交易概述 - 恒和集团间接全资附属公司恒和矿业控股有限公司出售大盈有限公司全部已发行股份及待售贷款给立方石控股有限公司 代价为人民币3337万元[1] - 交易于2025年9月23日通过买卖协议完成 须遵守协议条款及条件[1] 交易评估与决策依据 - 出售事项较河南八方权益的评估市值存在重大折让 但对公司及其股东而言属最佳及最实际的结果[1] - 决策基于红庄金矿的主要营运挑战 日后复产所需庞大资本支出 以及买方将承担或负担的巨额成本及责任[1] - 集团为推销该资产作出广泛努力 并考虑集团的策略优先事项[1]

交易概述 - 恒和集团间接全资附属公司恒和矿业控股有限公司出售大盈有限公司全部已发行股份及待售贷款予立方石控股有限公司 代价为人民币3337万元[1] - 交易基于买卖协议条款及条件 预计于2025年9月23日完成[1] 交易背景与决策依据 - 出售价格较河南八方权益评估市值存在重大折让[1] - 决策考虑红庄金矿主要营运挑战 日后复产所需庞大资本支出 买方将承担巨额成本及责任[1] - 集团为推销资产作出广泛努力 结合策略优先事项评估后认为此交易对股东属最佳及最实际结果[1]

财务数据 - 出售事项代价为人民币33,370,000元（相当于36,470,073港元）[4][7][12] - 待售贷款金额约为265.9百万港元[10] - 河南八方欠恒和珠宝（江门）有限公司贷款权益约人民币6,630,000元[12] - 2025年7月7日已支付按金人民币2,000,000元（相当于约2,186,000港元）[15] - 签署买卖协议后三日内支付进一步按金人民币2,000,000元（相当于约2,185,800港元）[15] - 完成后支付代价余额人民币29,370,000元（相当于约32,098,473港元）[15] - 完成后，河南八方约人民币28.8百万元债务以人民币100,000元（相当于约109,290港元）转让给买方[18] - 买方需以100,000元人民币偿还广州恒拓贷款[19] - 公司作为卖方担保人最高责任不超2亿元人民币[20] - 2023年目标集团税前溢利18,726,000港元，税后溢利13,111,000港元[30] - 2024年目标集团税前溢利2,971,000港元，税后溢利686,000港元[30] - 2024年6月30日及12月31日目标集团未经审核综合资产净值分别约为114,341,000港元及106,919,000港元[30] - 2024年6月30日及12月31日目标集团待售贷款分别约为263,444,000港元及264,410,000港元[30] - 河南八方100%股本权益于2025年6月30日公平值约为3.79亿元人民币[33] - 平均调整后资源价格倍数为每克人民币44.14元[34] - 估值金额调整人民币49百万元作为新建尾矿储存设施预期成本[34] - 未来总资本支出约为人民币232.9百万元，含202.5百万元固定资产投资和30.4百万元营运资金[36] - 2024年12月31日公司拥有银行及其他借款约1023.4百万港元，有流动负债净额约372.5百万港元[37] - 集团全资附属公司就出售事项将收取人民币6600000元，用于偿还部分银行贷款及一般营运资金[43] - 出售事项亏损估计约为390000000港元[43] 股权结构 - 控股股东Tamar Investments持有506,339,522股股份，占公司已发行股本总额约74.12%[6][16][44] 资产情况 - 红庄金矿拥有约10.73吨控制经济基础储量，约5.46吨和24.66吨控制及推断固有经济资源[10][28] - 红庄金矿两个矿区占地面积分别为1.09平方公里及4.57平方公里[28] - 红庄金矿现有开采许可证有效期至2031年9月，获批产能为每年120,000吨[28] 交易相关 - 出售事项适用百分比率超25%但低于75%，构成主要交易[5][44] - 出售事项完成日期为2025年10月15日[46] - 通函预期将在公告刊发后15个营业日内寄发予股东[44] 过往情况 - 自2011年收购以来，除试产期63.5百万港元收益外，红庄金矿未产生重大收益[38] - 公司为维持红庄金矿停产状态已提供逾38百万港元资金[38] - 2019 - 2024年，公司通过直接协商与至少5名潜在买家讨论、与至少4名代理商合作等方式寻找买家[40][41] 其他 - 人民币1元兑1.0929港元用于本公告人民币兑换港元[49] - 公告日期公司有5位执行董事和5位独立非执行董事[51]

会议安排 - 公司将于2025年9月29日举行董事会会议[4] - 会议将考虑及批准2025年6月30日止年度全年业绩及发布[4] - 会议将考虑派付末期股息（如有）[4] 人员信息 - 公告日期公司执行董事有陈伟立等5人[5] - 公告日期公司独立非执行董事有余啸天等5人[5]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年8月31日 | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | 公司名稱: | 恒和珠寶集團有限公司 | | | 呈交日期: | 2025年9月1日 | | | I. 法定/註冊股本變動 不適用 | | | FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00513 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 683,118,258 | | 0 | | 683,118,258 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | 0 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年7月31日 | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | 公司名稱: | 恒和珠寶集團有限公司 | | | 呈交日期: | 2025年8月1日 | | | I. 法定/註冊股本變動 不適用 | | | III.已發行股份及/或庫存股份變動詳情 (A). 股份期權（根據發行人的股份期權計劃） | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號(如上市) | 00513 | | 說明 | | | | | | | | | 股份期權計劃詳情 | 上月底結存的股份期權數 | | 本月內變動 | | 本月底結存的股份期權數 | | 本月內因此發行的新股數 | 本月内因此自庫存轉讓的 | 本月底因此可能發行或自 | 本月底可於所有根 ...

市场表现 - 7月18日恒生指数上涨1 33%至24825 66点 恒和集团股价单日上涨21 25%至0 194港元/股 成交量19万股 成交额3 48万港元 振幅9 38% [1] - 最近一个月恒和集团累计下跌3 61% 年内累计跌幅5 88% 同期恒生指数上涨22 13% [2] 财务数据 - 2024年12月31日年度营业总收入3 05亿元 同比增长64 51% 归母净利润-1571 3万元 同比减亏46 43% 毛利率18 89% 资产负债率38 92% [2] - 纺织及服饰行业市盈率TTM平均值为-16 79倍 行业中值3 48倍 恒和集团市盈率-0 45倍 行业排名第118位 [3] 业务概况 - 公司成立于1975年 为香港投资控股公司 核心业务包括珠宝设计/生产/批发 并拓展至零售/房地产/食品饮料分销 市场覆盖中国内地/欧洲/英国/美国 [3] - 采用脱蜡铸造工艺和装配流水线等创新生产技术 创始人陈圣泽博士为行业技术先驱 公司以高品质产品和全产业链服务著称 [4] 发展战略 - 通过多元化业务布局（房地产/采矿等全球投资）构建长期收益基础 同时积极投入慈善事业 [4] - 经营理念强调"高瞻远瞩 永不放弃" 持续通过技术创新和品质管控维持市场竞争力 [4]

股价表现 - 5月12日收盘价0.146港元 较前一交易日下跌1.35% [1] - 当日盘中最低价0.146港元 创近一年新低 [1] - 主力资金净流出0.43万港元 其中流入0.152万港元 流出0.584万港元 [1] 公司业务概览 - 1975年成立于香港 主营业务为珠宝设计、生产及批发 [1] - 业务多元化发展 涵盖珠宝零售、房地产、食品及饮品分销 [1] - 市场覆盖香港、中国内地、欧洲、英国及美国 [1] - 采用脱蜡铸造工艺和装配流水线等突破性生产技术 [1] 公司历史与荣誉 - 创始人陈圣泽博士为行业创新翘楚 拥有超过四十年行业经验 [1] - 在香港和中国获得多项荣誉和奖项 [2] - 公司理念为"高瞻远瞩永不放弃" [2] 战略发展方向 - 通过房地产、采矿等全球多元化投资构建强大基础 [2] - 致力于为投资者带来长期收益 [2] - 积极投身慈善工作 利用行业地位为社会作出贡献 [2] 产品与竞争优势 - 以出色产品品质和设计著称 主打高端市场 [1] - 提供从研发到生产的一条龙服务 [1] - 深谙珠宝设计风格及潮流趋势 [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月，公司收益为329,326千港元，2023年同期为200,183千港元[4] - 期内亏损20,342千港元，2023年同期为35,589千港元[4] - 期内全面收益总额为 -22,797千港元，2023年同期为 -31,179千港元[4] - 本公司拥有人应占亏损基本每股亏损为 -2.48港仙，2023年同期为 -4.64港仙[5] - 2024年公司拥有人应占亏损约1.6968亿港元[14] - 2023年公司拥有人应占亏损约3167.7万港元[12] - 2023年换算海外业务的汇兑差额为632.8万港元[12] - 2024年以公平值计入其他全面收益的金融资产公平值变动为89.8万港元[12] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，综合分部收益分别为329,326千港元和200,183千港元[26] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，综合分部业绩分别为亏损17,857千港元和亏损32,583千港元[26] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，除所得税前亏损分别为19,962千港元和35,503千港元[26] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，财务成本分别为26,166千港元和25,122千港元[29] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，所得税开支总额分别为380千港元和86千港元，香港利得税税率均为16.5%[31] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，董事会均不建议派付任何中期股息[32] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，已售存货成本分别为267,112千港元和150,295千港元[30] - 截至2024年12月31日止六个月，公司拥有人应占每股基本亏损基于亏损1696.8万港元及683118258股计算，2023年同期亏损3167.7万港元[33] - 截至2024年12月31日，集团综合收益从去年同期2.00183亿港元增加约1.29143亿港元或65%至3.29326亿港元，公司拥有人应占亏损从3167.7万港元减至1696.8万港元，每股基本亏损从4.64港仙降至2.48港仙[65] - 截至2024年12月31日止六个月，主要管理人员补偿为459.1万港元，高于去年同期的410.2万港元[64] - 2024年12月31日，应付非控制权益款项中应付关联公司款项为5581.4万港元，高于2023年的4187.5万港元[64] - 截至2024年12月31日止六个月，集团对关联公司产生应归利息开支32.5万港元，低于2023年的67万港元[64] - 董事会不建议就截至2024年12月31日止六个月派付中期股息（2023年：无）[74] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，非流动资产为2,568,227千港元，6月30日为2,595,092千港元[7] - 截至2024年12月31日，流动资产为627,447千港元，6月30日为771,813千港元[7] - 截至2024年12月31日，流动负债为999,965千港元，6月30日为995,596千港元[7] - 截至2024年12月31日，资产净值为1,952,033千港元，6月30日为1,980,659千港元[8] - 2024年7月1日权益总额为19.80659亿港元，12月31日为19.52033亿港元[12] - 2023年7月1日权益总额为22.85933亿港元，12月31日为22.54754亿港元[12] - 截至2024年12月31日，集团流动负债超出流动资产约3.72518亿港元[14] - 2024年12月31日，集团银行贷款8.79727亿港元分类为流动负债，现金及现金等价物5938.7万港元[14] - 2024年12月31日，集团投资物业账面金额为199.04亿港元，已质押作银行贷款担保[36] - 2024年12月31日，采矿权期末账面净额为4.7953亿港元，账面总额为8.87686亿港元[37] - 截至2024年12月31日，一间主要联营公司净资产总值约2132.7万港元重新分类为金融资产[39] - 2024年12月31日，合营企业应占资产净值为103.8万港元，应付合营企业款项为103.6万港元[40] - 2024年12月31日，发展中物业及待售物业账面净额合共约3.41332亿港元，已质押作银行贷款担保[42] - 2024年12月31日，贸易应收款项总额为4966.7万港元，较6月30日的6139.9万港元减少[44] - 2024年12月31日，贸易应付款项总额为5896.1万港元，较6月30日的5977万港元减少[45] - 2024年12月31日，集团银行贷款须于一年内偿还8.4518亿港元，第二年偿还734.8万港元[46] - 2024年12月31日流动应付关联公司款项为6,805千港元，6月30日为7,379千港元；非流动应付关联公司款项为34,270千港元，6月30日为30,047千港元[51] - 2024年12月31日控股股东提供的非流动贷款为4,240千港元，6月30日为4,280千港元[54] - 2024年12月31日和6月30日已发行及缴足普通股数目均为683,118,258股，股本无变动[54] - 2024年12月31日，集团未来最低租赁应收款项总额为3781.5万港元，较6月30日的4594.5万港元有所减少[63] - 2024年12月31日，集团资产负债比率为0.3306，6月30日为0.3619[75] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为5938.7万港元，6月30日为4915.6万港元[75] - 2024年12月31日，其他借贷约为1.4364亿港元，6月30日为1.36169亿港元[75] - 2024年12月31日，银行贷款约为8.79727亿港元，6月30日为10.36236亿港元[75] - 2024年12月31日，公司就借予附属公司的银行贷款提供7.04487亿港元担保，6月30日为8.4369亿港元[79] - 2024年12月31日，郑小燕女士垫付贷款总额为人民币400万元，约合424万港元[81] 公司现金流量相关数据关键指标变化 - 2024年经营活动所得现金净额为137,546千港元，2023年为 -27,327千港元[10] - 2024年现金及现金等价物增加8,895千港元，2023年减少28,248千港元[10] 公司业务线数据关键指标变化 - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，来自珠宝业务的收益分别为162,355千港元和187,901千港元[28] - 珠宝分部收益从去年同期1.87901亿港元减少约2554.6万港元或14%至1.62355亿港元，从亏损880.4万港元转为盈利775.9万港元[66] - 物业销售及租金收入分别约为1.52886亿港元及1299.6万港元，较2023年同期增加1.55499亿港元，租金收入增加261.3万港元[69] - 恒珀合约销售总额约2.131亿港元，其中1.52886亿港元已确认收益，6021.4万港元预计2025年下半年确认，42个住宅单位中36个已达成合约销售，占比约85.7%[69] 公司金融工具及购股权相关数据关键指标变化 - 2024年12月31日以公平值计入其他全面收益的金融资产中，香港非上市股本投资为21,327千港元，香港上市股本投资为7,306千港元，其他地方上市股本投资为290千港元；以公平值计入损益的金融资产中，香港上市股本证券为3千港元，香港投资基金为5,646千港元，总计34,572千港元[61] - 2024年6月30日以公平值计入其他全面收益的金融资产中，香港上市股本投资为16,956千港元，其他地方上市股本投资为499千港元，香港上市债券为2,298千港元，其他地方上市债券为2,250千港元；以公平值计入损益的金融资产中，香港上市股本证券为2,505千港元，香港投资基金为5,795千港元，其他地方投资基金为4,272千港元，衍生金融工具为16千港元，总计34,591千港元[61] - 期内第1层与第2层之间无公平值计量转拨，无项目转入或转出第3层[61] - 2024年12月31日和6月30日投资物业已订约但未拨备的资本承担均为0千港元[62] - 截至2024年12月31日止六个月，1,000,000份购股权失效，无购股权授出及行使[57] - 2024年12月31日尚未行使购股权加权平均行使价为1.78港元，6月30日为1.72港元；加权平均剩余合约年期约为1.5年，6月30日为2年[58] - 2024年12月31日，2010年购股权计划下有效而尚未行使的购股权涉及920万股股份[84] 公司人员及股权结构相关数据关键指标变化 - 2024年12月31日，集团共聘用约451名雇员，6月30日为465名[82] - 2024年12月31日，陈伟立等董事在公司权益及短仓情况，如陈伟立总计227万股，占已发行股本0.33%[87] - Tamar Investments Group Limited持有公司74.12%的已发行股本，股份总数为506,339,522[91] - 郑小燕在相联法团Tamar Investments Group Limited中个人权益为70，占已发行股本70%[89] - 陈伟立在相联法团Tamar Investments Group Limited中个人权益为16，占已发行股本16%[89] - 陈慧琪在相联法团Tamar Investments Group Limited中个人权益为7，占已发行股本7%[89] - 陈美琪在相联法团Tamar Investments Group Limited中个人权益为7，占已发行股本7%[89] 公司合规及治理相关数据关键指标变化 - 公司于2024年7月1日开始的中期期间首次应用多项新订及经修订香港财务报告准则及修订[19] - 已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则，生效时间从2025年1月1日至未确定不等[22][23] - 公司截至2024年12月31日止六个月未设立内部审核功能，董事会将每年检讨是否需要设立[94] - 公司已采纳上市规则附录C1《企业管治守则》，但在主席与行政总裁角色区分及内部审核功能方面存在偏离[93][94] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事在截至2024年12月31日止六个月已遵守规定标准[96] - 公司审核委员会由五名独立非执行董事组成，已批准截至2024年12月31日止六个月的未经审核综合中期财务报表[97] - 执行董事陈伟立身兼公司主席，郑小燕为公司董事总经理[93] - 截至2024年12月31日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[86]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月，公司收益为329,326千港元，较2023年同期的200,183千港元增长64.5%[2] - 期内亏损为20,342千港元，较2023年同期的35,589千港元收窄42.8%[2] - 本公司拥有人应占亏损为16,968千港元，较2023年同期的31,677千港元收窄46.4%[3] - 基本及摊薄每股亏损为2.48港仙，较2023年同期的4.64港仙收窄46.6%[3] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，公司拥有人应占亏损分别为1696.8万港元和3167.7万港元[28][37] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，每股基本亏损分别为2.48港仙和4.64港仙[37] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，总借贷成本分别为2786.8万港元和3415.7万港元[22] - 2024年和2023年截至12月31日止六个月，所得税开支总额分别为38万港元和8.6万港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，集团综合收益从去年同期的2亿零18.3万港元增加约1亿2914.3万港元或65%至3亿2932.6万港元，主要因物业销售1亿5288.6万港元[37] - 2024年截至12月31日止六个月总收益为329326千港元，2023年为200183千港元[21] - 2024年截至12月31日止六个月综合除所得税前亏损为19962千港元，2023年为35503千港元[19] 资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，非流动资产为2,568,227千港元，较6月30日的2,595,092千港元减少1.0%[4] - 流动资产为627,447千港元，较6月30日的771,813千港元减少18.7%[4] - 流动负债为999,965千港元，较6月30日的995,596千港元增加0.4%[4] - 流动负债净值为372,518千港元，较6月30日的223,783千港元增加66.4%[4] - 非流动负债为243,676千港元，较6月30日的390,650千港元减少37.6%[5] - 资产净值为1,952,033千港元，较6月30日的1,980,659千港元减少1.4%[5] - 2024年12月31日和6月30日，投资物业账面价值均为19亿9040万港元[31] - 2024年12月31日和6月30日，发展中物业及待售物业账面净额分别约为3亿4133.2万港元和4亿8512.3万港元[32] - 2024年12月31日和6月30日，贸易应收款项总额分别为4966.7万港元和6139.9万港元[34] - 2024年12月31日和6月30日，贸易应付款项总额分别为5896.1万港元和5977万港元[35] - 2024年12月31日，集团资产负债比率为0.3306（2024年6月30日为0.3619）[48] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为5938.7万港元（2024年6月30日为4915.6万港元）[48] - 2024年12月31日，其他借贷约为1.4364亿港元（2024年6月30日为1.36169亿港元）[48] - 2024年12月31日，银行贷款约为8.79727亿港元（2024年6月30日为10.36236亿港元）[48] 业务线数据关键指标变化 - 2024年截至12月31日止六个月珠宝业务销售予外界客户收益为162355千港元，2023年为187901千港元[19] - 2024年截至12月31日止六个月物业投资及发展销售予外界客户收益为165882千港元，2023年为10383千港元[19] - 2024年来自珠宝业务确认销售货品收益为162355千港元，2023年为187901千港元[21] - 2024年来自物业投资及发展确认销售货品收益为152886千港元，2023年为0千港元[21] - 珠宝分部收益由去年中期的1.87901亿港元降至2024年12月31日止六个月的1.62355亿港元，减少约2554.6万港元或14%[38] - 截至2024年12月31日止六个月，珠宝分部溢利775.9万港元，去年中期亏损880.4万港元，实现扭亏为盈[38] - 物业销售及租金收入收益分别约为1.52886亿港元及1299.6万港元，较2023年同期增加1.55499亿港元[41] - 恒珀合约销售总额约2.131亿港元，其中1.52886亿港元已在报告期确认收益，6021.4万港元预计在2025年下半年确认[41] - 恒珀42个住宅单位中36个已达成合约销售，约占总数85.7%[41] - 租金收入较2023年同期增加261.3万港元，主要因恒汇中心租出更多单位[41] 集团运营及资金相关情况 - 集团向买方移交待售物业已落成单位总代价约6020万港元，剩余物业预计盈利出售偿还银行贷款[8] - 集团有超2.83亿港元未提取银行信贷融资用作营运资金[8] 会计准则应用情况 - 集团在本中期期间首次应用多项新订及经修订香港财务报告准则及修订[12] - 多项已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则，生效时间从2025 - 2027年不等，部分未确定生效日期[15][16] 股息分配情况 - 董事会不建议就截至2024年12月31日止六个月派付任何中期股息（2023年：无）[27] 雇员情况 - 截至2024年12月31日，集团共聘用约451名雇员，较2024年6月30日的465名有所减少[55] 购股计划情况 - 截至2024年12月31日，2010年购股计划下有效而尚未行使之购股权涉及920万股股份[56] 证券交易情况 - 公司及其附属公司在截至2024年12月31日止六个月无购买、出售或赎回公司上市证券[58] 企业管治情况 - 公司采纳上市规则附录C1《企业管治守则》，但在主席与行政总裁角色区分及内部审核功能设置上有偏离情况[60][61] - 公司执行董事陈伟立兼任主席，其母亲郑小燕为董事总经理负责日常管理及市场推广业务[60] - 公司截至2024年12月31日止六个月未设立内部审核功能，董事会将每年检讨是否增设[61] - 公司全体董事确认在截至2024年12月31日止六个月遵守上市规则附录C3所载标准守则[62] - 公司审核委员会由五名独立非执行董事组成，已批准截至2024年12月31日止六个月未经审核综合中期财务报表[63] - 截至公告日期2025年2月24日，公司执行董事有陈伟立等5人，独立非执行董事有余啸天等5人[65] 集团借贷及风险管理情况 - 集团借贷以港元、美元及人民币计值，采用远期外汇合约减低英镑汇率波动风险，资本结构在截至2024年12月31日止六个月无变动[53]