ESG评级提升 - 公司ESG评级由BBB升至A级，得益于聚焦"大消费"主航道和深化可持续治理体系的举措 [2] - 公司在环境、社会及治理维度全面发力，ESG治理成效显现 [2] 战略转型 - 公司完成重大资产重组，置入珠海市免税企业集团51%股权，置出非珠海区域5家房地产子公司100%股权 [4] - 公司证券简称变更为"珠免集团"，明确聚焦"大消费"主航道的发展定位 [4] - 公司承诺不再新增房地产项目，5年内完成存量房地产有序退出 [4] - 公司以免税业务为核心引擎，拓展商业运营、跨境贸易等板块，构建"免税+商管+商贸"大消费生态圈 [4] 环境实践 - 公司推动业务生态低碳转型，构建高效集约的物流网络，优化免税商品运输路径、降低碳排放强度 [5] - 洪湾渔港项目加快建设冷链仓储加工基地，平均年渔获卸载量超6万吨，推动渔业资源节约与绿色流通 [5] 社会责任 - 公司参与区域协调发展与乡村振兴工作，推动新乡村建设，打造"新穗乡舍"文旅民宿项目 [7] - 公司依托粤港澳大湾区一体化机遇，拓展高品质消费服务，2025年1-5月拱北口岸客流量突破5000万人次 [7] 公司治理 - 公司设立董事会品牌与ESG委员会，推动可持续理念融入战略决策与经营管理 [9] - 公司纳入华发集团体系，依托其产业资源与治理能力，释放治理协同优势 [10] - 公司完善信息披露与合规机制，提升董事会决策效率与公司透明度 [10] 协同价值 - 公司自2012年起连续发布《企业社会责任报告》，自2022年起连续三年披露ESG报告 [11] - 评级上调是对公司在战略转型关键期强化治理韧性、深化ESG融合的认可 [11] - 公司将持续强化ESG治理效能，聚焦免税主业核心优势，推动环境、社会和公司治理表现全面跃升 [13]

财务数据显示，截至2024年12月31日，正商实业实现营业总收入95.42亿元，同比减少52.37%；归母净 利润-21.82亿元，同比增长5.07%；毛利率3.81%，资产负债率97.56%。 机构评级方面，目前暂无机构对该股做出投资评级建议。 行业估值方面，地产行业市盈率（TTM）平均值为4.67倍，行业中值-0.15倍。正商实业市盈率-0.07 倍，行业排名第257位；其他百仕达控股（01168.HK）为0.28倍、恒达集团控股（03616.HK）为1.71 倍、美联集团（01200.HK）为2.22倍、中奥到家（01538.HK）为2.76倍、瑞森生活服务（01922.HK） 为2.82倍。 （以上内容为金融界基于公开消息，由程序或算法智能生成，不作为投资建议或交易依据。） 5月2日，截至港股收盘，恒生指数上涨1.74%，报22504.68点。正商实业（00185.HK）收报0.098港元/ 股，上涨13.95%，成交量2000股，成交额169港元，振幅31.4%。 最近一个月来，正商实业累计跌幅6.52%，今年来累计跌幅48.81%，跑输恒生指数10.27%的涨幅。 资料显示，正商实业有限公司是一家 ...

2024 ANNUAL REPORT 年報 Zensun Enterprises Limited Annual Report 2024 正商實業有限公司二零二四年年報 目錄 TABLE OF CONTENTS Zhengzhou Zensun Fenghuashangjing 鄭州正商豐華上境 In case of any inconsistency between the English text and the Chinese translation of this annual report, the English text shall prevail. 本年報之英文版本與中文版本如有歧義，概以英文版本為準。 Corporate Profile 公司簡介 2 Corporate Information 公司資料 3 Chairman's Message 主席致詞 6 Hong Kong and Overseas Property Portfolio 香港及海外物業組合 11 Property Development Project Summary in the PRC 在中國物業發展之項目概要 14 ...

公司基本信息 - 公司为在香港注册成立的上市公司，股份在港交所主板上市[10] - 集团主要业务包括物业发展、投资及管理等[10] 财务报表相关信息 - 综合业绩摘录自截至2024年12月31日止年度综合财务报表[11] - 财务报表按香港会计师公会准则及香港公司条例编制，以人民币呈列[11] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益约为人民币95.42亿元，较2023年的约200.35亿元减少约52.4%[5] - 2024年公司拥有人应占亏损约为人民币21.82亿元，较2023年的约22.98亿元减少约5.1%[5] - 2024年每股基本亏损约为人民币114.0分，2023年则为约120.1分[5] - 2024年非流动资产总额为人民币12.14亿元，2023年为17.27亿元[8] - 2024年流动资产总额为人民币382.84亿元，2023年为446.73亿元[8] - 2024年流动负债总额为人民币371.43亿元，2023年为418.01亿元[8] - 2024年流动资产净值为人民币11.41亿元，2023年为28.72亿元[8] - 2024年非流动负债总额为人民币13.92亿元，2023年为14.74亿元[9] - 2024年资产净值为人民币9.63亿元，2023年为31.24亿元[9] - 2024年权益总额为人民币9.63亿元，2023年为31.24亿元[9] - 截至2024年12月31日止年度，集团产生亏损净额约人民币21.73亿元[12] - 2024年客户合约收益为9489803千元，2023年为19984920千元，同比下降约52.52%[22] - 2024年其他收益来源为52292千元，2023年为49978千元，同比增长约4.63%[22] - 2024年总收益为9542095千元，2023年为20034898千元，同比下降约52.37%[22] - 2024年除税前亏损为1681724千元，2023年为1538001千元，同比增加约9.34%[26] - 2024年总资 产为39497728千元，2023年为46399320千元，同比下降约14.87%[28] - 2024年总负债为38535051千元，2023年为43275202千元，同比下降约10.95%[28] - 2024年利息收入2553千元，其他收入4647千元，较2023年的8103千元和595千元有变化[29] - 2024年投资物业公平值亏损30079千元，2023年为7968千元[29] - 2024年融资成本289651千元，2023年为438624千元，银行及其他借贷利率为2.80厘至12.50厘[29] - 2024年已售物业成本9155817千元，2023年为19237274千元[30] - 2024年中国企业所得税10538千元，2023年为515287千元；中国土地增值税100049千元，2023年为199530千元[31] - 2024年年内税项开支总额491211千元，2023年为709271千元[31] - 2024年本公司拥有人应占亏损2181963千元，2023年为2298458千元[36] - 2024年公司收益约9,542.1百万元，较2023年约20,034.9百万元减少约52.4%；毛利约363.1百万元，较2023年约772.7百万元减少约53.0%[52] - 2024年公司其他收入约7.2百万元，较2023年约8.7百万元减少约17.2%[53] - 2024年公司其他亏损净额约1,563.6百万元，2023年约1,610.1百万元[53] - 2024年撇减持作出售物业至可变现净值约1,391.1百万元，2023年约1,273.2百万元[53] - 2024年按公平值计入损益之金融资产公平值亏损约89.3百万元，2023年公平值收益约40.3百万元[53] - 2024年应收账款及其他应收款项减值亏损约28.3百万元，2023年约4.6百万元[53] - 销售及市场推广费用从2023年约9700万元降至本年度约5620万元，减少约42.0%[54] - 行政费用从2023年约1.736亿元降至本年度约1.425亿元，减少约17.9%[54] - 融资成本从2023年约4.386亿元降至本年度约2.897亿元，减少约34.0%[54] - 所得税开支从2023年约7.093亿元降至本年度约4.912亿元，减少约30.7%[55] - 2024年12月31日现金及银行结余总额约9.832亿元，较2023年约18.434亿元减少约46.7%[65] - 2024年12月31日已抵押按金约1.237亿元，2023年约为1.309亿元[65] - 2024年12月31日，公司拥有人应占负债及权益净额分别约为人民币13,590.7百万元和人民币897.8百万元，2023年同期分别约为人民币13,332.1百万元和人民币3,068.6百万元[67] - 2024年12月31日，集团借贷总额约为人民币14,573.8百万元，2023年同期约为人民币15,175.5百万元，其中约人民币13,453.5百万元须于一年内或按要求偿还，约人民币1,120.3百万元须于一年后偿还[67] - 2024年12月31日，集团流动比率约为1.03，2023年同期约为1.07；资产负债比率约为34.4%，2023年同期约为28.7%[72] - 2024年12月31日，集团有关物业发展开支的资本承担约为人民币4,926.4百万元，2023年同期约为人民币6,799.7百万元[73] - 2024年12月31日，集团就有关物业买家订立的按揭贷款担保拥有或然负债约人民币18,227.5百万元，2023年同期为人民币19,614.5百万元[74] - 2024年度员工成本总额（包括董事酬金）约为人民币3810万元，2023年12月31日为人民币5540万元[76] - 截至2024年12月31日止年度，集团亏损净额为人民币21.72935亿元[95] - 2024年12月31日，集团银行及其他借贷及相关应付利息账面价值分别为人民币56.99592亿元及人民币5.53765亿元，其中人民币51.33009亿元须一年内到期偿还或按需偿还[95] 应收账款和应付账款数据关键指标变化 - 2024年应收账款15801千元，减值2746千元，净额13055千元；2023年分别为20663千元、986千元、19677千元[38] - 按发票日期及扣除亏损拨备后，2024年贸易应收账款1年内4034千元，1 - 2年562千元，2 - 3年8251千元，3年以上208千元[39] - 2024年末计入应收账款之金融资产账面总值15,801千元，预期信贷亏损2,746千元；2023年末账面总值20,663千元，预期信贷亏损986千元[40] - 2024年应付账款及相关费用总计9,664,071千元，2023年为8,680,025千元[41] - 2024年末贸易应付账款及应付票据总计7,995,001千元，2023年末为6,869,282千元[42] 业务合作数据关键指标变化 - 2024年与永钻集团项目管理服务费用收入95千元，2023年为94千元；与正商发展集团建筑成本1,489,745千元，2023年为1,758,149千元；与兴业物联集团项目工程成本及服务费用32,948千元，2023年为26,532千元[48] 中国物业发展业务线数据关键指标变化 - 2024年中国物业发展分部收益为9436079千元，2023年为19917712千元，同比下降约52.62%[26] - 2024年中国物业发展分部资产为38365212千元，2023年为44889330千元，同比下降约14.53%[28] - 2024年中国物业发展分部负债为36366713千元，2023年为41100109千元，同比下降约11.52%[28] - 中国物业发展业务收益从2023年约199.177亿元降至本年度约94.361亿元，分部亏损从2023年约1.5544亿元增至本年度约1.592亿元[57] - 本年度交付19个新分期/次分期落成物业发展项目，2023年交付24个[57] - 本年度已交付及收益确认建筑面积约132.7万平方米，均价约每平方米7110元；2023年分别约为208.8万平方米和每平方米9540元[58] - 本年度计提撇减持作出售物业约13.911亿元，2023年约为12.732亿元[58] 债务违约及处理情况 - 截至2024年12月31日，集团银行及其他借贷即期部分为人民币45.79亿元，现金及现金等价项目为人民币3.18亿元[12] - 截至2024年12月31日，违约或交叉违约的美元计值优先票据及银行等借款本金和应付利息总额约为人民币38.41亿元[13] - 公司已暂停买卖2025年到期的美元计值优先票据[12] - 截至公告日期，2025年票据未偿还本金额为103,478,000美元，已发生违约事件，公司正与持有人就延迟支付利息进行讨论[69] - 2024年12月31日，集团可动用现金及现金等价项目为人民币3.17544亿元，若干银行及其他借款本金及应付利息总额人民币38.41383亿元违约或交叉违约[95] 集团应对策略 - 集团制定计划减轻流动资金压力，包括与债权人沟通、增加收入、审视债务结构及控制费用等[14][18] - 集团将继续通过预售及销售物业款项、内部现金流及借贷偿还控股股东财务资助[80] - 集团未来将以现有资金来源及额外发行股本证券等满足物业发展及土地收购资金需求[80] - 集团为未来三年中国物业开发业务打造土地储备，未来将专注发展现有及新项目[82] - 集团寻求业务多元化至轻资产模式，拓展项目管理业务获取管理费收入[83] - 集团管理层对房地产行业长期发展前景谨慎乐观，将加快中国项目发展及销售[84] 会计准则相关 - 集团首次采纳多项新订及经修订香港财务报告准则[16] - 会计准则修订对公司财务状况或表现无影响[20] 股息分配情况 - 董事会不建议派付2024年度股息，2023年也未派付[34] - 董事会不建议就截至2024年12月31日止年度派发末期股息[98] 公司股权及投资情况 - 集团拥有纽约证券交易所上市的Global Medical REIT, Inc.约5.6%股权及美洲房地产投资信托约99%股权[85] - 2024年12月31日，集团无占总资产5%以上的重大投资，本年度无重大收购、出售及相关未来计划[78] 公司治理及合规情况 - 本年度仅举行二次常规董事会会议，未达每年至少四次会议的要求[89] - 公司主席兼行政总裁由张先生担任，未区分两者角色[90] - 全体董事确认本年度全面遵守标准守则规定准则[91] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团会计原则及财务报表[92] - 栢淳会计师事务所有限公司确认公告数字与经审核综合财务报表一致，但未作保证[93] - 外聘核数师对集团综合财务报表不发表意见[94] - 公司董事按持续经营基准编制综合财务报表，审计方因重大不确定性不对报表发表审核意见[96] - 公司于公告日期维持上市规则订明的公众持股量[97] 公司日程安排 - 公司将于2025年6月9日至6月13日暂停办理股东登记手续，6月6日下午四时三十分前需交回股份过户文件[99] - 公司将于2025年6月13日举行2025年股东周年大会[100] 信息披露情况 - 公司业绩公告在联交所和公司网站刊登，年度报告将适时在上述网站刊登并按需寄给股东[102] 公司人员情况 - 2024年12月31日，集团聘用310名雇员[77] - 公告日期执行董事为张敬国先生及张国强先生，非执行董事为Huang Yanping女士，独立非执行董事为刘达先生、马运弢先生及李惠群博士[104] 外汇及金融工具使用情况 - 集团收益、开支、资产及负债绝大部分以人民币、港元、美元及新加坡元列值，目前未进行任何对冲活动，未来可能制定外汇对冲政策[75] - 本年度内，集团未使用任何金融工具作对冲用途，管理资本旨在确保持续经营并为股东带来最大回报[71] 票据购回情况 - 本年度公司于公开市场购回本金总额1550万美元的2024票据，占已发行2024票据约9.7%；购回本金总额500万美元的2025票据，占已发行2025票据约4.8%[88]

文章核心观点 格力地产拟变更公司名称、证券简称、经营范围及修订《章程》，同时控股股东部分股权质押解除后再质押，且公司2024年业绩预亏 [2][4][5][6] 拟变更证券简称 - 3月18日晚格力地产公告拟变更公司名称为珠海珠免集团股份有限公司，证券简称拟变更为珠免集团，股票代码“600185”不变 [2][4] - 公司经营范围拟变更为许可项目免税商品销售及一般项目以自有资金从事投资活动、企业管理等 [4] - 上述事项需提交股东大会审议，通过后需在市场监管部门办理变更登记和备案手续 [4] - 2024年12月31日公司重大资产置换完成，置入珠海免税51%股权，置出非珠海区域5家房地产子公司100%股权，战略定位变更为以免税业务为核心的企业集团 [4] - 变更名称及简称是为准确体现战略转型规划，突出主业属性并延续品牌价值，与主营业务和未来战略规划匹配，不损害公司及股东利益 [4] 控股股东股份质押解除后再质押 - 3月18日格力地产收到控股股东海投公司通知，3月14日海投公司将质押给云南国际信托和浦发银行横琴分行的1.52亿股股份办理解除质押登记 [5] - 本次解除质押后，海投公司剩余被质押公司股份2.68亿股，占其所持公司股份比例31.63%，占公司总股本比例14.22% [5] - 3月14日和3月17日海投公司将合计1.03亿股无限售流通股办理质押登记 [5] - 截至公告披露日，海投公司持有公司股份约8.47亿股，持股比例44.95%；累计质押公司股份3.71亿股，占其持有公司股份的43.78%，占公司总股本的19.68% [6] 业绩预亏情况 - 2024年业绩预告显示，公司预计2024年度归母净利润为-17.8亿元到-12.5亿元，扣非归母净利润为-21.3亿元到-15.1亿元 [6] - 业绩预亏主要因房地产项目结转毛利率下降，拟对存货、长期股权投资等计提资产减值准备 [6] 股价情况 - 截至3月18日收盘，格力地产股价报5.7元/股，跌幅为1.04% [3]

公司土地储备情况 - 截至2024年6月30日，公司在中国拥有67个已落成物业项目及/或项目分期[12][13] - 截至2024年6月30日，公司在中国拥有36个现行发展及规划中综合物业项目[12][13] - 截至2024年6月30日，公司在中国发展及规划中的地块共90个，总占地面积约630万平方米[12][13] - 截至2024年6月30日，公司在中国地块的估计总建筑面积约1350万平方米[12][13] - 预期土地储备将为公司提供发展中估计可出售/租赁建筑面积约410万平方米[12][13] - 预期土地储备将为公司提供规划中估计建筑面积约240万平方米[12][13] 已竣工项目情况 - 中牟正商经开广场于2017年第四季度竣工，占地面积42,736平方米，总建筑面积211,748平方米[14] - 中牟正商星瀚园于2017年第四季度竣工，占地面积34,439平方米，总建筑面积66,108平方米[14] - 中牟正商书香华府于2019年第四季度竣工，占地面积25,257平方米，总建筑面积100,662平方米[14] - 中牟正商兰湖上境于2019年第四季度竣工，占地面积62,266平方米，总建筑面积91,899平方米[14] - 郑州正商河家一期2019年第四季度完成，总占地面积178,556平方米，累计总建筑面积289,951平方米[17] - 郑州正商河家二期2021年第三季度完成，总占地面积188,643平方米，累计总建筑面积210,275平方米[17] - 登封正商城市·御园2020年第三季度完成，总占地面积46,859平方米，累计总建筑面积78,117平方米[17] - 洛阳正商城市2017年第四季度完成，总占地面积62,736平方米，累计总建筑面积185,261平方米[21] - 新乡正商智慧城·荣园2020年第四季度完成，总占地面积41,79平方米，累计总建筑面积45,136平方米[21] - 新乡正商智慧城·祥园2021年第四季度完成，总占地面积58,642平方米，累计总建筑面积96,465平方米[21] - 郑州正商生态城（一号院和二号院）于2023年第一季度完工，总面积34,214平方米，已完成可售/可租面积185,563平方米，集团权益占比100%住宅[30] - 郑州正商风华上境于2023年第一季度完工，总面积46,505平方米，已完成可售/可租面积27,118平方米，集团权益占比100%住宅[30] - 洛阳正商奥林匹克花园二期于2023年第三季度完工，总面积52,772平方米，已完成可售/可租面积159,771平方米，集团权益占比100%住宅及商业[31] - 华宾正商书香铭筑一期于2023年第三季度完工，总面积53,764平方米，已完成可售/可租面积718,280平方米，集团权益占比90%住宅及商业[31] 预计完工项目情况 - 郑州正商置业庭院2030年第二季度完成，总占地面积8,051平方米，累计总建筑面积26,476平方米[17] - 郑州正商航程大厦2030年第四季度至2027年第四季度完成，总占地面积55,631平方米，累计总建筑面积198,851平方米，预计可售/可租总建筑面积61,722平方米[17] - 许昌正商学府公馆2030年第四季度至2022年第四季度完成，总占地面积115,449平方米，累计总建筑面积305,218平方米[21] - 郑州正商蓝水湾2030年第三季度完成，总占地面积58,238平方米，累计总建筑面积96,549平方米[21] - 北京泽润格兰德花园预计2020年第二季度完工，集团权益占比100%，总场地面积68,214平方米，总建筑面积89,217平方米，已竣工可售/可租面积89,017平方米[24] - 北京泽润纳珠花园预计2025年第二季度完工，集团权益占比100%，总场地面积41,170平方米，总建筑面积89,567平方米，已竣工可售/可租面积68,887平方米[24] - 郑州泽润远航国际广场（一期）预计2021年第二季度完工，集团权益占比100%，总场地面积11,275平方米，总建筑面积38,029平方米，已竣工可售/可租面积38,029平方米[24] - 许昌泽润黄金英里之家预计2021年第四季度至2026年第四季度完工，集团权益占比100%，总场地面积60,948平方米，总建筑面积144,381平方米，已竣工可售/可租面积12,707平方米，开发中预计可售/可租面积71,644平方米[24] - 新乡泽润黄金英里之家（二期）预计2021年第三季度完工，集团权益占比100%，总场地面积10,701平方米，总建筑面积129,708平方米，已竣工可售/可租面积127,708平方米[24] - 郑州泽润国际大厦预计2021年第四季度完工，集团权益占比100%，总场地面积13,442平方米，总建筑面积107,388平方米，已竣工可售/可租面积107,388平方米[24] - 郑州泽润远航花园（一期）预计2022年第一季度至2027年第四季度完工，集团权益占比100%，总场地面积60,921平方米，总建筑面积308,216平方米，已竣工可售/可租面积80,414平方米，开发中预计可售/可租面积122,802平方米[24] - 郑州泽润博雅庭院（一期）预计2022年第一季度完工，集团权益占比100%，总场地面积12,777平方米，总建筑面积20,249平方米，已竣工可售/可租面积37,269平方米[24] - 郑州泽润远航花园（二期）预计2022年第三季度完工，集团权益占比100%，总场地面积35,702平方米，总建筑面积108,928平方米，已竣工可售/可租面积108,908平方米[27] - 武汉泽润学者公寓预计2022年第三季度完工，集团权益占比100%，总场地面积45,888平方米，总建筑面积164,108平方米，已竣工可售/可租面积164,108平方米[27] - 登封正商城市瑞园预计2025年第二季度至第三季度完工，总面积55,405平方米，已完成可售/可租面积127,110平方米[30] - 郑州正商河通家预计2025年第二季度至2027年第四季度完工，总面积84,186平方米，已完成可售/可租面积58,236平方米，预计开发中可售/可租面积154,239平方米，集团权益占比100%住宅[30] - 登封正商凯悦铭筑预计2025年第二季度至2027年第四季度完工，总面积64,038平方米，已完成可售/可租面积79,591平方米，预计开发中可售/可租面积80,478平方米，集团权益占比100%住宅[30] - 南阳正商书香华府预计2025年第二季度至2024年第二季度完工，总面积25,253平方米，已完成可售/可租面积88,460平方米，集团权益占比100%住宅及商业[30] - 郑州正商景峰上境（一期）预计2025年第二季度至2027年第四季度完工，总面积52,148平方米，已完成可售/可租面积42,138平方米，预计开发中可售/可租面积2014平方米，集团权益占比100%住宅及商业[31] - 滑县正商兰庭华府预计2023年第三季度至2024年第三季度完工，总面积55,730平方米，已完成可售/可租面积53,235平方米，预计开发中可售/可租面积58,206平方米，集团权益占比100%住宅[31] - 广饶正商学府名邸总占地面积51,847平方米，预计可售/可租总楼面面积62,727平方米，项目类型为100%住宅及商业，预计2023年至2026年第四季度完成[34] - 信阳正商金域世家总占地面积46,435平方米，已竣工可售/可租总楼面面积85,778平方米，预计可售/可租总楼面面积16,379平方米，项目类型为100%住宅及商业，预计2023年第三季度至2026年第四季度完成[34] - 威海正商金域华府总占地面积48,964平方米，已竣工可售/可租总楼面面积71,489平方米，预计可售/可租总楼面面积38,422平方米，项目类型为90%商业，预计2023年第三季度至2024年第四季度完成[34] - 邓州正商新宇城总占地面积41,127平方米，已竣工可售/可租总楼面面积102,735平方米，项目类型为51%住宅，预计2023年第四季度完成[34] - 北京正商星海庭院总占地面积4,152平方米，已竣工可售/可租总楼面面积100,579平方米，项目类型为100%住宅，预计2023年第四季度完成[34] - 邓州正商明珠湾总占地面积53,734平方米，已竣工可售/可租总楼面面积122,362平方米，项目类型为51%住宅，预计2025年第四季度完成[38] - 伊川正商伊河美域总占地面积202,883平方米，已竣工可售/可租总楼面面积92,736平方米，预计可售/可租总楼面面积30,045平方米，项目类型为100%住宅及商业，预计2025年第三季度至2027年第四季度完成[38] - 中牟正商兰庭华府总占地面积91,487平方米，已竣工可售/可租总楼面面积153,437平方米，预计可售/可租总楼面面积30,222平方米，项目类型为100%住宅，预计2025年第四季度至2027年第四季度完成[38] - 新乡正商兰庭华府一期总占地面积40,105平方米，已竣工可售/可租总楼面面积80,210平方米，项目类型为90%住宅及商业，预计2023年第三季度完成[38] - 鲁山正商金域世家总占地面积32,622平方米，已竣工可售/可租总楼面面积28,436平方米，预计可售/可租总楼面面积21,467平方米，项目类型为100%住宅及商业，预计2034年第一季度至2027年第四季度完成[38] - 郑州正商河峪洲（地下商业车库）预计2028年第四季度完成，总占地面积28,042平方米，预计可售/可租总建筑面积84,277平方米[41] - 郑州正商八月湖商业中心预计2025年第四季度完成，总占地面积31,005平方米，预计可售/可租总建筑面积108,519平方米[41] - 登封正商城·翡翠园预计2034年第三季度完成，总占地面积40,773平方米，预计可售/可租总建筑面积73,190平方米[41] - 许昌正商兰庭华府预计2034年第三季度至2027年第四季度完成，总占地面积62,832平方米，预计可售/可租总建筑面积173,708平方米[41] - 郑州正商博雅居二期预计2034年第三季度至2027年第四季度完成，总占地面积63,577平方米，预计可售/可租总建筑面积184,272平方米[45] - 新乡正商智慧城预计2034年第三季度至2028年第四季度完成，总占地面积202,905平方米，预计可售/可租总建筑面积8,741平方米，规划总建筑面积358,412平方米[45] - 郑州正商天际上院二期预计2028年第四季度完成，总占地面积47,847平方米，预计可售/可租总建筑面积38,001平方米，规划总建筑面积59,632平方米[45] - 郑州正商正商商业中心预计2028年第四季度完成，总占地面积93,643平方米，预计可售/可租总建筑面积53,881平方米，规划总建筑面积180,227平方米[45] - 郑州正商生态城（五至七号院）预计2034年第三季度至2027年第四季度完成，总占地面积154,025平方米，预计可售/可租总建筑面积237,167平方米，规划总建筑面积165,654平方米[45] - 新密正商城·祥园预计2034年第三季度至2026年第四季度完成，总占地面积79,029平方米，预计可售/可租总建筑面积132,651平方米[45] - 华滨正商学府铭筑二期预计2034年第四季度至2027年第四季度完成，项目中权益90%为商业住宅面积，总场地面积48,180平方米[48] - 登封正商赢河翠园预计2034年第三季度完成，项目中权益100%为住宅及商业，总场地面积30,727平方米，合计总建筑面积76,879平方米，预计可售/可租总建筑面积76,819平方米[48] - 登封正商迎宾华府一期·七月府预计2034年第四季度至2036年第四季度完成，项目中权益100%为住宅及商业，总场地面积41,543平方米，合计总建筑面积78,9322平方米，预计可售/可租总建筑面积35,532平方米[48] - 登封正商迎宾华府二期·宁滨府预计2028年第四季度完成，项目中权益100%为住宅，总场地面积98,972平方米，合计总建筑面积188,047平方米，预计规划总建筑面积188,047平方米[48] - 登封正商松岳风华（1 - 3号院）预计2027年第四季度完成，项目中权益100%为住宅，总场地面积146,873平方米，合计总建筑面积220,220平方米，预计可售/可租总建筑面积61,219平方米，预计规划总建筑面积158,929平方米[48] - 聚州正商左岸预计2034年第三季度至2026年第四季度完成，项目中权益100%为住宅，总场地面积57,015平方米，合计总建筑面积90,311平方米，预计可售/可租总建筑面积68,482平方米，预计规划总建筑面积22,829平方米[49] - 郑州正商西美学府预计2034年

土地储备与物业发展 - 公司自2015年年中至2023年，通过招标、挂牌出售的公开拍卖会及其他合并及收购事项，完成了161幅土地的收购，主要位于河南省、北京及湖北省，以支持房地产发展业务[9][13] - 截至2023年12月31日，公司在中国拥有65个已完成的物业项目及/或项目分期，以及38个正在进行的综合物业项目，共有90幅地块在开发和规划中，总占地面积约为630万平方米，估计总建筑面积约为1350万平方米[9][13] - 公司预计土地储备将带来约420万平方米的可出售/租赁建筑面积和约250万平方米的规划建筑面积[9][13] - 公司在河南省建立了坚实的土地储备，预计未来三至四年将继续在河南省及中国其他一、二线城市寻找新的物业发展项目[9][13] - 截至2023年12月31日，公司在中国拥有65个已落成之物業項目及38个现行的综合物業項目，总佔地面積约6.3百万平方米，总建築面積约13.5百万平方米[65] - 公司预计土地儲備将提供发展中估計可出售/租賃建築面積约4.2百万平方米及規劃中估計建築面積约2.5百万平方米[65] - 公司累计已完成多个房地产项目，包括郑州正商京开广场、郑州正商兴汉花园等，所有项目均为100%控股[67] - 郑州正商河峰测一期和二期项目分别于2019年和2020年至2021年竣工，总建筑面积分别为176,845平方米和191,971平方米[67] - 郑州正商家河家一期和二期项目分别于2019年和2021年竣工，总建筑面积分别为289,951平方米和210,275平方米[70] - 郑州正商医航投演项目预计于2020年至2027年竣工，总建筑面积为193,851平方米，其中132,129平方米已竣工，61,722平方米正在开发中[70] - 登封正商城·裕圆、祥圆、和圆、桂圆和泰圆项目分别于2020年和2021年竣工，总建筑面积分别为78,137平方米、59,987平方米、127,818平方米、37,635平方米和81,307平方米[70] - 公司在中国多个城市有多个物业开发项目，包括住宅和商业用途[72][75] - 许昌正商书香府邸项目总占地面积为115,449平方米，累计建筑总面积为305,318平方米，已竣工并可售[72] - 郑州正商龙水尚境项目总占地面积为58,338平方米，累计建筑总面积为96,549平方米，已竣工并可售[72] - 新乡正商智慧新城·荣园项目总占地面积为40,279平方米，累计建筑总面积为45,126平方米，已竣工并可售[72] - 洛阳正商城北苑一期项目总占地面积为52,728平方米，累计建筑总面积为185,261平方米，已竣工并可售[72] - 郑州正商公主湖一期项目总占地面积为147,988平方米，累计建筑总面积为252,672平方米，已竣工并可售[72] - 郑州正商航国际广场一期项目总占地面积为11,215平方米，累计建筑总面积为38,029平方米，已竣工并可售[75] - 郑州正商兰庭华府项目总占地面积为43,470平方米，累计建筑总面积为130,135平方米，已竣工并可售[75] - 郑州正商博雅庭院一期项目总占地面积为12,777平方米，累计建筑总面积为37,269平方米，已竣工并可售[75] - 郑州正商航佳苑二期项目总占地面积为50,921平方米，累计建筑总面积为203,216平方米，其中80,414平方米已竣工，122,802平方米正在开发中[75] - 郑州正商汇航佳苑一期项目总占地面积约35,702平方米，累计建筑面积约106,903平方米，已竣工[78] - 武汉正商书香学府项目总占地面积约46,888平方米，累计建筑面积约164,108平方米，已竣工[78] - 郑州正商雅庭学府项目总占地面积约54,298平方米，累计建筑面积约146,603平方米，已竣工约75,422平方米，发展中约71,181平方米[78] - 郑州正商欧航国际广场二期项目总占地面积约10,701平方米，累计建筑面积约40,313平方米，已竣工[78] - 郑州正商镇瑞上境项目总占地面积约68,819平方米，累计建筑面积约106,882平方米，已竣工[78] - 郑州正商公主湖二期项目总占地面积约154,901平方米，累计建筑面积约308,773平方米，已竣工约107,863平方米，发展中约200,910平方米[78] - 邓州正商新天地项目总占地面积约42,393平方米，累计建筑面积约42,393平方米，已竣工[78] - 郑州正商汤西学府项目总占地面积约51,396平方米，累计建筑面积约132,121平方米，已竣工[78] - 圣安苑项目总占地面积约16,809平方米，累计建筑面积约33,516平方米，已竣工[78] - 郑州正商生态城（一号院和二号院）项目总占地面积约74,214平方米，累计建筑面积约185,563平方米，已竣工[82] - 公司在中国物业发展项目中，Hualbin Zensun Scholar Mansion项目预计在2023年第三季度竣工，总建筑面积为118,280平方米，全部为可售/可租赁面积[85] - Huaxian Zansun Orchids Mansion项目预计在2023年第三季度至2024年第三季度竣工，总建筑面积为111,441平方米，其中53,235平方米已竣工，58,205平方米正在开发中[85] - Ruyang Zensun Scholar Court项目预计在2023年第三季度至2027年第四季度竣工，总建筑面积为176,419平方米，其中49,050平方米已竣工，40,361平方米正在开发中，87,008平方米正在规划中[85] - Gongyi Zensun Scholar Mansion No. 1 Garden项目预计在2023年第三季度至2025年第四季度竣工，总建筑面积为93,267平方米，其中65,657平方米已竣工，27,610平方米正在开发中[85] - Xinxiang Zensun Golden Mile House (Phase I)项目预计在2023年第三季度竣工，总建筑面积为159,569平方米，全部为可售/可租赁面积[85] - Guangshan Zensun Scholar Mansion项目预计在2023年第三季度至2026年第四季度竣工，总建筑面积为129,616平方米，其中66,889平方米已竣工，62,727平方米正在开发中[85] - Xinyang Zensun Golden Mile House (Yangshan New District)项目预计在2023年第三季度至2026年第四季度竣工，总建筑面积为102,157平方米，其中85,778平方米已竣工，16,378平方米正在开发中[85] - Weihui Zensun Golden Mile Court项目预计在2023年第三季度至2024年第四季度竣工，总建筑面积为109,911平方米，其中71,489平方米已竣工，38,422平方米正在开发中[85] - 公司已完成24个新分期/次分期落成物业发展项目，总建筑面积为1,047,432平方米[61] - 2023年第四季度竣工的项目包括：北京正商杏湾苑（103,979平方米）、郑州正商兰庭学府（30,322平方米）等[88] - 2023年第三季度至2027年第四季度竣工的项目包括：商丘正商书香学府（99,758平方米已竣工，96,867平方米发展中）[88] - 2023年第三季度竣工的项目包括：新乡正商兰庭学府一期（80,210平方米）[88] - 公司计划中的项目包括：郑州正商河峨洲（84,277平方米）、郑州正商博悦商务中心（108,519平方米）等[90] - 公司计划中的住宅及商业项目包括：郑州正商渠活城事（229,340平方米，其中147,413平方米发展中，81,927平方米筹划中）[90] - 公司计划中的住宅项目包括：登封正商城·沁园（69,965平方米，其中68,965平方米筹划中）[90] - 公司计划中的商业项目包括：郑州正商河峨洲（84,277平方米）、郑州正商博悦商务中心（108,519平方米）[90] - 公司计划中的住宅及商业项目包括：郑州正商渠活城事（229,340平方米，其中147,413平方米发展中，81,927平方米筹划中）[90] - 公司计划中的住宅项目包括：登封正商城·沁园（69,965平方米，其中68,965平方米筹划中）[90] - 公司计划在2024年第三季度至2027年第四季度完成多个项目，包括许昌正商觉庭学府、郑州正商博雅庭院二期和郑州正商生态城（五号院至七号院），总建筑面积分别为173,708平方米、184,372平方米和404,421平方米[93] - 新乡正商智慧新城项目预计在2024年第三季度至2028年第四季度完成，总建筑面积为367,153平方米，其中8,741平方米为发展中建筑面积，358,412平方米为筹划中建筑面积[93] - 郑州正商要湖上院二期和郑州正商鄭上商務中心项目预计在2028年第四季度完成，总建筑面积分别为85,683平方米和234,108平方米，其中39,061平方米和53,881平方米为发展中建筑面积，56,632平方米和180,227平方米为筹划中建筑面积[93] - 新密正商城·祥圆项目预计在2024年第三季度至2026年第四季度完成，总建筑面积为132,651平方米[93] - 新乡正商兰庭学府二期预计2024年第三季度至2027年第四季度竣工，总占地面积44,448平方米，累计建筑面积89,896平方米，预计可售/租赁建筑面积39,169平方米，筹划中建筑面积50,727平方米[95] - 淮滨正商书香华府二期预计2027年第四季度竣工，总占地面积43,180平方米，累计建筑面积104,906平方米，筹划中建筑面积94,996平方米[95] - 登封正商颖河华府预计2024年第三季度竣工，总占地面积30,727平方米，累计建筑面积76,819平方米[95] - 登封正商迎宾世家一期预计2024年第四季度至2026年第四季度竣工，总占地面积41,543平方米，累计建筑面积78,932平方米[95] - 登封正商迎宾世家二期预计2028年第四季度竣工，总占地面积98,972平方米，累计建筑面积188,047平方米[95] - 登封正商嵩岳宽境预计2027年第四季度竣工，总占地面积146,813平方米，累计建筑面积220,220平方米，预计可售/租赁建筑面积61,291平方米，筹划中建筑面积158,929平方米[95] - 洛阳正商北苑三期预计2024年第三季度至2026年第四季度竣工，总占地面积69,555平方米，累计建筑面积246,647平方米[95] - 巩义正商书香华府二号院预计2028年第四季度竣工，总占地面积47,286平方米，累计建筑面积85,115平方米[98] - 郑州正商左岸预计2024年第三季度至2026年第四季度竣工，总占地面积57,015平方米，累计建筑面积91,311平方米，预计可售/租赁建筑面积68,482平方米，筹划中建筑面积22,829平方米[98] - 郑州正商新瑞学府预计2024年第三季度至2027年第四季度竣工，总占地面积13,734平方米，累计建筑面积68,672平方米，预计可售/租赁建筑面积43,810平方米，筹划中建筑面积24,862平方米[98] - 公司在中国物业发展业务中，总占地面积约为6,270,883平方米[104] - 累计建筑总面积约为13,533,361平方米[104] - 已竣工的可出售/租賃建筑总面积约为6,867,875平方米[104] - 发展中的可出售/租賃建筑总面积约为4,178,764平方米[104] - 筹划中的估計建筑总面积约为2,486,721平方米[104] - 公司在中国交付了超过十个新物业发展项目，收益预计在物业完成及交付时确认[146][147] - 公司在中国河南省拥有强大的土地储备，未来三年将专注于现有及新物业发展项目[148][149] 财务表现 - 公司2023年收益约为人民币20,034.9百万元，同比增长约107.5%[29] - 公司2023年毛利约为人民币772.7百万元，同比下降约6.6%[29] - 收益增加主要由于本年度交付的物业发展项目可出售/租赁建筑面积较2022年增加[29] - 毛利减少主要由于本年度确认的某些低利润率物业项目，受意外较高的建筑成本和受压的物业售价影响[29] - 公司2023年未获取新的土地地块，主要专注于现有项目的开发和销售[32] - 2023年公司录得收益约人民币20,034.9百万元，同比增长约107.5%[106] - 2023年公司毛利约人民币772.7百万元，同比下降约6.6%[106] - 收益增加主要由于2023年交付的可出售/租賃建筑面積较2022年增加[106] - 毛利减少主要由于2023年确认了利润率较低的物业项目，受建筑成本上升和售价受压影响[106] - 公司2023年收入约为人民币19,917.7百万元，较2022年的约人民币9,591.5百万元增长[112] - 公司2023年分部亏损约为人民币1,554.4百万元，较2022年的约人民币2,395.8百万元减少[112] - 公司2023年交付的建筑面积约为2,088,000平方米，平均售价约为每平方米人民币9,540元，而2022年交付的建筑面积约为950,000平方米，平均售价约为每平方米人民币10,

财务业绩 - 本期间内收益约为人民币183.9百万元，较2023年减少约96.9%[2] - 本期间内本公司擁有人應佔虧損約為人民幣1,597.1百萬元，較2023年增加約326.5%[2] - 本期間內每股基本虧損為人民幣83.5分，而2023年則為每股基本虧損人民幣19.6分[2] - 本期間內其他全面虧損約為人民幣182.2百萬元[4] - 本集團於本期間錄得收益約人民幣183.9百萬元及毛利約人民幣13.5百萬元，分別較2023年同期減少約96.9%及97.5%[52] - 本期間收益減少主要由於本集團交付的落成物業發展項目的可出售/租賃建築面積較2023年同期減少[52] - 本期間毛利較2023年同期減少,主要由於交付建築面積減少及確認利潤率較低的物業項目[52] - 本集團於本期間錄得其他虧損淨額約人民幣1,439.3百萬元,主要由於撇減持作出售物業至可變現淨值約人民幣1,241.5百萬元[52] - 本集團銷售及市場推廣費用和行政費用分別較2023年同期減少約52.0%和17.0%,主要由於市場銷售活動減少及實行降本措施[53] - 本集團融資成本較2023年同期增加約13.8%,主要由於合約收益產生的利息增加[54] - 本期間內本公司擁有人應佔本集團虧損約為人民幣1,597.1百萬元,每股基本虧損為人民幣83.5分[54] - 董事會不建議派付本期間之中期股息[54] 分部表現 - 本集團中國物業發展業務於本期間貢獻收益約人民幣131.3百萬元及分部虧損約人民幣1,370.7百萬元,主要由於交付建築面積減少及計提物業撇減約人民幣1,241.5百萬元[54] - 本期間內於中國提供項目管理服務錄得收益約人民幣9.7百萬元及分部溢利約人民幣3.6百萬元[56] - 本集團在中國鄭州市經營的酒店本期間產生收益約人民幣17.3百萬元及分部溢利約人民幣5.7百萬元[57] - 本集團於美國對AHR進行的物業投資及/或管理本期間錄得分部收益約人民幣5.7百萬元及分部溢利約人民幣4.0百萬元[58] - 本集團AHR分部以外其他地區的物業投資本期間為集團貢獻分部收益約人民幣10.5百萬元及分部溢利約人民幣7.7百萬元[59] - 本集團證券業務本期間錄得分部收益約人民幣9.4百萬元及分部虧損約人民幣45.0百萬元[60] 財務狀況 - 於2024年6月30日，本集團流動資產淨值為人民幣538.5百萬元[5] - 於2024年6月30日，本集團資產淨值為人民幣1,340.7百萬元[7] - 本集團於2024年6月30日的現金及銀行結餘總額約為人民幣1,212.9百萬元[61] - 本集團於2024年6月30日的借貸總額約為人民幣14,170.0百萬元[62] - 本集團於2024年6月30日錄得流動比率約為1.01，資產負債比率約為29.5%[64] - 本集團於2024年6月30日有關物業發展開支之資本承擔約為人民幣5,641.3百萬元[65] - 本集團於2024年6月30日就有關本集團物業之買家訂立之按揭貸款而由若干銀行提供之按揭融資之擔保擁有或然負債約人民幣17,463.2百萬元[66] 業務概況 - 本公司主要業務包括物業發展、物業投資、項目管理及銷售服務、酒店營運以及證券買賣和投資[9] - 本集團於香港、中國及海外開展業務[9] - 本集團擁有於紐約證券交易所上市之房地產投資信託Global Medical REIT, Inc.約5.7%股權及美洲房地產投資信託約99%股權[73] - GMR一直專注於在美國收購技術頂尖、持有牌照的專科醫療設施，被視為將為本集團帶來長期資本增值[74] - AHR將其過往於單棟出租單位之投資分散至長者住房院舍，以尋求高於平均年度收益[75] - 本集團自2022年以來於中國鄭州市經營一間酒店及將定期審視新加坡物業市場[76] 其他 - 本集團正採取多項措施以減輕流動資金壓力及改善財務狀況，包括與債權人溝通、增加經營現金流入、爭取新融資以及控制開支等[12] - 儘管如此，能否成功實施上述計劃及措施存在重大不確定性，可能影響本集團的持續經營能力[13] - 本集團將繼續透過預售及銷售本集團物業所得款項、其他營運內部產生之現金流量以及來自商業銀行及金融機構之借貸，償還來自控股股東之財務資助[70] - 本集團將繼續評估可用財務資源以不斷支持業務需求，並計劃及調整發展時間表，或因應其當時之財務狀況及現金需求推行所需成本控制措施[70] - 本集團將更加專注於發展其土地儲備中之現有及新物業發展項目，並將繼續集中在河南省鄭州市及中國其他選定一、二線城市物色新物業發展項目並競投中國其他經揀選地塊之土地使用權[71] - 本集團繼續尋求將其業務多元化至輕資產模式，投入更多內部資源，以進一步拓展項目管理業務[72] - 本集團管理層對房地

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收益约为人民币20,034.9百万元，较2022年的约人民币9,657.1百万元增加约107.5%[1] - 2023年公司拥有人应占亏损约为人民币2,298.5百万元，较2022年的约人民币2,946.1百万元减少约22.0%[1] - 2023年每股基本亏损约为人民币120.1分，2022年则为每股基本亏损约人民币154.0分[1] - 2023年毛利为人民币772,702千元，2022年为人民币827,043千元[3] - 2023年除税前亏损为人民币1,538,001千元，2022年为人民币2,748,547千元[3] - 2023年年度亏损为人民币2,247,272千元，2022年为人民币2,942,527千元[3] - 2023年12月31日非流动资产总额为人民币1,726,584千元，2022年为人民币2,125,584千元[5] - 2023年12月31日流动资产总额为人民币44,672,736千元，2022年为人民币59,418,315千元[5] - 2023年12月31日流动负债总额为人民币41,800,751千元，2022年为人民币52,336,863千元[5] - 2023年资产净值为人民币3,124,118千元，2022年为人民币5,320,245千元[7] - 截至2023年12月31日止年度，集团产生亏损净额约人民币22.47亿元[10] - 2023年公司总资产46,399,320千元，2022年为61,543,899千元[20] - 2023年公司总负债43,275,202千元，2022年为56,223,654千元[20] - 2023年其他收入为869.8万元，2022年为1882万元；其他收益及亏损净额2023年亏损16.10103亿元，2022年亏损31.67711亿元[21] - 2023年融资成本为43862.4万元，2022年为11476.8万元；银行及其他借贷利息2023年为72772万元，2022年为71971.6万元[21] - 2023年除税前亏损已扣除已售物业成本19.237274亿元，2022年为8.805512亿元[23] - 2023年所得税开支总额为70927.1万元，2022年为19398万元；其中中国企业所得税2023年为51528.7万元，2022年为20791.1万元[24] - 2023年本公司拥有人应占亏损用于计算每股基本亏损为2.298458亿元，2022年为2.946113亿元；年内已发行普通股加权平均数均为191338.7万股[27] - 2023年集团收购物业、厂房及设备约20万元，2022年约480万元；2023年将1.96亿元物业由自用转拨至投资目的，2022年将1350万元物业由投资目的转拨至自用[28] - 2023年应收账款净额为1967.7万元，2022年为1548.3万元；其他应收款项及其他资产净额2023年为2.89592亿元，2022年为3.056519亿元[29] - 2023年末贸易应收账款为19,677千元，2022年为15,483千元[30] - 2023年末预期信贷亏损为20,663,986千元，2022年为16,546,1063千元[30] - 2023年应付账款及相关费用总计8,680,025千元，2022年为7,358,246千元[31] - 2023年末贸易应付账款及应付票据为6,869,282千元，2022年为6,420,805千元[32] - 2023年和2022年已发行普通股数目均为1,913,386,669股，金额均为5,326,923千元[35] - 2023年物业发展开支为6,799,747千元，2022年为10,041,812千元[35] - 2023年公司收益约20034.9百万元，较2022年的9657.1百万元增加约107.5%；毛利约772.7百万元，较2022年的827.0百万元减少约6.6%[38] - 2023年公司其他收入约8.7百万元，较2022年的18.8百万元减少约53.8%[38] - 2023年公司其他亏损净额约1610.1百万元，2022年约为3167.7百万元[39] - 2023年公司销售及市场推广费用约97.0百万元，较2022年的117.3百万元减少约17.2%；行政费用约173.6百万元，较2022年的194.7百万元减少约10.8%；融资成本约438.6百万元，较2022年的114.8百万元增加约282.2%；所得税开支约709.3百万元，较2022年的194.0百万元增加约265.6%[40] - 2023年公司拥有人应占亏损约2298.5百万元，2022年为2946.1百万元；每股基本亏损约120.1分，2022年为154.0分[40] - 2023年12月31日现金及银行结余总额账面值约18.434亿元，较2022年减少约7.4% [47] - 2023年12月31日已抵押按金约1.309亿元，2022年约1.375亿元[47] - 2023年12月31日公司拥有人应占负债及权益净额分别约133.321亿元及30.686亿元，2022年分别约144.894亿元及53.16亿元[48] - 2023年12月31日借贷总额约151.755亿元，2022年约164.811亿元，其中一年内或按要求偿还约139.878亿元，2022年约129.749亿元；一年后偿还约11.877亿元，2022年约35.062亿元[48] - 2023年12月31日流动比率约为1.07，2022年约1.14；资产负债比率约为28.7%，2022年约23.5% [51] - 2023年12月31日物业发展开支资本承担约67.997亿元，2022年约100.418亿元[52] - 2023年12月31日集团或然负债约为人民币196.145亿元，2022年12月31日为人民币192.741亿元[53] - 2023年员工成本总额约为人民币5.54亿元，2022年12月31日为人民币10.04亿元[55] - 截至2023年12月31日止年度，集团录得亏损净额22.47272亿元人民币[73] - 2023年12月31日，集团银行及其他借贷以及相关应付利息账面价值分别为66.83723亿元人民币及1.41868亿元人民币，其中56.3798亿元人民币须于一年内到期偿还或按要求偿还[73] - 2023年12月31日，集团可动用现金及现金等价项目为5.28296亿元人民币[73] - 2023年12月31日及综合财务报表获批日期，集团对若干银行及其他借贷本金合共19.28223亿元人民币违约或交叉违约[73] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年中国物业销售收益19,917,712千元，2022年为9,591,489千元[15][16][17] - 2023年中国项目管理服务收益32,222千元，2022年为11,366千元[15][16][17] - 2023年中国酒店运营收益34,986千元，2022年为12,456千元[15][16][17] - 2023年投资物业租金收入总额32,649千元，2022年为25,635千元[15] - 2023年按公平值计入损益之金融资产股息收入17,329千元，2022年为16,110千元[15] - 2023年中国物业发展分部业绩亏损1,554,386千元，2022年亏损2,395,838千元[19] - 2023年中国项目管理服务分部业绩盈利16,710千元，2022年盈利4,348千元[19] - 2023年中国酒店运营分部业绩盈利14,757千元，2022年亏损1,503千元[19] - 2023年中国物业发展业务收益约19917.7百万元，2022年约为9591.5百万元；分部亏损约1554.4百万元，2022年为2395.8百万元[41] - 2023年中国项目管理服务收益约32.2百万元，2022年约为11.4百万元；分部溢利约16.7百万元，2022年约为4.3百万元[42] - 2023年酒店运营收益约35.0百万元，2022年约为12.5百万元；分部溢利约14.8百万元，2022年为分部亏损约1.5百万元[43] - 2023年对AHR物业投资及管理分部收益约15.3百万元，2022年约为14.7百万元；2022年分部溢利约9.7百万元，2023年为分部亏损约10.6百万元[44] - 2023年AHR以外物业投资分部收益约17.3百万元，2022年约为10.9百万元；分部溢利约13.3百万元，2022年约为21.1百万元[45] - 本年度证券业务分部收益约1730万元，分部溢利约5770万元，2022年分部收益约1610万元，分部亏损约1.909亿元[46] 借贷与票据相关情况 - 截至2023年12月31日，集团银行及其他借贷即期部分为人民币54.96亿元，现金及现金等价项目为人民币5.28亿元[10] - 截至2023年12月31日，违约或交叉违约的美元计值优先票据应付本金及利息总额约为人民币20.36亿元[10] - 公司于2023年11月24日暂停买卖2024年优先票据，该票据于2024年4月23日到期时除牌[10] - 公司于2024年4月2日暂停买卖2025年到期的美元计值优先票据[10] - 2023年9月12日完成发行2025年9月12日到期本金额1.03478亿美元年息7厘优先票据[48] - 2023年12月31日除特定优先票据外，银行及其他借贷固定年息介乎2.80厘至10.50厘，另有多项浮动利率[49] - 2023年12月31日银行及金融机构融资连同物业买家按揭贷款融资由账面总值约103.865亿元资产抵押，2022年约153.693亿元[49] - 2023年9月12日完成2023年票据交换要约，发行本金1.03478亿美元、年利率7厘、2025年9月12日到期的2025年票据，2023年票据尚有975.2万美元本金未偿还[65] - 2024年票据于2024年4月23日到期并同日自联交所除牌[56] 公司运营策略与措施 - 集团将与债权人沟通协商未偿还本金及利息支付安排[10][11] - 集团将实施策略增加物业销售等收入，加大力度收回未偿还销售所得款项及其他应收款项[11] - 集团积极审视债务结构并争取融资机会，与金融机构磋商获取新贷款[11] - 集团将采取措施控制行政费用及不必要的资本开支[11] - 本年度超过十个新物业发展项目交付，公司将专注发展现有及新物业项目，拓展河南郑州及其他一二线城市业务[59] - 公司寻求与潜在伙伴合作，利用正商置业务资源加快中国项目发展及销售[60] 公司人员与组织架构变动 - 源秉民先生自2024年2月29日起退任公司秘书，同日张世泽先生获委任[56] - 致同自2024年7月4日起辞任公司核数师，7月11日董事会委任栢淳为新任核数师[57] 公司合规与治理相关 - 集团首次采纳香港财务报告准则第17号等新订及经修订准则[12][13] - 中国企业所得税按应课税溢利25%计算，外资企业股息征收10%预扣所得税；中国土地增值税按土地价格增值额30% - 60%累进税率征收[25] - 董事会不建议派付2023年度股息，2022年也无派息[26] - 公司优先票据及银行融资由Huang女士和张女士控制的关连公司担保[37] - 公司获正商置业许可按免专利费基准使用商标至2025年7月[37] - 2023年6月7日股东周年大会通过特别决议案，采纳新组织章程细则取代现有章程大纲及细则[67] - 本年度应用企业管治守则原则，仅举行二次常规董事会会议，但认为已足够，主席兼行政总裁未作区分，认为符合公司利益[68] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事进行公司证券交易的行为守则，全体董事确认本年度内一直全面遵守[69] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已联同

公司业务及项目情况 - 2023年6月30日，公司在中国拥有47个已完成的物业项目和/或分期项目，以及51个正在进行中的综合物业项目，总共约4.25百万平方米的土地面积和约8.45百万平方米的总建筑面积[6] - 公司在中国的土地储备将为公司提供约5.69百万平方米的可售/可租建筑面积和约3.58百万平方米的规划中建筑面积[6] - 公司主要往来银行包括中国建设银行（亚洲）股份有限公司、瑞士信贷银行、华美银行、恒生银行有限公司、中国工商银行（亚洲）有限公司、大华银行有限公司等[5] - 公司在中国的项目包括郑州、许昌、北京、新乡、武汉等地的住宅和商业项目，涵盖多个不同类型的物业[8][9][10][11] - 公司还有未来规划中的物业项目，包括郑州、新乡、北京等地的住宅和商业项目，预计在未来几年陆续完成[10][14][15] - 公司在中国各地的物业项目建设进展顺利，预计未来几年将陆续竣工，为公司业务发展提供稳定基础[10][11][15][17][18] 财务状况及经营情况 - 公司2023年上半年录得约人民币5,914.1百万元的收入，毛利约为人民币538.6百万元，较去年同期收入增加约50.1%，毛利减少约8.9%[20] - 公司在2023年上半年的其他收入约为人民币4.1百万元，较去年同期减少约65.8%，主要是由于利息收入和供热管理服务收入减少所致[22] - 公司2023年上半年录得约人民币509.9百万元的其他净亏损，较去年同期的约人民币210.5百万元净亏损增加，主要归因于多种因素[24] - 公司在2023年上半年的销售和市场推广费用、行政费用相比去年同期有所减少，主要是由于市场销售活动减少和公司采取的降本措施[26] - 公司的融资成本在2023年上半年有所增加，主要是由于符合资本化的利息减少[28] - 公司2023年中期报告显示，中国物业发展业务为公司贡献了约人民币5,864.8百万元的收益，但分部也出现了一定程度的亏损[34][37] 资本结构及财务支持 - 公司的资本结构包括净债务，截至2023年6月30日，净债务和归属于公司所有者的权益约为人民币14,765.3亿元和人民币4,998.8亿元[51] - 公司借款总额约为人民币17,490.8亿元，其中约有人民币15,288.6亿元需要在一年内或按要求偿还[53] - 公司在期间内回购了总额为55.01亿美元的2023年到期的12.5%优先票据，占原发行额的约27.5%[55] - 公司的银行和其他借款利率范围从4.73%到10.5%不等，并与国际贷款利率挂钩[56] - 公司将主要通过预售和销售物业所得款项、其他内部现金流以及商业银行和金融机构的借款来偿还财务支持[82] 股东信息及公司治理 - 公司董事信息发生变动，刘达先生于2023年3月1日被任命为金茂源环保控股有限公司的独立非执行董事[114] - 公司于2013年8月28日通过了先前的股票期权计划，有效期为10年，于2023年8月27日到期，同时通过普通决议案批准了新的股票期权计划[116] - 公司在2023年上半年未根据2013年和新股票期权计划授予任何股票期权，但新计划下可供发行的股份数为191,338,666股和19,133,866股[118][119] - 截至2023年6月30日，除公司董事外，没有其他人持有公司5%以上的股份[109] - 公司董事Ms. Huang在多家关联公司中持有股份，其中Joy Town Inc.持有公司71.99%的股份[108]