公司基本信息 - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[5] - 公司香港主要营业地点为铜锣湾勿地臣街1号时代广场2座31楼[5] - 公司主要股份登记及过户处为Suntera (Cayman) Limited, Suite 3204, Unit 2A, Block 3, Building D, P.O. Box 1586, Grand Cayman, KY1 - 1110, Cayman Islands[5] - 公司自2009年10月8日在港交所主板上市，2022年主要从事采矿及矿石洗选、销售自产产品等业务[7] - 公司为投资控股公司，主要子公司业务包括采矿及矿石洗选、销售自产产品、钢铁贸易等[155] 公司管理层变动 - 蒋中平于2022年7月13日辞任执行董事及首席执行官[5] - 郝谢敏于2022年7月13日获委任为代理首席执行官及兼任财务总监[5] - 王虎于2022年7月13日获委任为薪酬委员会成员[5] - 蒋中平于2022年7月13日不再为薪酬委员会和提名委员会成员[5] 公司矿产资源 - 公司有A1毛嶺－羊龍山鐵礦和A2石溝石膏礦两座矿，资源量分别为5456万吨和1037万吨[2][3] - A1矿铁品位22.83%，A2矿石膏品位90.64%[3] - 公司拥有一个普通铁矿、一个石膏矿及一座洗选厂，全部位于中国四川省[7][8] - 毛岭－羊龙山铁矿的毛岭洗选厂生产Fe含量高的铁精矿，TFe含量介于65%至72%[50] - 石沟石膏矿根据试产结果完善开发及开采计划[50] - 毛岭－羊龙山铁矿2023年1月1日总资源量5456万吨，品位22.83%，蕴含金属12455.03千吨[102] - 石沟石膏矿矿产资源量自2014年年报披露以来无变化，边界品位为82.51%[105] 公司生产设施 - 毛嶺洗選廠产能为高品位鐵精礦150千吨/年[3] 公司财务业绩 - 2022年公司收入7.26亿元，较2021年的7.56亿元有所下降；毛利2527.8万元，较2021年的3152.7万元下降；归属公司拥有人利润130.4万元，较2021年的831.1万元下降[10] - 2022财年公司收入约7.259亿人民币，较2021财年的约7.148亿人民币增长1.6%[45] - 高品位铁精矿平均单位售价下跌17.6%，钢铁平均单位售价下跌23.5%[46] - 截至2022年12月31日止九个月，公司首次录得设施管理分部收入800万人民币[46] - 2022财年公司毛利率维持在3.5%，行政开支从2021财年的1900万人民币微升至2160万人民币[47] - 贸易销售中，2022财年钢铁交易量为17.94万吨，较2021财年的14.02万吨增长28.0%[51] - 销售自产产品中，2022财年高品位铁精矿产量为7.33万吨，较2021财年的4.97万吨增长47.5%；销量为7.37万吨，较2021财年的4.69万吨增长57.1%[51] - 2022财年公司收入约7.259亿人民币，较2021财年的7.148亿人民币增长1.6%，主要源于设施管理分部约800万人民币收入及高品位铁精矿和钢材贸易销量增加[54][55] - 2022财年销售成本约7.006亿人民币，较2021财年的6.901亿人民币增长1.5%，随收入增加而增加[54][56] - 2022财年毛利约2530万人民币，毛利率3.5%，与2021财年基本一致[54][57] - 2022财年其他收入及收益约840万人民币，较2021财年的390万人民币增长115.3%，主要源于出售尾矿渣所得约290万人民币及担保收入约450万人民币[54][58] - 2022财年销售及分销开支约90万人民币，较2021财年的40万人民币增长142.4%，主要因高品位铁精矿销量上升致储存及处理成本增加[54][59] - 2022财年行政开支约2160万人民币，较2021财年的1900万人民币增长13.6%，主要因企业交易专业费用上升及设施管理分部固定劳工成本[54][60] - 2022财年其他开支约420万人民币，较2021财年的230万人民币增长83.5%，主要因使用新尾矿渣堆场致运输成本上升[54][62] - 2022财年拨回应收账款减值亏损净额约450万人民币，2021财年为410万人民币[54][65] - 2022财年保留集团税后营运利润103.8万人民币，较2021财年的98.2万人民币增长5.7%[54] - 2022财年公司年内利润103.8万人民币，较2021财年的759.8万人民币下降86.3%[54] - 2022财年财务成本增加10.6%至约600万元人民币，主要因新尾矿渣堆场经营租赁[66] - 2022财年所得税开支约450万元人民币，较2021财年的460万元人民币略有下降[67] - 2022财年净利润约130万元人民币，远低于2021财年的830万元人民币[68] - 2022财年经营活动产生现金流量净额约2130万元人民币，2021财年为使用1820万元人民币[71] - 2022财年投资活动使用现金流量净额约2380万元人民币，较2021财年的2160万元人民币略有增加[72] - 2022财年融资活动产生现金流量净额约520万元人民币，2021财年为使用160万元人民币[73] - 截至2022年12月31日，存货约1360万元人民币，较2021财年的1190万元人民币有所增加[74] - 截至2022年12月31日，应收账款及票据总额为2.099亿元人民币，较2021财年的2.109亿元人民币略有下降[75] - 截至2022年12月31日，预付款项、其他应收款及其他资产增加至约620万元人民币，2021财年为530万元人民币[76] - 2022年底公司应付账款增至约3.51亿元，2021财年为3.31亿元，主要因高品位铁矿场业务产量上升，整体应付账款周转天数为17天与2021财年相同[77] - 2022年底公司扣除还款后借贷总额约为9.11亿元，2021财年为9.22亿元，所有借贷以人民币计值[78] - 2022年底公司租赁负债总额约为2470万元，2021财年为270万元，大幅增加主要因新尾矿渣堆场经营租赁安排[79] - 2022年底公司最高担保总额为6.9亿元，2021财年为7.3亿元，贷款授信约有5.154亿元本金未偿还，2021财年为5.334亿元[81] - 2022财年集团总资本开支增加1690万元至约3520万元[100] - 截至2022年12月31日，借贷比率升至约10.3%（2021财年为8.7%）[101] - 2022财政年度集团业绩载于年报第105及第106页的综合财务报表[160] - 2022财政年度集团添置物业、厂房及设备约为人民币3630万元，2021财政年度为1830万元[166] - 截至2022年12月31日，公司可供分派予股东的储备为人民币18.775亿元[170] - 2022及2021财政年度，向集团五大客户销售额分别占总收入的98.6%和99.2%，向最大客户销售额分别占88.4%和91.6%[177] - 2022及2021财政年度，向集团五大供应商购买额分别占总购买额的95.5%和97.3%，向最大供应商购买额分别占54.1%和91.8%[180] - 2022财政年度公司法定及已发行股本无变动[167] 行业环境 - 2022年中国钢铁市场需求低迷、产能过剩，整体钢铁产量持续下降，公司高品位铁精矿及钢铁平均售价大幅下跌[14][15] - 中国将2023年经济增长目标设定为5%，低于不少商业分析师预期[20] - 行业中短期面临不确定性，钢铁需求可能持续疲弱，直接成本上涨，运营利润可能下跌[22] - 2023年全球经济增长预期暴跌至1.7%，为近30年来增长幅度第三低[29] - 2022年中国经济受新冠相关限制、房地产板块压力和极端天气事件制约，第四季度GDP同比增长2.9%，较第三季度放缓0.4% [30] - 2022年中国全年GDP按年增长3%，低于5.5%的官方目标[32] - 2023年3月中国公布GDP增长目标约为5%，低于市场预期[32] - 2022年1 - 12月粗钢产量为1013百万吨，按年下跌2.1%[33] - 2022年62% TFe铁矿石价格从7月的1334.4元/吨降至796.7元/吨，下半年在800元/吨附近徘徊[35] - 2022年下半年中国采购经理人指数大部分时间处于50以下，11 - 12月跌至47.0 - 48.0[39] - 2022年中国钢铁行业采购经理人指数7月摸底33.0，9月回升至46.6并维持在40以上至年末[40] - 2022年12月中国钢铁工业协会推出《钢铁行业能效标杆三年行动计划》[41] - 中国钢铁工业协会提出“基石计划”，旨在减少对进口铁矿石依赖[43] - 2021年中国用于进口铁矿石金额约达1800亿美元[43] - 2022年中国铁矿石价格指数3 - 10月下跌，10月底至314.23新低，11月逐步回升[34] 公司业务运营情况 - 2022财年公司高品位铁矿场业务及贸易业务、设施管理服务录得运营利润，但集团纯利受固定运营开支上升影响[16][17][18][19] - 2022年毛岭铁矿运营因天灾、限电及新冠疫情多次暂时停产，扩充初期工程工作也多次中断正常生产周期[16] - 重组后的设施管理业务单位于2022年4月开始运营，2022财年首次录得运营利润[18] 公司战略规划 - 公司核心战略不变，继续专注增加TFe含量最少达70%的高品位铁精矿产能[22] - 公司将采矿设施管理业务与上游开采业务分割，重组后的设施管理业务单位已盈利且有望增收[22][23] 公司担保事项 - 2022年6月29日至2024年12月31日，公司继续提供中国铁钛担保，最高担保总额为7.3亿元[83] - 成渝钒钛将按2022反弥偿保证为公司提供反弥偿保证，质押存货市值不低于主担保协议下最高担保额的1.25倍并提供连带责任保证[83] - 会理财通及秀水河矿业将向公司支付年度担保费，按最高担保额的1.25%计算[84] - 主担保协议及相关交易于2022年6月29日获独立股东批准[85] - 2022年底公司无其他重大或有负债及财务担保[88] 公司资产质押 - 2022年底公司资产质押涉及阿坝矿业7460万元银行贷款，以毛岭铁矿采矿权及四川凌御所持阿坝矿业100%股本权益作抵押[89] 公司重大交易 - 2022财年公司无其他重大投资、子公司等重大收购或出售[90] - 报告日期董事会未授权日常业务外重大投资或添置资本资产[91] 公司风险 - 公司面临宏观营商环境、铁精矿价格波动、政府政策法规变化等业务风险及不确定性[52] - 若信贷风险政策大幅更改，可能需额外时间精力与金融机构磋商商业条款[52] - 集团外币风险主要来自港元、美元及新加坡元兑人民币汇率变动[92] - 集团未进行外币对冲交易，将按需考虑对冲重大外币风险[95] - 集团利用固定利率管理计息贷款利率风险，未用利率掉期对冲[98] - 人民币不可自由转换，汇率变动或对集团产生重大不利影响[94] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有215名全职雇员，较2021财年的127名增加[106] - 2022财年雇员福利开支约为人民币2200万元，2021财年为人民币1440万元[106] 公司框架协议 - 2022年12月13日，四川凌威与相关方订立2023年框架协议，服务期至2025年12月31日[109] - 2023 - 2025年根据框架协议拟进行交易的年度上限分别为人民币2600万元、3400万元、3400万元[109] - 相关主要股东合共持有成渝钒钛超30%股本权益，成渝钒钛全资拥有会理财通[110] - 秀水河矿业为会理财通非全资子公司，盐源西钢由相关主要股东间接最终持有超30%权益[110] - 2023年框架协议及交易构成持续关连交易，已获独立股东批准[110][113] 公司审计情况 - 核数师就澳洲曼卡拉集团2021年综合财务报表发出保留意见[117] - 审核委员会接纳2022财年就澳洲曼卡拉集团发出的保留意见[123] - 出售澳洲曼卡拉集团于2021年7月31日完成，其财务数据不再计入公司2023年12月31日止年度综合财报比较数字，该年度财报将无保留意见[124] 公司董事信息 - 郑永权先生50岁，2017年7月26日任非执行董事，10月12日任董事会主席，擅长企业重组、融资及并购[126] - 郝谢敏先生41岁，201

财务业绩 - 2022财年持续经营业务年内利润约100万元，2021财年为100万元，主要源于高品位铁精矿销量上升等，但受铁矿石及钢铁产品售价下跌等因素影响[1] - 2022财年纯利约130万元，2021财年为830万元[1] - 2022财年归属公司普通股股权持有人的每股股份基本及摊薄利润约为0.06分，2021财年为0.40分[2] - 2022财年收入725,869千元，2021财年为714,760千元[3] - 2022财年毛利25,278千元，2021财年为24,662千元[3] - 2022财年持续经营业务税前利润 -4,480千元，2021财年为 -4,641千元[3] - 2022财年年内利润1,038千元，2021财年为7,598千元[3] - 2022年持续经营业务收入为725,869千元，2021年为714,760千元[23][24][25] - 2022年持续经营业务税前利润为1,367,951千元，2021年为1,308,964千元[23][24] - 2022年资产总值为1,198,590千元，2021年为1,161,614千元[23][24] - 2022年负债总额为267,384千元，2021年为231,477千元[23][24] - 2022年来自客户甲的收入为644,326千元，2021年为657,984千元[26] - 2022年中国内地来自外部客户收入为725,869千元，2021年为714,760千元[25] - 2022年客户合约收入为725,869千元，2021年为714,760千元，其中高品位铁精矿2022年为644,326千元占比88.8%，2021年为657,984千元占比92.1%[27][28] - 2022年其他收入及收益总额为16,211千元，2021年为7,654千元，其中政府补助2022年为2,881千元，2021年为2,505千元[31] - 2022年财务成本为5,965千元，2021年为5,393千元，主要是银行及其他借贷的利息和租赁负债的利息[31] - 2022年持续经营业务税前利润为扣除各项成本后所得，已售出存货成本为694,355千元，已提供服务成本为6,236千元[32] - 2022年雇员福利开支总额为21,961千元，2021年为14,415千元，包括工资、福利等多项[32] - 2022年折旧及摊销开支为10,559千元，2021年为9,236千元，涉及物业、厂房及设备等[32] - 2022年公司须按10%税率就担保费4,453,000元缴纳预扣税，2021年无此项[33] - 2022年所有中国子公司按25%税率缴纳企业所得税，某家子公司符合小微资格享20%优惠税率[34] - 新加坡子公司须就应课税利润按17%税率缴纳企业所得税[35] - 2022年所得税支出总额为4,480千元，2021年为4,641千元，包括即期和递延部分[36] - 2022年和2021年持续经营业务税前利润分别为0和6616千元人民币，已终止经营业务税前利润分别为5518和12239千元人民币[37] - 2021年1月1日至7月31日已终止经营业务收入为41465千元人民币，销售成本为34600千元人民币，毛利为6865千元人民币[38] - 2021年7月31日出售集团主要资产为65189千元人民币，主要负债为75450千元人民币，与出售集团直接相关的净负债为10261千元人民币[39] - 2021年1月1日至7月31日出售集团经营活动现金流量净额为 - 7715千元人民币，投资活动为 - 1228千元人民币，融资活动为 - 1987千元人民币，现金流出净额为 - 10930千元人民币[40] - 2021年归属母公司普通股股权持有人的已终止经营业务利润为7397000元人民币，用于计算每股基本及摊薄盈利的普通股加权平均数为2249015410[40] - 2022年12月31日物业、厂房及设备成本为308315千元人民币，累计折旧及减值为114147千元人民币，账面净额为194168千元人民币[41] - 2021年12月31日物业、厂房及设备成本为272758千元人民币，累计折旧及减值为106469千元人民币，账面净额为166289千元人民币[41] - 中国内地子公司按25%法定税率计算税款，澳洲子公司按30%，公司及其香港子公司按16.5%，新加坡子公司按17%[37] - 2022年和2021年按集团实际税率计算的税项支出分别为4480和4641千元人民币[37] - 2022年无形资产成本为866,523千元，累计摊销及减值为132,122千元，账面净额为734,401千元[50] - 2022年12月31日账面价值为18,477,000元的毛岭铁矿采矿权已质押用于银行贷款担保[50] - 2022年使用权资产年初为1,032千元，年末为23,095千元[52] - 2022年租赁负债年初为2,705千元，年末为24,738千元，其中流动部分4,645千元，非流动部分20,093千元[53] - 2022年租赁负债利息为662千元，使用权资产折旧支出为1,367千元，租赁终止亏损为0千元，短期租赁开支为263千元，损益确认总额为2,292千元[53] - 2022年预付款项、其他应收款项及其他资产流动部分为6222千元，非流动部分为436千元，2021年分别为5319千元和886千元[54] - 2022年递延税项资产为9350千元，2021年为12208千元[55] - 2022年存货为13626千元，2021年为11900千元[57] - 2022年应收账款及票据为207275千元，2021年为203655千元[57] - 2022年应收账款减值亏损备抵年终为2674千元，2021年为7204千元[59] - 2022年12月31日，集团有源自中国内地将到期的税项亏损4.11328亿元，其他可扣减暂时差额1.44393亿元[55] - 2022年给予自产产品销售客户一至三个月信用期，贸易客户四个月信用期，设施管理客户一个月信用期[57] - 2022年12月31日，应收账款3个月内为200049千元，超过5年为4530千元[58] - 2022年12月31日，应收账款预期信用损失率总计为1.3%，2021年为3.5%[60] - 2022年12月31日，集团终止确认的已转让金融资产（终止确认票据）账面总额为532.6万元，2021年12月31日为4444万元[61] - 2022年现金及现金等价物为935.7万元，2021年为643.6万元[61] - 2022年应付账款为3505.7万元，2021年为3307.7万元，通常于180天内结算[63] - 2022年合约负债为821.6万元，2021年为616.6万元，主要源于年末销售自产品已收客户短期垫款增加[64] - 2022年其他应付款项及应计款项流动部分为7763.7万元，非流动部分为70万元，2021年分别为5999.3万元和70万元[65] - 2022年计息银行及其他借贷总额为9110.8万元，2021年为9219.2万元[66] - 2022年银行贷款实际利率为4.35%，其他借贷实际利率为4.00%-8.00%；2021年银行贷款实际利率为4.35%，其他借贷实际利率为6.50%-8.00%[66] - 2022年复原拨备年初为1452.3万元，年末为1466万元；2021年年初为1365.4万元，年末为1452.3万元[68] - 2022年和2021年法定普通股均为100亿股，已发行及缴足普通股均为22.4901541亿股，金额均为19788.9万元[68] - 2022年1月1日及12月31日已发行股份数目为22.4901541亿股，已发行股本为19788.9万元[68] - 2021年7月31日公司完成出售Mancala Holdings Limited及其子公司81%股本权益，出售子公司收益为7300千元人民币[69][71] - 已终止经营业务经营、投资、融资活动于2021年1月1日至出售日期使用现金分别为771.5万元、122.8万元、198.7万元，出售子公司现金流入净额为311.1万元[71] - 2022财政年度集团收入增至约72590万元，较2021财政年度增长1.6%[86] - 2022年1 - 12月粗钢产出量为10.13亿吨，按年下跌2.1%[78] - 高品位铁精矿及钢铁平均单位售价分别下跌17.6%和23.5%[87] - 截至2022年12月31日止九个月，设施管理分部首次录得收入800万元[87] - 集团毛利率相对平稳，维持于3.5%[87] - 行政开支由2021财政年度的1900万元微升至2022财政年度的2160万元[87] - 2022年贸易销售钢铁交易量为179.4千吨，较2021年的140.2千吨增长28.0%；销售自产高品位铁精矿产量为73.3千吨，较2021年的49.7千吨增长47.5%，销量为73.7千吨，较2021年的46.9千吨增长57.1%[89] - 2022年保留集团收入为725,869千元，较2021年的714,760千元增长1.6%；毛利为8,371千元，较2021年的3,888千元增长115.3%[90] - 2022年出售集团期内亏损、出售收益净额均为0，较2021年分别下降100.0%[90] - 2022年年内利润归属本公司拥有人为1,304千元，较2021年的8,311千元下降84.3%[90] - 2022年收入增加至约725.9百万元，较2021年的714.8百万元增长，主要源于设施管理分部收入及贸易销量增加[91] - 2022年销售成本增加至约700.6百万元，较2021年的690.1百万元增长[92] - 2022年毛利约为25.3百万元，毛利率为3.5%，与2021年基本一致[93] - 2022年其他收入及收益增加至约8.4百万元，较2021年的3.9百万元增长，主要源于出售尾矿渣所得款项及担保收入[93] - 2022年销售及分销开支增加至约0.9百万元，较2021年的0.4百万元增长，主要因储存及处理成本上升[94] - 2022年行政开支增加至约21.6百万元，较2021年的19.0百万元增长，主要因专业费用上升及设施管理分部固定劳工成本增加[95] - 2022财政年度财务成本增加10.6%至约600万元人民币，主要因新尾矿渣储存设施经营租赁所致[99] - 2022财政年度所得税开支约450万元人民币，主要源于企业税项开支减少但被额外预扣税开支抵销[100] - 2022财政年度纯利约130万元人民币，较2021年的830万元人民币下降[101] - 2022财政年度经营活动产生现金流量净额约2130万元人民币，2021年为使用1820万元人民币[104] - 2022财政年度投资活动使用现金流量净额约2380万元人民币，较2021年的2160万元人民币轻微增加[104] - 2022财政年度融资活动产生现金流量净额约520万元人民币，2021年为使用160万元人民币[105] - 2022年12月31日存货约1360万元人民币，较2021年的1190万元人民币增加[106] - 2022年12月31日应收账款及票据总额为2.099亿元人民币，2022财政年度有减值亏损拨回净额约450万元人民币[107] - 2022年12月31日租赁负债总额约2470万元人民币，较2021年的270万元人民币大幅增加[111] - 2022年12月31日最高担保总额为6.9亿元人民币，较2021年的7.3亿元人民币下降[112] - 2022财政年度，集团总资本开支增加1690万元至约3520万元（2021财政年度为1830万元）[123] - 2022年12月31日，借贷比率上升至约10.3%（2021财政年度为8.7%）[123] - 2022年12月31日，集团共有215名全职雇员（2021财政年度为127名），2022财政年度雇员福利开支约为2200万元（2021财政年度为1440万元）[124]

公司矿产资源情况 - 毛嶺－羊龍山鐵礦勘探面積11.6平方公里，採礦面積1.9平方公里，2022年1月1日資源量5496萬噸，鐵品位22.81%，地下開採[5] - 石溝石膏礦採礦面積0.1228平方公里，2022年1月1日資源量1037萬噸，石膏＋無水石膏品位90.64%，地下開採[5] - 毛嶺洗選廠高品位鐵精礦產能150千噸/年[5] - 毛岭－羊龙山铁矿生产Fe含量高的铁精矿，TFe含量介乎65%至72%[32] - 石沟石膏矿根据试产结果完善开发及开采计划[32] 公司管理层变动 - 蔣中平於2022年7月13日辭任執行董事及首席執行官[10] - 郝謝敏於2022年7月13日獲委任為代理首席執行官及財務總監[10] - 王虎於2022年7月13日獲委任為授權代表及薪酬委員會成員[10] - 蔣中平於2022年7月13日不再擔任薪酬委員會及提名委員會成員[10] - 2022年7月13日蒋中平先生辞任相关职务，郝谢敏先生任代理首席执行官，王虎先生获委任相关职务[124][128] 宏观经济与行业情况 - 预计全球经济增长将由2021年的约6.1%下挫至2022年及2023年约3.6%[17] - 2022年上半年中国GDP按年增长2.5%，低于全年目标5.5%[17] - 2022年6月下旬中国钢铁价格低见每吨人民币4,868元[17] - 2022年5月中国钢铁产量为96.6百万吨，与2021年比较按年下跌3.5%[17] - 中国钢铁行业PMI于2022年1月达47.5，6月降至36.2[24][27] - 中国钢铁工业协会“基石计划”建议增加国内铁矿石产量、废钢耗量及海外权益矿分别至3.7亿吨、3亿吨及2.2亿吨[25][27] - 国家相关部门联合发布意见将钢铁行业碳达峰目标时间延后至2030年，较原意见推迟五年[26][27] - 中国国产62%TFe铁矿石2022年上半年价格稳定在900 - 1000元/吨，4月最高达1035.69元/吨[22] 公司基本信息 - 公司股份代码为00893，每手买卖单位为1,000[13] - 公司财政期间为1月1日至12月31日[13] 公司业务数据关键指标变化 - 报告期内，公司收入减少5.1%至约2.338亿人民币[30] - 高品位铁精矿产量下跌19.0%，主要受生产中断及暂停影响[30] - 高品位铁精矿平均售价上升约17.3%，因公司调整策略及市场供需变化[30] - 2022年上半年钢铁贸易量较2021年上半年上涨18.6%至约5.6万吨，但平均售价下跌约22.4%[30] - 截至2022年6月30日止三个月，公司首次录得设施管理分部收入260万人民币[30] - 公司业务不包括澳洲曼卡拉集团，其已于2021年7月31日完成出售[30] - 2022年上半年钢铁贸易销售购买量为55.6千吨，2021年上半年为46.9千吨，变动率为18.6%；销售量为55.6千吨，2021年上半年为46.9千吨，变动率为18.6%[35] - 2022年上半年高品位铁精矿产量为22.1千吨，2021年上半年为27.3千吨，变动率为 - 19.0%；销售量为25.7千吨，2021年上半年为27.3千吨，变动率为 - 5.9%[35] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年上半年毛利约为人民币710万元，2021年上半年为人民币1030万元，毛利率从2021年上半年的4.2%降至2022年上半年的3.0%[32] - 2022年上半年行政开支为人民币1120万元，2021年上半年为人民币890万元[32] - 2022年上半年公司收入约为2.338亿元，较2021年上半年的2.463亿元下降5.1%[40][42] - 2022年上半年销售成本约为2.267亿元，较2021年上半年的2.36亿元下降4.0%[40][42] - 2022年上半年毛利约为710万元，较2021年上半年的1030万元下降31.0%[40][42] - 2022年上半年毛利率约为3.0%，较2021年上半年的4.2%下降[42] - 2022年上半年其他收入及收益为90万元，较2021年上半年的210万元下降59.5%[40][42] - 2022年上半年销售及分销开支约为30万元，较2021年上半年的20万元增长30.1%[40][42] - 2022年上半年行政开支约为1120万元，较2021年上半年的890万元增长25.9%[40][42] - 2022年上半年保留集团税前营运亏损为790.7万元，2021年上半年为14.5万元[40] - 2022年上半年保留集团税后营运亏损为777.9万元，较2021年上半年的145.8万元增长433.5%[40] - 2022年上半年期内亏损为777.9万元，较2021年上半年的762万元增长2.1%[40] - 2022年上半年其他开支升至160万元，2021年上半年为130万元，因产量下跌致单位成本上升[44] - 2022年上半年无确认或拨回减值亏损，2021年上半年拨回减值亏损20万元[44] - 2022年上半年财务成本为270万元，2021年上半年为240万元，主要是营运资金贷款资金成本[44] - 2022年上半年所得税抵免10万元，2021年上半年所得税开支130万元，源于高品位铁矿业务确认递延税项资产[44] - 2022年上半年净亏损770万元，2021年上半年净亏损680万元[44] - 董事会不建议派付2022年上半年中期股息，2021年上半年也未派付[46] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为643.6万元，2021年上半年为4717.3万元[46] - 2022年上半年经营活动现金流量净额为65.5万元，2021年上半年为 - 3882万元[46] - 2022年上半年投资活动现金流量净额为 - 1002.1万元，2021年上半年为 - 975.7万元[46] - 2022年上半年融资活动现金流量净额为667.2万元，2021年上半年为444.5万元[46] - 2022年上半年公司经营活动产生的现金流量净额约为70万元，2021年上半年为使用3880万元[49] - 2022年上半年投资活动使用的现金流量净额约为1000万元，2021年上半年为980万元[49] - 2022年上半年融资活动产生的现金流量净额约为670万元，2021年上半年为使用440万元[49] - 截至2022年6月30日，公司存货降至约980万元，2021财年为1190万元[49] - 截至2022年6月30日，公司应收账款及票据增至约2.148亿元，2021财年为2.037亿元[49] - 截至2022年6月30日，公司预付款项、其他应收款项及其他资产维持在约460万元，2021财年为440万元[51] - 截至2022年6月30日，公司应付账款降至约3100万元，2021财年为3310万元，整体应付账款周转天数增至25天，2021财年为17天[51] - 截至2022年6月30日，公司借贷总额维持在约8760万元，2021财年为9220万元[51] - 截至2022年6月30日，公司租赁负债总额约为270万元，2021财年为270万元[51] - 公司为金融机构提供最高担保总额约为7.3亿元的中国铁钛担保，截至2022年6月30日，约5.284亿元本金未偿还，2021财年为5.334亿元[51] - 集团总资本开支增加人民币2.0百万元至人民币11.2百万元（2021年上半年：人民币9.2百万元）[64] - 2022年6月30日，借贷比率约为8.6%（2021财政年度：8.7%）[64] - 2022年上半年公司收入为233,752千元人民币，2021年同期为246,270千元人民币[132] - 2022年上半年公司销售成本为226,671千元人民币，2021年同期为236,008千元人民币[132] - 2022年上半年公司毛利为7,081千元人民币，2021年同期为10,262千元人民币[132] - 2022年上半年公司持续经营业务税前亏损为7,907千元人民币，2021年同期为145千元人民币[132] - 2022年上半年公司持续经营业务期内亏损为7,779千元人民币，2021年同期为1,458千元人民币[132] - 2022年上半年公司期内亏损为7,779千元人民币，2021年同期为7,620千元人民币[132] - 2022年上半年公司期内全面亏损总额为7,770千元人民币，2021年同期为7,078千元人民币[135] - 2022年上半年归属于公司普通股股权持有人的期内每股亏损为0.003元人民币，2021年同期为0.003元人民币[135] - 2022年上半年归属于公司普通股股权持有人的持续经营业务每股亏损为0.003元人民币，2021年同期为0.001元人民币[135] - 截至2022年6月30日，非流动资产总值为923,520千元，较2021年12月31日的915,436千元增长0.88%[138] - 截至2022年6月30日，流动资产总值为238,666千元，较2021年12月31日的246,178千元下降3.05%[138] - 截至2022年6月30日，流动负债总额为216,394千元，较2021年12月31日的133,562千元增长62.03%[138] - 截至2022年6月30日，流动资产净值为22,272千元，较2021年12月31日的112,616千元下降80.22%[140] - 截至2022年6月30日，资产总值减流动负债为945,792千元，较2021年12月31日的1,028,052千元下降7.99%[140] - 截至2022年6月30日，非流动负债总额为23,425千元，较2021年12月31日的97,915千元下降76.08%[140] - 截至2022年6月30日，资产净值为922,367千元，较2021年12月31日的930,137千元下降0.84%[140] - 截至2022年6月30日，已发行股本为197,889千元，与2021年12月31日持平[140] - 截至2022年6月30日，储备为429,694千元，较2021年12月31日的437,351千元下降1.75%[140] - 截至2022年6月30日，权益总额为922,367千元，较2021年12月31日的930,137千元下降0.84%[140] 公司担保与资产质押情况 - 公司继续提供中国铁钛担保，期限从2022年6月29日至2024年12月31日，最高担保总额为人民币730百万元，会理财通及秀水河矿业按最高担保额的1.25%支付年度担保费[57] - 2022年6月30日，集团资产质押涉及阿坝矿业获授的短期银行贷款人民币74.6百万元，以毛岭铁矿的采矿权作担保[61] - 主担保协议及相关交易于2022年6月29日获独立股东批准[57] - 2022年6月29日，公司获独立股东批准，在2022年6月29日至2024年12月31日根据主担保协议继续提供中国铁钛担保[66] 公司运营事件 - 2022年3月21日，四川凌威与相关方订立框架协议，将在2022年4月1日至12月31日为矿区提供设施管理服务，交易年度上限为人民币1290万元[66] - 2022年6月初四川阿坝州马尔康市地震，公司于6月21日暂停毛岭铁矿运营，7月初完成维修后恢复运营[66] - 2022年8月中四川实行强制限电，公司于8月15日暂停毛岭铁矿运作，8月底恢复[70] 公司业务拓展计划 - 集团为扩展毛岭铁矿，于2021年上半年开展前期工程，计划增加TFe含量最少达70%的较高纯度铁精矿产能[74] 公司运营利润情况 - 2022年上半年，集团首次录得约3个月期间的运营利润净额[78] 公司股份期权情况 - 2022年6月30日，蒋中平先生持有股份期权8500000份，相关股份8500000份，占公司已发行股本的0.38%[85] - 2022年6月30日，王

公司基本信息 - 公司董事会主席为郑永权先生，首席执行官为郝谢敏先生，财务总监为王虎先生[7] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[7] - 公司香港主要营业地点为铜锣湾勿地臣街1号时代广场2座31楼[7] - 公司审核委员会主席为余海宗先生[7] - 公司薪酬委员会主席为刘毅先生[7] - 公司提名委员会主席为郑永权先生[7] - 公司主要股份登记及过户处为Suntera (Cayman) Limited[7] - 公司自2009年10月8日在香港联交所主板上市[14][15] - 公司每手买卖单位为1,000股[10] - 公司财政期间为每年1月1日至12月31日[10] - 公司为投资控股公司，主要子公司业务包括采矿及矿石洗选、销售自产产品、钢铁贸易、采矿设施管理及管理策略性投资，子公司详情载于2021年12月31日财报附注1[184][187] 公司管理层信息 - 郑永权49岁，2017年7月26日任非执行董事，10月12日任董事会主席，擅长企业重组等业务[148] - 郑永权2002年完成Koda Ltd重组及上市，该公司2006年名列亚洲福布斯收入10亿美元以下企业200强[150][153] - 郑永权2009年完成Asian Centre For Liver Diseases & Transplantation Limited重组及上市[151][153] - 郑永权获提名2015 - 2016年亚太工商行业企业收购专家及2017 - 2018年亚洲企业卓越与可持续发展大奖领袖类别杰出领袖[152][154] - 蒋中平56岁，2008年4月28日起任执行董事，2017年10月12日起任首席执行官，有超20年钢铁产业经验[155][156] - 郝协民40岁，2018年1月1日起任执行董事和财务总监，有17年财务管理经验[158] - 王虎42岁，2018年1月1日起任执行董事，有18年法律合规事务经验[159] - 蒋中平1989年7月毕业于重庆钢铁专科学校，获钢铁轧制专业大专学位[155][156] - 郝协民2004年6月获西南财经大学会计学学士学位，有国际注册管理会计师资格[158] - 王虎2002年7月获西南政法大学法学学士学位，2020年12月获四川大学工商管理硕士学位[159] - 郝谢敏先生40岁，自2018年1月1日起担任执行董事兼财务总监，有17年财务管理经验[160] - 王虎先生42岁，自2018年1月1日起担任执行董事，有18年法律及合规事宜经验[161] - 余海宗先生57岁，自2009年9月4日起担任独立非执行董事，是审核委员会主席等[163][165] - 余海宗先生1988年7月获西南财经大学经济学（会计学）学士，1992年12月获硕士，2002年3月获博士学位[168][170] - 余海宗先生1994 - 2000年是四川同德会计师事务所注册会计师[163][165] - 余海宗先生曾在多家上市公司担任独立非执行董事，如1998 - 2000年任西南化机股份有限公司该职[164][166] - 刘毅先生59岁，自2009年9月4日起担任独立非执行董事，是薪酬委员会主席等[171] - 刘毅先生自1987年7月起在四川冶金设计研究院工作，擅长选矿工程[171] - 刘毅先生是四川冶金设计研究院采矿工程所副总工程师和项目总设计师[171] - 刘毅先生1987年毕业于西安冶金建筑学院采矿资源工程系，获工程学士学位[171] - 蒋中平为公司首席执行官，郝谢敏为财务总监，王虎为法律及合规部部长[178] - 刘毅自2009年9月4日起担任独立非执行董事，为薪酬委员会主席等[172] - 吴文自2014年11月1日起担任独立非执行董事，为审核委员会及提名委员会成员[174][176] 公司股权及股本信息 - 截至2021年12月31日，公司已发行股份总数为2,249,015,410股[16] - 公司持有新加坡铁钛矿业私人有限公司51%权益，持有威方控股有限公司等多家子公司100%权益[17] - 截至2021年12月31日止年度，公司法定及已发行股本无变动[192] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为756,225千元人民币，2020年为580,703千元人民币，2019年为923,611千元人民币，2018年为1,141,971千元人民币，2017年为1,317,479千元人民币[20] - 2021年公司毛利为31,527千元人民币，2020年为61,599千元人民币，2019年为118,524千元人民币，2018年为125,899千元人民币，2017年为127,520千元人民币[20] - 2021年归属公司拥有人的利润为8,311千元人民币，2020年亏损17,054千元人民币，2019年利润为69,199千元人民币，2018年亏损443,969千元人民币，2017年亏损349,490千元人民币[20] - 2021年归属公司拥有人的权益为635,240千元人民币，2020年为626,251千元人民币，2019年为644,740千元人民币，2018年为574,737千元人民币，2017年为1,020,907千元人民币[20] - 2021财年保留集团收入上升46.4%至约人民币71480万元[56] - 报告期内产量因停产后临时交通管制下跌约41.4%[56] - 高品位铁精矿平均售价受建筑旺季需求带动上升约32.6%[56] - 集团贸易活动整体买卖量约为140.2千吨，较2020财年上升14.4%[56] - 钢铁平均价格上升近43%，保留集团毛利降至约人民币2470万元，毛利率降至3.5%[56] - 行政开支从2020财年的人民币3050万元减至约人民币1900万元[56] - 2021财年钢铁贸易销售买卖量为140.2千吨，较2020财年上升14.4%[64] - 2021财年高品位铁精矿产量为49.7千吨，较2020财年下降41.4%；销量为46.9千吨，较2020财年下降45.8%[64] - 2021财年保留集团收入714,760千元，2020财年为488,135千元，增长46.4%[70] - 2021财年保留集团销售成本690,098千元，2020财年为441,548千元，增长56.3%[70] - 2021财年保留集团毛利24,662千元，2020财年为46,587千元，下降47.1%[70] - 2021财年保留集团税前营运利润5,623千元，2020财年为8,033千元，下降30.0%[70] - 2021财年保留集团税后营运利润982千元，2020财年为8,283千元，下降88.1%[70] - 出售集团截至2021年7月31日止7个月经营亏损净额410万元，出售事项一次性收益1070万元[71][72] - 2021财年公司收入约71480万元，2020财年约48810万元，主要因买卖活动增加和高品位铁精矿平均售价上升[77][79] - 2021财年公司销售成本约69010万元，2020财年约44150万元，主要因购货成本上升和付运支出计入销售成本[78][80] - 2021财年归属本公司拥有人利润8311千元，2020财年亏损17054千元，变动-148.7%[76] - 2021财年归属非控股权益亏损713千元，2020财年亏损7388千元，变动-90.3%[76] - 2021财年毛利降至约2470万元人民币（2020财年：4660万元人民币），毛利率降至约3.5%（2020财年：9.5%）[82] - 2021财年其他收入及收益为390万元人民币（2020财年：390万元人民币），其中出售尾矿所得款项为250万元人民币（2020财年：200万元人民币）[82] - 2021财年销售及分销开支降至约40万元人民币（2020财年：460万元人民币）[82] - 2021财年行政开支降至约1900万元人民币（2020财年：3050万元人民币）[82] - 2021财年其他开支降至约230万元人民币（2020财年：320万元人民币）[82] - 2021财年拨回减值亏损约410万元人民币（2020财年：150万元人民币）[85] - 2021财年财务成本约为540万元人民币（2020财年：560万元人民币）[85] - 2021财年所得税开支约为460万元人民币（2020财年：所得税抵免30万元人民币）[85] - 2021财年公司录得拥有人应占纯利约830万元人民币，2020财年则录得拥有人应占亏损净额1710万元人民币[85] - 2021年初现金及现金等价物为4717.3万元，2020年初为2668.9万元[88] - 2021年经营活动使用现金流量净额约1820万元，2020年为产生3680万元[88] - 2021年投资活动使用现金流量净额约2160万元，2020年为820万元[91] - 2021年融资活动使用现金流量净额约160万元，2020年为470万元[91] - 2021年末现金及现金等价物为643.6万元，2020年末为4717.3万元[88] - 2021年为扩展毛岭铁矿区域工程资本支出约2270万元，2020年为640万元[91] - 2021年出售子公司所得款项净额约310万元，2020年为零[91] - 2021年12月31日存货约1190万元，2020年为580万元[91] - 2021年12月31日应收账款及票据约20370万元，2020年为18180万元[91] - 2021年12月31日其他应收款项约440万元，2020年为470万元[91] - 2021年12月31日公司应付账款增加至约人民币3310万元，2020财年为人民币3050万元，整体应付账款周转天数减少至17天，2020财年为40天[93] - 2021年12月31日公司借贷总额约为人民币9220万元，2020财年为人民币8470万元，因扩展毛岭铁矿取得额外营运资金贷款而增加[93] - 2021年12月31日公司租赁负债总额约人民币270万元，2020财年为人民币730万元，减少主要源于尾矿设施全年租金减少导致租赁修改[93] - 2021年12月31日公司的最高或有负债金额为人民币7.3亿元，即中国铁钛担保下的最高担保金额[95][97] - 2021年12月31日公司的资产质押主要涉及上海浦东发展银行成都分行向阿坝矿业提供的短期银行贷款人民币7960万元，以毛岭铁矿的采矿权、四川凌御所持阿坝矿业100%股本权益及人民币1000万元的已质押存款作抵押[96][98] - 2021财年公司总资本开支增加360万元至约1830万元，2020财年为1980万元[107] - 2021年12月31日借贷比率约为8.7%，2020财年为6.1%[107] - 2021财年雇员福利开支约为1440万元，2020财年为2850万元[116] - 集团截至2021年12月31日止年度添置物业、厂房及设备约为人民币1830万元，2020财年为人民币1980万元[192] - 集团储备于截至2021年12月31日止年度的变动详情载于年报第109页的综合股权变动表[196][199] - 截至2021年12月31日，公司可供分派予股东的储备为人民币18.775亿元[196][200] 公司业务相关信息 - 截至2021年12月31日，集团拥有一个普通铁矿、一个石膏矿及一座洗选厂，均位于中国四川省[14][15] - 茂岭 - 养龙山矿勘探面积11.6平方公里，采矿面积1.9平方公里，资源量54.96百万吨，平均品位22.81% TFe[5] - 石沟石膏矿采矿面积0.1228平方公里，资源量10.37百万吨（331和333类型），平均品位90.64%石膏 + 硬石膏[5] - 茂岭加工厂高品位铁精矿产能为150.0千吨/年[5] - 公司高铁品位矿场业务及贸易业务有所得税前营运利润（扣除公司开支），出售澳洲曼卡拉集团有收益净额但被前期营运亏损净额抵销[36] - 公司整体盈利能力受打击商品投机和市场波动致铁精矿售价下跌、毛岭铁矿运营中断、税项开支上升影响[36] - 公司计划增加TFe含量最少达70%的铁精矿产出量，涉及多方面资本投资[39] - 公司将矿业设施管理与上游矿业业务分割，以发展环境责任常规并获取更多收益来源[39] - 毛岭－羊龙山铁矿生产TFe含量介乎65%至72%的铁精矿[63] - 石沟

公司基本信息 - 公司股份代號为00893[2] - 公司每手买卖单位为1000[12] - 公司财政期间为1月1日至12月31日[12] - 公司于2008年4月28日在开曼群岛注册成立[191] - 报告期为截至2021年6月30日止六个月，集团主要从事采矿及矿石洗选、销售自产产品、钢铁买卖、策略性投资管理业务[191] - 董事认为合创国际为公司的母公司及最终控股公司[191] 矿产资源信息 - 毛岭－羊龙山铁矿资源量为5524万吨，铁品位22.79%[5] - 石沟石膏矿资源量为1037万吨，石膏＋无水石膏品位90.64%[5] - 毛岭－羊龙山铁矿勘探面积为11.6平方公里，含采矿面积1.9平方公里[5] - 石沟石膏矿采矿面积为0.1228平方公里[5] - 毛岭洗选厂高品位铁精矿产能为150千吨/年[5] - 毛岭－羊龙山铁矿生产Fe含量高的铁精矿（TFe含量介乎65%至72%）[36] - 石沟石膏矿根据试产结果完善开发及开采计划[36] 宏观经济与行业数据 - 2021年第一季度中国GDP按年增长18.3%，与2020年第四季度相比仅增长0.6%，世界银行预计2021年中国GDP增长率达8.5%[16] - 2021年首四个月，澳洲铁矿石占中国铁矿石总进口量由2020年的60.9%下降至60.0%[16] - 2021年上半年中国原铁矿石国内产出按月以双位数百分比增长，5月达到87.6百万吨的历史高位[19][20] - 2021年4月及5月粗钢产量连续突破2020年8月的94.9百万吨纪录，分别达到97.9百万吨及99.5百万吨，2021年第一季度产出量较2019年及2020年分别增加17.3%及15.6%[19][20] - 中国钢铁工业协会编纂的中国铁矿石价格指数从2020年12月略高于600点攀升至2021年6月中的774.5点，中国62% TFe铁矿石价格指数从2020年6月的104点升至2021年5月的233点[19][20] - 2021年首四个月中国钢铁出口量按年上升26.2%，共计25.7百万吨[19][20] - 2021年5月中国国务院实施税务修订，取消钢铁出口退税并对部分钢铁产品征收较高关税[22][23] - 2021年6月中国国家发改委发布管理主要商品及服务价格指数的新规，稳定铁矿石及钢铁等商品价格[22][23] - 2021年4月国家发改委和工信部联合对行业去产能“回头看”，监督钢铁产业供给侧结构性改革进程[22][23] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司（包括已终止经营业务）收入上升57.0%至约人民币284.4百万元[27][28] - 2021年上半年公司产量因停产后跌约12.5%[28][29] - 高品位铁精矿平均售价受需求复苏带动上升约23.5%[29][32] - 2021年上半年公司贸易活动整体买卖量约为46.9千吨，较2020年上半年上升26.1%[29][32][37] - 2021年上半年公司毛利相比2020年上半年人民币14.0百万元上升至约人民币14.8百万元，毛利率下跌至5.2%[30][32] - 公司行政开支与2020年上半年相比大致相若，维持于约人民币19.9百万元[30][32] - 2021年上半年公司贸易销售钢的购买量和销售量均为46.9千吨，较2020年上半年的37.2千吨上升26.1%[37] - 2021年上半年公司高品位铁精矿产量为27.3千吨，较2020年上半年下跌12.5%；销量为27.3千吨，较2020年上半年下跌3.9%[37] - 2021年上半年保留集团收入为2.4627亿元，2020年上半年为1.44869亿元，增长70.0%[44] - 2021年上半年保留集团销售成本为2.36008亿元，2020年上半年为1.35354亿元，增长74.4%[44] - 2021年上半年保留集团毛利为1026.2万元，2020年上半年为951.5万元，增长7.9%[44] - 2021年上半年保留集团其他收入及收益为212.1万元，2020年上半年为67.4万元，增长214.7%[44] - 2021年上半年保留集团销售及分销成本为20.9万元，2020年上半年为269.7万元，下降92.3%[44] - 2021年上半年保留集团行政开支为890.5万元，2020年上半年为1271.9万元，下降30.0%[44] - 2021年上半年保留集团减值亏损拨回净额为24.1万元，2020年上半年为30.7万元，下降178.5%[44] - 2021年上半年保留集团财务成本为237.7万元，2020年上半年为247万元，下降3.8%[44] - 2021年上半年保留集团税前营运亏损为14.5万元，2020年上半年为934.2万元，下降98.4%[44] - 2021年上半年集团期内亏损为762万元，2020年上半年为2259.2万元，下降66.3%[44] - 2021年上半年销售及分销开支降至约人民币0.2百万元，2020年上半年为人民币2.7百万元[56] - 2021年上半年行政开支减至约人民币8.9百万元，2020年上半年为人民币12.7百万元[56] - 2021年上半年其他开支维持于约人民币1.3百万元，与2020年上半年持平[56] - 2021年上半年财务成本维持于约人民币2.4百万元，2020年上半年为人民币2.5百万元[56] - 2021年上半年所得税开支约人民币1.3百万元，2020年上半年为所得税抵免人民币2.6百万元[56] - 2021年上半年亏损净额约为人民币6.8百万元，2020年上半年为人民币19.1百万元[56] - 2021年上半年经营活动使用现金流量净额约为人民币38.8百万元，2020年上半年为人民币17.1百万元[62][63] - 2021年上半年营运资金变动前经营亏损约人民币0.1百万元，2020年上半年为人民币1.1百万元[62][63] - 2021年上半年支付购买钢铁款项的营运资金要求约人民币36.0百万元，2020年上半年为人民币16.0百万元[62][63] - 2021年上半年公司投资活动使用现金流量净额约为980万元，2020年上半年为190万元[65] - 2021年上半年公司融资活动产生现金流量净额约为440万元，2020年上半年融资活动使用现金流量净额为60万元[65] - 截至2021年6月30日公司存货约为940万元，2020财年为580万元[65] - 截至2021年6月30日公司应收账款及票据增加至约3.665亿元，2020财年为1.818亿元[65] - 截至2021年6月30日公司其他应收款维持在约480万元，2020财年为470万元[65] - 截至2021年6月30日公司应付账款及票据增加至约1.956亿元，2020财年为305万元，整体应付账款周转天数上升至86天，2020财年为40天[68][72] - 截至2021年6月30日公司借贷总额约为8670万元，2020财年为8470万元[69][72] - 截至2021年6月30日公司租赁负债总额约为370万元，2020财年为730万元[70][72] - 截至2021年6月30日公司最高或有负债金额为7.3亿元[71][73] - 截至2021年6月30日公司资产质押主要涉及上海浦东发展银行成都分行向阿坝矿业提供的7960万元短期银行贷款[75] - 2021年6月30日，集团资产质押涉及上海浦东发展银行成都分行向阿坝矿业提供的7960万元短期银行贷款，以毛岭铁矿采矿权作担保[80] - 人民币分别兑港元、美元、澳元、新加坡元及越南盾出现5.0%变动时，若人民币转强，2021年上半年税前亏损增加11.1万元；若人民币转弱，2021年上半年税前亏损减少11.1万元[85][86] - 2021年上半年，集团总资本开支大增700万元至约920万元，2020年上半年为220万元[88][91] - 2021年6月30日，借贷比率约为8.8%，2020财政年度为6.1%[93] - 2021年上半年公司收入为246,270千元人民币，2020年同期为144,869千元人民币，同比增长约70.01%[159] - 2021年上半年公司毛利为10,262千元人民币，2020年同期为9,515千元人民币，同比增长约7.85%[159] - 2021年上半年公司持续经营业务税前亏损为145千元人民币，2020年同期为8,352千元人民币，亏损大幅收窄[159] - 2021年上半年公司期内亏损为7,620千元人民币，2020年同期为22,592千元人民币，亏损明显减少[159] - 2021年上半年公司已终止经营业务期内亏损为6,162千元人民币，2020年同期为16,873千元人民币，亏损有所收窄[159] - 2021年上半年公司换算海外业务产生的汇兑差额为542千元人民币，2020年同期为467千元人民币，同比增长约16.06%[161] - 2021年6月30日公司非流动资产总值为914,355千元人民币，2020年12月31日为913,733千元人民币，略有增长[163] - 2021年6月30日公司流动资产总值为459,640千元人民币，2020年12月31日为311,899千元人民币，同比增长约47.37%[163] - 2021年6月30日公司流动负债总额为440,491千元人民币，2020年12月31日为284,828千元人民币，同比增长约54.65%[163] - 2021年上半年归属公司普通股股权持有人的期内每股亏损为人民币0.003元，2020年同期为人民币0.008元，亏损减少[161] - 2021年6月30日流动资产净值为19,149千元，2020年12月31日为27,071千元[165] - 2021年6月30日资产总值减流动负债为933,504千元，2020年12月31日为940,804千元[165] - 2021年6月30日复原拨备为14,078千元，2020年12月31日为13,654千元[165] - 2021年6月30日租赁负债为2,672千元，2020年12月31日为3,318千元[165] - 2021年6月30日应付关联方款项及其他应付款项为7,680,700千元，2020年12月31日相同[165] - 2021年6月30日非流动负债总额为25,130千元，2020年12月31日为25,352千元[165] - 2021年6月30日资产净值为908,374千元，2020年12月31日为915,452千元[165] - 2021年6月30日已发行股本为197,889千元，与2020年12月31日相同[165] - 2021年6月30日储备为422,027千元，2020年12月31日为428,362千元[165] - 2021年6月30日非控股权益为288,458千元，2020年12月31日为289,201千元[165] - 2021年上半年持续经营业务税前亏损145,000元，2020年为8,352,000元；已终止经营业务税前亏损6,162,000元，2020年为16,873,000元[176] - 2021年上半年财务成本2,747,000元，2020年为2,504,000元[176] - 2021年上半年应收账款及票据减少（增加）为 -196,962,000元，2020年为62,303,000元[178] - 2021年上半年经营活动使用的现金流量净额为 -38,820,000元，2020年为 -17,103,000元[178] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为 -9,757,000元，2020年为 -1,900,000元[178] - 2021年上半年融资活动产生的现金流量净额为4,445,000元，2020年为 -609,000元[180] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为 -44,132,000元，2020年为 -19,612,000元[180] - 2021年6月30日期初现金及现金等价物为47,173,000元，2020年为26,689,000元[180] - 2021

公司基本信息 - 公司非执行董事为郑永权先生（主席），执行董事为蒋中平先生（首席执行官）、郝谢敏先生（财务总监）、王虎先生[11] - 公司独立非执行董事为余海宗先生、刘毅先生、吴文先生[11] - 公司秘书为章英伟先生，授权代表为蒋中平先生、章英伟先生[11] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[11] - 公司香港主要营业地点为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场2座31楼[11] - 公司主要股份登记及过户处为Suntera (Cayman) Limited, Suite 3204, Unit 2A, Block 3, Building D, P.O. Box 1586, Gardenia Court, Camana Bay, Grand Cayman, KY1 - 1110, Cayman Islands[11] - 公司审核委员会主席为余海宗先生，成员为刘毅先生、吴文先生；薪酬委员会主席为刘毅先生，成员为蒋中平先生、余海宗先生；提名委员会主席为郑永权先生，成员为蒋中平先生、余海宗先生、刘毅先生、吴文先生[11] - 公司自2009年10月8日于香港联交所主板上市，2020年主要业务为采矿及矿石洗选、销售自产产品等[18] 公司人员履历信息 - 郑永权48岁，2017年7月26日任非执行董事，10月12日任董事会主席[159] - 蒋中平55岁，2008年4月28日起任执行董事，2017年10月12日起任CEO，有约20年钢铁行业生产及质量控制经验[169] - 郝协民39岁，2018年1月1日起任执行董事及财务总监，有16年财务管理经验[174] - 王虎41岁，2018年1月1日起任执行董事，有17年法律合规事务经验[175] - 郑永权2018年7月至2021年2月完成城式企业有限公司企业重组计划[161] - 郑永权2013年10月至2017年12月带领盛世企业有限公司转型[161] - 郑永权2002年完成Koda Ltd企业重组及上市计划，该公司2006年名列亚洲福布斯收入10亿美元以下企业200强[163] - 郑永权2009年完成亚洲肝脏中心企业重组及上市计划[167] - 蒋中平1989年8月至2008年4月在川威任职[169] - 郝协民2012年1月至2016年2月任会理财通财务总监[174] - 郝谢敏先生39岁，自2018年1月1日起担任执行董事兼财务总监，有16年财务管理经验[176] - 王虎先生41岁，自2018年1月1日起担任执行董事，有17年法律及合规事宜经验[177] - 余海宗先生56岁，自2009年9月4日起担任独立非执行董事，是审核委员会主席等[179][181] - 余海宗先生1988年7月获西南财经大学经济学（会计学）学士，1992年12月获硕士，2002年3月获博士[185][188] - 余海宗先生1994 - 2000年是四川同德会计师事务所注册会计师[179][181] - 余海宗先生1988年7月 - 1990年8月任职于威远钢铁厂财务科[180][182] - 余海宗先生曾在多家上市公司担任独立非执行董事等职，如1998 - 2000年任西南化机股份有限公司独立非执行董事[180][182] - 刘毅先生58岁，自2009年9月4日起担任独立非执行董事，是薪酬委员会主席等[187] - 刘毅先生自1987年7月在四川冶金设计研究院工作，擅长选矿工程[187] - 刘毅先生1987年毕业于西安冶金建筑学院采矿资源工程系，获工程学士学位[187] - 刘毅先生58岁，自2009年9月4日起担任独立非执行董事[189] - 吴文先生52岁，自2014年11月1日起担任独立非执行董事[191][193] - 蒋中平先生为本公司首席执行官[195] - 郝谢敏先生为本公司财务总监[195] - 王虎先生为本公司合规部部长[195] - 刘先生毕业于西安建筑科技大学，获工程学学士学位[189] - 吴先生毕业于北京大学法学院，于1998年获法律博士学位[191][193] - 吴先生于1998年8月 - 2002年5月任四川康维律师事务所律师[191][193] - 吴先生于2003年2月 - 2008年12月成为四川康维律师事务所合伙人[191][193] - 吴先生自2014年3月起是中伦律师事务所的合伙人[191][193] 公司矿产资源信息 - 毛岭－羊龙山铁矿位于四川省汶川县，勘探面积11.6平方公里，采矿面积1.9平方公里，2021年1月1日资源量5524万吨，铁品位22.79%，采用地下开采[5] - 石沟石膏矿位于四川省汉源县，采矿面积0.1228平方公里，2021年1月1日资源量1037万吨，石膏＋无水石膏品位90.64%，采用地下开采[5] - 毛岭洗选厂靠近毛岭－羊龙山铁矿，高品位铁精矿产能为150.0千吨/年（湿基基准）[5] - 2021年1月1日毛岭－羊龙山铁矿总资源量为5524万吨，品位22.79%，蕴含金属12586.87千吨[145] - 石沟石膏矿的矿产资源量自2014年年报披露以来无变化，资源量假设为「石膏＋无水石膏」边界品位82.51%及最小可采宽度1米[150][151] - 毛嶺－羊龍山鐵礦和毛嶺洗選廠生產Fe含量65% - 72%的鐵精礦[83] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日，公司已发行股份总数为2,249,015,410股[20] - 2020年公司持有子公司权益百分比有51%、49%、81%、100%等不同比例[21] - 2020年公司毛利为61,599千元（人民币），2019年为118,524千元（人民币）[26] - 2020年归属公司拥有人的权益为626,251千元（人民币），2019年为644,740千元（人民币）[27] - 2020财年公司持续经营业务税后纯利约人民币830万元[42] - 2020财年公司已终止经营业务税后亏损净额约人民币3270万元[42] - 2020财年公司持续经营业务经营现金流大幅改善[42] - 2020财年保留集团收入下跌6.6%至约人民币488.1百万元[70][72] - 2020年疫情期间产量因停产下跌约7.4%[71][73] - 中国需求回升使高品位铁精矿平均售价上升约5.7%[71][73] - 2020年保留集团钢铁贸易买卖量约122.5千吨，较2019财年上升约1.7%[71][73] - 保留集团毛利从2019财年约人民币45.3百万元升至2020财年约人民币46.6百万元[75][80] - 毛利率从2019财年约8.7%改善至2020财年约9.5%[75][80] - 2020财年行政开支增加约人民币6.5百万元至约人民币30.5百万元[75][80] - 2020财年集团录得亏损净额人民币17.1百万元，2019财年纯利人民币69.2百万元[77][80] - 2019财年出售低铁品位矿场业务有一次性收益人民币153.0百万元[77][80] - 2020年貿易銷售鋼鐵122.5千噸，較2019年的120.5千噸增長1.7%；煤炭2020年無交易，2019年為6.5千噸[85] - 2020年貿易銷售總量122.5千噸，較2019年的127.0千噸下降3.5%[85] - 2020年毛嶺洗選廠高品位鐵精礦產量84.8千噸，較2019年的91.6千噸下降7.4%；銷量86.5千噸，較2019年的91.6千噸下降5.6%[85] - 2020年保留集團收入488,135千元人民幣，較2019年的522,370千元人民幣下降6.6%；銷售成本441,548千元人民幣，較2019年的477,107千元人民幣下降7.5%[97] - 2020年保留集團毛利46,587千元人民幣，較2019年的45,263千元人民幣增長2.9%[97] - 2020年保留集團其他收入及收益3,864千元人民幣，較2019年的409千元人民幣增長844.7%[97] - 2020年專業開採服務年內虧損32,675千元人民幣，較2019年的20,229千元人民幣增長61.5%[97] - 2020年低鐵品位礦場業務年內虧損為0，2019年為83,411千元人民幣，下降100.0%[97] - 2020年公司年內虧損24,392千元人民幣，較2019年的利潤60,387千元人民幣下降140.4%[97] - 2020财年公司收入降至4.881亿人民币，2019财年为5.224亿人民币，主要因停产致产销双降[102][103] - 2020财年销售成本降至4.415亿人民币，2019财年为4.771亿人民币，随收入减少而下降[105] - 2020财年毛利率微升至9.5%，2019财年为8.7%，毛利增至约4660万人民币，2019财年为4530万人民币，因高铁品位矿场业务盈利能力提高[105] - 2020财年其他收入及收益含出售及加工尾矿所得款200万人民币，自2020年4月开始[105] - 2020财年销售及分销开支降至460万人民币，2019财年为920万人民币，随收入减少而下降[105] - 2020财年行政开支增至3050万人民币，2019财年为2400万人民币，含额外资源税870万人民币[105] - 2020财年其他开支升至320万人民币，2019财年为40万人民币，因处理尾矿成本上升[108][111] - 报告期拨回减值亏损150万人民币，因考虑历史资料及宏观经济因素后预期信贷亏损率下跌[110][113] - 2020财年财务成本升至560万人民币，2019财年为310万人民币，因贷款最优惠利率修订[114] - 2020财年公司录得所得税抵免30万人民币，2019财年为所得税开支610万人民币，源于高铁品位矿场业务确认递延税项资产[114] - 2020财年减值亏损为2940万元人民币，2019财年为1400万元人民币[118] - 2020财年持续经营业务净利润为940万元人民币，已终止经营业务亏损净额为2650万元人民币，综合亏损净额为1710万元人民币；2019财年净利润为6920万元人民币，其中1.53亿元为出售低铁品位矿场业务的一次性收益[118] - 董事会不建议派付2020财年的末期股息，2019财年也无末期股息[118] - 2020财年经营活动产生的现金流量净额为3680万元人民币，2019财年使用的现金流量净额为1410万元人民币[122] - 2020财年投资活动使用的现金流量净额为820万元人民币，2019财年产生的现金流量净额为2720万元人民币[124][127] - 2020财年融资活动使用的现金流量净额为470万元人民币，2019财年为1620万元人民币[125][128] - 2020年12月31日保留集团存货为580万元人民币，2019财年为990万元人民币[126] - 2020年12月31日保留集团应收账款及票据减少至1.818亿元人民币，2019财年为1.886亿元人民币[126] - 保留集团其他应收款项维持在470万元人民币，2019财年为490万元人民币[126] - 财务状况在回顾财年出现重大变动，主要因2020年12月31日将专业开采服务分类为持作出售资产及负债[126] - 2020年12月31日，分类为持作出售的出售组别资产或负债分别为人民币7770万元和人民币8500万元，与专业开采服务有关[129] - 2020年12月31日，保留集团应付账款降至人民币3050万元（2019财年：人民币4080万元），整体应付账款周转天数维持40天不变[129] - 2020年12月31日，保留集团银行及其他贷款总额相对稳定在人民币8470万元（2019财年：人民币8380万元），所有贷款以人民币计值[129] - 2020年12月31日，保留集团合约负债为人民币230万元（2019财年：无），包括已收客户有关出售自产产品的短期垫款[129] - 2020年12月31日，租赁负债增加至人民币730万元（2019财年：人民币140万元），与使用办公物业及尾矿管理设施的付款义务有关[129] - 2020年12月31日，公司最高或有负债金额为人民币7.3亿元，为中国铁钛担保下的最高担保金额[129] - 若人民币兑港元、美元、澳元、新加坡

CHINA VANADIUM TITANO-MAGNETITE MINING COMPANY LIMITED 中國釩鈦磁鐵礦業有限公司 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立之有限公司) (Stock Code 股份代號：00893) INTERIM REPORT 中期報告 2020 CONSOLIDATE THE FOUNDATION WITH INCLUSIVENESS AND ADAPTABILITY 謀定而動 順勢而為 Our Presence 集團版圖 Our Presence 集團版圖 A. Mines 礦 A1 B1 A2 雲南省 貴州省 四川省 重慶 曲靖鋼鐵 德勝釩鈦 成渝釩鈦 攀鋼西昌 重慶鋼鐵 成都鋼鐵 攀鋼攀枝花 昆明 成昆鐵路 Yunnan Guizhou Sichuan Chongqing Qujing Steel 達州鋼鐵 Pangang Xichang Chongqing Steel Chengdu Steel Pangang Panzhihua Kunming 成都 Chen ...

公司基本信息 - 公司自2009年10月8日在香港联交所主板上市[13][14] - 公司股份代号为00893，每手买卖单位为1,000股[10] - 公司财政期间为1月1日至12月31日[10] - 公司核数师为安永会计师事务所[10] - 公司关于香港法律的法律顾问为铭德有限法律责任合伙律师事务所，关于开曼群岛法律的法律顾问为康德明律师事务所[10] - 公司投资者关系顾问为基石传讯有限公司，电邮为ir@chinavtmmining.com[10] - 公司网站为www.chinavtmmining.com[10] 矿产资源情况 - 毛岭－羊龙山铁矿于2020年1月1日资源量为55.67百万吨，铁品位22.76%，勘探面积11.6平方公里，含采矿面积1.9平方公里[2] - 石沟石膏矿于2020年1月1日资源量为10.37百万吨，石膏＋无水石膏品位90.64%，采矿面积0.1228平方公里[2] - 白草铁矿于2019年1月1日资源量为47.36百万吨，铁品位23.32%，采矿面积1.88平方公里[2] - 秀水河铁矿于2019年1月1日资源量为63.30百万吨，铁品位24.24%，勘探面积1.73平方公里，含采矿面积0.52平方公里[2] - 阳雀箐铁矿于2019年1月1日资源量为21.18百万吨，铁品位25.06%，采矿面积0.25平方公里[2] - 茨竹箐铁矿于2019年1月1日资源量为25.57百万吨，铁品位21.40%，采矿面积1.279平方公里[2] - 海保凼铁矿于2019年1月1日资源量为105.60百万吨，铁品位16.54%，勘探面积26.2平方公里[2] - 毛岭－羊龙山铁矿2020年1月1日总资源量为5567万吨，品位22.76%，蕴含金属12671.44千吨[154] - 石沟石膏矿的矿产资源量自2014年年报披露以来无变化，资源量假设为“石膏＋无水石膏”边界品位82.51%及最小可采宽度1米[158][161] 产能情况 - 毛岭洗选厂高品位铁精矿产能为150.0千吨/年[2] - 秀水河洗选厂低品位含钒铁精矿产能为800.0千吨/年，钛精矿产能为100.0千吨/年[2] - 球团矿厂产能为1,000.0千吨/年[2] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司已发行股份总数为2,249,015,410股[15] - 2019年公司收入为923,611千元人民币，2018年为1,141,971千元人民币，2017年为1,317,479千元人民币，2016年为1,833,305千元人民币，2015年为516,365千元人民币[20] - 2015 - 2019年归属公司拥有人的利润（亏损）分别为-1105519千元、-773742千元、-349490千元、-443969千元、69199千元[23] - 2015 - 2019年归属公司拥有人的权益分别为2091915千元、1318173千元、1020907千元、574737千元、644740千元[23] - 2019年公司以550.0百万元出售低铁品位矿场及不活跃矿场，削减最多730.0百万元的企业担保负债[30][33] - 2019年7月公司完成业务出售，收取现金85.0百万元，录得近153.0百万元的会计出售收益，因已终止经营业务录得经营亏损净额77.1百万元而减少[31][33] - 2019财年公司呈报纯利为人民币6920万元，扭转2018财年人民币4.44亿元的亏损净额[38] - 截至2019年12月31日，公司资产净值增加人民币4790万元至人民币9.416亿元[38] - 2019年公司收入减少19.1%至约人民币92360万元，主要因2019年7月30日后不再合并出售集团收入[62][64] - 2019年低品位铁精矿平均售价截至完成日期止七个月平均上升约9.8%[63][65] - 2019年高品位铁精矿平均售价上升约11.1%，矿场持续生产TFe含量平均达65%的产品[63][65] - 2019年买卖活动总购买量及销售量分别约为127.0千吨，较2018财年分别下跌58.7%及60.3%[63][65] - 2019年公司毛利率约12.8%，毛利约人民币1.185亿元，较2018年略低[69] - 2019年行政开支减少38.8%至人民币7240万元，完成出售处置集团录得一次性收益人民币1.53亿元[69] - 2019年公司净利润为人民币6920万元，扭转2018年净亏损人民币4.44亿元的局面[70] - 2019财政年度钢铁买卖销售采购量120.5千吨，较2018年的59.6千吨增长102.2%；销售量120.5千吨，较2018年的66.0千吨增长82.6%[78] - 2019财政年度煤炭买卖销售采购量6.5千吨，较2018年的248.1千吨下降97.4%；销售量6.5千吨，较2018年的254.1千吨下降97.4%[78] - 2019财年保留集团收入6.194亿人民币，较2018财年的6.92863亿人民币下降10.6%[87] - 2019财年保留集团销售成本5.61195亿人民币，较2018财年的6.3421亿人民币下降11.5%[87] - 2019财年保留集团毛利5820.8万人民币，较2018财年的5865.3万人民币下降0.8%，毛利率约9.4%，2018财年为8.5%[88][100][103] - 2019财年其他收入及收益约590万人民币，较2018财年的60.2万人民币增长883.7%[89] - 2019财年出售集团年内亏损8341.1万人民币，较2018财年的4.6202亿人民币下降81.9%，出售事项收益净额1.52997亿人民币[92] - 2019财年公司实现净利润6920万人民币，扭转2018财年4.44亿人民币的净亏损[112] - 2019财年销售及分销开支920万人民币，较2018财年的1130万人民币下降18.5%[89] - 2019财年行政开支4740万人民币，较2018财年的3470万人民币增长36.5%[89] - 2019财年财务成本400万人民币，较2018财年的830万人民币下降51.6%[89] - 2019财年所得税开支610万人民币，2018财年为所得税抵免280万人民币，增长316.9%[90] - 2019财年销售及分销开支降至920万元（2018财年：1130万元），源于销售活动减少[114] - 2019财年行政开支升至4740万元（2018财年：3470万元），因环境合规成本等上升[115] - 2019财年其他开支降至80万元（2018财年：230万元），源于无一次性开支[116] - 2019财年减值亏损拨备为570万元（2018财年：拨回730万元），因风险和不明朗因素增加[117] - 2019财年财务成本降至400万元（2018财年：830万元），源于再融资利率降低[118] - 2019财年所得税开支升至610万元（2018财年：抵免280万元），因应课税利润增加[118] - 2019财年公司纯利6920万元，2018财年亏损4.44亿元，扭亏为盈[118] - 2019财年经营活动使用现金流量净额为1410万元（2018财年：产生2.082亿元）[123][124] - 2019财年投资活动产生现金流量净额为2720万元（2018财年：使用1.386亿元）[127] - 2019财年融资活动使用现金流量净额为1620万元（2018财年：5280万元）[127] - 2019年12月31日保留集团应付账款及票据升至6850万元，2018财年为5420万元[129] - 2019年12月31日公司录得流动资产净值1190万元，2018财年为流动负债净额1020万元；流动比率改善至1.04，2018财年接近1.0[129] - 2019年12月31日保留集团银行及其他贷款总额约9920万元，2018财年为1.008亿元[129] - 2019年12月31日公司或有负债最高金额为7.3亿元[132][136] - 2019年12月31日借贷比率约为7.4%，2018财年为7.0%[152][153] - 2019财年公司资本支出增至1.104亿元，较2018财年增加780万元[145] - 集团总资本开支从2018财年的1.026亿元增加780万元至2019财年的1.104亿元[149] - 截至2019年12月31日止年度雇员福利开支约为6960万元，2018财年为1.032亿元[159][162] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年高品位铁精矿产量约99.2千吨，销量约91.6千吨[68] - 2019年截至7月30日低品位铁精矿产量约658.5千吨，销量约645.0千吨[68] - 2019年截至7月30日钛精矿产量约109.5千吨，销量约106.4千吨[68] - 2019财政年度高品位铁精矿产量约99.2千吨，销量约91.6千吨；截至2019年7月30日止期间，低品位铁精矿产量约658.5千吨，销量约645.0千吨；钛精矿产量约109.5千吨，销量约106.4千吨[72] - 2019财政年度高品位铁精矿毛利率改善至约12.8%，毛利相比2018财政年度轻微下跌至约人民币118.5百万元[72] - 2019财政年度毛岭洗选厂高品位铁精矿产量99.2千吨，较2018年的105.2千吨下降5.7%；销量91.6千吨，较2018年的105.2千吨下降12.9%[78] - 2019财政年度低品位铁精矿总产量658.5千吨，较2018年的1,111.4千吨下降40.8%；总销量645.0千吨，较2018年的1,119.7千吨下降42.4%[78] - 2019财政年度钛精矿总产量109.5千吨，较2018年的88.2千吨增长24.1%；总销量106.4千吨，较2018年的93.7千吨增长13.6%[78] 公司运营事件 - 2019年8月公司位于阿坝州的采矿业务因安全理由暂停运营约两个月，下半年生产产出和盈利能力下降[32][34] - 2019财年公司高Fe铁精矿利润率急升逾5.0个百分点至约36.5%，价格平均上升超10%[32][34] - 2019年第四季度公司计划扩大高铁品位矿场产能及评估开采服务项目，2020年初活动无限期押后[36][37] - 为应对低迷市道和短期不确定性，公司推迟重大资本开支决定和评估若干大型开采服务项目[36][37] - 2020年2月初，公司告知股东毛岭铁矿因疫情防控在春节假期后继续暂停营运[41][42] - 2020年3月初，公司承包商大部分工人因监管机构指南未能如期复工，公司已积极应对[41][42] - 疫情拖累整体市道，2020年第一季度需求复苏面临下行风险，甚至可能持续影响[44][46] - 不少工厂未来数季整体产能远低于峰值，公司首要任务是复产时稳定产出，恢复生产力[45][46] - 若疫情仅致市场短期放缓，公司期望2020年下半年弥补大部分产能损失，否则2020财年财务业绩受不利影响[45][46] - 公司认为采矿板块估值差距大，无意寻求收购增长，用于购买采矿资产资源有限[48][52] - 全球经济预测下调，公司团队关注衰退风险，需加强执行力[49][52] - 公司主席对营运团队有信心，相信务实处理能使公司重返正轨为复苏做准备[50][53] - 2019年1月29日四川凌御与成渝钒钛订立出售协议，代价5.5亿元[165][170] - 2019年8月20日汶川泥石流致茂岭矿运营中断，10月11日逐步恢复运营[167][168][169] - 2019年8月20日，汶川连场暴雨引发泥石流，公司毛岭铁矿运营受严重影响并暂停运营[172] - 2019年10月11日，公司逐步恢复毛岭铁矿的运营[173] - 暴雨触发的灾害未令公司位于毛岭铁矿的资产受到严重损坏[175][180] - 报告期后中国爆发新冠疫情，湖北及浙江部分城市实施进出限制，毛岭铁矿因工人无法如期返岗延迟恢复生产[176][182] - 公司已向监管机构提交毛岭铁矿

公司基本信息 - 公司股份代码为00893，每手买卖单位为1,000[7] - 公司财政期间为1月1日至12月31日[7] 矿产资源信息 - 毛岭－羊龙山铁矿资源量为56.08百万吨，铁品位22.76%，勘探面积11.6平方公里，采矿面积1.9平方公里[2] - 石沟石膏矿资源量为10.37百万吨，石膏＋无水石膏品位90.64%，采矿面积0.1228平方公里[2] - 白草铁矿资源量为47.36百万吨，铁品位23.32%，采矿面积1.88平方公里[2] - 秀水河铁矿资源量为63.30百万吨，铁品位24.24%，勘探面积1.73平方公里，采矿面积0.52平方公里[2] - 阳雀箐铁矿资源量为21.18百万吨，铁品位25.06%，采矿面积0.25平方公里[2] - 茨竹箐铁矿资源量为25.57百万吨，铁品位21.40%，采矿面积1.279平方公里[2] - 海保凼铁矿资源量为105.60百万吨，铁品位16.54%，勘探面积26.2平方公里[2] - 毛岭－羊龙山铁矿生产的铁精矿TFe含量介于65%至72%[41] - 石沟石膏矿已进行可行性研究并开始小量试产[41] - 白草铁矿、秀水河铁矿等生产的含钒铁精矿TFe含量介于53%至55%[41] - 阳雀箐、茨竹箐、海保凼铁矿的钒钛磁铁矿平均品位分别为25.06%、21.40%、16.54% TFe[41] 产能信息 - 毛岭洗选厂高品位铁精矿产能为150.0千吨/年[2] - 秀水河洗选厂低品位含钒铁精矿产能为800.0千吨/年，钛精矿产能为100.0千吨/年[2] - 球团矿厂产能为1000.0千吨/年[2] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2019年上半年收入约为人民币531.0百万元，2018年上半年为人民币548.8百万元，同比下降3.2%[9][11] - 持续经营业务2019年上半年录得纯利人民币6.6百万元，2018年上半年为人民币1.8百万元，同比增长263.2%[9][11] - 已终止经营业务2019年上半年录得亏损净额人民币57.4百万元，2018年上半年为人民币402.2百万元，同比下降85.7%[9][11] - 整体而言，2019年上半年公司录得亏损净额人民币50.8百万元，2018年上半年为人民币400.4百万元，同比下降87.3%[9][11] - 2019年上半年归属公司普通股股权持有人的每股股份基本及摊薄亏损约为人民币0.02元，2018年上半年为人民币0.18元[9][10] - 董事会不建议派付2019年上半年的中期股息，2018年上半年也无派息[9][10] - 持续经营业务2019年上半年收入为人民币263,687千元，2018年上半年为人民币350,506千元，同比下降24.8%[11] - 已终止经营业务2019年上半年收入为人民币267,276千元，2018年上半年为人民币198,258千元，同比增长34.8%[11] - 2019年上半年公司收入下跌3.2%至约人民币531.0百万元，主要因买卖业务产品组合变化致买卖收入显著下跌[27][30] - 2019年上半年公司毛利约为人民币57.7百万元，毛利率约为10.9%，较2018年上半年上升[35][38] - 2019年上半年行政开支下跌41.5%至人民币40.3百万元，因报告期内无一次性裁员补偿[35][38] - 2019年上半年公司收入降至2.677亿元，2018年上半年为3.545亿元，降幅24.5%[48][52][54] - 2019年上半年销售成本降至2.45亿元，2018年上半年为3.248亿元，降幅24.6%[48][53][55] - 2019年上半年毛利降至约2270万元，2018年上半年为2960万元，降幅23.3%，毛利率维持在约8.5%，2018年上半年为8.4%[48][57][64] - 2019年上半年其他收入及收益增至约330万元，2018年上半年为120万元，增幅180.5%[48][58][65] - 2019年上半年销售及分销开支降至380万元，2018年上半年为600万元，降幅36.6%[48][59][66] - 2019年上半年行政开支增至1980万元，2018年上半年为1690万元，增幅17.2%[48][60][67] - 2019年上半年其他开支降至10万元，2018年上半年为230万元，降幅94.8%[48][61][68] - 2019年上半年应收账款减值亏损拨回1310万元，2018年上半年为零[48][61][69] - 2019年上半年财务成本降至200万元，2018年上半年为380万元，降幅47.2%[48][62][70] - 2019年上半年所得税开支增至340万元，2018年上半年为20万元，因应课税利润增加[48][63][71] - 2019年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为2.24亿元，2018年上半年为7.42亿元[76][80] - 2019年上半年公司投资活动使用的现金流量净额为2.87亿元，2018年上半年为5.56亿元[76][80] - 2019年上半年公司融资活动使用的现金流量净额为1.76亿元，2018年上半年为2.04亿元[76][80] - 2019年上半年保留集团录得纯利1070万元，2018年上半年为180万元[77] - 2019年上半年出售集团录得亏损净额6150万元，2018年上半年为4.022亿元[77] - 2019年上半年集团录得亏损净额5080万元，远低于2018年上半年的4.004亿元[77] - 2019年6月30日期初现金及现金等价物为3377.1万元，2018年为1328.6万元[76] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为957.3万元，2018年为1358.9万元[76] - 截至2019年6月30日，保留集团存货增加至2940万元，2018财年为2360万元[80] - 截至2019年6月30日，保留集团应收账款及票据增加至1.559亿元，2018财年为1.052亿元[80] - 2019年6月30日，划分为持作出售的资产为人民币4180万元，2018财年为人民币4120万元[82] - 2019年6月30日，保留集团的应付账款及票据增加至人民币7770万元，2018财年为人民币5420万元[82] - 2019年6月30日，集团的流动负债净额状况增加至人民币6690万元，2018财年为人民币1020万元[82] - 2019年6月30日，保留集团的借贷总额减少至人民币1.005亿元，2018财年为人民币1.008亿元[82] - 2019年6月30日，集团无重大或有负债[82] - 集团总资本开支2019年上半年增至5000万元，较2018年上半年增加230万元[97][100] - 2019年6月30日借贷比率约为9.9%，2018财年为7.0%[102][106] - 2019年上半年持续经营业务收入263,687千元人民币，2018年同期为350,506千元人民币[186] - 2019年上半年持续经营业务毛利18,658千元人民币，2018年同期为25,661千元人民币[186] - 2019年上半年持续经营业务期内利润5,952千元人民币，2018年同期为1,592千元人民币[186] - 2019年上半年已终止经营业务期内亏损58,530千元人民币，2018年同期为404,933千元人民币[186] - 2019年上半年期内亏损52,578千元人民币，2018年同期为403,341千元人民币[186] - 截至2019年6月30日，非流动资产总值为927,749千元，2018年12月31日为923,027千元[189] - 截至2019年6月30日，流动资产总值为1,491,247千元，2018年12月31日为1,522,820千元[189] - 截至2019年6月30日，流动负债总额为1,558,142千元，2018年12月31日为1,533,018千元[189] - 截至2019年6月30日，流动负债净额为(66,895)千元，2018年12月31日为(10,198)千元[190] - 截至2019年6月30日，资产总值减流动负债为860,854千元，2018年12月31日为912,829千元[190] - 截至2019年6月30日，非流动负债总额为19,441千元，2018年12月31日为19,133千元[190] - 截至2019年6月30日，资产净值为841,413千元，2018年12月31日为893,696千元[190] - 截至2019年6月30日，已发行股本为197,889千元，与2018年12月31日持平[190] - 截至2019年6月30日，储备为326,258千元，2018年12月31日为376,848千元[190] - 截至2019年6月30日，权益总额为841,413千元，2018年12月31日为893,696千元[190] 行业环境信息 - 2019年上半年中国GDP增长率为6.3%，2018年上半年为6.8%，经济增长步伐放缓[14] - 2019年4月钢铁产量达102.0百万吨，创历史新高[14] - 到2020年底前，重点区域力争60%左右钢铁产能完成超低排放改造；到2025年底前，其他地区力争80%以上产能完成改造[16][17] - 对排放浓度低于标准30%及50%的应税大气污染物，分别减按75%及50%征收环保税[16][17] - 2019年要关闭四川省637个尾矿库中逾三年未用的尾矿库[16][17] - 2019年首五个月粗钢产量增长超10%，4月日产量达2.8百万吨[16][17] - 中国铁矿石价格指数2018年12月为250，2019年7月初突破400[20][22] - 中国62%TFe铁矿石价格指数从2018年7月的62涨至2019年6月底约120[20][22] - 中国钢铁出口2018年下跌8.1%，2019年上半年约34.4百万吨，按年下跌2.6%[20][22] - 2019年上半年攀枝花地区钛精矿（钛含量超46%）价格在1120 - 1200元/吨间窄幅波动[20][22] - 2018年中国GDP增速处于近30年来最低水平[117][118] - 市场预测中国铁矿石整体需求可能持续下行，支持基础设施项目的振兴措施效果可能减弱[120] - 预计截至2020年12月31日止18个月的全球钢铁需求增长率将因全球经济放缓而减速[122] - 铁矿石价格上涨压力可能持续，走势可能持续反复，公司将密切监测价格及行业走势[122] 产品价格及销售信息 - 低品位铁精矿（四川南部及攀西地区）平均售价平均上升约24.3%，因巴西矿难致全球供应下跌，虽中国防治雾霾政策压低需求[28][31] - 高品位铁精矿平均售价上升约4.0%，四川北部矿场业务运作持续生产高品位铁精矿，TFe含量平均达65%，2018财年小量产品TFe含量达72%[28][31] - 买卖活动总购买量及销售量分别约为57.3千吨，较2018年上半年分别下跌56.0%及67.6%，因公司业务方针调整[33][37] - 2019年上半年低品位铁精矿产量约551.2千吨、销量约543.4千吨[34][38] - 2019年上半年高品位铁精矿产量约40.2千吨、销量约40.3千吨[34][38] - 2019年上半年钛精矿产量约92.3千吨、销量约89.1千吨[34][38] - 2019年上半年买卖销售中，钢铁购买量50.8千吨，较2018年上半年的16.8千吨变动202.4%；煤炭购买量6.5千吨，较2018年上半年的113.5千吨变动 - 94.3%[44] - 2019年上半年买卖销售中，钢铁销售量50.8千吨，较2018年上半年的29.4千吨变动72.8%；煤炭销售量6.5千吨，较2018年上半年的147.5千吨变动 - 95.6%[44] - 2019年上半年毛岭洗选厂高品位铁精矿产量40.2千吨，较2018年上半年的48.3千吨变动 - 16.8%；销量40.3千吨，较2018年上半年的50.9千吨变动 - 20.8

公司基本信息 - 公司自2009年10月8日起在香港联交所主板上市[12][13] - 公司股份代号为00893[9] - 公司每手买卖单位为1,000[9] - 公司财政期间为1月1日至12月31日[9] - 截至2018年12月31日，集团主要从事采矿及矿石洗选、销售自产产品等业务[12][13] - 截至2018年12月31日，集团拥有5个钒钛磁铁矿、1个普通铁矿、1个石膏矿、5座洗选厂及1座球团矿厂[12][13] - 截至2018年12月31日，公司已发行股份总数为2,249,015,410股[14] - 公司持有子公司权益百分比有51%、100%、60%、95%、49%、81%等[14] 铁矿资源数据 - 白草铁矿资源量为4736万吨，铁品位23.32%，采矿面积1.88平方公里[2] - 秀水河铁矿资源量为6330万吨，铁品位24.24%，勘探面积1.73平方公里（含采矿面积0.52平方公里）[2] - 阳雀箐铁矿资源量为2118万吨，铁品位25.06%，采矿面积0.25平方公里[2] - 茨竹箐铁矿资源量为2557万吨，铁品位21.40%，采矿面积1.279平方公里[2] - 海保凼铁矿资源量为1.056亿吨，铁品位16.54%，勘探面积26.2平方公里[2] - 白草铁矿总资源量为4736万吨，含铁量11043千吨，含钛量4950千吨，含钒量100千吨[128] - 秀水河铁矿（包括扩展地区）总资源量为6330万吨，含铁量15346千吨，含钛量5484千吨，含钒量133千吨[128] - 白草铁矿证实储量227万吨，TFe品位20.76%，TiO2品位10.70%，V2O5品位0.23%；概略储量686万吨，TFe品位20.98%，TiO2品位10.32%，V2O5品位0.22%；总计储量913万吨，TFe品位20.93%，TiO2品位10.41%，V2O5品位0.22%[133] - 秀水河铁矿（包括扩展地区）证实储量2810万吨，TFe品位24.19%，TiO2品位9.32%，V2O5品位0.22%；概略储量1754万吨，TFe品位23.98%，TiO2品位8.61%，V2O5品位0.20%；总计储量4564万吨，TFe品位24.11%，TiO2品位9.04%，V2O5品位0.21%[133] - 毛岭－羊龙山铁矿控制资源量884万吨，TFe品位22.24%，蕴含金属量1966千吨；推断资源量4724万吨，TFe品位22.86%，蕴含金属量10799千吨；总计资源量5608万吨，TFe品位22.76%，蕴含金属量12765千吨[138] - 海保凼铁矿勘探结果含10560万吨矿化物，TFe含量16.54%，TiO2含量7.43%，蕴含金属TFe 17374千吨，TiO2 7807千吨[144] - 阳雀箐铁矿（包括扩展地区）及茨竹箐铁矿的矿产资源量自2011年中期报告披露以来无变化[144] - 石沟石膏矿的矿产资源量自2014年年报披露以来无变化，资源假设为「石膏＋无水石膏」边界品位82.51%及最小可采宽度1米[144] - 白草铁矿及秀水河铁矿（包括扩展地区）2018年12月31日的矿石储量由宝万矿产有限公司减去2018年所耗矿石储量估计[135] - 毛岭－羊龙山铁矿2018年12月31日的矿产资源量由宝万矿产有限公司减去2018年所耗矿产资源量估计[139] 洗选厂及球团矿厂产能数据 - 秀水河洗选厂低品位含钒铁精矿产能800千吨/年，钛精矿产能100千吨/年[2] - 白草洗选厂低品位含钒铁精矿产能700千吨/年，钛精矿产能60千吨/年[2] - 海龙洗选厂低品位含钒铁精矿产能300千吨/年[2] - 黑谷田洗选厂低品位含钒铁精矿产能800千吨/年，钛精矿产能120千吨/年[2] - 球团矿厂产能1000千吨/年[2] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司数据为1,141,971，2017年为1,317,479，2016年为1,833,305，2015年为516,365，2014年为649,094[19][20] - 2014 - 2018年毛利（人民币千元）分别为-12,826、-23,170、42,447、127,520、125,899[23] - 2014 - 2018年归属公司拥有人的亏损（人民币千元）分别为-366,381、-1,105,519、-773,742、-349,490、-443,969[23] - 2014年归属公司拥有人的权益为574,737（人民币千元）[25] - 2018财年公司收入下跌13.3%至约11.42亿元[72] - 低品位铁精矿平均售价平均急跌约9.3%，高品位铁精矿平均售价上升约6.9%[72] - 出售集团低品位铁精矿售价比2017财年平均跌幅9.3%[73][76] - 买卖活动总购买量及销售量分别约为30.77万吨及32.01万吨，分别较2017财年下跌40.8%及46.2%[77][78] - 2018财年公司毛利约为1.259亿元，毛利率约为11.0%，行政开支增加75.0%至1.182亿元[80] - 2018财年公司亏损净额较2017财年增加，撇除主要源自出售集团的减值亏损及撇减存货至可变现净值，亏损净额将大幅减少[80] - 买卖销售中，2018财年钢铁采购量59.6千吨、煤炭248.1千吨，较2017财年分别变动-31.7%、-42.6%；2018财年钢铁销售量66.0千吨、煤炭254.1千吨，较2017财年分别变动-40.4%、-47.6%[93] - 买卖销售总量上，2018财年采购量307.7千吨，较2017财年变动-40.8%；2018财年销售量320.1千吨，较2017财年变动-46.2%[93] - 2018财年保留集团收入为人民币6.929亿元，2017财年为人民币8.772亿元，同比下降21.0%[103] - 2018财年保留集团销售成本为人民币6.342亿元，2017财年为人民币8.616亿元，同比下降26.4%[103] - 2018财年保留集团毛利为人民币5865.3万元，2017财年为人民币1557.2万元，同比增长276.7%[103] - 2018财年保留集团毛利相关毛利率为8.5%，2017财年为1.8%[106] - 2018财年出售集团年内亏损为人民币4.6202亿元，2017财年为人民币1.67158亿元，同比增长176.4%[103] - 2018财年公司年内亏损为人民币4.49251亿元，2017财年为人民币3.89621亿元，同比增长15.3%[103] - 2018财年其他收入及收益约为人民币60万元，2017财年为人民币140万元，同比下降55.5%[103] - 2018财年销售及分销开支为人民币1130万元，2017财年为人民币1510万元，同比下降25.4%[103] - 2018财年行政开支为人民币3470万元，2017财年为人民币1590万元，同比增长118.1%[103] - 2018财年其他开支降至230万元人民币（2017财年：810万元人民币）[108] - 2018财年减值亏损拨回净额进账730万元人民币（2017财年：亏损7990万元人民币）[108] - 2018财年无金融资产公平值亏损（2017财年：可转换票据公平值亏损1.096亿元人民币）[108] - 2018财年财务成本增至830万元人民币（2017财年：530万元人民币）[108] - 2018财年无应占联营公司亏损（2017财年：950万元人民币）[108] - 2018财年所得税抵免为280万元人民币（2017财年：410万元人民币）[108] - 2018财年保留集团录得纯利1650万元人民币（2017财年：亏损净额1.858亿元人民币），出售集团录得亏损净额4.605亿元人民币（2017财年：亏损净额1.637亿元人民币）[108] - 2018财年亏损净额由3.495亿元人民币增至4.44亿元人民币[108] - 2018财年经营活动产生现金流量净额约2.082亿元人民币（2017财年：6700万元人民币）[113][114] - 2018财年公司投资活动使用的现金流量净额为1.386亿元，2017财年为9240万元[116] - 2018财年公司融资活动使用的现金流量净额为5280万元，2017财年为产生1920万元[116] - 2018年12月31日保留集团存货降至2360万元，2017财年为8270万元[116] - 2018年12月31日保留集团应收账款及票据降至1.052亿元，2017财年为2.891亿元[116] - 2018财年应收账款周转天数为68天，2017财年为67天[116] - 2018年12月31日划分持作出售的资产为4120万元，2017财年为4210万元[116] - 2018年12月31日保留集团应付账款及票据维持在5420万元，2017财年为5130万元[118] - 2018年12月31日公司流动负债净额状况降至1020万元，2017财年为4.075亿元[118] - 2018年12月31日保留集团借贷总额增至1.008亿元，2017财年为9420万元[118] - 2018年12月31日公司已质押资产涉及银行贷款共5.144亿元[118] - 人民币兑港元、美元、澳元、新加坡元及越南盾出现5.0%变动时，若人民币转强，公司2018年税前亏损增加1245千元人民币；若人民币转弱，公司2018年税前亏损减少1245千元人民币[122] - 2018财年公司总资本开支减少1150万元人民币至1.026亿元人民币，2017财年为6830万元人民币（不包括收购子公司的资本开支）[125] - 2018财年资本开支主要包括为技术提升添置机械及厂房8010万元人民币，为阿坝矿业添置采矿基础设施2040万元人民币[125] - 2018年12月31日公司借贷比率改善至7.0%，2017财年为39.9%[125] - 公司于2018年拨回应收账款减值亏损约人民币1340万元，将继续采取行动收回长期未偿还应收款项[98] 公司业务产量及销量数据 - 2018财年低品位铁精矿产量及销量分别约为111.14万吨及111.97万吨[80] - 2018财年高品位铁精矿产量及销量分别约为10.52万吨及10.52万吨[80] - 2018财年钛精矿产量及销量分别约为8.82万吨及9.37万吨[80] - 已终止经营业务中，秀水河洗选厂2018财年低品位铁精矿产量528.6千吨，较2017财年增长5.8%，销量482.7千吨，较2017财年增长6.7%[93] - 已终止经营业务中，海龙洗选厂和白草洗选厂2018财年低品位铁精矿产量分别为290.6千吨、292.2千吨，较2017财年分别变动4.6%、-1.3%；白草洗选厂销量637.0千吨，较2017财年增长15.3%[93] - 已终止经营业务低品位铁精矿总产量2018财年为1111.4千吨，较2017财年增长3.5%；总销量2018财年为1119.7千吨，较2017财年增长11.4%[93] - 已终止经营业务中，秀水河洗选厂和白草洗选厂2018财年钛精矿产量分别为68.8千吨、19.4千吨，总产量88.2千吨，较2017财年增长81.9%；销量分别为75.4千吨、18.3千吨，总销量93.7千吨，较2017财年增长96.0%[93] - 持续经营业务中，毛岭洗选厂2018财年高品位铁精矿产量105.2千吨，较2017财年增长3.1%；销量105.2千吨，较2017财年增长13.0%[93] 公司产品品位数据 - 白草铁矿、秀水河铁矿、海龙洗选厂生产的含钒铁精矿TFe含量介乎53%至55%[82][83][84] - 毛岭－