股东特别大会 - 2025 年 12 月 2 日下午 3 时在广东东莞嘉辉会酒店举行[3] - 审议批准 1.5 亿港元可换股债券认购协议[4] 股份相关 - 2025 年 11 月 28 日至 12 月 2 日暂停办理股份过户[6] - 11 月 27 日下午 4 时 30 分前完成过户以获参会投票资格[6] 其他 - 代表委任表格需提前 48 小时送达[6] - 遇恶劣天气大会押后至首个营业日[6]

财务信息 - 2024/25财年公司收入约32.3亿港元，较2023/24财年增加约11%[121] - 2024/25财年五金塑胶业务收入约20.3亿港元，较2023/24财年增加约17%[122] - 2024/25财年电子专业代工业务收入约12.0亿港元，较2023/24财年增加约1%[124] - 2025年3月31日银行存款及现金约为1.1852亿港元，三个月或更短到期之银行存款约为7266万港元[79] - 一年内到期银行借款由2024年3月31日约3.338亿港元增加至2025年3月31日约3.817亿港元[79] - 以泰铢计值银行借款由2024年3月31日约1890万港元增加至2025年3月31日约6325万港元[79] - 集团净资产负债比率由2024年3月31日约39%上升至2025年3月31日约43%[79] - 2025年3月31日非流动资产约11.4亿港元，较2024年3月31日增加[127] - 2025年3月31日非流动负债约272.19百万港元，较2024年3月31日增加[127] - 2025年3月31日净计息借款约466.35百万港元，较2024年3月31日增加[128] 可换股债券 - 公司拟发行本金额为1.5亿港元的三年期2.0%票息非上市可换股债券[9] - 可换股债券转股的初步转换价为每股2.30港元[9] - 可换股债券的认购价为1.5亿港元，是本金额的100%[23] - 可换股债券年利率为2.0%，每六个月支付一次[29] - 假设可换股债券悉数转换，将配發最多65,217,391股转换股份，相当於最后可行日期公司已发行股本约3.23%及扩大后股本约3.13%[48] - 初步转换价较2025年10月13日收市價折让约7.26%[50] - 初步转换价较紧接2025年10月13日前5个交易日平均收市價折让约15.57%[52] - 初步转换价较紧接认购协议日期前10个交易日平均收市價折让约9.66%[52] - 可换股债券票面利率为2.0%，可资比较证券年利率平均约2.55%[55] - 转换价较公司每股资产净值约0.534港元溢价约330.71%[52] 资金用途 - 公司需将五金塑胶业务分部现有产能大幅提升约80%以完成手头订单[75] - 为泰国生产厂房购买新机器及设备预计投资3亿港元，分配百分比53.42%[76] - 于泰国建设自有厂房预计投资1亿港元，分配百分比36.58%[76] - 进行并购预计投资5000万港元，分配百分比10.00%[76] - 所得款项拟定用途未来十二个月所需估计投资总金额至少约为4.5亿港元[79] 股东相关 - 最后实际可行日期公司已发行股份总数为2,021,463,200股，认购人持股1,466,670,000股，占比72.56%，公众股东持股528,619,200股，占比26.15%[60] - 可换股债券全数转换后，公司已发行股份总数变为2,086,680,591股，认购人持股1,531,887,391股，占比73.41%，公众股东持股528,619,200股，占比25.33%[60] - 假设无未行使购股权获行使，独立股东现有股权将由可换股债券全数转换前的约26.15%，摊薄至转换后的约25.33%[62] - 公司股东特别大会将于2025年12月2日下午3时在广东东莞举行，考虑并酌情批准认购协议及其项下拟进行交易[89] - 于最后实际可行日期，何焯辉先生、何伟汗先生及何宝珠女士分别拥有公司已发行股份约72.56%、0.16%及72.56%的权益，须就股东特别大会上提呈的决议案放弃投票[89] 其他 - 公司主要从事五金塑胶业务及电子专业代工业务[120] - 公司在过去12个月内未进行其他股本集资活动[142] - 认购事项先决条件需在2025年12月19日或之前达成或获豁免，否则认购协议将终止[147] - 最后实际可行日期，认购事项先决条件均未达成[149] - 认购事项将在先决条件达成及或获豁免后三个营业日内完成，认购人以现金支付认购价[150] - 公司不申请可换股债券上市，申请转换股份上市及买卖[168] - 理论摊薄效应约为0.49%，理论摊薄价每股约2.711港元[170] - 回顾期间股份每日收市价介乎最低0.69港元及最高2.86港元[172] - 可比较交易年利率介乎零至5.00%，平均约为2.55%，可换股债券利率低于平均值[180] - 认购事项及可换股债券非日常业务，认购协议条款公平合理，符合公司及股东整体利益[188]

公司财务与治理 - 嘉利国际将于2025年11月26日举行董事会会议 [1] - 会议议程包括批准公司及其附属公司截至2025年9月30日止六个月的未经审核综合中期业绩 [1] - 董事会将考虑派付中期股息 [1]

业绩相关 - 公司将于2025年11月26日董事会会议批准截至2025年9月30日止6个月未经审核综合中期业绩[3] - 会议考虑派付中期股息（如有）[3] 人员相关 - 执行董事为何焯辉先生等5人[4] - 独立非执行董事为方海城先生等3人[4]

通函信息 - 通函涉及认购事项等资料[3] - 原计划2025年11月4日前寄发，现延至11月18日前[3] 公司信息 - 公司于百慕达注册，股份代号1050[2] - 执行董事为何焯辉等5人[3] - 独立非执行董事为方海城等3人[3]

股本与股份 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股本总额为4亿港元，较上月无增减[1] - 截至2025年10月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为20.214632亿股，库存股份数目为34.6万股，已发行股份总数为20.218092亿股，较上月无增减[3] 购股权计划 - 截至2025年10月底，不同行使价购股权计划股份期权数目较上月无增减[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0[4] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）及库存股份总额增减为0[6] 可发行股份 - 本月底可于股份期权行使时发行或自库存转让的股份总数分别为1.9961952亿股和1.2876592亿股[4]

股价表现 - 港股嘉利国际股价在10月24日午后交易时段一度上涨超过10% [1] - 截至发稿时，公司股价涨幅为8.78%，报收于2.85港元 [1] - 当日成交金额达到1575.08万港元 [1]

股价表现与市场消息 - 公司股价午后涨超10%，截至发稿涨8.78%，报2.85港元，成交额1575.08万港元 [1] - 公司拟发行可换股债券，所得款项净额约1.4975亿港元，用于扩充海外产能 [1] 产能扩张与全球化布局 - 公司计划将发行债券所得款项用于购买新机器、于泰国建设新生产厂房及于海外市场进行并购 [1] - 公司深化全球化布局，泰国工厂积极扩产以应对未来需求 [1] 业务进展与市场地位 - 公司是全球服务器外壳生产市场的头部供应商，客户涵盖惠普、联想、IBM、DELL、中兴等全球知名品牌 [1] - 公司已获纳入英伟达公司的服务器机壳及机柜组件合格供应商名单及推荐供应商名单 [1] - AI服务器机壳产品在传统OEM、英伟达、CSP等客户均取得不错进展 [1] 行业趋势与成长预期 - AI带来服务器机壳市场量价齐升 [1] - 公司持续拓展产品品类和开拓客户，AI服务器业务未来成长预期乐观 [1]

公司股价与市场表现 - 公司股价午后涨超10%，截至发稿涨8.78%至2.85港元，成交额1575.08万港元 [1] 公司融资与产能扩张计划 - 公司拟发行可换股债券，所得款项净额约1.4975亿港元 [1] - 资金拟用于扩充海外产能，包括购买新机器、于泰国建设新生产厂房及于海外市场进行并购，以应对集团海外市场不断增加的订单 [1] 公司业务进展与客户关系 - 公司于9月底获纳入英伟达公司的服务器机壳及机柜组件合格供应商名单及推荐供应商名单 [1] - 公司是最早进入服务器外壳市场的供应商之一，在全球服务器外壳生产市场中占据头部地位 [1] - 公司客户涵盖惠普、联想、IBM、DELL、中兴等全球知名品牌 [1] 行业趋势与公司前景 - AI带来服务器机壳市场量价齐升 [1] - 公司AI服务器机壳产品在传统OEM、英伟达、CSP等客户均取得不错进展 [1] - 公司深化全球化布局，泰国工厂积极扩产应对未来需求，AI服务器业务未来成长预期乐观 [1]

公司财务预测与业绩 - 中信建投首次覆盖嘉利国际，给予买入评级，预计2025/26、2026/27、2027/28财年收入分别为34.5亿港元、45.0亿港元、54.0亿港元 [1] - 预计同期本公司权益持有人应占溢利分别为2.5亿港元、4.7亿港元、6.6亿港元 [1] - 2024/25财年公司实现收入32.3亿港元，同比增长10.8%，实现本公司权益持有人应占溢利2.04亿港元，同比增长20.5%，业绩进入向上增长通道 [2] AI服务器机壳市场机遇 - AI带来服务器机壳市场量价齐升，驱动因素包括AI带来的GPU和ASIC服务器需求增量、因可靠性及散热要求提升导致的机壳单价上升、以及因性能要求更高和迭代更快带来的产品盈利能力提升 [1] - 匡算全球普通服务器机壳市场规模为13.7亿美金至20.5亿美金 [1] - 基于500万片GPU和500万片ASIC的假设，匡算对应新增AI服务器机壳市场规模为7.5亿美金至10亿美金 [1] 公司业务进展与客户拓展 - 公司是全球服务器外壳生产市场的头部供应商之一，客户涵盖惠普、联想、IBM、戴尔、中兴等全球知名品牌 [2] - 公司积极拓展AI服务器产品组合，在传统OEM、英伟达、云端服务平台商（CSP）等客户方面均取得进展，已被纳入英伟达的合格供应商及推荐供应商名单 [2] - 公司正致力于向英伟达交付更多原型产品，并预计2025年从云端服务平台商获得新订单 [2] 公司战略与产能布局 - 公司积极把握AI产业机会，持续拓展产品品类和开拓客户，同时深化全球化布局 [1][2] - 公司泰国工厂正积极扩产以应对未来AI服务器需求 [1] - 公司通过积极调整应对了此前由宏观经济、原材料成本上涨、高库存及疲软需求带来的增长压力 [2]