非执行董事[4] - Faris Ibrahim Taha Ayoub先生于2018年10月10日辞任独立非执行董事[4] - 2018年4月25日，林振豪先生调任非执行董事；10月10日，梁唯亷先生获委任，Faris Ibrahim Taha Ayoub先生辞任[158] 公司职位及人员信息 - 公司秘书为戴文轩先生[7] - 投资管理人为中国光大证券（香港）有限公司[7] - 行政管理人为傲明香港有限公司[7] - 托管人为德意志银行香港分行[7] - 核数师为国卫会计师事务所有限公司[9] - 香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[9] - 顾旭54岁，2015年5月28日任公司主席兼行政总裁，有23年资产管理等经验[69][70] - 陈昌义55岁，自2013年6月1日起任执行董事，为多间上市公司执行董事[74][75] - 林振豪37岁，2014年10月22日任独立非执行董事，2018年4月25日调任非执行董事，有超12年审计等经验[79] - 潘铁珊58岁，2016年4月8日任独立非执行董事，有超35年金融领域经验[79] - 莊清凱先生36岁，自2017年12月22日起任独立非执行董事，有超11年相关经验，现是浩柏国际财务总监及公司秘书[81][83] - 梁唯亷先生46岁，于2018年10月10日任独立非执行董事，有逾20年法律相关工作经验[82][84] - 顾旭1986年获上海财经大学经济学学士学位，1989年获该校经济学硕士学位，2003年获复旦和港大联合颁授工商管理硕士学位[69][70] - 陈昌义持有美国南佛罗里达州大学工商管理学院理学学士学位[74][75] - 林振豪毕业于香港浸会大学，主修会计，持有工商管理学士学位[79] - 潘铁珊拥有曼彻斯特大学工商管理荣誉硕士学位[79] - 顾旭2016年5月任苏州金融租赁股份有限公司独立监事，2018年3月后任中远海运发展股份有限公司独立非执行董事[69][70] - 陈昌义2010年6月至2015年10月任鸿宝资源有限公司独立非执行董事，2013年5月至2018年4月任Alpha Returns Group PLC执行董事[74][75] - 莊清凱先生是公司审核委员会及薪酬委员会主席以及提名委员会成员[81][83] - 梁唯亷先生是公司提名委员会主席以及审核委员会及薪酬委员会成员[82][84] - 截至2018年12月31日，公司有6名全职雇员、2名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[131] - 截至年报日期，董事会共有6名成员，其中2名为执行董事，4名包括1名非执行董事和3名独立非执行董事[138] 财务数据关键指标变化 - 公司2018年度录得股东应占亏损净额92,959,437港元，其中投资持仓公平值亏损净额80,521,383港元（上市证券亏损59,592,713港元、非上市证券亏损20,928,670港元）[12] - 截至2018年12月31日，公司经审核资产净值约每股0.06港元，亏损净额主要源于已变现亏损净额15,471,888港元（上市证券亏损30,057,839港元、非上市证券溢利14,585,951港元）及未变现亏损净额65,049,495港元（上市证券亏损29,534,874港元、非上市证券亏损35,514,621港元）[12] - 2018年12月31日，公司资产负债比率为23.4%，2017年12月31日为61.5%[54] - 2018年12月31日，公司应付证券经纪保证金17155239港元，年利率12.125%；2017年12月31日为5646820港元，年利率8%[54] - 2018年12月31日，公司有短期贷款35000000港元，利率8.5%；未付票息非上市无抵押票据按摊销成本31976320港元计算，年利率7.5%[54] - 董事不建议就本年度派付任何末期股息，2017年也无[54] - 2018年12月31日，公司抵押约48200000港元香港上市证券作应付经纪保证金担保，2017年12月31日为62900000港元[54] - 2011年1月6日上市时，公司配售303000000股每股面值0.1港元普通股，每股1.03港元，总现金代价约312100000港元[54] - 2018年，公司通过供股发行97353899股供股股份及292061697股红股，集资约47100000港元，所得款项用于偿还贷款35000000港元及部分票息票据31500000港元[58] - 2018年，公司实施股本削减，将每股已发行股份面值由0.50港元减至0.01港元，过往已发行股本由584123397港元削减572440929港元至11682468港元[58] - 截至2018年12月31日，公司股本由1168246794股每股面值0.01港元普通股组成[54] - 供股基准为每八股现有股份获发一股供股股份，每承购一股供股股份获发三股红股，供股公告日期收市价为0.130港元[58] - 2018年公司总薪酬成本约为2,699,065港元，2017年为1,543,790港元[64] - 报告期后，公司通过配售220,000,000股配售股份，筹集约22,000,000港元（扣除开支）[64] - 配售股份总价为每股0.1港元，净价为每股0.095港元，公告日期收市价为每股0.097港元[64] - 本年度公司独立核数师审核服务酬金为730,000港元，非审核服务酬金为11,000港元[192] 市场环境相关 - 2018年中国GDP增长6.9%，略高于政府年初6.5%的增长目标，政府表示中国经济进入新常态[14] - 2018年上证综合指数和恒生指数分别下跌24.59%和13.61%[14] - 公司预计美国联储局2019年末前可能加息一至两次，中国政府将2019年GDP增长目标下调至6% - 6.5%[14] 投资业务数据关键指标变化 - 公司主要聚焦中短期投资上市证券，2018年进一步投资多家香港上市公司，最大一笔投资为建鹏控股有限公司[19] - 公司投资组合新增蓝筹股，如中国建设银行股份有限公司和中国人寿保险股份有限公司[19] - 公司认为私募股权投资可分散风险并带来长期回报，但2018年无新增私募股权投资，出售两家私募股权投资公司获可观回报[20] - 公司将继续寻找私募股权及其他非上市投资机会[20] - 公司将继续实施聚焦大中华区的投资策略，密切关注全球市场变化[21] - 公司于2018年12月31日持有二十二项投资，包括十八项香港上市权益证券、一项开曼群岛私募股权基金、两项香港私募股权及一项英属处女群岛私募股权[24] - 公司最大的投资为建鹏控股有限公司，持有34,980,000股，成本16,314千港元，市值14,867千港元，未变现亏损1,447千港元，占公司总资产16.21%[24] - 公司对权威金融集团有限公司的投资，持有126,400,000股，成本27,563千港元，市值10,744千港元，未变现亏损16,819千港元，占公司总资产11.72%[24] - 公司对永耀集团控股有限公司的投资，持有4,047,000股，成本5,337千港元，市值5,099千港元，未变现亏损238千港元，占公司总资产5.56%[24] - 本年度公司进一步投资多间香港上市公司，还新增投资蓝筹股如中国建设银行和中国人寿[22] - 本年度公司未开展新的私募股权投资项目，出售维健国际和首盛资本两项私募股权投资获可观回报[22] - 公司将继续探索私募股权及其他非上市投资机会[22] - 公司将继续部署针对大中华地区的投资策略并密切监察全球市场变动[22] - 公司持有Hanvey Group Holdings Limited 25960000股普通股，占资本比例2.60%，成本8672千港元，市值4543千港元，未变现亏损4129千港元，资产浮值200万港元，占总资产4.95%[26] - 公司持有China Construction Bank Corporation 520000股普通股，成本3317千港元，市值3354千港元，未变现收益37千港元，资产浮值411万人民币，占总资产3.66%[26] - 公司持有China Life Insurance Company Limited 194000股普通股，成本3194千港元，市值3228千港元，未变现收益34千港元，资产浮值6万人民币，占总资产3.52%[26] - 公司持有Town Health Intemational Medical Group Bermuda Limited 29114000股普通股，占资本比例0.39%，成本41835千港元，市值3144千港元，未变现亏损38691千港元，资产浮值1603万港元，占总资产3.43%[26] - 公司持有Earthasia International Holdings Limited 500000股普通股，占资本比例0.12%，成本1750千港元，市值2385千港元，未变现收益635千港元，资产浮值16万港元，占总资产2.60%[26] - 公司持有Gransing Financial Group Limited 48股股份，占资本比例17.52%，成本42799千港元，市值24607千港元，未变现亏损18192千港元，资产浮值2692万港元，占总资产26.84%[29] - 公司持有Help U Credit Finance Limited 37000股股份，占资本比例19.95%，成本19000千港元，市值7270千港元，未变现亏损11730千港元，资产浮值719万港元，占总资产7.93%[29] - 公司持有权威金融集团有限公司140,000,000股，占其资本比例4.54%，成本30,529千港元，市值50,400千港元，未变现市值收益19,871千港元，占公司总资产26.17%[33] - 公司持有新华边讯频展控股有限公司18,493,000股，占其资本比例1.28%，成本4,218千港元，市值5,455千港元，未变现市值收益1,238千港元，占公司总资产2.83%[33] - 公司持有Classified Group (Holdings) Limited2,400,000股，占其资本比例0.54%，成本3,360千港元，市值4,080千港元，未变现市值收益720千港元，占公司总资产2.12%[33] - 公司持有度健国际医疗集团有限公司29,114,000股，占其资本比例0.39%，成本41,835千港元，市值3,686千港元，未变现市值亏损38,150千港元，占公司总资产1.91%[33] - 公司持有隆成金融集团有限公司90,000,000股，占其资本比例3.91%，成本18,000千港元，市值2,113千港元，未变现市值亏损15,887千港元，占公司总资产1.10%[33] - 公司持有异成全融集团有限公司48股，占其资本比例17.52%，成本42,799千港元，市值43,500千港元，未变现市值收益701千港元，占公司总资产22.59%[36] - 公司持有维健昌顾有限公司84股，占其资本比例8.40%，成本30,000千港元，市值27,440千港元，未变现市值亏损2,560千港元，占公司总资产14.25%[36] - 公司持有帮人财务有限公司37,000股，占其资本比例19.95%，成本19,000千港元，市值16,570千港元，未变现市值亏损2,430千港元，占公司总资产8.60%[36] - 公司持有首盛资本集团有限公司555,555股，占其资本比例9.99%，成本8,000千港元，市值11,350千港元，未变现市值收益3,350千港元，占公司总资产5.89%[36] - 公司持有森基设计工程控股有限公司199股，占其资本比例19.90%，成本25,000千港元，市值7,176千港元，未变现市值亏损17,824千港元，占公司总资产3.73%[36] - 本年度三大已变现收益投资中，维健国际为1.0586亿港元，首盛资本集团为4000万港元，建鹏控股为1177万港元[49] - 本年度三大已变现亏损投资中，中国三三传媒集团为4699万港元，时间由你国际控股为4029万港元，隽泰控股为3500万港元[49] 被投资公司情况 - 建鹏控股2018年上半年股东应占未经审核溢利约为澳门币11,947,000元，6月30日股东应占未经审核资产净值约为澳门币209,442,000元[40] - 权威金融2018财年股东应占经审核亏损约为437,330,000港元，12月31日股东应占经审核资产净值约为1,443,927,000港元[40] - 永耀集团2018财年股东应占经