公司历史与上市信息 - 公司于1965年成立，1972年在港交所主板上市[7] 控股股东变更与发展 - 2015年7月公司控股股东变更，为集团带来多项即时裨益[13] 土地收购与项目拓展 - 2015年年中至2018年，集团在中国成功完成77幅土地收购[13] - 董事未来数年将在郑州及中国其他一二线城市物色新项目并竞投土地使用权[13] - 2018年公司在郑州市北龙湖拿下两个项目，在武汉新增一个项目[23][26] - 2018年公司以总代价约13.7亿元完成51项土地收购，为土地储备新增约489万平方米建筑面积[28][31] - 公司于本年度在中国成功收购51幅土地，总占地面积约231万平方米，估计总建筑面积约489万平方米[132] - 截至2018年12月31日，公司在中国拥有2个已落成物业项目和26个现行发展中综合物业项目，共75幅地块，总占地面积约345万平方米，估计总建筑面积约911万平方米[132] - 2018年1月22日，集团以人民币11.46亿元投得郑州一幅50,920.98平方米地块土地使用权，预计2021年第四季度前落成[157] - 2018年1月22日，集团分别以人民币8.0087亿元、10.2416亿元、9.9549亿元投得新郑三幅地块土地使用权，面积分别为43,470.40平方米、46,805.08平方米、45,515.87平方米，预计分别于2020年第四季度和2022年第一季度前落成[157] - 2018年3月16日，集团以人民币3.1242亿元投得巩义十六幅总面积约743,799.14平方米地块土地使用权，预计2020年第四季度前落成[157] - 2018年4月10日，集团分别以人民币6.3542亿元、4.5865亿元投得郑州两幅地块土地使用权，面积分别为79,585.58平方米、63,391.95平方米，预计2021年第四季度前落成[157] - 2018年4月12日，集团以人民币6.1007亿元投得郑州一幅84,309.66平方米地块土地使用权，预计2021年第四季度前落成[157] - 2018年4月20日，公司以2.845亿元人民币投得河南许昌市一幅62,832平方米住宅用地，预计2021年第四季度前落成[159] - 2018年6月28日，公司以1.3489亿元人民币投得河南巩义市七幅共243,903.45平方米住宅、商业及住宿餐饮用地，预计2020年第四季度前落成[159] - 2018年8月14日，公司以24.8亿元人民币投得河南郑州市一幅68,818.90平方米住宅用地，预计2020年第二季度前落成[159] - 2018年8月24日，公司分别以2.4164亿元和2.7096亿元人民币投得河南郑州市两幅分别为44,426.12平方米住宅用地和31,005.38平方米零售等用地，预计2022年第一季度前落成[159] - 2018年8月30日，公司以6.5644亿元人民币投得湖北武汉市一幅46,888平方米住宅用地，预计2021年第二季度前落成[159] - 2018年8月31日，公司以7.463亿元人民币投得河南郑州市一幅54,297.57平方米住宅用地，预计2022年第四季度前落成[159] - 2018年9月14日，公司以17.4亿元人民币投得河南郑州市一幅45,504.68平方米住宅用地，预计2021年第四季度前落成[161] - 2018年12月3日公司两次成功投得河南新乡两幅地块土地使用权，占地面积分别约58,642平方米和52,386.70平方米，代价分别为人民币58,319,500元和人民币52,098,600元，预计2022年四季度前落成[167] 美国REITs相关发展 - 2016年美国REITs GMR完成股份发售并转至纽交所上市[13] - 2017年美国REIT附属公司AHR收购两套长者住房社区[13] - 2018年12月，集团将GMR持股量由约12%增至约14%[13] - 公司已在美国收纳两个REITs（AHR和GMR），由IAM管理，IAM收取1.5%的REITs净资产经常性管理费[101][105] - GMR于2016年在美国完成股份发售并转至纽交所上市，集团权益从99.9%稀释至14.8%[104][107][109] - 截至2018年12月31日，AHR由IAM 99%控制和管理，拥有约16个单户租赁物业组合[109] - 截至2018年12月31日，集团在GMR的股权约为14%，2018年12月从约12%增持至约14%[109] - 2017年上半年在美国德州和堪萨斯州收购两个老年住宅社区，以实现物业组合多元化[110] - IAM管理团队带领GMR完成上市，且继续为GMR提供管理服务和筹资活动[104][107][109] - 公司控制AHR 99%的股权，AHR主要业务是收购及出租独户住宅，2018年12月31日在美三州拥有约16间单栋出租单位[111] - 公司曾控制GMR 99.9%股权，2016年GMR上市后公司权益摊薄至14.8%，2018年12月持股约14%[112] - IAM每年按GMR净资产的1.5%收取经常性管理费[112] - 2018年GMR每股派发0.8美元股息[114][118] - 2018年12月31日，GMR组合含83项设施，可租赁面积约210万平方呎，年化基本租金约5020万美元，加权平均资本化率约7.7%，加权平均余下租期约10.1年[117][119] - 2018年GMR完成14项医疗保健设施收购，可租赁总面积811,707平方呎，总购买价1.963亿美元，年化基本租金1580万美元，加权平均资本化率8.04%[117][119] - 2018年12月16日，公司通过现金认购1,111,111股GMR新普通股，总认购金额约1000万美元，发行价为每股9美元[164] - 2018年12月16日公司通过包销公开发售以每股9美元认购GMR 1,111,111股新普通股，认购总额约10,000,000美元[168] - 截至2018年12月31日，公司拥有纽交所上市REIT GMR约14%股权和AHR 99%股权，IAM为公司拥有85%权益的REIT管理分支[181] - 2018年，GMR完成14项医疗保健设施收购，可租赁总面积811,707平方呎，总购买价1.963亿美元，年化基本租金1580万美元，加权平均资本化率8.04%[181] - 2018年，GMR完成两项公开集资活动，包括发行普通股及优先股[181] - 2018年12月，公司通过股份认购将GMR持股从约12%增至约14%[181] - AHR现由公司控制99%权益，主要在德州、佛州、佐治亚州及北卡罗来纳州拥有单栋出租单位组合[181] - AHR将投资分散至长者住房院舍以寻求高于平均年度收益[181] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入约6.015亿元，较去年减少约45%，毛利收益约2.751亿元，较去年减少约25%[20][21] - 本年度公司收益约6.015亿人民币，较2017年的11.004亿人民币减少45%；毛利约2.751亿人民币，较2017年的3.678亿人民币减少25%[124][127] - 本年度公司其他收益净额约3330万人民币，2017年其他亏损净额约410万人民币[125][128] - 本年度公司销售及市场推广费用约1.149亿人民币，较2017年的4870万人民币增加136%；行政费用约1.297亿人民币，较2017年的7210万人民币增加80%[126][128] - 本年度公司所得税开支约3000万人民币，较2017年的1.06亿人民币减少[130] - 本年度公司拥有人应占溢利约3000万人民币，2017年约1.317亿人民币[130] - 本年度每股基本盈利为0.49分，2017年为2.13分[130] - 董事会不建议派付本年度股息，2017年也未派付[130] - 本年度投资物业公平值增加约1790万人民币，2017年约1070万人民币[125][128] - 本年度按公平值计入损益之金融资产增加约930万人民币，2017年减少约1210万人民币[125][128] - 截至2018年12月31日，公司现金及银行结余总额账面价值约为14.897亿元，较2017年约9.468亿元增加约57%[134] - 截至2018年12月31日，公司已抵押按金约为7.144亿元，2017年约为9920万元[134] - 截至2018年12月31日，公司净债务和归属于公司所有者权益分别约为242.605亿元和11.286亿元，2017年分别约为118.431亿元和11.535亿元[136] - 2018年12月31日，公司拥有人应占负债及权益净额分别约为人民币242.605亿元（2017年：约人民币118.431亿元）及约人民币11.286亿元（2017年：约人民币11.535亿元）[139] - 2018年12月31日，集团借贷总额约为人民币257.502亿元（2017年：约人民币127.899亿元），其中约人民币170.079亿元须于一年内或按要求偿还（2017年：约人民币89.208亿元），约人民币87.423亿元须于一年后偿还（2017年：约人民币38.691亿元）[139] - 2018年12月31日，集团银行及其他借贷附有固定年息5.50厘以及多项浮动利率；来自一间关连公司之贷款及应付关连公司款项均为免息（2017年：除约人民币2590万元按较低固定利率计息外，其余免息）[142][144] - 2018年12月31日，授予集团的融资由账面价值约人民币155.394亿元的物业等作抵押（2017年：人民币104.768亿元）；集团若干附属公司股份作抵押；部分融资由Huang女士夫妇控股的关连公司担保[142][145] - 截至2018年及2017年12月31日止年度，集团未使用金融工具作对冲用途[143][146] - 2018年12月31日，集团流动比率为1.3（2017年：1.3），资产负债比率约为61.3%（2017年：约63.9%）[148][152] - 2018年12月31日，集团有关物业发展开支的资本承担约为人民币200.128亿元（2017年：约人民币33.796亿元）[149][153] - 2018年12月31日，集团有关按揭贷款的或然负债约为人民币36.99亿元（2017年：约人民币9.863亿元），董事认为违约风险低，未在财务报表中确认担保合同拨备[150] - 2018年12月31日集团或然负债约为人民币36.99亿元，2017年约为人民币9.863亿元[154] - 2018年公司员工相关总成本约6780万元人民币，2017年为3360万元人民币[165] - 本年度员工相关成本总额（包括董事酬金）约为人民币67,800,000元，2017年为人民币33,600,000元[169] 债券与证券发行 - 2018年2月公司在香港完成私募发行2亿美元、票息7.5%、为期360天的债券[22][24] - 2018年7月公司在中国境内发行总额16亿元、利率7.2%、为期30个月的购房尾款资产支持证券[22][24] - 本年度公司完成发行本金为2亿美元、年利率7.5%的债券，以及规模为16亿元的资产支持证券[137][138] - 本年度，公司完成发行本金2亿美元、年息7.5厘的债券，随后于2019年1月赎回；还完成发行总规模为人民币16亿元的资产支持证券，优先份额发行金额为人民币14.3亿元，年息7.2厘，次级份额发行金额为人民币1.7亿元，无固定息率[140] 物业项目情况 - 公司在新加坡拥有28个SOHO商住单位组合及5个优质住宅物业组合[41][43] - 2018年12月公司以7亿日元出售日本札幌的The Hamilton Hotel[41][43] - 公司新加坡物业组合集中在地铁站附近，包括Southbank的SOHO单位和Dakota Residences的住宅物业[48][51] - 公司在日本拥有Aizuya Inn，The Hamilton Sapporo Hotel已在2018年12月售出[52][53] - 公司在香港中环云咸商业中心拥有两层商业楼宇，部分作总部，部分出租[55] - 公司通过AHR拥有约16间单栋出租单位，可租赁面积约32,004平方呎，还收购了两套长者住房宿舍，面积约98,700平方呎[55][56] - 公司在加州拥有约273,200平方米永久业权地块，在纽约华尔街拥有两个住宅单位[55][56] - 截至2018年12月31日，公司在中国有2个已落成物业项目和26个现行发展中综合物业项目，共75幅地块，总占地面积约345万平方米，估计总建筑面积约911万平方米，所有项目权益100