委员会构成 - 薪酬与提名委员会由三名董事组成，独立非执行董事占多数且至少含一名不同性别的董事[4] - 设主任委员一名，由独立非执行董事担任[4] 会议规则 - 每年至少召开一次会议，定期会议于公司董事会当年度定期会议召开前召开[11] - 定期会议提前七日发通知及材料，临时会议至少提前三日送达，全体委员一致同意不受此限[13] - 会议由主任委员召集和主持，不能履职时可委托其他委员代行[13] - 需三分之二以上成员出席方可举行，不能出席可书面委托其他委员[13] - 董事会秘书应列席会议，可邀请相关人员列席，列席人员无表决权[13] - 委员连续两次未亲自出席且未委托他人，视为不能履职，董事会可调整成员[13] - 会议原则上现场召开，必要时可用电话等形式[14] - 非现场会议以特定方式计算出席委员人数[14] - 表决方式为记名投票表决，临时会议可用通讯方式[15] - 决议一人一票，需全体委员过半数通过[15] 职责与其他规定 - 负责就公司董事及高管薪酬政策等向董事会提建议[8] - 负责制定个别执行董事及高管薪酬待遇[8] - 会议记录或纪要应包含多方面内容，由董事会办公室送达委员[16] - 会议相关材料由公司保存，保存期不少于十年[16] - 委员会做出的决议等以书面形式提交董事会作参考[16] - 出席及列席人员应对会议事项承担保密义务[16] - 委员会费用由公司承担，列入董事会费用预算[16] - 本细则自董事会决议通过之日起生效，由董事会负责解释和修改[18][20]

审计委员会构成 - 由三名非执行董事组成，独立董事占多数[4] - 设主任委员一名，由独立非执行董事中的会计专业人士担任[4] 审计委员会职责 - 审查公司年度、中期、季度报告及相关财务报表、账目完整性[10] - 向董事会提交对公司财务报告、报表及相关资料的审阅意见书[10] - 至少每年与公司的审计师开会两次[11] - 检查、监督内部审计部门的工作及其成效[11] - 监控公司的财务申报制度、内部监控程序及风险管理制度[11] - 审核公司用于编制财务报表的会计政策和惯例[11] - 评价内部控制和风险管理框架的有效性[11] - 检查公司为员工提出关注而设定的安排[12] - 与事务所协商审计时间安排，督促提交报告并记录[13] - 对事务所表现进行年度审核，向董事会和股东会提出相关建议[13] - 审核事务所资质、独立性，确保合伙人定期轮换符合法规[13] 审计委员会会议 - 每年至少召开两次会议，定期会议在董事会定期会议前召开[16] - 定期会议提前七日发通知及材料，临时会议至少提前三日送达，全体委员一致同意不受时间限制[16] - 会议由三分之二以上成员出席方可举行，不能出席可书面委托他人[17] - 连续两次未亲自出席且未委托他人，视为不能履职，董事会可调整成员[18] - 原则上现场召开，也可采用电话等形式，非现场以有效表决票等计算出席人数[18] - 会议决议一人一票，需全体委员过半数通过[20] - 会议记录或纪要保存期不少于十年[20] 其他规定 - 委员及列席人员应对会议事项保密，遵守公司规定[21] - 费用用于调研等，由公司承担，列入董事会费用预算[21] - 细则自董事会决议通过之日起生效实施[23] - 细则未尽事宜按法律法规或《公司章程》执行[23] - 与生效后颁布修改的规定冲突时，按相关规定执行并修改细则报董事会审议[23] - 有关术语和定义与《公司章程》一致[24] - 由公司董事会负责解释和修改[25]

公司信息 - 公司为北京京能清洁能源电力股份有限公司，股份代号为00579[1] 董事会成员 - 执行董事有陈大宇、李明辉、张伟[3] - 非执行董事有周建裕、宋志勇、张轶[3] - 独立非执行董事有赵洁、王洪信、秦海岩、胡志颖[3] 董事会下设委员会 - 下设审计、薪酬与提名、战略与ESG、法律与合规管理委员会[4] 委员会任职 - 陈大宇是战略与ESG委员会主任委员[5] - 李明辉是战略与ESG、法律与合规管理委员会成员[5] - 张伟是战略与ESG委员会成员[5] - 周建裕是法律与合规管理委员会主任委员[5]

战略调整 - 2025年9月28日董事会决议调整战略委员会为战略与ESG委员会，职责及细则变更，架构不变[4][5][6] 人员变动 - 2025年9月28日起胡志颖、王洪信在薪酬与提名、法律与合规管理委员会职务互换[7] - 2025年9月28日方秀君退休，范华颖自10月1日起任副总经理及总会计师至2026年12月31日[8] 公司现状 - 公告刊发日公司执行董事为陈大宇、李明辉、张伟等[12]

港股风电股市场表现 - 中国高速传动股价上涨7.88%至1.78港元 [1][2] - 金风科技股价上涨7.33%至13.77港元 [1][2] - 瑞风新能源股价上涨5.33%至0.79港元 [1][2] - 龙源电力股价上涨4.91%至8.12港元 [2] - 大唐新能源股价上涨4.58%至2.74港元 [2] - 东方电气股价上涨3.50%至16.27港元 [2] - 新天绿色能源股价上涨2.85%至4.33港元 [2] - 京能清洁能源股价上涨1.67%至2.44港元 [2] 行业评级与周期变化 - 摩根士丹利上调中国风电行业评级 认为反内卷努力后板块迎来复苏 [2] - 行业经历近三年下行周期后通过自律实现反内卷 [2] - 2025年初实现价格和整体盈利能力转机 [2] 市场需求预测 - 国内风电装机需求保持韧性 [2] - "十五五"规划期间年均新增装机容量超110GW [3] - 2028-2030年期间年均新增装机容量达约120GW [3] 投资机会聚焦 - 关键零部件供应商具备投资价值 [2] - 海缆企业被看好 [2]

风电股市场表现 - 港股风电板块延续上涨态势 瑞风新能源涨近7% 中国高速传动涨6% 金风科技与东方电气均涨超4% 龙源电力涨2.5% 大唐新能源涨近2% 新天绿色能源及京能清洁能源跟涨[1] - 具体个股表现：瑞风新能源(00527)最新价0.800港元涨幅6.67% 中国高速传动(00658)最新价1.750港元涨幅6.06% 金风科技(02208)最新价13.370港元涨幅4.21% 东方电气(01072)最新价16.350港元涨幅4.01%[2] 行业政策动态 - 四部门联合发布《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》 明确推动能源装备产业链自主可控及高端化智能化绿色化发展 支撑新型能源体系建设[1] - 政策信号被市场视为电力行业环保化低碳化发展的强劲动力 直接利好光伏及风电等新能源装备企业[1] 用电量数据支撑 - 8月全社会用电量达10154亿千瓦时 同比增长5.0% 继7月后再次突破万亿千瓦时 系国内首次连续两月用电量超万亿 亦为全球首次[1]

行业政策与市场动态 - 四部门联合发布指导意见推动能源装备产业链自主可控、高端化智能化绿色化发展 支撑新型能源体系建设[1] - 政策信号为电力行业环保化、低碳化发展注入强劲动力 利好光伏、风电等新能源装备企业[1] 用电量数据表现 - 8月全社会用电量达10154亿千瓦时 同比增长5.0%[1] - 国内首次实现连续两个月用电量超万亿千瓦时 全球亦属首次[1] 港股风电板块股价表现 - 瑞风新能源涨6.67%至0.800港元 中国高速传动涨6.06%至1.750港元[1] - 金风科技涨4.21%至13.370港元 东方电气涨4.01%至16.350港元[1] - 龙源电力涨2.45%至7.930港元 大唐新能源涨1.91%至2.670港元[1] - 新天绿色能源涨0.24%至4.220港元 京能清洁能源涨0.42%至2.410港元[1]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年公司营业收入人民币109.0亿元，同比增长2.9%[20] - 公司期内权益持有人应占溢利为人民币19.83亿元，较上年同期20.87亿元有所下降[10] - 营业收入总额人民币10899.7百万元同比增长2.91%主要因风光发电售电量增加[34] - 公司期内溢利人民币2070.6百万元同比减少5.32%[33] - 除税前溢利由人民币2,615.2百万元减少3.80%至人民币2,515.8百万元[56] - 期内溢利由人民币2,187.0百万元减少5.32%至人民币2,070.6百万元[58] - 权益持有人应占期内溢利由人民币2,086.7百万元减少4.98%至人民币1,982.7百万元[59] - 公司收入为108.99657亿元人民币，同比增长2.9%[100] - 期内溢利为20.70587亿元人民币，同比下降5.3%[100] - 公司经营溢利为30.47642亿元人民币，同比下降2.4%[100] - 公司期内溢利为20.71亿元人民币，较去年同期的21.87亿元人民币下降5.3%[101] - 公司期内综合收益总额为20.88亿元人民币，较去年同期的21.04亿元人民币下降0.8%[101] - 报告分部总业绩30.476亿元人民币，同比下降2.4%[121][123] - 每股基本及摊薄盈利为24.05分人民币，同比下降5.0%[100] - 每股基本盈利为人民币1,982,660千元，较2024年的人民币2,086,711千元下降5.0%[134] - 公司期内溢利为人民币2,086,711千元[107] 成本和费用（同比环比） - 经营开支人民币8001.2百万元同比增长4.03%主因中广核H股股价下跌影响[41] - 财务费用由人民币599.3百万元增加2.12%至人民币612.0百万元[54] - 财务费用总额为人民币611,961千元，较2024年的人民币599,251千元增长2.1%[126] - 所得税开支由人民币428.2百万元增加3.97%至人民币445.2百万元[57] - 所得税开支为人民币445,212千元，较2024年的人民币428,203千元增长4.0%[128] - 折旧及摊销总额为人民币1,863,422千元，较2024年的人民币2,034,760千元下降8.4%[132] - 折旧费用17.109亿元人民币，同比下降9.7%[121][123] - 摊销费用1.526亿元人民币，同比增长9.0%[121][123] 各业务线表现 - 风力发电分部经营溢利人民币14.99亿元，同比增长8.25%[12] - 燃气发电及供热分部经营溢利人民币9.96亿元，同比增长10.73%[12] - 光伏发电分部经营溢利人民币8.23亿元，同比增长14.23%[12] - 燃气发电量97.2亿千瓦时，同比增长2.3%，设备利用小时2036小时[20] - 风力发电分部营业收入人民币2683.5百万元同比增长9.21%因平均风速提升[36] - 光伏发电分部营业收入人民币1535.4百万元同比增长1.41%因光照辐射量增加[37] - 水电分部营业收入人民币70.9百万元同比减少49.79%因部分水电站关停[38] - 风力发电分部经营溢利人民币1498.9百万元同比增长8.25%[49] - 燃气发电及供热分部经营溢利人民币996.2百万元同比增长10.73%[50] - 光伏发电分部经营溢利人民币823.0百万元同比增长14.23%[51] - 水电分部经营亏损人民币22.2百万元同比转亏因售电量大幅下降[52] - 燃气发电及供热收入65.811亿元人民币，同比增长2.0%[116][117] - 风力发电收入26.835亿元人民币，同比增长9.2%[116][117] - 光伏发电收入15.354亿元人民币，同比增长1.4%[116][117] - 水电收入0.709亿元人民币，同比下降49.8%[116][117] - 海外市场收入1.593亿元人民币，同比增长49.7%[116][117] - 风力发电分部业绩149.894亿元人民币，同比增长8.3%[121][123] 装机容量和发电量 - 总装机容量达1791.4万千瓦，同比增长21.4%，非化石能源装机占比73.3%[21] - 风力发电装机704.8万千瓦，新增19.0万千瓦；光伏装机555.5万千瓦，新增28.7万千瓦[21] - 上半年总发电量218.7亿千瓦时，同比增长8.8%[21] - 风力发电量84.9亿千瓦时（同比+18.9%），光伏发电量33.6亿千瓦时（同比+17.4%）[21] 项目开发与建设 - 新增核准备案或取得可再生能源开发指标54万千瓦，储备项目容量超1000万千瓦[22] - 锡林郭勒盟防沙治沙项目首批150万千瓦工程建设启动，10万千瓦已并网[22] - 完成北京市首笔燃气机组压减电量新能源替代交易，总量4.6亿千瓦时[26] - 推动锡林郭勒盟二期项目2.5亿千瓦时绿电进京交易[26] 技术创新与运营 - 分布式光伏智能运维平台将故障定位时间缩短80%[25] 融资与资本管理 - 公司完成2025年第一期超短期融资券发行金额人民币20亿元利率1.87%[72] - 公司完成2025年第二期超短期融资券发行金额人民币15亿元利率1.67%[72] - 公司完成2025年第三期超短期融资券发行金额人民币15亿元利率1.68%[72] - 公司完成2025年第一期中期票据发行金额人民币10亿元利率1.98%[72] - 公司2025年上半年资本性支出人民币30.136亿元[73] - 风力发电分部工程支出人民币16.055亿元占资本支出53.3%[73] - 光伏发电分部工程支出人民币13.476亿元占资本支出44.7%[73] - 公司以人民币3.2432亿元应收账款作为银行借款质押[76] - 公司以人民币19.539亿元固定资产作为银行借款质押[76] - 公司发行资产支持商业票据规模人民币9.81718亿元[77] - 公司发行资产支持商业票据总规模为人民币981,718千元[172] - 发行四笔超短期商业票据总计70亿元，利率区间1.67%-1.87%[150] - 发行四笔中期票据总计70亿元，利率区间2.33%-3.22%[152] - 发行两笔永续票据各5亿元，利率分别为3.19%和3.09%[153][154] - 永续票据3发行本金总额为人民币10亿元，扣除发行成本后净得人民币9.992亿元，首三年票面年利率为2.30%[156] - 永续票据4发行本金总额为人民币10亿元，扣除发行成本后净得人民币9.999亿元，首三年票面年利率为1.98%[158] - 公司新增银行及其他贷款人民币9,410,030千元[110] - 公司偿还银行及其他贷款人民币7,705,712千元[110] - 公司发行短期融资券获得人民币5,000,000千元[110] - 借款增加941.00亿元，偿还770.57亿元，净增加170.43亿元[149] - 银行及其他借贷总额从3996.26亿元增至4166.69亿元，增长4.3%[147] 股东回报与市值管理 - 发布未来三年股东分红规划并探索股票回购等市值管理工具[27] - 公司未派发中期股息[95] - 公司宣派股息总额为12.24亿元人民币[106] - 公司宣派股息总额人民币1,152,582千元[107] - 分配永续票据持有人票息约人民币3200万元，与去年同期持平[159] 资产与负债状况 - 资产总额达人民币1039.5亿元，较年初增长2.9%[20] - 资产总额由人民币101,053.4百万元增加2.86%至人民币103,948.2百万元[61] - 负债总额由人民币63,570.6百万元增加3.20%至人民币65,602.1百万元[61] - 净流动负债由人民币4,049.5百万元减少13.08%至人民币3,519.9百万元[62] - 银行存款及现金由人民币7,401.6百万元增加7.76%至人民币7,975.6百万元[63] - 公司现金及现金等价物为79.76亿元人民币，较去年底的74.02亿元人民币增长7.7%[103] - 公司贸易应收款项及应收票据为159.72亿元人民币，较去年底的140.17亿元人民币增长13.9%[103] - 公司银行及其他借贷（一年内到期）为147.29亿元人民币，较去年底的131.54亿元人民币增长12.0%[104] - 公司非流动负债为356.72亿元人民币，较去年底的354.56亿元人民币增长0.6%[104] - 公司物业、厂房及设备为645.28亿元人民币，较去年底的637.52亿元人民币增长1.2%[103] - 公司权益总额为383.46亿元人民币，较去年底的374.83亿元人民币增长2.3%[104] - 公司永续票据为30.33亿元人民币，较去年底的30.28亿元人民币增长0.1%[104] - 公司现金及现金等价物期末余额为人民币7,975,648千元[110] - 贸易应收款项及应收票据总额从2024年12月31日的140.169亿元人民币增至2025年6月30日的159.718亿元人民币，增长13.98%[142][143] - 清洁能源电价附加应收款项从2024年12月31日的111.979亿元人民币增至2025年6月30日的135.903亿元人民币，增长21.36%[142] - 现金及现金等价物中存放于关联财务公司京能财务的存款为64.388亿元人民币，较2024年末的64.729亿元略有减少[144] - 账龄超过1年的贸易应收款项占比显著，3年以上账龄金额从29.442亿元人民币增至34.48亿元人民币[142] - 贸易应付款项从246.76亿元增至264.47亿元，增长7.2%[145] - 收购物业、厂房及设备应付款项从320.64亿元降至222.82亿元，下降30.5%[145] - 应付质保金从31.23亿元大幅增至73.07亿元，增长134.0%[145] - 账龄超过31天的贸易应付款项占比从21.0%上升至70.8%[146] - 来自关联非银行金融机构的借款为75.35亿元，利息开支6077.9万元[148] - 资本承诺中已签约未拨备的物业、厂房及设备收购或建造金额为人民币107.24亿元，较去年末增加约人民币34.88亿元（增长48.2%）[161] - 物业、厂房及设备收购支出为人民币2,426,528千元，较2024年的人民币3,246,580千元下降25.3%[137] - 无形资产中特许权为人民币1,282,862千元，项目经营权为人民币2,214,787千元[138] 现金流状况 - 公司经营现金净流入人民币2,698,872千元[110] - 公司投资活动现金净流出人民币3,113,651千元[110] - 公司融资活动现金净流入人民币919,356千元[110] - 公司来自客户合同收入为人民币10,874,248千元[115] 其他收入与支出 - 应占联营及合营公司业绩由人民币60.4百万元减少至人民币58.3百万元[55] - 其他收入总额从2024年的人民币222,153千元下降至2025年的人民币149,231千元，降幅32.8%[124] - 碳减排证收入大幅下降至人民币13,150千元，较2024年的人民币72,864千元减少82.0%[124] - 增值税退还或豁免收入为人民币75,801千元，较2024年的人民币73,286千元增长3.4%[124] - 外汇收益净额实现人民币26,156千元，而2024年为亏损人民币11,217千元[125] 税务相关 - 公司递延所得税负债净额从2024年12月31日的19.308亿元人民币增加至2025年6月30日的19.815亿元人民币，净增加5070万元人民币[139][141] - 金融资产公允价值变动产生的递延税项从负136.5万元人民币转为正210.5万元人民币，改善347万元人民币[139] - 使用权资产相关的递延税项负债从2.13655亿元人民币增至2.17111亿元人民币[139] - 租赁负债相关的递延税项资产从2.07531亿元人民币增至2.13516亿元人民币[139] - 政府补贴相关的递延所得税资产从2023年末的2.3106亿元人民币减少至2024年6月30日的1.8038亿元人民币[140] - 信贷亏损拨备维持在4269万元人民币未发生变动[142] 关联方交易 - 关联方贸易应收款项从人民币5.67亿元下降至人民币6194.4万元，降幅达89.1%[162] - 应付京能集团款项新增人民币7.40亿元，关联方应付款项总额增至人民币11.81亿元[163] - 关联方设备维护服务支出为人民币4161.2万元，同比减少人民币291.5万元（下降6.5%）[164] - 关联方行政服务支出为人民币4112.2万元，同比增加人民币155.6万元（增长3.8%）[165] - 关联方租赁物业支出为人民币3004.8万元，同比增加人民币580.6万元（增长23.9%）[165] - 向同系附属公司销售热力收入为人民币1,080,563千元（2024年同期为1,084,750千元）[166] - 关联方融资租赁服务收益为人民币18,465千元（同比下降34.2%，2024年同期为28,070千元）[171] - 对合营企业贷款利息收入为人民币1,452千元（同比下降1.5%，2024年同期为1,474千元）[171] - 对联营企业贷款利息收入为人民币620千元（同比下降5.1%，2024年同期为653千元）[171] - 关联方物业及设备采购支出为人民币933千元[168] - 关联方物业管理费收入为人民币5,088千元（2024年同期为0）[171] - 同系附属公司结余为人民币22,184千元（同比增长31.6%，2024年同期为16,856千元）[166] 股东结构 - 北京能源集团持有内资股51.90483053亿股，占总股本62.96%[90][92] - 北京国有资本运营管理有限公司持有内资股54.14831344亿股，占总股本65.68%[90][92] - Central Huijin Investment Ltd.持有H股6.56036亿股，占总股本7.96%[90][96] - 中国再保险（集团）持有H股6.56036亿股，占总股本7.96%[90][96] 永续票据 - 永续票据持有人应占溢利约人民币3635.9万元，同比减少约人民币4291万元（下降约67.4%）[159] 行业与市场环境 - 全国全社会用电量4.8万亿千瓦时，同比增长3.7%[17] - 全国风电装机容量5.7亿千瓦时，同比增长22.7%[17] - 全国光伏装机容量11.0亿千瓦时，同比增长54.2%[17] 其他 - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[94]

风电股市场表现 - 港股风电板块集体上涨 金风科技涨近6% 大唐新能源涨近4% 龙源电力涨超3% 京能清洁能源涨1.6% 协合新能源和新天绿色能源均涨超1% [1][2] 行业价格趋势 - 2024年下半年风电行业开启反内卷 12家整机企业于10月联合签署自律公约 [1] - 风机中标价格自四季度起回升 2024年1-7月国内陆上风电机组中标均价达1552元/千瓦 较2023年全年均价增长超9% [1] 全球电力投资动态 - 2015年至2025年全球电力投资预计增长60% [1] - 2024年风电投资额预计达2420亿美元 较2015年增长69% [1] - 2024年核电投资额预计达740亿美元 较2015年增长64% [1]

风电行业市场表现 - 港股风电股集体上涨 金风科技涨近6% 大唐新能源涨近4% 龙源电力涨超3% 京城清洁能源涨1.6% 协合新能源和新天绿色能源均涨超1% [1] - 金风科技最新价12.67港元 涨幅5.67% 大唐新能源最新价2.62港元 涨幅3.56% 龙源电力最新价7.96港元 涨幅3.11% [1] 行业价格趋势 - 2024年下半年风电行业开启反内卷 12家整机企业在10月份联合签署自律公约 [1] - 风机中标价格自四季度起回升 今年1-7月国内陆上风电机组中标均价比2024年全年增长超9% 达1552元/千瓦 [1] 全球电力投资格局 - 2015年至2025年间全球电力投资增长60% 资本越来越多流向可再生能源 [1] - 预计今年风电投资额达2420亿美元 较2015年增长69% 核电投资额达740亿美元 较2015年增长64% [1]