公司基本信息 - 公司股份代号为876[1][5] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收益为76,175千港元，2019年同期为118,818千港元[13] - 2020年上半年销售成本为39,259千港元，2019年同期为60,125千港元[13] - 2020年上半年毛利为36,916千港元，2019年同期为58,693千港元[13] - 2020年上半年除所得税前亏损6,494千港元，2019年同期溢利5,005千港元[13] - 2020年上半年期内亏损6,329千港元，2019年同期溢利5,311千港元[13] - 2020年上半年换算海外业务所产生的汇兑差额为亏损8,366千港元，2019年同期亏损3,485千港元[13] - 2020年上半年期内全面开支总额为14,695千港元，2019年同期收益为1,826千港元[13] - 2020年上半年基本每股亏损为0.12港仙，2019年同期每股盈利为0.11港仙[13] - 2020年上半年摊薄每股亏损为0.12港仙，2019年同期每股盈利为0.11港仙[13] - 2020年6月30日非流动资产为361,934千港元，较2019年12月31日的302,239千港元增长19.75%[14] - 2020年6月30日流动资产为368,539千港元，较2019年12月31日的412,618千港元下降10.68%[14] - 2020年6月30日流动负债为76,894千港元，较2019年12月31日的67,886千港元增长13.27%[14] - 2020年6月30日流动资产净值为291,645千港元，较2019年12月31日的344,732千港元下降15.39%[14] - 2020年6月30日总权益为638,649千港元，较2019年12月31日的641,661千港元下降0.47%[15] - 截至2020年6月30日止六个月经营活动所用现金净额为42,636千港元，较2019年的128,521千港元减少66.82%[20] - 截至2020年6月30日止六个月投资活动（所用）╱所得现金净额为23,344千港元，2019年为所得100,920千港元[20] - 截至2020年6月30日止六个月融资活动所得╱（所用）现金净额为20,256千港元，2019年为所用781千港元[20] - 2020年6月30日现金及现金等价物为181,655千港元，较2019年6月30日的163,689千港元增长10.98%[20] - 2020年6月30日股本为6,303千港元，与2019年12月31日持平[15] - 2020年上半年假牙业务收益75,138千港元，健康业务收益1,037千港元，总额76,175千港元；2019年上半年假牙业务收益118,818千港元，健康业务无收益，总额118,818千港元[42][46] - 2020年上半年折旧及摊销前假牙业务分部溢利6,848千港元，健康业务580千港元，总额7,428千港元；2019年上半年假牙业务23,966千港元，健康业务亏损8,075千港元，总额15,891千港元[42][48] - 2020年上半年除税前亏损6,494千港元；2019年上半年除税前溢利5,005千港元[42][61] - 2020年6月30日可汇报的假牙业务分部资产248,111千港元，健康业务359,340千港元，总额607,451千港元；2019年12月31日假牙业务238,858千港元，健康业务347,297千港元，总额586,155千港元[65][66] - 2020年6月30日总负债91,824千港元；2019年12月31日总负债73,196千港元[65][66] - 2020年上半年香港地区收益18,691千港元，中国（香港除外）56,932千港元，其他地区552千港元，总额76,175千港元；2019年上半年香港地区44,071千港元，中国（香港除外）74,095千港元，其他地区652千港元，总额118,818千港元[69] - 2020年6月30日非流动资产96,481千港元；2019年12月31日44,274千港元[69] - 2019年6月30日客户A收益19,190千港元，客户B收益15,129千港元；2020年6月30日客户A、B收益均少于集团收益总额的10%[70] - 无形资产摊销2020年为190千港元，2019年为346千港元；土地使用权摊销2020年为273千港元[75] - 物业、厂房及设备折旧2020年为6,156千港元，2019年为5,345千港元；使用权资产折旧2020年为1,820千港元，2019年为1,142千港元[75] - 公司2020年无应课税溢利，未就香港利得税作出拨备；2019年香港利得税拨备按估计年度实际税率16.5%计算，合资格实体首2百万港元溢利按8.25%征税，超2百万港元部分按16.5%征税[76][77] - 中国附属公司一般税率为25%，一间附属公司2018 - 2020年获优惠税率15%；从事研发企业可申请研发开支175%可扣税开支津贴[77] - 2020年及2019年截至6月30日止六个月无派付、宣派或建议派付股息[80] - 2020年公司股权持有人应占期内亏损6,053千港元，2019年溢利5,379千港元；加权平均普通股数目均为5,042,139,374股[81] - 2020年上半年购买物业、厂房及设备4,579,000港元，2019年为5,476,000港元；2020年出售及报销分别为242,000港元及669,000港元，2019年报销599,000港元[82] - 2020年上半年确认使用权资产约13,822,000港元，2019年为6,069,000港元[82] - 2020年6月30日非上市股本投资为23559.5万港元，2019年12月31日为22987.9万港元；2020年6月30日非上市管理基金为0，2019年12月31日为2814.3万港元[97] - 可换股承付票据2019年1月1日为2930.9万港元，经汇兑调整和公平值变动后，2019年12月31日及2020年1月1日为2808.6万港元，2020年6月30日为2985.8万港元[94] - 2020年6月30日贸易应收账项为7338.8万港元，减预期信贷亏损拨备后为7265.8万港元，其他应收账项等为817.3万港元，总计8083.1万港元；2019年12月31日贸易应收账项为6508.3万港元，减拨备后为6435.3万港元，其他应收账项等为979.2万港元，总计7414.5万港元[106] - 截至2020年6月30日，贸易应收账项（扣除预期信贷亏损拨备）为72,658千港元，2019年12月31日为64,353千港元[107] - 截至2020年6月30日，可换股债券应收款项为48,342千港元，2019年12月31日为46,323千港元[114] - 截至2020年6月30日止六个月，应收董事武天逾先生款项未偿还金额最高为22,743,000港元，2019年12月31日为24,519,000港元[115] - 截至2020年6月30日，贸易及其他应付账项为60,331千港元，2019年12月31日为64,686千港元[118] - 截至2020年6月30日，租赁负债现值为19,821千港元，2019年12月31日为7,794千港元[121] - 截至2020年6月30日止六个月，租赁现金流出总额为4,604,000港元，2019年为9,657,000港元[121] - 截至2020年6月30日，向最终控股公司佳兆业集团支付租赁现金流出284,000港元，2019年为570,000港元[121] - 2020年上半年公司在简明综合损益及其他全面收益表确认以股份付款开支为63.3万港元，2019年同期为288.1万港元[132] - 2020年6月30日短期租赁一年内租赁承担为26.6万港元，2019年12月31日为99.2万港元[132] - 2019年12月31日收购一间联营公司已订约资本承担为227.3万港元，2020年6月30日为0[133] - 2020年6月30日按公平值计入损益之金融资产中，可换股承付票据及非上市股本投资第三级公平值为2.9858亿港元和2.35595亿港元，可换股债券应收款项第三级公平值为4834.2万港元[140] - 2019年12月31日至2020年6月30日，加权平均行使价从0.627港元变为0.400港元[129] - 2019年1月1日至2020年6月30日，年内/期内可行使购股股权从1.77055亿股变为7335万股[129] - 2019年1月1日至2020年6月30日，雇员2015A购股股权从380万股减至0，2016购股股权从2350万股减至1380万股[129] - 截至2020年6月30日，按公平值計入損益之金融資產中，可換股承付票據为28,086，非上市股本投資为229,879，非上市管理基金为28,143，可換股債券應收款項为46,323，总计332,431[141] - 2020年可換股承付票據預期波動为68.5%，2019年为50.0%；可換股債券應收款項預期波動2020年为64.7%，2019年为51.5%[145] - 2020年可換股承付票據貼現率为13.8%，2019年为14.0%；可換股債券應收款項貼現率2020年为11.9%，2019年为8.9%[145] - 2020年非上市股本投資預期波動为70.1%，2019年为68.2%；貼現率2020年为11.6%，2019年为11.1%[148] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益约76,200,000港元，较2019年同期的118,800,000港元下降35.88%[157] - 截至2020年6月30日止六个月，公司毛利率跌至48.46%，2019年同期为49.40%[157] - 2020年同期公司股權持有人應佔虧損约6,100,000港元，2019年同期應佔溢利为5,400,000港元[157] - 截至2020年6月30日止六个月，义齿业务收益约为7510万港元，2019年同期约为1.188亿港元，同比大幅下滑[159] - 2020年6月30日止六个月研发和技术投入等其他收入270万港元，2019年同期为910万港元；研究及开发支出920万港元，2019年同期为1430万港元[162] - 本期收益达7620万港元，2019年同期为1.188亿港元，因疫情订单减少收益下降[178] - 本期毛利达3690万港元，2019年同期为5870万港元，本期毛利率为48.46%，2019年同期为49.40%[179] - 2020年6月30日银行结存及现金约为1.817亿港元，2019年12月31日为2.302亿港元[185] - 本期集团投资约460万港元用于生产设备，2019年同期约为550万港元[187] - 2020年6月30日公司股权持有人应占权益约为6.282亿港元，2019年12月31日约为6.42亿港元[192] - 2020年6月30日集团流动资产净值约为2.9165亿港元，2019年12月31日为3.447亿港元[192] - 2020年6月30日流动及速动比率分别为4.79及4.71，2019年12月31日分别为6

财务表现 - 公司2019年收益为2.516亿港元，同比增长4%[6] - 公司股东应占亏损为3.547亿港元，较2018年的2200万港元亏损大幅增加[6] - 公司2019年收益为251,600,000港元，同比增长4%[21] - 2019年公司股东应占亏损为354,700,000港元，每股基本亏损7.03港仙[21] - 义齿业务2019年收益为251,200,000港元，同比增长3.8%[23] - 2019年国内销售占义齿业务总销售的65%，海外销售占35%，国内销售占比显著增加[25] - 公司2019年毛利为122,900,000港元，毛利率上升至48.8%，主要由于扩大具有更高毛利率的新产品美加透明矫正器的市场份额[41] - 公司2019年银行结存及现金约为230,200,000港元，较2018年的194,800,000港元有所增加[50] - 公司2019年投资约15,000,000港元用于购置设备，较2018年的27,200,000港元有所减少[51] - 公司2019年12月31日的股东权益约为642,000,000港元，较2018年的1,005,100,000港元有所下降[56] - 公司2019年12月31日的流动资产净值约为344,700,000港元，较2018年的449,000,000港元有所下降[56] - 公司2019年12月31日的流动比率和速动比率分别为6.08和5.98，较2018年的8.20和8.09有所下降[56] - 公司2019年12月31日应付姜思思女士的款项为716,000港元，较2018年的730,000港元略有下降[56] - 公司2019年12月31日没有银行借款或其他长期债务，因此未计算资本负债比率[57] 业务发展 - 义齿业务受中美贸易战影响，出口订单下降，但中国市场销售大幅提高，整体业绩增长4%[8] - 公司加大数字化设备投入，导致折旧增加，毛利下降[8] - 公司2019年启动杭州树兰项目，预计将带来协同效应，并有助于健康行业投资决策[9] - 公司2019年成立深圳医佳健康医疗科技，累计服务5000多名客户[11] - 公司计划扩大义齿业务在中国及海外市场的销售网络，并发展高端新型义齿产品[12] - 公司新推出的透明矫正器在推动收益增长方面表现出色[13] - 公司积极寻求全球齿科器械市场的投资机会，并布局高附加值业务[15] - 公司启动杭州树兰医院项目，预计将加强在大健康产业中的发展[16] - 公司2019年在深圳设立康复中心，预计该项目将在推动收益增长方面有出色表现[39] - 公司2019年通过收购杭州树兰项目拟建立一所包含2,000个床位的三级甲等综合医院，涵盖器官移植、微创手术、生物学诊断及精准医疗服务[38] - 公司2019年销售及分销成本增加，主要由于管理层增加营销活动力度[42] - 公司2019年行政支出增加，主要由于义齿业务拓展、收购健康业务投入增加，加大义齿及医学相关人才引进力度[44] - 公司2019年12月31日在香港及中国共有约1,260名雇员，较2018年的1,240名有所增加[63] - 公司于2019年5月23日完成了对杭州金韵投资管理有限公司20%股本权益的收购[61] - 公司2019年12月31日没有资产抵押[59] 研发与创新 - 公司研发支出增加至32,600,000港元，同比增长23%[27] - 公司2019年研发开支增加，包括3D雕刻机、3D打印机、3D扫描仪、隐形正畸软件开发等项目，以提升未来产品竞争力[45] - 义齿业务增长率从2018年的35.5%大幅下降至2019年的6.7%[28] - 公司预计未来五年年均增长率为6.7%，之后采用3%的增长率[29] 商誉与资产减值 - 公司2019年商誉减值330,800,000港元，无形资产减值27,100,000港元[30] - 公司2015年收购义齿业务产生的商誉330,800,000港元因业务贬值全数减值[46] - 公司2015年收购义齿业务购入的无形资产32,100,000港元因业务贬值全数减值27,100,000港元[47] 企业管治 - 公司董事会负责集团业务的整体管理，并共同负责通过指导和监督集团事务及监察计划的实施来提高股东价值[88] - 公司定期检讨企业管治常规，以确保遵守法定及规定准则，并与最新发展一致[87] - 公司已省览并应用联交所证券上市规则附录十四所载的“企业管治守则”，除守则条文第A.5.1条及第A.6.7条外，公司已遵守企业管治守则所载的守则条文[86] - 公司董事会认为有效的企业管治是维持发展的关键因素，并相信良好的企业管治常规对维持及提升股东价值及投资者信心日益重要[86] - 公司独立非执行董事在履行职能时，经向董事会提出后，可寻求独立专业意见，所产生费用由公司承担[88] - 公司董事会制定适当政策并实施适合集团业务开展及增长的企业管治常规[86] - 公司董事会认为除守则条文第A.5.1条及第A.6.7条外，公司已遵守企业管治守则所载的守则条文[86] - 公司董事会认为良好企业管治常规对维持及提升股东价值及投资者信心日益重要[86] - 公司董事会认为有效企业管治是维持发展的关键因素[86] - 公司董事会认为良好企业管治常规对维持及提升股东价值及投资者信心日益重要[86] - 董事会成员包括执行董事郭英成先生（主席）、罗军先生（联席副主席及行政总裁）、武天逾先生（联席副主席）和许昊先生[89] - 独立非执行董事包括刘彦文博士、霍羲禹先生、吕爱平博士、王皖松先生（已辞任）和刘士峯先生（新任）[90] - 董事会符合上市规则要求，至少三分之一的董事为独立非执行董事，且至少一名独立非执行董事具备适当专业资格或会计/财务管理专长[91] - 主席郭英成先生负责制定集团总体企业发展方向及业务发展策略，并确保良好企业管治惯例的执行[94] - 行政总裁罗军先生负责集团的日常管理及执行经批准的策略[95] - 罗军先生和许昊先生在2019年5月31日的股东周年大会上重选为执行董事，刘彦文博士重选为独立非执行董事[96] - 提名委员会成员包括郭英成先生（主席）、霍羲禹先生和吕爱平博士，负责检讨董事会组成及制定提名政策[97] - 提名委员会已采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景、专业经验等因素[99] - 每名新委任董事须接受就职介绍，确保其了解公司业务及法规要求[104] - 全体董事在2019年度均参与了3次持续专业发展培训，涵盖商业、法律及守则要求的最新发展[106] - 公司在2019年举行了7次董事会会议，以审阅和批准财务及经营表现，并考虑和批准整体策略及政策[110] - 执行董事郭英成先生出席了4/7次董事会会议，罗军先生和武天逾先生均出席了7/7次董事会会议[114] - 独立非执行董事刘彦文博士出席了7/7次董事会会议，霍羲禹先生出席了7/7次董事会会议和2/2次审核委员会会议[114] - 薪酬委员会在2019年举行了一次会议，全面审阅了集团的薪酬政策及架构，评估了执行董事及高级管理层的表现，并厘定了其薪酬待遇及年度花红[124] - 公司秘书在2019年向全体董事提供了意见及服务，并确保董事会遵循程序，促进董事与股东及管理层之间的沟通[118] - 公司董事会负责年度及中期报告的财务申报，确保其均衡、清晰且可理解[126] - 公司内部监控系统在2019年进行了年度审查，高级管理层定期评估风险并向董事会报告[128] - 审核委员会在2019年举行了两次会议，审查了2018年度及2019年中期财务报告[132] - 公司独立核数师致同（香港）会计师事务所在2019年获得审计服务酬金110万港元，非审计服务酬金134万港元[133] - 公司委聘致同（香港）会计师事务所进行风险评估，识别了策略性、营运、信息及财务风险[136] - 公司内部审计工作涵盖主要业务及服务单位，审计结果已提交董事会及高级管理层[137] - 公司制定了内幕消息披露政策，确保及时向董事会汇报并遵守相关法规[140] - 公司定期报告包括各分部/部门的管理报告及每月管理账户，以监控财务及经营表现[141] - 公司强调与股东有效沟通的重要性，认为透明和及时披露信息有助于股东和投资者做出最佳投资决策[150] - 公司于2019年5月31日举行了股东周年大会，董事会主席及各委员会主席出席并回答股东提问[150] - 股东可通过投票方式对主要事项进行表决，表决结果将在会议后公布于联交所及公司网站[151] - 持股不少于10%的股东可要求召开股东特别大会，相关费用由提出要求的股东承担[152] - 持股不少于5%或不少于100名股东可提出建议供股东大会考虑，相关费用由提出建议的股东承担[154] - 公司董事会负责制定环境、社会及管治（ESG）战略和政策，并监控相关风险[160] 环境、社会及管治（ESG） - 2019年环境、社会及管治报告主要关注深圳运营总部及工厂的义齿业务对环境的影响[161] - 2019年环境、社会及管治报告的数据来源基于公司内部政策及文件以及主要利益相关者提供的资料[161] - 2019年环境、社会及管治报告的实体范围由2018年的2间调整为1间，因其中1间实体不再经营[162] - 公司与约700名员工进行了4次会议[169] - 公司与30名员工进行了30次面谈[170] - 公司与80名客户进行了80次面谈[170] - 公司识别了20个环境、社会及管治议题，包括空气污染、温室气体排放、能源消耗等[173] - 公司将空气污染、温室气体排放、能源消耗及社区投资定为非常重要的议题[177] - 公司通过重要性评估对议题进行优先级排序，并利用结果进行披露调整和战略规划[177] - 公司报告期内总温室气体排放量为2,197.81吨二氧化碳当量[181] - 公司车辆排放的氮氧化物（NOx）为2.83千克，硫氧化物（SOx）为0.19千克，可吸入悬浮颗粒物（PM10）为0.27千克，细粉状可吸入悬浮颗粒物（PM2.5）为0.26千克，一氧化碳（CO）为51.28千克，碳氢化合物（HC）为6.39千克[181] - 公司报告期内制造了86吨无害废弃物[185] - 公司总能源消耗为2,557,920千瓦时，水耗用量为24,197立方米[186] - 公司使用的包装材料重量为7.1吨[186] - 公司制定了《环境因素识别与环境影响评价程序》以识别、评估及管理可能对环境造成影响的工作程序[188] - 公司制定了《固体废物管理规范》以分类及处理可回收有害废弃物、不可回收有害废弃物、可回收无害废弃物及不可回收无害废弃物[182] - 公司制定了《废水管理规范》以严格监控工厂和办公室范围内产生的废水排放[185] - 公司制定了《节能降耗作业指导书》以节约能源及资源消耗[186] - 公司制定了《车辆使用管理规定》以减少空气污染物排放[181] - 公司共有592名男职员及671名女职员，所有员工来自中国大陆，均为全职员工[195] - 公司拥有1,035名30岁或以下的员工、188名31至40岁员工、27名41至50岁的员工及13名50岁以上的员工[195] - 报告期间，因与工作有关的疾病和伤害损失日数为81.5日[196] - 公司举办了75场次培训活动，总培训时数达11,343小时，平均每位员工完成2.44小时的培训[199] - 公司制定了《员工安全手册》和《安全生产教育培训制度》，定期对员工进行安全培训[196] - 公司为员工提供个人防护装置，并设置粉尘过滤系统和噪音隔离装置[198] - 公司制定了《禁止雇用童工政策》，确保不聘用16岁以下人士[200] - 公司制定了《晋升管理规定》，确保晋升过程公平、公开[195] - 公司制定了《内部沟通管理规定》，员工意见及投诉在七个工作天内处理[190] - 公司制定了《反歧视规定》，保障员工在招聘、薪酬、培训、晋升和解职等方面不受歧视[190]

财务数据关键指标变化 - 收益、盈利及相关指标 - 2019年上半年收益为1.18818亿港元，2018年同期为1.27126亿港元[14] - 2019年上半年毛利为5869.3万港元，2018年同期为6107.8万港元[14] - 2019年上半年除所得税前溢利为500.5万港元，2018年同期为426.6万港元[14] - 2019年上半年期内溢利为531.1万港元，2018年同期为110.5万港元[14] - 2019年上半年全面收益总额为182.6万港元，2018年同期为 - 382.9万港元[14] - 2019年上半年基本每股盈利为0.11港仙，2018年同期为0.02港仙[14] - 2019年上半年摊薄每股盈利为0.11港仙，2018年同期为0.02港仙[14] - 2019年上半年可换股债券应收款项公平值变动收益为224.5万港元，2018年同期亏损为138.2万港元[14] - 2019年上半年按公平值计入损益之金融资产公平值变动收益为194万港元，2018年同期亏损为70.2万港元[14] - 2019年上半年所得税抵免为30.6万港元，2018年同期支出为316.1万港元[14] - 2019年上半年公司股权持有人应占期内溢利5379千港元，2018年同期为105千港元[102] - 2019年上半年公司收益约1.188亿港元，较2018年同期的1.271亿港元下降6.5%，毛利率升至49.40%（2018年同期为48.05%）[171] - 2019年上半年公司股权持有人应占溢利约540万港元，2018年同期为110万港元；每股基本及摊薄盈利分别为每股0.11港仙，2018年同期为每股0.02港仙[171] - 2019年上半年义齿业务收益约1.188亿港元，2018年同期约为1.271亿港元[173] - 2019年上半年其他收入增至910万港元（2018年同期为140万港元），研究及开发支出增加至1430万港元（2018年同期为1050万港元）[176] - 2019年上半年收益为1.188亿港元，2018年同期为1.271亿港元，收益减少[185] - 2019年上半年毛利为5870万港元，2018年同期为6110万港元；2019年上半年毛利率为49.40%，2018年同期为48.05%，毛利率上升[186] 财务数据关键指标变化 - 资产负债指标 - 2019年6月30日非流动资产为652,008千港元，2018年12月31日为563,040千港元[15] - 2019年6月30日流动资产为423,574千港元，2018年12月31日为511,346千港元[15] - 2019年6月30日流动负债为52,323千港元，2018年12月31日为62,352千港元[15] - 2019年6月30日流动资产净值为371,251千港元，2018年12月31日为448,994千港元[15] - 2019年6月30日总资产减流动负债为1,023,259千港元，2018年12月31日为1,012,034千港元[15] - 2019年6月30日非流动负债为13,458千港元，2018年12月31日为6,940千港元[15] - 2019年6月30日资产净值为1,009,801千港元，2018年12月31日为1,005,094千港元[15] - 2019年6月30日贸易应收账项77512千港元，2018年12月31日为64133千港元[114] - 2019年6月30日按公平值计入损益之金融资产为249448千港元[118] - 截至2019年6月30日，非上市股本投资公平值為2.18877億港元，收購時為2.19908億港元，匯兌調整為 - 235萬港元，公平值變動為131.9萬港元[120] - 截至2019年6月30日，可換股債券應收款項公平值為4950.6萬港元，2018年1月1日為4944.1萬港元[127][133] - 2019年6月30日貿易應付賬項為382.5萬港元，2018年12月31日為671.7萬港元；其他應付賬項為2353.4萬港元，2018年12月31日為1709.2萬港元；應計費用為2136.4萬港元，2018年12月31日為3781.3萬港元[140] - 2019年6月30日租賃負債現值為920.3萬港元，一年內到期部分為259.9萬港元，一年後到期部分為660.4萬港元[144] - 2019年6月30日银行结存及现金约为1.64亿港元，2018年12月31日为1.95亿港元[192] 财务数据关键指标变化 - 现金流量指标 - 2019年上半年经营活动所用现金净额为128,521千港元，2018年为18,079千港元[22] - 2019年上半年投资活动所得现金净额为100,920千港元，2018年为116,304千港元[22] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为781千港元，2018年为0千港元[22] 财务数据关键指标变化 - 税务指标 - 2019年本期香港利得税1084千港元，过往年度中国企业所得税超额拨备1304千港元，递延税项抵免86千港元[97] - 2018年本期香港利得税2702千港元，中国企业所得税545千港元，递延税项抵免86千港元[97] - 中国附属公司企业所得税率为25%，一间附属公司2018 - 2020年获优惠税率15%[98] - 从事研发企业自2018年9月起研发开支可按175%申请可扣税开支津贴，一间附属公司符合2018及2019年上半年申请条件[98] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 2019及2018年上半年无派付、宣派或建议派付股息[101] - 2019年上半年集团购买物业、厂房及设备5476000港元，2018年同期为11287000港元；报销599000港元，2018年同期出售22000港元[103] - 2018年3月集团认购3500000美元优先有抵押可换股承付票据，按每年1.5%计息，递延利息每年8%[111] - 截至2019年6月30日止六個月，董事武天逾先生未償還欠款最高為2808.8萬港元，2018年12月31日為3008.7萬港元[134] - 截至2019年6月30日止六個月，租賃現金流量總額為108.3萬港元[143] - 2018年12月31日及2019年6月30日，公司法定股本为2亿港元，已發行及繳足股本为630.3萬港元[147] - 購買貨品平均信貸期為90日，與2018年持平[139] - 2015A、2015B、2016购股权行使价分别为0.784港元、0.784港元、0.400港元[149] - 2018年1月1日尚未行使购股数为269,940,000，2018年没收6,500,000，2018年12月31日尚未行使263,440,000，2019年上半年没收500,000，2019年6月30日尚未行使262,940,000[152] - 2019年6月30日可行使购股数为215,840,000，2018年对应数据为112,170,000和177,055,000[152] - 2019年6月30日加权平均行使价为0.628港元，2018年1月1日为0.622港元，2018年底为0.627港元[152] - 截至2019年6月30日止六个月股份付款开支为2,881,000港元，2018年同期为6,493,000港元[153] - 2019年6月30日短期租赁一年内租赁承担为3,498千港元，2018年12月31日一年内为5,713千港元，二至五年为2,212千港元[155] - 2019年6月30日收购一家联营公司已订约资本承担为2,273千港元，2018年无此项[157] - 2019年6月30日可换股债券应收款项公平值第三级为49,506千港元，可换股承付票据为31,285千港元，非上市管理基金第二级为30,571千港元，非上市股本投资第三级为218,877千港元，总数为330,239千港元[161] - 2018年12月31日可换股债券应收款项公平值第三级为47,649千港元，可换股承付票据为29,309千港元，总数为76,958千港元[161] - 截至2019年6月30日止六个月及2018年12月31日止年度，第一级及第二级之间无转拨，无转入或转出第三级[163] - 可换股债券应收款项预期波幅为40.6%（2018年：55.5%），折现率为7.4%（2018年：8.5%）[164] - 可换股承付票据预期波幅为49.4%（2018年：50.4%），折现率为8.8%（2018年：9.8%）[164] - 非上市股本投资预期波幅为68.7%（2018年：53.5%），折现率为11.5%[164] - 2019年向佳兆业集团控股有限公司支付租赁费用273000千港元，2018年向武先生控制之关联公司支付推广费468000千港元[169] - 董事会不建议就2019年上半年派发中期股息（2018年同期：无）[172] - 本期投资约550万港元用于生产设备，2018年同期约为1130万港元；2019年6月30日为收购联营公司作出资本支出承担约230万港元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 义齿业务与健康业务 - 截至2019年6月30日止六个月，义齿业务收益为118818千港元，健康业务收益为0千港元，总额为118818千港元[77] - 截至2019年6月30日止六个月，义齿业务折旧及摊销前分部溢利为23966千港元，健康业务为 - 8075千港元，总额为15891千港元[77] - 截至2019年6月30日止六个月，义齿业务物业、厂房及设备折旧为5166千港元，健康业务为179千港元，总额为5345千港元[77] - 截至2019年6月30日止六个月，义齿业务使用权资产折旧为245千港元，健康业务为897千港元，总额为1142千港元[77] - 2019年6月30日义齿业务可汇报分部资产643346千港元，健康业务265285千港元，总计908631千港元；总负债65781千港元[85] - 2018年12月31日可汇报分部资产总计786319千港元，总负债69292千港元[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区业务 - 2019年上半年香港收益44071千港元，中国74095千港元，其他652千港元；2018年对应数据分别为71615千港元、54508千港元、1003千港元[91] - 2019年6月30日香港非流动资产449千港元，中国42571千港元，其他607千港元；2018年12月31日对应数据分别为0、34711千港元、455千港元[91] 会计政策相关 - 编制截至2019年6月30日止六个月的简明综合中期财务报表的会计政策与编制集团截至2018年12月31日止年度全年财务报表一致[24] - 已颁布但未于2019年1月1日开始的财政期间生效的准则包括香港财务报告准则第17号（2021年1月1日生效）、香港财务报告准则第3号（修订本，2020年1月1日生效）等[27] - 公司于2019年1月1日开始的财政期间首次采纳与运营相关的新订准则、修订本及诠释，除采纳香港财务报告准则第16号有影响外，其他无重大影响[36][37] 租赁相关 - 2018年12月31日所披露的经营租赁承担总额为7,925千港元[42] - 剩余租期少于十二个月之租赁豁免额为3,767千港元，贴现前的经营租赁负债为4,158千港元[44][45] - 按2019年1月1日的递增借款利率贴现234千港元，2019年1月1日

财务数据关键指标变化 - 2018年公司持续经营业务收益约2.419亿港元，较2017年约2.267亿港元增加7%[9] - 2018年公司股东应占亏损为2200万港元，2017年为溢利约390万港元[9] - 2018年每股亏损为0.43港仙，2017年为每股溢利0.10港仙[9] - 集团持续经营业务收益约2.419亿港元，较去年增加7%[20] - 公司股东应占亏损约2200万港元，每股基本亏损0.43港仙，去年溢利约390万港元，每股基本盈利0.10港仙[20] - 董事会不建议派付2018年末期股息[21] - 义齿业务收益约2.419亿港元，2017年同期约2.267亿港元[22] - 研究及开发支出增加至2650万港元，2017年为1610万港元[25] - 收到市政府资助及补贴220万港元，2017年为860万港元[25] - 本年度来自持续经营业务的毛利为1.097亿港元，2017年为1.135亿港元，毛利率下跌至45.3%，2017年为50.0%[35] - 2018年12月31日，银行结存及现金约为1.948亿港元，2017年12月31日为5.754亿港元[44] - 年内，公司投资约2720万港元，2017年约为1130万港元，主要用于购置设备[45] - 2018年12月31日，公司股权持有人应占权益约为10.051亿港元，2017年12月31日约为10.429亿港元[49] - 2018年12月31日，集团流动资产净值约为4.49亿港元，2017年12月31日为6.246亿港元，流动及速动比率分别为8.20及8.09，2017年12月31日分别为12.00及11.94[49] - 2018年12月31日，应付姜思思女士款项为73万港元，2017年为76.8万港元[49] - 截至2018年12月31日止年度，就公司独立核数师致同（香港）会计师事务所有限公司的审核服务已付酬金为105万港元，非审核服务已付酬金为19.5万港元[131] 业务线拓展与战略 - 公司义齿业务与欧美二十几个国家和地区有销售服务网络，在中国与2000多家单位建立合作关系[10] - 受中美贸易战等影响公司出口订单下降，但整体业绩因中国市场销售提高仍增长7%[11] - 2018年12月14日公司收购业佳有限公司参与健康行业[11] - 公司收购杭州树兰项目将建2000个床位三甲医院[11] - 公司为义齿业务订立增长策略，包括扩大国内外销售网络等[13] - 公司新推出的透明矫正器在推动收益增长方面表现出色[13] - 公司将增加财务资源，加强研发投入及自主创新[15] - 公司以1.93亿人民币（约2.21732亿港元）收购业佳有限公司[28] - 2013 - 2017年中国健康服务总开支由3.166万亿人民币增长超60%至5.16万亿人民币[33] - 2013 - 2017年私立医院入院病例数复合年增长率为18.4%[33] - 公司拟建立一所包含2000个床位的三级甲等综合医院[33] - 2018年3月15日，公司以350万美元（约2748.9万港元）认购本金为350万美元的优先有抵押可换股承付票据[43] - 2018年8月3日，公司全资附属公司就建议收购目标公司（杭州金韵20%股本权益）订立买卖协议[53] 人员变动与任职情况 - 郭英成先生自2019年2月26日起获委任为公司执行董事、董事会主席兼提名委员会主席[59] - 罗军38岁，2016年12月2日起任执行董事，2019年2月26日起任公司行政总裁兼董事会联席副主席[60] - 武天逾54岁，2015年5月21日起任执行董事及行政总裁，2019年2月26日起辞任行政总裁，任董事会联席副主席[61] - 许昊34岁，2016年12月2日起任非执行董事，2019年2月28日起调任执行董事[66] - 刘彦文博士53岁，2017年1月11日起任独立非执行董事及审核委员会主席[67] - 王皖松49岁，2017年4月11日起任独立非执行董事，任审核、薪酬及提名委员会成员[69] - 霍羲禹48岁，2018年3月5日起任独立非执行董事、薪酬委员会主席等职[70] - 吕爱平博士55岁，2018年3月5日起任独立非执行董事[71] - 姜思思为公司首席营运官，为On Growth Global Development Limited主要管理层超五年[74] - 罗军2018年5月2日起任振兴生化董事，2018年5月2日至12月17日任其总经理[60] - 许昊2018年8月1日起任Nam Tai Property Inc非执行董事[66] - 赵爱女士36岁，2018年4月加入佳兆业集团，12月10日获委任为首席财务官[75] - 余国良先生43岁，2016年4月加入佳兆业集团，2018年12月10日获委任为公司秘书等职[76] 公司治理相关 - 公司除企业管治守则第A.5.1条及第A.6.7条外，2018年遵守守则条文[80] - 截至2018年12月31日及报告日期，董事会含4名执行董事、4名独立非执行董事[83][84] - 独立非执行董事至少占董事会人数三分之一，且至少一名有相关专长[85] - 主席郭英成负责集团总体发展方向和策略，行政总裁罗军负责日常管理[88][89] - 所有填补临时空缺的董事应在委任后首届股东大会接受选举，董事至少每三年轮值退任一次[90] - 2018年3月5日霍羲禹和吕爱平获委任为独董，5月18日股东大会重选[90] - 2019年2月26日郭英成获委任为主席及执行董事，须在股东大会接受选举[90] - 截至2018年12月31日，提名委员会成员为罗军、霍羲禹和王皖松，2019年2月26日郭英成任主席[91] - 截至2018年12月31日止年度，提名委员会举行了4次会议[94] - 2018年，罗军于1月19日获委任为提名委员会主席，郭英成于2019年2月26日获委任为提名委员会主席[93] - 2018年，郭培能于3月5日辞任独立非执行董事，霍羲禹、吕爱平于3月5日获委任为独立非执行董事[100] - 截至2018年12月31日止年度，罗军、武天逾、许昊、刘彦文、王皖松、霍羲禹、吕爱平参与持续专业发展次数为3次[100] - 定期董事会会议通告于会议前至少14天送达所有董事，董事会文件于会议前至少3天送达[103] - 截至2018年12月31日止年度，公司举行12次董事会会议[105] - 截至2018年12月31日止年度，罗军董事会会议出席率为100%（12/12）[107] - 截至2018年12月31日止年度，武天逾董事会会议出席率约为91.67%（11/12）[107] - 截至2018年12月31日止年度，许昊董事会会议出席率约为91.67%（11/12）[107] - 截至2018年12月31日止年度，刘彦文董事会会议出席率为100%（12/12）[107] - 公司秘书于截至2018年12月31日止年度符合不少于15小时的相关培训规定[113] - 截至2018年12月31日止年度，薪酬委员会成员包括一名执行董事武天逾及两名独立非执行董事霍羲禹、王皖松，该委员会举行了两次会议[117][118] - 截至2018年12月31日止年度，审核委员会成员包括三名独立非执行董事刘彦文、霍羲禹、王皖松，该委员会举行了两次会议[128][130] - 公司委聘中喜会计师事务所开展风险评估及审查内部控制制度，识别关键风险并进行评估，建议内部审计计划获采纳，且每年更新[135] - 公司委聘独立国际审计公司根据内部审计计划开展内部控制审查，结果显示集团面临的重大风险已识别评估，风险管理及内部控制制度有效足够，董事会无未解决重大关注范畴[136] - 董事负责批准披露内幕资料政策及修订，董事会可决定内幕消息及披露事宜，主席为授权发言人[139] - 雇员定期编制报告识别重要资料，包括向董事会提供定期管理报告和每月管理账户[140] - 雇员知悉重要或内幕事项须书面汇报主管，主管评估后上报董事会或公司秘书[140] - 董事会及公司秘书收到通知后评估消息，必要时主席召开会议决定是否披露[140] - 董事会考虑披露时决定发布范围和时间，保存会议记录和讨论[141][142] - 内幕消息通过联交所电子出版系统公布，确保准确完整，董事会核证[142] - 集团高级职员保障内幕消息保密，限制接触人员，监控证券活动，准备待发公布[147] - 2018年公司于5月18日举行股东周年大会，12月14日举行股东特别大会[150] - 独立非执行董事未全部出席2018年12月14日举行的股东特别大会，公司日后将尽早确定股东大会日期并知会[151] - 持股合共占公司缴足股本不少于10%的股东，可要求董事会召开股东特别大会[156] - 于提出请求当日，占公司全部表决权不少于5%的任何股东，或不少于100名持有公司股份的股东，可提出建议供公司在股东大会上考虑[157] 环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告阐述公司截至2018年12月31日止年度的相关表现，根据港交所相关指引编制[161] - 报告披露公司位于深圳的运营总部及工厂的制造及买卖义齿业务事宜[162] - 公司识别出雇员、客户、股东及投资者等关键持份者的期望与要求[165] - 公司针对政府、供应商、社会等持份者设定了沟通目标及方式[169] - 公司以业务及日常运营为基准评估环境、社会及管治事项的重要性[170] - 公司主要行动是减少二氧化碳排放，已制订一系列管理指引规范日常运营[173] - 报告期内，集团产生2,253,098千克二氧化碳当量排放，集团控制车辆的氮氧化物、悬浮颗粒及硫氧化物排放量分别为7,572克、558克及186克[174] - 温室气体总排放量为2,265,847千克，每劳工排放量为1,902.47千克，其中范围1直接排放（集团控制车辆）为34,194千克，范围2间接排放（外购电力）为2,205,366千克，范围3其他排放（员工商务航空差旅及用水）为26,287千克[175] - 其他空气污染物中，氮氧化物排放密度为每劳工6.36克，悬浮颗粒为每劳工0.47克，硫氧化物为每劳工0.16克[177] - 报告期内，集团产生85吨无害废弃物，每劳工产生0.07吨[178][179] - 报告期内，集团直接耗用汽油12,628公升、电力2,791,603千瓦 时、水33,287立方米，每劳工汽油用量为10.60公升，每劳工电力用量为2,343.92千瓦 时，每劳 工用水量为27.95立方米[184][185] 员工情况相关 - 2018年12月31日，集团于香港及中国共有1240名雇员，2017年12月31日为1370名[56] - 截至2018年12月31日，集团员工总数为1,191人，均来自中国且为全职员工[194] - 员工中男性613人（占比51%），女性578人（占比49%）[194] - 年龄方面，30岁及以下员工926人（占比78%），31 - 40岁员工229人（占比19%），41 - 50岁员工26人（占比2%），50岁以上员工10人（占比1%）[194] - 职级方面，总管级人员4人（占比0%），高级管理人员22人（占比2%），中级管理人员122人（占比10%），一般员工1,043人（占比88%）[194] - 报告期内有10宗工伤个案，因职业病及工伤损失130个工作日[195] - 报告期内公司举办31项培训活动[198] - 员工完成的总培训时数达8792小时[198] - 平均每位员工完成培训时数为7小时[198] - 男性员工已完成总培训时数为4644小时[199] - 女性员工已完成总培训时数为4148小时[199] - 总管级人员已完成总培训时数为1044小时[199] - 高级管理人员已完成总培训时数为752小时[199] - 中级管理人员已完成总培训时数为1006小时[199] - 一般员工已完成总培训时数为5990小时[199]