业绩数据 - 2023 - 2024年基金收入分别为48.6万和66.5万港元[8] - 2023年基金除税前亏损52.2万港元，2024年溢利255.7万港元[8] - 2023 - 2024年基金溢利净额分别为亏损56.5万和溢利252.5万港元[8] - 2023 - 2024年基金经审核资产净值约1000万和1400万港元[8] 赎回情况 - 2025年8月13 - 18日赎回基金投资，款项约1600万港元[2][6][10] - 赎回后基金不再为附属公司，作财务资产入账[3][6] - 截至2025年8月18日，保留约540万港元基金[6] 未来展望 - 预期两集团各自将录得约520万港元收益[10]

公司财务安排 - 时富金融服务集团将于2025年8月27日举行董事会会议 [1] - 会议将审议批准公司及其附属公司截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及发布事宜 [1] - 会议将考虑建议派发中期股息（如有） [1]

未来安排 - 公司将于2025年8月27日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年上半年中期业绩及发布[3] - 会议将考虑建议派发中期股息（如有）[3]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为3000万港元[1] - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为431174779股[2] - 上月底法定/注册股份数目为750000000股，面值0.04港元[1] 股份期权 - 行使价0.572港元的股份期权本月失效减少525000份，月底结存0份[3] - 行使价0.440港元的股份期权本月新增16000000份，月底结存16000000份[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3]

公司战略与产品定位 - 时富投资集团开发AI赋能量化交易及社群平台Quantphemes 旨在为散户投资者提供顶尖量化交易工具 填补机构与散户间的技术鸿沟 [1] - Quantphemes平台定位为综合解决方案 直接解决"制定策略时结合正确数据及合适演算法"的核心行业挑战 [1] - 平台通过提供机构级功能且易用的工具 革新个人投资者参与金融市场的方式 [1] 技术优势与行业突破 - Quantphemes是香港首个AI驱动的一站式交易平台 消除限制散户参与演算交易的障碍 引领金融普及化新潮流 [2] - 平台运用生成式AI技术 有望颠覆传统交易行业 解决困扰演算交易行业数十年的痛点 [1] - 通过先进工具、见解及自动化能力 使散户获得以往仅专业机构采用的交易技术 [2] 市场认可与合作伙伴 - Quantphemes荣获包括ETNet"2024年度杰出人工智能算法交易平台"在内的多项金融科技奖项 [2] - 平台由持牌机构营运 与屡获殊荣的时富量化金融集团及多家领先金融机构维持策略性合作关系 [2] 行业发展与市场机遇 - 全球散户参与演算交易的趋势增长 Quantphemes策略定位在快速增长的生成式AI交易平台市场中争取大量份额 [1][2] - 生成式AI交易平台市场迅速增长 平台已准备就绪为新一代量化交易者提供服务 [2] 企业转型战略 - Quantphemes的推出标志时富投资集团由传统金融机构转型为AI及科技驱动的金融科技企业 [2] - 此策略性转型使集团占据金融科技革命前沿 把握AI驱动交易方案带来的新发展机遇 [2]

市场表现 - 6月26日恒生指数下跌0 61%至24325 4点 时富金融服务集团股价上涨9 26%至0 295港元/股 成交量252 17万股 成交额76 23万港元 振幅24 07% [1] - 最近一个月公司累计涨幅34 33% 但年初至今累计跌幅32 5% 跑输恒生指数22 01%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日公司营业总收入6947 06万元 同比增长11 86% 归母净利润-3250 59万元 同比减亏63 15% 资产负债率69 59% [1] 行业估值 - 其他金融行业市盈率(TTM)平均值30 58倍 行业中值-0 19倍 公司市盈率-3 32倍 行业排名第136位 [2] - 同业市盈率对比：东方汇财证券1 93倍 招商局中国基金2 41倍 香港信贷3 49倍 维信金科3 55倍 国银金租4 03倍 [2] 公司背景 - 公司是香港全牌照运营的金融服务集团 1972年成立 提供移动及尊尚交易服务 投资银行 财富管理 金融科技平台等服务 [3] - 1998年推出香港首个网上互联网金融交易平台 开发多款移动交易应用程式 覆盖iPhone iPad及Android设备 [3]

公司基本信息 - 公司成立于1972年，1998年成为香港首家开发网上证券及期货交易服务的金融机构，2024年作为联席牵头经办人及承销商参与地平线在港第二大的IPO [5][7][13] - 公司总部位于香港，在香港上市，股份编号为510 [4] - 公司持有证监会第1、2、4和9类牌照，还持有香港放债人、保险经纪、信托或公司服务供应商、强制性公积金计划管理局注册主事中介人牌照 [5] 公司业务布局 - 公司在香港、上海、深圳、青岛成立财富管理中心，并计划在粤港澳大湾区、长三角和环渤海区域布局 [6] - 2024年公司在青岛设立新办事处，强化在中国重点经济区域的业务网络 [13] 公司业务发展举措 - 2024年公司升级交易平台并与后台系统整合，重新配置资源至高增长领域 [13] - 2024年公司通过多种活动扩展客户群并深化互动，获得“大湾区最佳金融服务奖” [13] - 公司已启动研究计划，将AI技术融入投资决策流程，开创人工智能投资解决方案 [14] - 公司业务发展着重扩展投资服务和加强分销渠道[45] 公司业务线数据关键指标变化 - 2024年公司外部资产管理业务客户数量与管理资产规模同步攀升，保险业务首年保费与总保费创历史新高 [13] - 2024年经纪收入约1180万港元，较2023年的约1410万港元下降约16.3%[17] - 2024年财富管理服务收益约660万港元，2023年约670万港元，收入保持稳定[18] - 2024年投资管理服务收益约510万港元，2023年约450万港元[18] - 2024年利息收入约2280万港元，较2023年的约2980万港元减少约700万港元[19] - 2024年每位活跃客户的年度化平均经纪费收入为1200港元，较2023年的1400港元减少14.3%；透过损益以公平值入账的财务资产的收益净额为2140万港元，较2023年的1070万港元增长100% [32] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年集团收益约5080万港元，较2023年的约5840万港元有所下降[17] - 2024年财务成本约1000万港元，较2023年的约1240万港元减少约240万港元[19] - 2024年减值支出约40万港元，2023年约4290万港元[20] - 2024年公司拥有人应占净亏损约3510万港元，2023年约9520万港元[20] - 2024年12月31日，前五大客户合计结余占应收保证金客户账款总额约61.1%，2023年为65.1%[22] - 2024年12月31日，最大借款人占应收贷款未偿还结余32.9%，2023年为53.8%[23] - 2024年12月31日集团权益总额为2.171亿港元，较2023年的2.559亿港元减少，主要因年内汇报亏损[24] - 2024年12月31日集团以客户抵押证券作担保的银行贷款约为4600万港元，2023年为8010万港元；来自关联人士的无抵押货款为2510万港元，2023年为3610万港元[24] - 2024年12月31日现金及银行结余为3.972亿港元，较2023年的5.007亿港元减少，主要因证券市场波动低迷，经纪客户存放现金减少[24] - 2024年12月31日流动资负债比率由2023年的1.36倍升至1.48倍；资本负债比率由45.4%降至32.8% [25] - 2024年12月31日持作买卖的投资组合市值约为4500万港元，2023年为4100万港元；年内持作买卖的投资收益净额为2310万港元，2023年为亏损净额200万港元[30] - 2024年集团总计收益为5080万港元，较2023年的5840万港元减少13.0%，其中经纪收入、财富管理收入、利息收入下降，投资管理服务、手续及其他服务上升[31] - 2024年公司拥有人应占亏损净额为3510万港元，较2023年的9520万港元减少63.1%；每股亏损为8.4港仙，较2023年的27.0港仙减少68.9% [32] - 2024年资产总值为7.139亿港元，较2023年的8.691亿港元减少17.9%；现金及银行结余为8850万港元，较2023年的1.544亿港元减少42.7%；银行借款为4600万港元，较2023年的8010万港元减少42.6% [32] 基金表现 - 时富优越价值股票开放式基金在2024年实现15.57%的回报率，远超香港股票市场众多竞争对手[35] - 2024年初公司推出时富多策略开放式基金，回报率达19.50%[36] - 时富多策略基金（CASH Multi Strategy Fund）2024年取得19.50%的卓越回报[43] - 时富优越价值股票基金2024年取得15.57%的稳健回报率，领先一众港股基金[43] - CTA基金2024年回报率达24.95%，表现优于同行[44] - 2024年公司自营投资组合实现回报率目标[44] 公司未来策略 - 2025年公司策略重点是提升实力和加强创新[46] - 时富多策略基金和CTA基金采取多元化策略组合[46] - 中国政策及港股情况预期利好时富优越价值股票基金表现[46] 公司人员信息 - 2024年12月31日公司雇佣106名员工[47] - 2024年公司员工工资成本总额为4550万港元[47] - 关百豪博士65岁，2000年8月11日加入董事会[50] - 关百豪博士获“2009年度企业家大奖”等多项荣誉[52] - 关廷轩35岁，2017年6月12日加入董事会，负责集团策略及企业发展[53] - 张子睿39岁，2024年1月10日加入董事会，负责监督集团金融及财务职能[54] - 黄思佳57岁，2022年7月11日加入董事会，领导投资管理业务，有逾30年金融服务业经验[55] - 黎伟光62岁，2023年12月29日加入董事会，负责监督集团策略及业务发展[56] - 郑树胜69岁，2002年9月18日加入董事会，担任审核及薪酬委员会主席、提名委员会成员[57] - 劳明智75岁，2008年10月27日加入董事会，2024年12月3日辞任佳宁娜独立非执行董事等职[58] - 陈浩华54岁，2023年6月8日加入董事会，有30年房地产等领域经验，2024年7月15日获任上实城开独立非执行董事[59] - 马家俊45岁，2021年12月加盟集团，负责研发演算交易及数据分析[60] - 宋鹏44岁，2024年4月加盟集团，负责集团香港及内地财富管理业务[61] - 吴伟杰40岁，2022年5月加盟集团，负责集团整体行政和营运职能[62] 公司治理结构 - 公司董事会有5名执行董事、3名独立非执行董事，设有审核、薪酬、提名委员会 [9][10] - 公司截至2024年12月31日止年度全面遵守企业管治守则，仅董事长与行政总裁未区分角色、独立非执行董事郑树胜未出席股东大会两方面偏离[67][71] - 董事会目前有五位执行董事和三位独立非执行董事，超三分之一成员为独立非执行董事[72] - 张子睿于2024年1月10日获委任为执行董事，其于1月8日取得法律意见并确认明白董事责任[72][73] - 关博士在有关年内兼任董事长与行政总裁，负责制定集团业务策略及监管董事会运作[71][74] - 独立非执行董事委任期为一年，须在每年股东周年大会上退任但可重选连任[75] - 公司维持机制确保董事会获独立意见，且每年检讨机制实施情况及有效性[76] - 董事会向持份者负责，职能包括制定策略、检讨政策、监管业务等，保留多项重大事项决策权[77] - 管理层由执行董事领导，获转授权力进行集团日常管理及运营，向董事会承担营运责任[77] - 董事长关百豪博士是执行董事及副总裁关廷轩先生的父亲[78] - 提名委员会已成立，负责物色合适董事人选，评估独立董事独立性等[79] - 公司为董事提供入职培训和持续培训，鼓励董事参加各类课程提升知识[80] - 关百豪、关廷轩等多位董事接受企业管治等主题培训，罗轩昂、陈青云因离职不适用[81] - 公司为董事可能面临的法律诉讼作出投保安排[82] - 关百豪等执行董事会议出席率高，郑树胜等独立董事在部分会议有不同出席情况，全年各会议举行总数分别为行政委员会10次、全体董事会6次、审核委员会4次、薪酬委员会2次、提名委员会2次、股东周年大会1次[83] - 董事会认为全体董事年内投入足够时间履行职责[84] - 定时董事会会议约每季度举行一次，会议通告至少提前十四日发送，有利益冲突的董事需放弃投票[85] - 审核委员会由三名独立董事组成，年内举行四次会议，负责外聘核数师等相关事宜[86][87] - 薪酬委员会由郑树胜、劳明智和关百豪组成，年内举行两次会议，负责董事及高管薪酬相关工作[88] - 提名委员会于2022年3月31日成立，由3名成员组成，年内举行了2次会议[96] - 年报日期董事会有8名董事，其中1名女性，实现性别多元化目标[102] - 公司已采纳薪酬政策，董事酬金依内部资源和外围市场情况厘定并随时检讨[91][92] - 公司已采纳任命政策，明确董事膺选标准，包括品格、经验、多元程度等[99][100][101] - 公司已采纳董事会多元化政策，须每年受提名委员会检讨[100] - 董事会负责集团企业管治职能，年内已审核相关政策和实践等[103] - 公司已采纳股息政策，旨在为股东带来稳定可持续回报，董事会可随时检讨更新[104][105][108] - 宣派及支付股息须考虑公司财务表现、储备、债务股本比率等多方面因素[110] - 截至2024年12月31日财年，公司秘书遵守上市规则第3.29条规定，参加不少于15个小时相关专业培训[111] - 公司董事全年遵守证券交易准则及行为守则[112] - 管理层每月向董事会提供内部财务报表[114] - 集团设计程序保护资产、确保财务资料可信有效及监控合规情况[115] - 集团制订信贷及风险管理政策，设有风险登记册，每年评估风险[117] - 集团无内部审计职能，委聘外部独立专业人士每年检视内部监控及风险管理系统，董事每年检讨设立需求[120] - 集团处理内幕资料有内部程序及监控，确保资料保密及及时披露[121] - 集团有“认识你的客户”及反洗钱管理政策和程序，提供相关培训[122][123] - 集团实施举报政策，鼓励员工举报不当行为，相关情况每年向审核委员会汇报[124] - 董事会通过审核委员会对集团风险管理及内部监控系统成效进行年度检讨，2024年委聘独立专业顾问公司进行独立检视[126] - 截至2024年12月31日止全年度，公司已妥善实施有效的股东沟通政策[129] - 持有公司已缴足股本不少于10%且可在股东大会上投票的股东有权请求董事会召开股东特别大会[131] - 持有公司附带有投票权的缴足股本不少于5%的登记股东，或不少于100名有关登记股东，可向公司提交书面要求[132] 公司核数费用 - 公司已付/应付核数师德勤‧关黄陈方会计师行核数服务酬金290.9万港元[134] - 公司已付/应付核数师德勤‧关黄陈方会计师行审阅持续关连交易酬金8.5万港元[134] - 公司已付/应付核数师德勤‧关黄陈方会计师行审阅初步业绩公布酬金3.5万港元[134] 环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告涵盖公司于香港的附属公司业务活动[136] - 环境、社会及管治报告根据联交所主板证券上市规则附录C2所载《环境、社会及管治报告指引》编制[137] - 环境、社会及管治报告采用重要性评估方式确定报告期重要性议题[139] - 环境、社会及管治报告详细阐述公司截至2024年12月31日止财政年度环境、社会及管治方面情况[141] - 董事会负有监管集团环境、社会及管治议题的最终责任[142] - 环境、社会及管治委员会协助董事会监督环境、社会及管治事项[143] - 公司与主要持份者维持密切沟通，考虑其期望制定策略[145][146] - 公司以调查形式进行重要性评估，确定可持续发展因素[147] - 公司获香港环境卓越大奖－「减废证书」（良好级别）[152] - 公司不知悉报告期内有严重违反废气及温室气体排放等法规的重大事宜[152] - 2024年氮氧化物排放1.25公斤，2023年为1.34公斤[154] - 2024年硫氧化物排放0.04公斤，2023年为0.04公斤[154] - 2024年颗粒物排放0.09公斤，2023年为0.10公斤[154] - 公司温室气体排放总量密度较2023年减少约9%，较2021年基准增加67%[154] - 2024年温室气体排放总量为114.05吨二氧化碳当量，较2023年的143.70吨减少约9%；排放总量密度为2.25吨二氧化碳当量/百万收益，2023年为2.46吨二氧化碳当量/百万收益[155][162] - 2024年公司收益约5076.8万港元，2023年为5836.5万港元[157] - 2024年办公室回收69个铝罐（2023年：23个）、45个胶樽（2023年：113个）、1006公斤废纸（2023年：1021公斤）及18个可回收碳粉盒（2023年：22个）[158] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年总收益为50,768千港元，较2023年的58,365千港元下降12.9%[2][19] - 2024年除税前亏损为31,543千港元，较2023年的92,137千港元收窄65.8%[2] - 2024年除税前亏损为31,543千港元，较2023年的92,137千港元减少65.8%[19] - 2024年年内亏损为29,729千港元，较2023年的94,631千港元收窄68.6%[2] - 2024年每股基本及摊薄亏损为8.4港仙，较2023年的27.0港仙收窄68.9%[3] - 2024年每股基本及摊薄亏损为0.0836港元，2023年为0.2700港元[25] - 2024年非流动资产为29,810千港元，较2023年的61,872千港元下降51.8%[4] - 2024年流动资产为684,115千港元，较2023年的807,226千港元下降15.3%[4] - 2024年流动负债为462,170千港元，较2023年的593,435千港元下降22.1%[4] - 2024年净流动资产为221,945千港元，较2023年的213,791千港元增长3.8%[4] - 2024年净资为217,070千港元，较2023年的255,867千港元下降15.2%[5] - 2024年综合资产总额为713,925千港元，较2023年的869,098千港元下降17.9%[21][22] - 2024年综合负债总额为496,855千港元，较2023年的613,231千港元下降18.9%[21][22] - 2024年其他经营开支为35,314千港元，较2023年的36,862千港元下降4.2%[23] - 2024年所得税抵免开支为1,814千港元，2023年为开支2,494千港元[23] - 2024年应收账款为117,166千港元，较2023年的128,766千港元下降9.0%[25] - 2024年集团收益约5080万港元，较2023年的约5840万港元有所下降[34] - 2024年利息收入约2280万港元，较2023年的2980万港元减少约700万港元；2024年财务成本约1000万港元，较2023年的1240万港元减少约240万港元[34][36] - 2024年减值支出约40万港元，2023年为4290万港元[36] - 2024年公司拥有人应占净亏损约3510万港元，2023年约为9520万港元[36] - 2024年12月31日，集团权益总额为2.171亿港元，较2023年12月31日的2.559亿港元减少，主要因年内汇报亏损[40] - 2024年12月31日，集团以客户抵押证券作担保的银行贷款约4600万港元（2023年：8010万港元），未偿还借款包括来自关联人士的无抵押贷款2510万港元（2023年：3610万港元）[40] - 2024年12月31日，现金及银行结存由2023年12月31日的5.007亿港元减至3.972亿港元，主要因证券市场波动低迷，经纪客户存放现金减少[40] - 2024年12月31日，流动资产负债比率由2023年12月31日的1.36倍升至1.48倍，资本负债比率由45.4%降至32.8%[41] - 2024年集团总计收益5080万港元，较2023年的5840万港元减少13.0%，公司拥有人应占亏损净额3510万港元，较2023年的9520万港元减少63.1%[47] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年客户合约总收益2795.7万港元，2023年为2859.9万港元，其中经纪服务2024年为1181.6万港元（2023年1406.5万港元）、财富管理服务2024年为657.3万港元（2023年672.2万港元）、投资管理服务2024年为509.5万港元（2023年454.5万港元）、手续及其他服务2024年为447.3万港元（2023年326.7万港元）[15] - 按摊余成本计量之财务资产所产生之利息收入2024年为2281.1万港元，2023年为2976.6万港元[15] - 费用及佣金收入2024年为2286.2万港元（2023年2405.4万港元）呈列为金融服务分部收益，2024年为509.5万港元（2023年454.5万港元）呈列为投资管理分部收益[15] - 2024年经纪收入约1180万港元，较2023年的1410万港元下降约16.3%[34] 公司业务运营相关 - 公司主要从事提供网上及传统证券、期货及期权等经纪业务、权益证券及衍生工具自营交易、保证金融资及贷款服务、投资管理服务[17] - 营运分部会计政策与集团会计政策相同，计量分部资产及负债时，使用权资产及租赁负债、若干透过损益以公平值入账之财务资产未分配至分部[18] - 时富金融2024年在青岛开设新办事处，扩展中国三大战略发展区域业务[49] - 时富金融外部资产管理部门客户数目和管理资产大幅增加，保险部门创首年保费和总保费收入纪录[49] - 时富金融升级交易平台，整合后台系统，增强数字化和自动化[50] - 时富金融在第三届粤港澳大湾区发展论坛获“粤港澳大湾区最佳金融服务奖”[51] - 时富金融参与2024年香港第二大IPO地平线上市工作，出任联席牵头经办人及承销商[51] - 时富金融将经纪业务转型为增值服务，转型为财富管理专家[54] - 时富金融利用跨境理财通计划扩展机遇，满足大湾区客户多样化投资需求[54] - 公司启动研究项目，应用人工智能协助客户在全球资产配置和战术性证券选择中做即时决策[55] - 公司业务发展着重扩展投资相关服务，完善营运及促进增长，发掘新兴市场及机遇[59] 公司人员及管理架构 - 关博士兼任董事长与行政总裁，负责制定集团业务发展策略及政策等[68] - 各业务单位行政总裁协助关博士履行职责并定期向董事长汇报[68] - 三位独立非执行董事就董事会事项提供独立公正意见[68] - 独立非执行董事郑树胜因公务未出席公司股东周年大会[68] - 公司执行董事有关百豪博士、关廷轩先生等[70] - 公司独立非执行董事有郑树胜先生、劳明智先生等[70] 公司证券交易及贷款相关 - 2024年应收保证金客户账款由公平值约129,444,000港元的客户已抵押证券作抵押，2023年为169,837,000港元[26] - 2024年来自保证金融资业务之应收账款已抵押比例为28%，2023年为35%[26] - 2024年应收循环贷款中港元为8939千港元，美元为54千港元，2023年分别为5351千港元和367千港元；2024年减值拨备为1307千港元，2023年为1430千港元[27] - 2024年应收贷款合约利率介乎每年6.1%至10%，2023年介乎每年6.8%至10.5%[27] - 2024年借予董事贷款为195万港元，借予高级管理人员贷款为250.1万港元，2023年分别为31.2万港元和62.4万港元[27] - 2024年证券买卖业务产生的应付现金客户账款为260012千港元，保证金客户账款为63487千港元，2023年分别为277002千港元和66830千港元[30] - 2024年应付账款金额为30824.6万港元，2023年为34621.5万港元[31] - 2024年12月31日，前五大客户合计结余占应收保证金客户账款总额约61.1%（2023年：65.1%），集团应收保证金客户账款存在信贷风险集中情况[38] - 2024年12月31日，账面价值约8030万港元（2023年：8290万港元）的保证金融资被评估为已发生信贷减值，年内作出额外减值拨备约50万港元（2023年：4330万港元）[38] - 2024年12月31日，最大借款人占应收贷款未偿还结余32.9%（2023年：53.8%），集团面临应收贷款集中风险[39] - 2024年12月31日，个人贷款减值拨回约10万港元（2023年：40万港元），账面价值约440万港元（2023年：460万港元）[39] 公司基金表现相关 - 时富优越价值股票开放式基金2024年回报率达15.57%，时富多策略开放式基金回报率达19.50%[50] - 时富多策略基金2024年取得19.50%的卓越回报[57] - 时富优越价值股票基金2024年取得15.57%的稳健回报率，领先一众港股基金[57] - CTA基金2024年取得24.95%的可观回报率，表现优于同行[58] 会计准则相关 - 2024年应用新订香港财务报告准则会计准则及修订本对公司财务状况及表现无重大影响[7] - 香港财务报告准则第9号及香港财务报告准则第7号（修订本）“财务工具分类及计量之修订”于2026年1月1日或之后开始之年度报告期间生效，应用预计不会对集团财务状况及表现产生重大影响[12] - 香港财务报告准则第18号“财务报表之呈列及披露”将于2027年1月1日或之后开始之年度期间生效，应用预计将影响未来财务报表中损益表的呈列及披露，集团正评估具体影响[13] - 香港会计准则第21号（修订本）“缺乏可兑换性”于2025年1月1日或之后开始之年度期间生效[10] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（修订本）“投资者与其联营公司或合营企业之间出售或注入资产”于将予厘定日期或之后开始之年度期间生效[10] 市场环境相关 - 香港本地注册公募基金净流入增长88%，总资产按年增长22%至1.64万亿港元，保险首三季度总保费收入按年增长12.2%[48] - 71%的基金经理预计未来12个月内全球经济将出现滞胀[54] - 2024年全球大宗商品期货市场波动明显，中国大宗商品期货市场价格大幅波动，香港股市展现出韧性[56] 公司未来策略相关 - 公司采取多元化策略组合，预期时富多策略基金和CTA基金维持稳定表现[60] - 中国实施货币宽松及财政刺激政策等因素，预期利好时富优越价值股票基金表现[60] - 2025年公司策略重点是提升实力、加强创新，结合人工智能巩固量化专长等[60] 公司证券买卖相关 - 截至2024年12月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[69] 公司员工相关 - 2024年12月31日，集团雇用106名员工，员工工资成本总额为4550万港元[61] 公司收购相关 - 公司于2023年5月30日完成收购时富量化金融国际集团有限公司51%已发行股份，代价6100万港元，其中1000万港元现金支付，5100万港元以发行1.2亿股本公司新股份支付[14]

财务表现 - 总收益为24,155千港元，较去年同期的37,439千港元下降[5] - 期內虧損為19,266千港元，較去年同期的21,584千港元有所改善[5] - 本公司擁有人應佔每股基本虧損為4.66港仙，較去年同期的9.19港仙有所下降[6] - 集团收益较去年同期下降35.3%至24.2百万港元[38] - 经纪服务收入下降65.3%至5.0百万港元[45] - 财富管理服务收入下降50.0%至2.0百万港元[45] - 资产管理收入下降50.0%至1.3百万港元[45] - 手续及其他服务收入下降35.3%至1.1百万港元[45] - 利息收入微增0.7%至14.8百万港元[40] - 集团于期内录得净亏损约19.3百万港元[40] 财务状况 - 流動資產為762,189千港元，較去年年底的807,226千港元有所減少[7] - 流動負債為568,774千港元，較去年年底的593,435千港元有所減少[9] - 淨資產為232,196千港元，較去年年底的255,867千港元有所減少[9] - 本公司擁有人應佔權益為226,695千港元，較去年年底的251,196千港元有所減少[9] - 應收賬款為87,826千港元，較去年年底的128,766千港元有所減少[7] - 透過損益以公平值入賬之財務資產為46,078千港元，較去年年底的36,284千港元有所增加[7] - 銀行結餘（一般賬戶）及現金為130,742千港元，較去年年底的154,443千港元有所減少[7] - 集团流动资产负债比率由1.36倍微降至1.34倍[42] - 集团资本负债比率由45.4%降至39.7%[42] - 资产总值为8.19亿港元，银行结余及现金为1.31亿港元，银行借款为3,610万港元[46] 现金流 - 营运业务所得现金净额为9,967千港元，投资业务所得现金净额为934千港元，融资业务所用现金净额为34,602千港元[12] - 现金及等同现金较期初减少23,701千港元[12] - 期末现金及等同现金为130,742千港元[12] 收入构成 - 收益总额为24,155千港元，其中金融服务收益为22,860千港元，投资管理收益为1,295千港元[21] - 分部业绩中金融服务亏损22,264千港元，投资管理收益3,493千港元[21] 其他开支 - 其他经营开支中手续费为726千港元，广告及宣传费用534千港元，电讯开支5,432千港元[22] 税务 - 香港利得税税率为16.5%，中国附属公司税率为25%[23] 应收应付款项 - 应收账款总额为87,826千港元，其中来自证券买卖业务的应收账款为21,550千港元，来自保证金融资业务的应收账款为51,614千港元，来自期货及期权买卖业务的应收账款为14,662千港元[27] - 应收贷款总额为5,149千港元，包括应收一名关联人士的贷款1,038千港元[29] - 应付账款总额为359,084千港元，其中包括应付结算所、经纪及现金客户的款项276,575千港元，应付保证金客户的款项54,568千港元，应付期货及期权买卖客户的款项27,422千港元[30][31] 股本及股东 - 本公司法定股本为30,000千港元，已发行及缴足股本为17,247千港元[32] - 本集团与关联人士进行了佣金、利息收入和利息支出等交易，金额合计为2,035千港元[34] - 关百豪博士擁有本公司69.68%的股权[60] - 关百豪博士擁有時富投資49.79%的股權[62] - 公司于2024年6月30日尚未行使的购股权总数为2,450,000份[67][68][69] - 公司于2024年6月30日尚未行使的购股权中，其他员工持有450,000份，关联实体持有1,200,000份[67] - 公司于2024年6月30日的主要股东为CIGL，持有公司277,989,563股股份，占总股本的64.47%[71][72] 监管合规 - 本集团实体需遵守香港证券及期货事务监察委员会的财政资源规定，包括最低缴足股本和流动资金要求[36] 股息政策 - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的任何股息[37] 业务发展 - 公司持续发展财富管理和家族办公室业务，并采取严格的成本领先策略[48] - 公司的专属产品深受财富管理及家族办公室客户青睐，其中时富优越价值股票基金表现优异[48] - 公司积极举办各类投资讲座和交流活动，加强与客户的互动[48] - 公司在大湾区以外地区如长三角、西南及东北地区拓展家族办公室业务[49] - 公司积极参与社会公益活动，如支持博爱医院单车百万行和防止虐待儿童会的活动[49] - 推出套利投資組合時富多策略開放式基金(CASH Multi Strategy Fund OFC)，於二零二四年上半年度錄得12.5%的雙位數增長[54] - 時富量化為時富優越價值股票基金提供投資建議，該基金於二零二四年上半年度錄得10.3%的升幅[54] - CTA基金交易動量及回歸策略於今年上半年錄得11.6%的升幅[54] - 自營投資組合實現回報率目標，交易量及波動性增加為各模型帶來更多交易機會[54] - 將基金管理服務擴展至涵蓋於交易所上市的數字貨幣[54] 人力资源 - 於二零二四年六月三十日，本集團僱用103名員工，員工

财务收益与亏损情况 - 2024年上半年总收益为2.42亿港元，较2023年同期的3.74亿港元下降35.5%[1] - 2024年上半年除税前亏损为1927万港元，较2023年同期的2158万港元有所收窄[1] - 2024年上半年公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为4.66港仙，较2023年同期的9.19港仙有所收窄[2] - 2024年上半年营运业务所得现金净额为9967千港元，2023年为 - 44193千港元[7] - 2024年上半年按摊余成本计量之财务资产所产生之利息收入为14761千港元，2023年为14682千港元[10] - 2024年上半年费用及佣金总收入为9394千港元，2023年为22757千港元[11] - 2024年上半年金融服务收益为22860千港元，投资管理收益为1295千港元，总计24155千港元[15] - 2024年上半年金融服务业绩亏损22264千港元，投资管理业绩收益3493千港元，总计亏损18771千港元[15] - 2024年上半年除税前亏损为19266千港元，2023年为21584千港元[15] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为20,096千港元，2023年为25,946千港元；用以计算的普通股加权平均股数为431,174,779股，2023年为282,390,249股[18] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约2420万港元，较去年同期的3740万港元减少35.3%[31] - 2024年上半年香港证券市场日均成交量较去年同期下降4.4%，公司经纪收入由2023年上半年的1440万港元减至2024年上半年的500万港元[31] - 公司提供财富管理服务的收入由2023年上半年的400万港元减至2024年上半年的200万港元，正扩展大湾区及其他城市业务，预计下半年对总收益贡献上升[31] - 公司各资产类别收缩致资产管理收益下降约50%或130万港元，手续及其他服务收入降幅约38.9%[31] - 公司利息收入轻微增加约0.7%，主要因市场利率高企，2024年上半年存款利息收入约680万港元[32] - 公司期内净亏损约1930万港元，2023年上半年净亏损约2160万港元[32] - 2024年上半年集团总计收入2420万港元，同比下降35.3%，公司拥有人应占亏损净额为2010万港元，同比收窄22.4% [38] - 2024年上半年每位活跃客户的年度化平均经纪费收入为0.5千港元，同比下降64.3% [38] 资产与负债情况 - 截至2024年6月30日，非流动资产为5694万港元，较2023年12月31日的6187万港元有所下降[3] - 截至2024年6月30日，流动资产为7.62亿港元，较2023年12月31日的8.07亿港元有所下降[3] - 截至2024年6月30日，流动负债为5.69亿港元，较2023年12月31日的5.93亿港元有所下降[3] - 截至2024年6月30日，净流动资产为1.93亿港元，较2023年12月31日的2.14亿港元有所下降[3] - 截至2024年6月30日，非流动负债为1.82亿港元，较2023年12月31日的1.98亿港元有所下降[4] - 截至2024年6月30日，净资产为2.32亿港元，较2023年12月31日的2.56亿港元有所下降[4] - 2024年6月30日应收账款为87,826千港元，2023年12月31日为128,766千港元[19] - 2024年6月30日应收贷款为5,149千港元，2023年12月31日为4,288千港元；应收关联人士张子睿先生账款于2024年6月30日结余为1,038千港元[22][23] - 2024年6月30日应付账款为359,084千港元，2023年12月31日为376,166千港元[24] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为2.322亿港元，较2023年12月31日的2.559亿港元减少[34] - 截至2024年6月30日，公司未偿还借款约9220万港元，现金及银行结存由2023年12月31日的5.007亿港元减至4.801亿港元[34] - 截至2024年6月30日，公司资本负债比率由2023年12月31日的45.4%减至39.7%[34] - 截至2024年6月30日，持作买卖之投资组合市值约为5080万港元，期内持作买卖之投资收益净额为810万港元[38] 权益情况 - 2024年上半年公司拥有人应占权益为2.27亿港元，非控股权益为550.1万港元[4] - 2023年1月1日公司拥有人应占权益总计326550千港元，2023年6月30日为300450千港元[6] 税务情况 - 香港利得税两级制下，合资格集团实体首2,000,000港元溢利税率为8.25%，超过部分为16.5%；中国附属公司税率为25%[17] 账款结算与计息情况 - 证券买卖业务应收账款结算期一般为交易日后两天，期货及期权买卖业务为交易日后一天；证券买卖业务应付账款结算期为交易日后两天，期货及期权合约买卖业务为交易日后一天[19][24] - 除证券买卖业务产生的应付客户账款按固定利率计息外，其他应付账款均不计利息[25] 人员变动情况 - 张子睿先生于截至2024年6月30日止期间获委任为公司董事，罗轩昂先生于该期间辞任，张威廉先生于截至2023年6月30日止期间辞任[27][28] - 陈浩华博士获委任为上海实业城市开发集团有限公司独立非执行董事，7月15日生效[60] 市场情况 - 2024年上半年香港股票市场日均成交量为1104亿港元，去年同期为1155亿港元[40] - 2024年上半年商品价格于第一季度下跌3% [44] 业务发展情况 - 公司借助生成式人工智能及其他科技，实现数字化及自动化工作流程[41] - 公司推出专为家族办公室客户而设的高端私人会员俱乐部时富亿克拉俱乐部[42] - 公司开始在全国多地拓展旗下的家族办公室业务[42] - 公司正评估将经纪业务整合至增值服务业务，转型成为财富管理专家[43] - 2024年上半年资产管理业务收益可观，管理一只商品期货基金，为一项股权投资组合及一只CTA基金提供顾问服务[45] - 去年12月推出的套利投资组合时富多策略开放式基金2024年上半年录得12.5%的双位数增长[45] - 时富优越价值股票基金2024年上半年录得10.3%的升幅，表现优于香港综合指数[45] - CTA基金交易动量及回归策略今年上半年录得11.6%的升幅，跑赢同侪[45] - 公司将基金管理服务扩展至涵盖于交易所上市的数字货币，以抓住新兴趋势[45] - 2024年公司设立专门销售团队负责基金推广及分销，应用生成式人工智能推进产品供应并加强风险管理流程[46] 员工情况 - 2024年6月30日，集团雇用103名员工，员工工资成本总额为2170万港元[47] - 集团实施各种培训政策和计划，包括产品知识、运营技巧等多方面培训[48] 股权结构情况 - 法定普通股于2024年1月1日及6月30日，每股面值0.04港元，股份数目750,000千股，金额30,000千港元；已发行及缴足股份数目431,175千股，金额17,247千港元[26] - 截至2024年6月30日止六个月，来自关联人士的佣金及利息收入为31千港元，2023年为27千港元；支付予关联人士的利息支出为2,004千港元，2023年为2,166千港元[27] - 2024年6月30日，关百豪于公司每股面值0.04港元普通股份的持股量为69.68%，关廷轩持股量为0.57% [49] - 2024年6月30日，关百豪于相联法团时富投资每股面值0.20港元普通股的持股量为49.79% [50] - 2024年6月30日，Hobart Assets Limited等公司持股2.77989563亿股，持股量64.47%[56] 购股与股份奖励计划情况 - 截至2024年6月30日，购股权计划未行使购股数为120万，较年初150万减少30万[52] - 购股权限期内分四期归属，每期可行使25%[52] - 公布日期时，购股计划可供发行股份2731.7477万股，占已发行股份约6.34%[54] - 截至2024年1月1日和6月30日，购股计划授权可供授出购股数为2611.7477万股[54] - 截至2024年6月30日，股份奖励计划受托人持有公司股份1828.2万股[55] - 截至2024年1月1日和6月30日，股份奖励计划可供授出股份总数为2611.7477万股[55] 企业管治情况 - 2024年1 - 6月，公司遵守企业管治守则，除董事长与行政总裁由关博士兼任及独立董事郑树胜未出席股东大会[58] - 集团2024年上半年未经审核综合业绩由审核委员会审阅[61] 证券交易情况 - 截至2024年6月30日止六个月内公司或附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[63] 费用情况 - 2024年上半年其他经营开支为16579千港元，2023年为27096千港元[16] - 2024年上半年证券交易手续费为562千港元，2023年为6632千港元[16] - 2024年上半年广告及宣传费用为534千港元，2023年为2023千港元[16] - 公司薪金及相关福利减少19.3%或2170万港元，主要因实施成本合理化计划[32]