财务数据 - 2020年度归属于公司的净利润为5.7004057429亿元[2] - 2020年提取法定盈余公积金6080.497756万元[2] - 年初未分配利润为37.5751923068亿元[2] - 2020年已分配2019年度现金股利1.5271344201亿元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为41.140413854亿元[2] - 2020年拟向全体股东每10股派发现金股利1.20元（含税），共计1.712674116亿元[2] - 现金分红数额占2020年度实现的归属于公司可供分配利润的30.04%[2] - 2020年营业收入336,387.4万元，较2019年增长17.97%[14] - 2020年归属公司股东净利润57,003.9万元，较2019年增长12.41%[14] - 2020年经营活动产生现金流量净额49,316.0万元，较2019年增长28.28%[14] - 2020年末归属公司股东净资产659,135.1万元，较2019年末增长6.76%[14] - 2020年末总资产1,880,296.9万元，较2019年末增长4.51%[14] - 2020年基本每股收益0.40元/股，较2019年增长11.11%[14] - 2020年扣除非经常性损益后基本每股收益0.35元/股，较2019年增长29.63%[14] - 2020年加权平均净资产收益率8.95%，较2019年增长0.47%[14] - 2020年非经常性损益合计7,687.9万元[16] - 2020年本公司股东应占盈利57,004万元[17] - 2020年无形资产达119.22亿元，较2019年的117.01亿元有所增长[18] - 2020年公司实现营业收入33.64亿元，同比增长17.97%，主要源于污水处理业务和危废业务收入增长[33][34] - 2020年公司营业成本22.33亿元，同比增长12.53%，主要因业务量增长及出水水质标准提高[33][34] - 2020年公司归属净利润5.70亿元，同比增加12.41%，主要因业务量增加，营业利润增长[33] - 公司存量及新运营项目处理水量较上年同期增长约10%，天津东郊提标扩建新厂下半年投入运营，执行新污水处理服务费单价[33] - 污水处理业务营业收入239,249万元，同比增长18.15%，营业成本155,408万元，同比增长12.02%，毛利率35.04%，同比增加3.55个百分点[38] - 再生水业务营业收入31,711万元，同比增长11.73%，营业成本22,652万元，同比增长7.17%，毛利率28.57%，同比增加3.05个百分点[38] - 道路收费业务营业收入6,260万元，同比增长0.48%，营业成本712万元，同比无增长，毛利率88.63%，同比增加0.06个百分点[38] - 自来水供水业务营业收入9,930万元，同比下降5.76%，营业成本8,075万元，同比增长5.53%，毛利率18.68%，同比增加8.71个百分点[38] - 供冷供热业务营业收入10,061万元，同比下降0.76%，营业成本6,710万元，同比下降4.32%，毛利率33.31%，同比增加2.49个百分点[38] - 科研成果转化业务营业收入4,323万元，同比下降2.61%，营业成本1,483万元，同比下降23.44%，毛利率65.70%，同比增加9.34个百分点[38] - 其他业务营业收入11,179万元，同比增长178.92%，营业成本7,502万元，同比增长167.93%，毛利率32.89%，同比增加2.75个百分点，增长原因是危废业务规模和处理量增加[38][39] - 华中区域营业收入35,147万元，同比增长48.22%，营业成本24,000万元，同比增长40.44%，毛利率31.72%，同比增加3.79个百分点，增长原因是本年界首、合肥和洪湖天创项目投入运营[38][39] - 东北区域营业收入14,625万元，同比增长86.88%，营业成本9,417万元，同比增长84.72%，毛利率35.61%，同比增加0.75个百分点，增长原因是山东公司本年危废业务规模和处理量增加[38][39] - 污水处理业务中折旧及摊销本期金额32,300万元，较上年同期变动比例为23.48%[41] - 2020年总成本202,542万元，较上年同期增长12.54%，科研成果转化业务成本减少23.44%，其他业务成本增加167.89%[42] - 前五名客户销售额185,397万元，占年度销售总额55%；前五名供应商采购额50,950万元，占年度采购总额12.66%[43] - 本期费用化研发投入1,320.1万元，资本化研发投入486.74万元，研发投入及资本化比重较上年度减少[45][46] - 长期应收款较上期增长596.72%，主要是将预计回款时间超12个月的应收账款重分类；借款－流动较上期增长49.36%，主要是将一年内到期的应付债券重分类[48] - 污水处理板块产能463.725万立方米/日，产能利用率约82.71%；自来水及工业水供应板块产能31.5万立方米/日，产能利用率约50.95%；再生水板块产能38.5万立方米/日，产能利用率约42.86%[49] - 报告期内新投产污水处理规模7.2万立方米/日，在建污水处理项目计划产能约8.785万立方米/日，预计2021年投入运营[49] - 天津四座污水处理厂及咸阳路污水厂老厂临时应急项目执行2.32元/立方米临时污水处理综合服务费单价[49] - 自来水及工业水供水量约5,917.14万吨，较2019年增加约7.96%；销售量约5,411.84万吨，较2019年下降约1.26%[49] - 2020年度股权投资总额约16,874.26万元，比上年度下降69.56%，投资分布于水务、危废业务领域[50] - 中水公司2020年实现主营业务收入29371.38万元，营业利润11893.67万元[56] - 杭州公司2020年实现主营业务收入25955.97万元，营业利润8148.95万元[56] - 2020年现金分红数额为17127万元，占归属于本公司普通股股东净利润的比率为30.04%；2019年现金分红数额为15271万元，占比30.11%；2018年现金分红数额为15129万元，占比30.19%[97] 业务规模与布局 - 截至报告期末，权益类水务业务总规模约552.5万立方米/日，其中PPP模式下污水处理规模约479万立方米/日[19] - 新能源供冷供热业务服务面积200万平方米，主要分布在天津[19] - 报告期内新增危废项目，截至期末危废处置能力共12.8万吨/年，废物综合利用规模7.3万吨/年[20] - 新增分布式光伏发电项目，规划年度发电量292.16万度，主要分布在天津、大连[20] - 污泥处置业务总规模1560吨/日，与上年度相比无变化，主要分布在天津、甘肃酒泉[20] - 科技成果转化业务组织近50个项目技术配合工作，签订11个项目合同，技术推广覆盖近全国三分之二区域[20] - 公司已运营水务项目58个，遍布全国15个省市自治区[1] - 公司获取分布式光伏发电项目，郯城工业废物处理处置中心项目7月底全面运营[30] - 公司以并购方式获得康博公司、永辉公司全部股权，完善危废业务区域布局[30] - 公司组织西安公司污水处理厂提标改造，中标洪湖市项目，天津东郊污水处理厂及再生水厂迁建工程完工，规模60万吨/日[30] - 报告期末公司拥有污水处理项目41个，大部分污水厂执行天津市A标及国标一级A标准[147] 行业趋势与政策 - 到2025年全国地级及以上缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上[21] - 水环境系统治理市场加速释放，排水治理提标扩容、管网市场等将迎来发展机遇[21] - PPP项目进一步规范，对水务公司综合运营能力提出更大挑战[21] - 水务行业正从水环境治理向生态治理、综合向系统、规模向高品质、重资产向轻重结合模式升级[58][59][61][62] - 固废领域中危险废弃物处理等成为水务环保企业新业务转型主要阵地[58] 公司管理与创新 - 报告期内新增专利13项，其中发明专利1项，授权专利12项（含发明3项、实用新型9项），新增软件著作权7项，开展4项国家级、3项市级、59项公司级科技课题研究，组织2项行业标准修编[2] - 报告期内集团共有员工2034名，其中正高级职称21人，高级职称238人，中级职称337人[3] - 2020年完成20项管理创新成果，其中2项参评天津市现代化创新成果评选活动[4] - 公司自2005年以来已连续十五年荣获「中国水业十大影响力企业」[5] - 公司依托大数据、云计算等技术建立大数据运营管理平台，推动建立智慧水务管理体系[1] - 公司重建研发基地、重构研发中心，推动业务与科技创新深度融合[2] - 公司实行运营、建设、市场开发业务条线化管理，水业务区域化管理，战略新业务专业化管理[4] - 公司组织行业专家分析病毒特性规律，提出防控措施和运营建议，制订《疫情防控期间污水处理工作指南》及预案[6] - 「TJCEP污水处理厂大数据运行调度管理平台」获国家版权局计算机软件著作权证书，核心运营业务数字化降本增效[6] - 公司开展股权激励计划，激励对象155人，授予1427万份期权，行权价格6.98元/股[31] - 公司控股附属公司凯英公司启动项目收益分红激励方案，为科技成果转化增加动力[31] - 公司拟以5.56元/股价格向特定对象发行A股，募资不超18亿元，用于偿债及补充流动资金，待证监会批准[31] 未来规划 - 公司将基于“专业系统环境服务商”定位，从产业链和技术运营能力着手打造环境治理产业生态[63] - 2020年公司以“十三五”战略规划为纲领，完成董事会制定的经营策略和计划[64] - 2021年是“十四五”开局之年，公司将结合规划和计划深化改革、做强主业、加强管控等[65] - 2021年坚持业务推动，稳固水务主业，开拓环保业务[66] - 2021年强化科技引领，升级科技体系等促进创新发展[67] - 2021年创新资本保障，探索多种融资渠道，加强资金管理[68] - 2021年加强党的领导，为企业发展提供政治、人才和组织保障[69] - 2021年优化内部管控，优化集团化管控，完善风险内控体系[70] - 2021年公司主营业务预计仍以污水处理业务为主，预计全年处理污水不低于146,149万立方米，污水处理服务费用及成本变动幅度不高于20%[72] - 2021年公司计划投入不低于约1034万元用于技术研发、技改技革，围绕污水处理、污泥处理等领域新工艺与应用型技术进行研发[73] - 2021年公司预计资本性支出55亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[73] 风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险，政府信用风险可能导致资金风险，政策变更影响水价调整和经营权延续，运营管理涉及改造、协议调整和污泥处置模式问题[74][75][76] - 公司采取利用法律法规维护权益、加强全面风险管理、提高运营管理水平等风险管控措施[77][78][79] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中利润分配条款，利润分配应充分考虑投资者回报，优先选用现金分红方式[81][82] - 公司利润分配形式包括现金、股票等，具备现金分红条件时现金分红优先，每年盈利且可供分配利润为正时应进行一次利润分配，盈利和资金状况允许时可进行中期现金分配[83] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕、审计报告无保留意见、无重大投资计划或支出等条件，重大投资支出指未来十二个月内对外投资等累计支出超最近一期经审计净资产30%[83] - 公司每年现金分红不低于当年归母可供分配利润的20%，连续三年累计不低于三年内归母可供分配利润的30%[84] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[84] - 公司发放股票股利需经营良好，董事会认为股价与股本规模不匹配且有利于全体股东利益，同时需考虑成长性和每股净资产摊薄等因素[86] - 利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，董事会、监事会及持股3%以上股东有权提案[87] - 每年利润分配预案由管理层提出，经董事会、监事会审议，无异议后提交股东大会批准[89] - 独立董事可征集中小股东意见提出分红提案并提交董事会审议[91] - 股东大会审议现金分红方案前，公司应与股东沟通交流，审议时提供网络投票方式[91] - 当年盈利但董事会未提现金分红预案，需说明原因、资金用途和计划，独立董事发表意见并披露，提交股东大会审议且提供网络投票[91] - 遇不可抗力、经营环境或自身经营状况变化、政策规定变化时可调整利润分配政策，经董事会专项决议、独立董事发表意见后，由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上通过[93] - 监事会应对调整利润分配政策发表审核意见，调整后政策不得违反相关规定，股东大会审议时提供网络投票或征集投票权[93] 审计与诉讼 - 公司聘任普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）为中国审计机构，报酬200万元；聘任羅兵咸永道會計師事務所为香港审计机构，报酬130万元，两事务所均已提供26年审计服务[99] - 佳源興創起诉驅動公司，诉讼涉及金额为12030003元，案件已终结执行[103] - 驱动公司与佳源兴创诉讼执行和解，已还款740.13万元，原计划2020年6月30日前完成第三次款项支付，因疫情申请

报告基本信息 - 报告期为2020年1月1日至6月30日，未经审计[2] - 财报期间为截至2020年6月30日止六个月，金额单位为人民币千元[193][198][200] - 会计年度为公历1月1日至12月31日，本报表所属期间为2020年1月1日至6月30日[188] - 本财务报表由公司董事会于2020年8月26日批准报出[183] 公司上市信息 - 公司A股在上交所上市，代码600874；H股在联交所上市，代码01065[7] 公司业务情况 - 公司主要业务为水务、新能源供冷供热及危废业务，业务范围和经营模式较期初无重大变化[13] - 权益类水务业务总规模552.16万立方米/日，新能源供冷供热服务面积200万平方米，危废业务多处项目处置规模与期初相比无变化[13] - 新增分布式光伏发电项目，规划年度发电量292.16万度；获“综合材料生态处置中心项目”，设计总库容60万立方米[13] - 公司未来将巩固存量业务，关注市场机会扩大水务规模，加快战略新业务布局[14] - 公司主要业务包括污水处理、自来水供水、中水及供冷供热服务建设管理等[101] - 污水处理业务通过多个污水处理厂提供服务，协议规定初始污水处理服务单价可按合同约定公式调整[102][103] - 自来水供水业务以约定价格作为初始单价，可按合同条款涉及的变动成本因素调整[104] - 中水业务包括再生水项目开发、建设、运营等及相关工艺和设备研究开发[104] - 供冷供热服务包括设施设计、建设、运营和转让，已与第三方签订特许经营协议[105] - 公司未来将继续专注于污水处理、新能源、危险废物处理等环境服务[107] - 公司污水处理业务涉及贵州贵阳、江苏宝应等多地，与不同授权单位签订《特许经营协议》提供服务[177] - 公司自来水供水业务按初始约定价格提供服务，单价会定期根据成本因素变动调整[180] - 公司再生水业务包括项目开发、建设、运营及工艺和设备研究等[181] - 公司供热及供冷服务涵盖设施设计、建设、运营和转让及服务提供[181] - 公司废物处置服务包括危险废物和一般固体废物处理，采用多种处置方式[183] 公司财务数据 - 营业收入152,139.0万元，较上年同期增长24.22%[10] - 归属公司股东净利润25,694.8万元，较上年同期增长17.59%[10] - 经营活动产生现金流量净额25,509.3万元，较上年同期减少65.04%[10] - 归属公司股东净资产627,826.0万元，较上年度末增长1.69%[10] - 总资产1,832,270.6万元，较上年度末增长1.84%[10] - 基本每股收益0.18元/股，较上年同期增长20.00%[10] - 加权平均净资产收益率4.13%，较上年同期增加0.40个百分点[10] - 非经常性损益合计3,039.8万元[11] - 2020年上半年公司实现营业收入152,139.0万元，同比增长24.22%；营业成本104,322.9万元，同比增长27.59%；归属净利润25,694.8万元，同比增加17.59%[18] - 主营业务收入141,702.6万元，占营业收入的93.14%，其中污水处理业务收入109,327.5万元，同比增长25.48%，处理污水70,485万立方米，同比增加8.2%[19] - 再生水业务收入13,673.3万元，同比减少0.25%，售水量3,183.57万立方米，同比增加11.1%；自来水供水业务收入4,692.4万元，同比减少5.59%，售水量2,568.7万立方米，同比减少3.9%[19][20] - 新能源供冷供热业务收入4,605.7万元，同比增长13.95%；科研成果转化业务收入1,357.1万元，同比减少26.62%；道路收费业务收入3,130.2万元，与上年同期持平；危废业务收入3,302.9万元[20] - 其他业务收入10,436.4万元，同比增长36.83%，因新增技术服务项目[21] - 分销费用同比增长298.69%，因危废项目投入运营；管理费用同比增长3.26%，因新项目投入运营人员费用增加；财务费用同比增长21.33%，因新项目财务费用由资本化转为费用化[22][23] - 经营活动现金流量净额同比减少65.04%，因本期经营性收款低于上年同期且经营性付款高于上年同期；投资活动现金流量净额同比减少40.78%，因本期工程项目投资支出低于上年同期；筹资活动现金流量净额同比减少70.19%，因本期偿还融资性债务高于上年同期[22][24] - 应收票据较上年同期减少43.67%，因本期收回已到期银行汇票；其他应收款较上年同期减少47.97%，因本期收回投标保证金及即征即退税款增加[25] - 其他流动资产较上年同期增加30.45%，因待抵扣的增值税进项税增加；应付职工薪酬较上年同期减少64.00%，因本期发放了2019年度计提的年终奖[25] - 短期借款较上年同期减少50.45%，因本年偿还一年内到期银行借款；长期借款较上年同期增加17.61%，因公司新增长期借款[25] - 中水公司主营业务收入13134.7万元，净利润3963.5万元[31] - 杭州公司主营业务收入11937.4万元，净利润4037.6万元[31] - 西安公司主营业务收入7952.1万元，净利润2108.8万元[31] - 山东公司主营业务收入3302.9万元，净利润751.2万元[31] - 截至2020年6月30日，公司资产负债率为60.30%[66] - 若2020年6月30日人民币对美元升值或贬值5%，公司将增加或减少净利润300万元；若人民币对日元升值或贬值5%，公司将增加或减少净利润900万元[67] - 若2020年6月30日借款利率升高或降低1%，公司该年度净利润会降低或增加3800万元[67] - 截至2020年6月30日，公司对天津市水务局的应收账款总额共计20.23亿元，约为公司总市值的25.44%[70] - 2020年上半年持续经营营业收入为15.2139亿元，2019年同期为12.24716亿元[95] - 2020年上半年持续经营利润为2.77041亿元，2019年同期为2.31095亿元[95] - 2020年6月30日总资产为18.332706亿元，2019年12月31日为17.990807亿元[96] - 2020年6月30日总负债为11.048285亿元，2019年12月31日为10.84862亿元[97] - 2020年6月30日净资产为7.274421亿元，2019年12月31日为7.142187亿元[97] - 2020年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元，2019年同期均为0.15元[95] - 2020年6月30日应收账款为29.9586亿元，2019年12月31日为25.08895亿元[96] - 2020年6月30日借款（非流动+流动）为6.484229亿元，2019年12月31日为6.126666亿元[96][97] - 2020年上半年归属本公司权益持有者的留存收益为3.861758亿元，2019年同期为3.510061亿元[99] - 2020年6月30日非控制性权益为996161千元，2019年12月31日为968162千元[97][99] - 2020年上半年经营活动现金流量净额为255,093千元，2019年为695,140千元[100] - 2020年上半年投资活动现金流量净额为 - 757,815千元，2019年为 - 1,245,039千元[100] - 2020年上半年融资活动现金流量净额为228,245千元，2019年为765,649千元[100] - 2020年上半年现金及现金等价物减少274,477千元，期初为2,066,301千元，期末为1,791,824千元；2019年增加215,750千元，期初为1,808,543千元，期末为2,024,293千元[100] - 2020年上半年公司营业收入152.14亿元，其他收益7.40亿元，营业额159.54亿元；2019年上半年营业收入122.47亿元，其他收益6.07亿元，营业额128.55亿元[109] - 2020年上半年公司期间盈利2.77亿元，2019年上半年为2.31亿元[112][114] - 2020年6月30日公司资产总额183.23亿元，负债总额110.48亿元；2019年6月30日资产总额164.56亿元，负债总额96.33亿元[112][114] - 2020年上半年天津厂污水处理及污水处理厂建设收入6.01亿元，2019年上半年为4.58亿元[112][114] - 2020年上半年其他地区污水处理收入3.73亿元，2019年上半年为2.93亿元[112][114] - 2020年上半年中水及相关业务收入1.37亿元，2019年上半年为1.37亿元[112][114] - 2020年上半年供热供冷收入4605.7万元，2019年上半年为4041.7万元[112][114] - 2020年上半年自来水供水收入1357.1万元，2019年上半年为1849.3万元[112][114] - 2020年上半年营业相关费用中，折旧和摊销费用278,908千元，员工成本155,942千元，使用的原材料和消费品167,362千元，维修保养费49,135千元，较2019年有不同程度增长[116] - 2020年上半年财务费用净额112,987千元，其中借款利息支出126,582千元，利息收入12,328千元，较2019年有所增加[117] - 2020年上半年所得税费用59,172千元，其中当前所得税58,934千元，递延所得税238千元，2019年为56,154千元[119] - 2020年上半年除所得税前利润336,213千元，2019年为287,249千元[120] - 截至2020年6月30日，物业、机器及设备账面净值820,655千元，无形资产账面净值11,771,490千元，使用权资产账面净值58,719千元[123] - 对碧海海绵城市投资账面价值截至2020年6月30日和2019年12月31日均为195,000千元[124] - 截至2020年6月30日，应收账款2,995,860千元，较2019年12月31日的2,508,895千元有所增加[125] - 截至2020年6月30日，长期应收款226,428千元，较2019年12月31日的236,450千元有所减少[127] - 公司预计应收天津道路建设管理局款项整个存续期预期信用损失率为0.05%[128] - 2020年上半年公司董事会无建议派期股息，2019年同期也无[121] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司A股流通股份为1,087,228千元，H股流通股份为340,000千元，合计股本为1,427,228千元[129] - 2020年6月30日，公司长期借款合计5,959,115千元，短期借款合计525,114千元，借款总计6,484,229千元；2019年12月31日，长期借款合计5,066,797千元，短期借款合计1,059,869千元，借款总计6,126,666千元[130] - 2020年上半年，公司长期银行借款期初账面净值3,818,136千元，新增1,597,564千元，偿还1,012,026千元，期末账面净值4,403,674千元[131] - 2020年6月30日，长期银行借款到期情况为1年以内497,415千元、1 - 2年607,583千元、2 - 5年1,215,844千元、大于5年2,082,832千元；2019年12月31日分别为811,380千元、684,304千元、995,356千元、1,327,096千元[132] - 2020年6月30日，长期银行借款中抵押借款923,394千元、保证借款2,515,080千元、无抵押借款965,200千元[134] - 公司2016年10月25日发行面值7亿元人民币长期债券，利率3.13%，2021年10月25日到期；2018年4月25日发行面值11亿元人民币债券，利率5.17%，2023年4月25日到期[135] - 2020年6月30日，应付排水公司资产收购款应付金额439,939千元，未确认融资费用 - 157,285千元；2019年12月31日应付金额445,444千元，未确认融资费用 - 154,553千元[137] - 排水公司资产收购长期应付款初始金额430,314千元，实际利率5.94%，年末余额282,654千元，一年到期

财务数据 - 2019年度归属公司净利润为50711万元[2] - 2019年提取法定盈余公积金4114万元[2] - 年初未分配利润为344284万元[2] - 2019年已分配2018年度现金股利15129万元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为375752万元[2] - 2019年拟向全体股东每10股派发现金股利1.07元，共计15271万元[2] - 现金分红数额占2019年度实现的归属公司可供分配利润的30.11%[2] - 2019年度资本公积金不转增股本[2] - 2019年营业收入285,145.3万元，较2018年增长16.50%[13] - 2019年归属公司股东净利润50,710.7万元，较2018年增长1.19%[13] - 2019年末归属公司股东净资产617,402.5万元，较2018年末增长6.12%[13] - 2019年末总资产1,799,080.7万元，较2018年末增长14.68%[13] - 2019年基本每股收益0.36元/股，较2018年增长2.86%[13] - 2019年第四季度营业收入91,076.3万元，为各季度最高[15] - 2019年非经常性损益合计12,265.5万元，较2018年增加6,709.3万元[16] - 2019年经营活动产生的现金流量净额83,928.6万元，较2018年增长21.17%[13] - 2019年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率6.43%，较2018年下降1.62%[13] - 2019年营业额28.51亿元，较2018年的24.48亿元增长16.5%；除税前盈利6.30亿元，除税后盈利5.29亿元，本公司股东应占盈利5.07亿元[17] - 2019年无形资产达117.01亿元，较2018年的103.14亿元增长13.4%；净资产61.74亿元，较2018年的58.18亿元增长6.1%[18] - 2019年集团实现营业收入28.51亿元，同比增长16.50%；营业成本19.85亿元，同比增长26.48%；净利润5.07亿元，同比增加1.19%[36] - 主营业务收入26.62亿元，同比增加17.80%，涵盖污水处理、再生水等多项业务[37] - 污水处理业务收入20.25亿元，同比增长24.51%，处理污水13.67亿立方米，同比增加12.4%[37] - 再生水业务收入2.84亿元，同比减少18.88%，售水6098.1万立方米，同比增加17.6%[37] - 自来水供水业务收入1.05亿元，同比增长12.99%，售水量4869.6万立方米，同比增加6.4%[37] - 新能源供冷供热业务收入1.01亿元，同比增长11.38%；科技成果转化业务收入4438.6万元，同比增长25.8%；道路收费业务收入6230.2万元，与上年持平；危废处置业务收入1410万元[38] - 其他业务收入1.89亿元，与上年度基本持平[39] - 公司总成本本期为179,979万元，较上年同期的141,399万元增长27.28%[48] - 前五名客户销售额为166,647.89万元，占年度销售总额58%，关联方销售额为0万元[50] - 前五名供应商采购额为64,551.74万元，占年度采购总额24%，关联方采购额为0万元[50] - 研发投入合计2641.76万元，占营业收入比例0.93%，研发人员212人，占公司总人数比例10.57%，研发投入资本化比重32.15%[51] - 应收票据期末数1613.1万元，较上期增长56.69%；预付款项期末数3858.3万元，较上期增长63.97%；其他应收款期末数6515.6万元，较上期增长80.18%[54] - 其他流动资产期末数8972.8万元，较上期减少56.41%；投资性房地产期末数为0，较上期减少100%；物业厂房及设备期末数80100.7万元，较上期增长40.37%[54] - 递延所得税资产期末数420.9万元，较上期增长100%；其他非流动资产期末数19591.9万元，较上期增长79.44%；应付账款期末数23129.3万元，较上期增长31.12%[54] - 短期借款期末数105986.9万元，较上期增长139.05%；长期借款期末数506679.7万元，较上期增长23.14%[54] - 自来水及工业水供应产能31.5万立方米/日，产能利用率46.1%；污水处理产能421.11万立方米/日，产能利用率89.0%；再生水产能35.5万立方米/日，产能利用率38.4%[56] - 自来水供应销售收入10537万元，成本7652万元，毛利率27.38%，同比下降5.73%；污水处理销售收入202503万元，成本138728万元，毛利率31.49%，同比下降4.15%[57] - 再生水销售收入10839万元，成本12423万元，毛利率 - 14.61%，同比下降5.59%[57] - 2019年度股权投资总额约5.5432亿元，比上年度减少2.1383亿元[68] - 合肥陶冲项目2019年亏损1313万元，界首市第二批PPP项目盈利60万元，汉寿沅泉大水厂项目盈利16万元，酒泉肃州项目亏损104万元[66] - 公司旗下中水公司2019年主营业务收入26406万元，营业利润8343万元[74] 业务规模与发展 - 公司主要业务为水务及新能源供冷供热业务，业绩驱动源于水务业务，与2018年相比无重大变化[19] - 污水处理业务权益类项目总规模478.66万立方米/日，较期初增加36.7万立方米/日；供水业务新增民用自来水供水规模3万立方米/日；再生水业务规模42万立方米/日，新增6.5万立方米/日[20] - 新能源供冷供热业务服务面积205.0万平方米，报告期内无新增，经营模式仍以BOT为主[21] - 危废业务增加含铝污泥处置规模5万吨/年、废盐酸处置规模2.3万吨/年，新增东营危废转运站收储规模2万吨/年[22] - 污泥处理业务增加规模80吨/日，截至期末处置规模为1300吨/日[22] - 传统水务业务规模增速放缓，进入高品质运营时期，对运营服务能力要求提高[23] - 市场竞争多元化，行业加速走向集中，公司将发挥运营优势拓展业务[24] - 公司运营水务项目遍布全国15个省市自治区，拥有多项运营资质，在全国水行业运行评比中多次获奖[1] - 截至报告期末，公司拥有有效专利91项，软件著作权3项，参编行业标准等共15项[27] - 2019年公司完成天津中心城部分污水处理厂提标改造工程，提标后污水处理服务费单价为2.32元/立方米[32] - 公司下属山东公司沂水危废处置项目建设完成并投产运行，外埠各建设项目按计划推进[32] - 报告期内公司取得多个项目，新增污水处理规模36.7万吨/日，再生水规模6.5万吨/日，自来水规模3万吨/日[33] - 公司拥有污水处理及除臭方面有效专利91项，软件著作权3项[35] - 公司推进市场化改革，建立激励机制和职业经理人团队，优化矩阵式管理体系[34] - 新增德清、安徽、合肥、洪湖乡镇、宁乡、甘肃、临夏、酒泉等项目投入运营[61] - 贵阳项目水价上调为1.40元/立方米[61] - 曲靖三个自来水厂采水水源水质指标达地表水II类标准，巴彦淖尔自来水厂采水水源水质指标达生活饮用水标准[63] - 2019年8月1日咸陽路新水廠通過試運行，相關業務轉移，咸陽路污水廠固定資產賬面價值19百萬元、使用權資產4百萬元、無形資產685百萬元[67] - 東郊污水處理廠搬遷和非貨幣性資產交換安排預計2020年完成[67] - 公司拥有水务项目总规模约608.41万立方米/日，具备综合环境服务能力[80] 成本分析 - 污水处理成本中材料消耗本期金额较上年同期变动比例达53.50%，主要因污水处理量增加[47] - 自来水成本中其余制造费本期较上年同期变动比例达242.20%，因新增汉寿项目[47] - 再生水成本中其余制造费本期较上年同期变动比例为212.81%，因管网调试养护费增加[48] - 再生水管网接驳工程建设成本本期较上年同期下降34.62%，因管网接驳业务结算量下降[48] - 污水处理成本小计较上年同期增长32.54%，自来水成本小计较上年同期增长22.67%[47] - 能源供给成本小计较上年同期增长19.29%，科研成果转化成本小计较上年同期增长5.16%[48] - 其他业务成本小计较上年同期增长3,046.07%，因危废业务投入运营成本增加[48] 水价相关 - 曲靖地区自来水平均水价1.70元，湖南汉寿地区2.60元，巴彦淖尔地区2.35元，报告期内均无调整[58] - 政府客户自来水平均水价2.14元，报告期内新增汉寿项目，采用成本系数调价格法进行价格调整[59] - 津京冀地区平均水价2.12元，天津部分污水厂提标后执行2.32元/立方米[60] - 东北平均水价1.20元，文登公司水价经调整后自2019年4月1日起执行1.37元/立方米[60] - 政府客户平均水价1.46元，定价原则为补偿成本并给予合理回报[62] - 各地水价定价原则多为补偿污水处理项目运营维护成本并给予合理投资回报，采用成本系数调价法[60][61][62] 产销量情况 - 公司自来水供水量4869.6万吨、销售量4869.6万吨，产销量差率为0，同比变化6.4%；工业供水供水量611.5万吨、销售量611.5万吨，产销量差率为0，同比变化8.4%[64] 资本性支出与投资 - 报告期内资本性支出计划总金额326493万元，资金成本4.79%[65] - 2019年1月30日公司对阜陽公司增資1.461822億元，界首污水处理PPP项目预计投资4.872486億元[69] - 2019年2月25日設立漢壽公司，公司出資3375萬元佔股75% [69] - 2019年3月11日設立國津天創，公司出資1.283232億元佔比59% [69] - 2019年6月18日設立酒泉公司，公司出資1.582379億元佔比88.78% [70] - 2019年8月13日公司向阜陽公司增資5262.63萬元，潁東污水处理廠二期擴建項目预计投资1.754210億元[70] - 2019年9月16日公司向長沙天創環保增資469.47萬元佔比81.43% [70] - 2020年公司预计资本性支出46亿元，用于水務項目升級改造及新能源、危廢項目建設[90] 未来规划与风险 - 2020年公司预计全年处理污水不低于13亿立方米，污水处理服务费用及成本变动幅度不高于20%[89] - 2020年公司计划投入不低于约1400万元用于技术研发、技改技革[90] - 2020年公司将强化科技引领，加大科技研发投入，提升技术优势[83] - 2020年公司将构建市场开发新模式，优选传统水务项目，尝试并购拓展新业务[86] - 新冠疫情可能增加公司工作难度和成本，影响业务拓展的市场确定性[91] - 政府信用风险可能导致公司项目现金流出问题，派生财务和融资风险[92] - 政策变更风险会影响水价调整，公司需重点关注[93] - 运营管理方面，污水处理厂面临改造与运营风险及原特许经营协议调整风险[94] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中的利润分配条款，规定每年按当年实现的归属于母公司可供分配利润的一定比例向股东分配股利，具体比例由股东大会决定[99][100] - 公司采用现金、股票等方式分配利润，具备现金分红条件时，现金分红优先于股票股利，每年盈利且可供分配利润为正应进行一次利润分配，盈利和资金状况允许时可进行中期现金分配[101] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕、审计报告无保留意见、无重大投资计划或支出等条件，重大投资支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的30%[101] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于三年内该利润的30%，具体比例由董事会根据情况决议[102] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低达80%；属成熟期且有重大资金支出安排，占比最低达40%；属成长期且有重大资金支出安排，占比最低达20%[102] - 公司发放股票股利需经营良好，董事会认为股票价格与股本规模不匹配且有利全体股东利益，同时满足现金分红条件，且应考虑公司成长性和每股净资产摊薄等因素[104] - 公司利润分配不得超累计可分配利润范围，不得损害持续经营能力，若股东违规占用资金，扣减其现金红利抵补[104] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，董事会、监事会及持股3%以上股东有权提相关提案[105] - 董事会应专项研究股东回报事宜，制定明确规划并说明理由，决策过程应听取股东、独立董事和监事意见[106] - 董事会、独立董事和符合条件的股东可向公司股东征集其在股东大会的投票权[106] - 公司每年利润分配预案由管理层提出，经董事会、监事会审议，独立董事发表意见后提交股东大会批准[107] - 独立董事可征集中小股东意见

财务指标 - 归属公司股东的净利润为122,471.6万元，较上年同期增长10.55%[9] - 归属公司股东的扣除非经常性损益的净利润为21,850.3万元，较上年同期减少22.67%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为19,355.3万元和72,970.7万元，较上年同期分别减少25.36%和增长115.90%[9] - 归属公司股东的净资产为588,542.0万元，较上年度末增长1.16%[9] - 总资产为1,645,616.8万元，较上年度末增长4.90%[9] - 基本每股收益为0.15元/股，较上年同期减少25.00%[9] - 稀释每股收益为0.15元/股，较上年同期减少25.00%[9] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.14元/股，较上年同期减少22.22%[9] - 加权平均净资产收益率为3.73%，较上年同期减少1.55个百分点[9] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.31%，较上年同期减少1.54个百分点[9] - 2019年上半年实现营业收入122,471.6万元，同比增长10.55%；营业成本81,436万元，同比增长26.49%；归属净利润21,850.3万元，同比减少22.67%[15] - 报告期内主营业务收入114,844.5万元，占营业收入的93.77%[16] - 公司营业收入122,471.6万元，同比增长10.55%，主要因污水处理业务收入增加[19] - 公司营业成本81,436.0万元，同比增长26.49%，主要因污水处理业务成本增加[19] - 2019年半年度营业收入为1224716千元，2018年为1107798千元，同比增长约10.6%[94] - 2019年半年度持续经营利润为231095千元，2018年为301487千元，同比下降约23.4%[94] - 2019年半年度归属于公司普通股股东的基本每股收益和稀释每股收益均为0.15元，2018年为0.20元[94] - 2019年半年度综合收益总额为231095千元，较2018年的301487千元下降约23.4%[94] - 2019年上半年营业收入为1224716千元，其他收益为60744千元，总计1285460千元；2018年营业收入为1107798千元，其他收益为38598千元，总计1146396千元[118] - 2019年上半年公司总营收为12.24716亿元，2018年上半年为11.07798亿元[121][123] - 2019年上半年公司除所得税前盈利为2.87249亿元，2018年上半年为3.93715亿元[121][123] - 2019年上半年公司期间盈利为2.31095亿元，2018年上半年为3.01487亿元[121][123] - 2019年上半年折旧和摊销费用为2.19369亿元，2018年上半年为1.84825亿元[125] - 2019年上半年员工成本为1.49479亿元，2018年上半年为1.16094亿元[125] - 2019年上半年使用的原材料和消费品为1.46312亿元，2018年上半年为0.60114亿元[125] - 2019年上半年维修保养费为0.46456亿元，2018年上半年为0.33993亿元[125] - 2019年上半年资本性开支为6.06881亿元[121] - 2019年半年度财务费用净额93,123千元，2018年为76,249千元[165] - 2019年上半年除所得税前利润为287,249千元，2018年为393,715千元；所得税费用2019年为56,154千元，2018年为92,228千元[169] - 2019年上半年基于利润表利润总额计算的按适用税率计算的税项为71,812千元，2018年为98,429千元[169] - 2019年上半年当前所得税为53,594千元，递延所得税为2,560千元；2018年当前所得税为87,805千元，递延所得税为4,423千元[167] - 截至2019年6月30日止6个月期间，公司合并营业收入为1224716千元，较2018年同期的1107798千元有所增加[188] - 截至2019年6月30日止6个月期间，公司合并营业成本为814360千元，较2018年同期的643812千元有所增加[188] - 截至2019年6月30日止6个月期间，公司合并营业利润为287080千元，较2018年同期的390603千元有所减少[188] - 截至2019年6月30日止6个月期间，公司合并净利润为231095千元，较2018年同期的301487千元有所减少[188] - 截至2019年6月30日止6个月期间，归属于母公司股东的净利润为218503千元，较2018年同期的282565千元有所减少[188] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.15元，2018年同期均为0.20元[188] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为7.29707亿元，2018年同期为3.3799亿元[190] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 12.79606亿元，2018年同期为 - 10.8121亿元[190] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为7.65649亿元，2018年同期为11.26866亿元[191] - 2019年6月末现金余额为20.24293亿元，2018年6月末为22.77335亿元[191] - 2019年上半年综合收益总额（净利润）为2.31095亿元，2018年同期为3.01487亿元[193] - 2019年上半年股东投入资本为1.29224亿元[193] - 2019年上半年对股东的分配为1.51677亿元[193] - 2019年6月末股东权益合计为68.23609亿元，2018年6月末为62.66715亿元[193] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为16.7853亿元，2018年同期为12.81105亿元[190] - 2019年上半年经营活动现金流出小计为9.48823亿元，2018年同期为9.43115亿元[190] - 截至2018年6月30日止6个月期间净利润为1.55亿元，截至2019年6月30日止6个月期间净利润为1.04亿元[195] - 2019年上半年利润分配中对股东分配为1.51亿元[195] 业务规模与拓展 - 2019年上半年新增PPP模式下污水处理规模22万立方米/日，自来水供水规模3万立方米/日，再生水规模6.5万立方米/日，污泥80吨/日，配套管网458千米[11] - 截至报告期末，权益类水务业务总规模542.5万立方米/日，新能源业务服务面积200万平方米[11] - 报告期内中标4个水务项目，拓展业务规模和范围[14] - 污水处理及污水厂建设业务收入87,129.9万元，同比增长16.48%，处理污水66,893万立方米，同比增加16.4%[16] - 再生水业务收入4,300.2万元，同比增长39.40%，售水2790.6万立方米，同比增加18.7%[16] - 自来水供水业务收入4,970.3万元，同比增长7.91%，售水量2,457.3万立方米，同比增加6.6%[17] - 新能源供冷供热业务收入4,041.7万元，同比增长10.51%，因新项目投入运营[17] - 科研成果转化业务收入1,849.3万元，同比增长80.42%，因除臭设备销售收入增加[17] - 其他业务收入7,627.1万元，同比下降11.27%，因部分项目到期[18] - 公司对外股权投资总额47,774.33万元，比去年同期增加约25,811.21万元，投向水务新项目[24] - 公司中标界首市污水处理PPP项目（第二批），向阜阳公司增资14,618.22万元，阜阳公司注册资本由19,110万元增至33,728.22万元，界首公司注册资本由8,900万元增至23,518.22万元[25] - 公司与丰源水务中标汉寿县沅泉大水厂特许经营项目，分别出资3,375万元（占股75%）、1,125万元（占股25%）成立汉寿公司[25] - 公司与多方中标石家庄藁城区区域水环境综合提升工程PPP项目，出资12,832.32万元占股59%，项目公司国津天创公司注册资本21,749.69万元[25] - 公司中标酒泉市肃州区第一、第二污水处理厂项目，酒泉公司注册资本17,823.79万元，公司出资15,823.79万元占股88.78%，注资未完成[26] - 报告期内中标四项水务项目，建立河北国津天创污水处理有限责任公司和汉寿天创水务有限公司[103] 核心竞争力与业务范围 - 公司核心竞争力体现在运营、研发、团队和企业信誉四方面[13] - 公司主要业务包括污水处理、自来水供水、中水、供冷供热服务及相关设施建设管理[97] - 公司通过多个污水处理厂提供服务，分布在贵州、江苏、湖北等多地[98] - 公司主要业务包括污水处理及相关设施建设管理，自来水供水、中水、供冷供热服务及相关设施建设管理等[197] - 公司通过多个污水处理厂提供污水处理服务，分布在贵州、江苏、湖北等多地，协议签订时间从2004年到2019年不等[198][200] 风险与应对 - 公司可能面临政府信用、政策变更、运营管理风险[32][33][34] - 公司采取利用法律法规维护合法利益等风险管控措施[35] - 公司确定全面风险管理工作目标，组建组织机构，完善制度，建立健全全面风险管理体系[36] - 公司通过标准化管理管控生产运营风险，包括人员培训、设施维保、质量监测、预案制定等[37] - 公司面临市场、信用和流动性风险，自年底以来风险管理部或政策无变动[104] 利润分配 - 2019年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转赠数均为0[39][40] - 公司董事会在2019年上半年无建议派期股息，2018年同期也无[170] 诉讼与仲裁 - 佳源兴创与驱动公司诉讼案涉及金额12030003元，驱动公司已还款529.13万元[43][44] - 安国公司与安国市政府仲裁案涉及金额47475320.86元，安国政府已返还供水费355.70万元和仲裁费用390874.5元[44] - 安国市政府计划2019年底先归还安国公司1000万元，其余款项2020年底前还清[45] 担保与扶贫 - 公司担保总额为278,458.67元，占公司净资产的比例为47.86%，为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为22,000元[48] - 公司参与扶贫工作，对口帮扶南蔡村镇政府及西小良村，帮扶项目投资资金总需求416.71万元，已支付10万元，2019年已按期拨付237.91万元，2020年1月31日前计划拨付168.8万元[49] - 扶贫资金投入237.91万元，其他项目投入项目个数为1个，投入金额237.91万元[50] 环保相关 - 公司拥有污水处理项目35个，执行天津市《城镇污水处理厂污染物排放标准》(DB12/599 - 2015)A标准及《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB18918 - 2002)的一级A及一级B标准[52] - 报告期内累计排放化学需氧量约1.43万吨、生化需氧量约0.28万吨、悬浮物约0.29万吨、总氮约0.65万吨、氨氮约0.09万吨、总磷约0.02万吨[53] - 报告期内累计削减环境污染物化学需氧量约25.09万吨、生化需氧量约10.8万吨、悬浮物约14.99万吨、总氮约2.66万吨、氨氮约2.2万吨、总磷约0.45万吨[53] - 公司下属各附属公司污水处理项目执行相应排放标准，出水水质达标，臭气相、噪音、固废指标也达标，建设中的污水处理设施建设工作正常进行[54] - 新建咸阳路污水处理厂于2019年7月底全面实现天津市地标A标准达标排放，完成“挂牌督办”整改任务，正在申请摘牌[54] - 公司正常运行的污水处理项目均通过环评审批，获得环评批复和竣工环保验收[55] - 公司污水处理项目单位均编制《污水处理厂突发环境事件应急预案》，并通过属地环保局审核备案[56] 资产负债相关 - 2019年6月30日公司资产负债率为58.53%[62] - 报告期末流动比率和速动比率为1.48，较上年度末下降5.13%；资产负债率为58.53%，较上年度末增加1.21%[87] - 报告期EBITDA利息保障倍数为4.25，较上年同期降低41.78%，原因是公司利润较去年同期降低[87] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100%[87] - 截至报告期末，公司银行授信额度合计约111.62亿元，已使用29.18亿元，尚余82.44亿元[89] - 2019年6月30日总资产为16456168

财务业绩 - 2018年度归属于公司的净利润为50,117万元[3] - 2018年营业收入244,751.5万元，较2017年增长13.93%[13] - 2018年归属本公司股东净利润50,116.8万元，较2017年下降1.39%[13] - 2018年经营活动产生现金流量净额69,264.6万元，较2017年下降24.06%[13] - 2018年末总资产581,820.3万元和1,568,744.8万元，较2017年末分别增长13.70%和25.97%[13] - 2018年基本每股收益0.35元/股，较2017年下降2.78%[13] - 2018年加权平均净资产收益率9.05%，较2017年减少1.28个百分点[13] - 2018年第一至四季度营业收入分别为49,294.1万元、61,485.7万元、62,269.0万元、71,702.7万元[15] - 2018年非经常性损益合计5,556.2万元，较2017年的3,937.4万元有所增加[16] - 2018年营业额244,752万元，除税前盈利69,484万元，除税后盈利52,678万元，股东应占盈利50,117万元[18] - 2018年固定资产64,199万元，无形资产1,031,447万元，净流动资产150,129万元，净资产581,820万元[19] - 2018年公司实现营业收入24.47515亿元，同比增长13.93%[30][34] - 2018年公司营业成本15.58556亿元，同比增长21.51%[30][34] - 2018年公司实现净利润5.01168亿元，同比减少1.39%[30] - 2018年公司主营业务收入22.60132亿元，同比增加16.99%[31][37] - 2018年公司其他业务收入1.87383亿元，同比减少13.41%[32] - 2018年公司研发费用1043.9万元，同比增长23.22%[34] - 2018年公司财务费用1.61986亿元，同比增长61.44%[34] - 污水处理及污水处理厂建设业务营业收入162,638万元，同比增长15.14%，营业成本104,667万元，同比增长21.59%，毛利率35.64%，减少3.42个百分点[1] - 再生水业务营业收入34,986万元，同比增长16.27%，营业成本21,972万元，同比增长20.80%，毛利率37.20%，减少2.35个百分点[1] - 自来水供水业务营业收入9,326万元，同比增长38.37%，营业成本6,238万元，同比增长27.31%，毛利率33.11%，增加5.81个百分点[1] - 科研成果转化业务营业收入3,528万元，同比增长117.78%，营业成本1,842万元，同比增长71.78%，毛利率47.79%，增加13.96个百分点[1] - 京津冀地区营业收入139,951万元，同比增长11.28%，营业成本80,351万元，同比增长17.18%，毛利率42.59%，减少2.89个百分点[2] - 西南区域营业收入16,680万元，同比增长45.97%，营业成本10,930万元，同比增长10.26%，毛利率34.47%，增加21.22个百分点[2] - 公司总成本为141,399万元，较上年同期的115,922万元增长21.98%[43] - 前五名客户销售额142,474.3万元，占年度销售总额58%；最大客户销售额84724.2万元，占年度销售总额35%[44] - 前五名供应商采购额75,231.13万元，占年度采购总额26.03%[44] - 本年研发投入合计110,168万元，占营业收入比例0.45%；研发人员92人，占公司总人数比例5.29%[45] - 自来水供应销售收入9326万元，毛利率33.11%，同比增加5.81%；污水处理销售收入162638万元，毛利率35.64%，同比减少3.42%；再生水销售收入7928万元，毛利率 - 9.02%，同比增加28.98%[50] 利润分配 - 2018年拟向全体股东每10股派发现金股利1.06元（含税），共计15,129万元[4] - 现金分红数额占2018年度实现的归属于公司可供分配利润的30.19%[4] - 2018年度提取法定盈余公积金3,720万元[3] - 年初未分配利润为297,888万元，本年度实际可供股东分配利润为344,285万元[3] - 2018年度资本公积金不转增股本[4] - 公司修改《公司章程》利润分配条款，优先选用现金分红方式[82][83] - 公司在当年盈利且可供分配利润为正的前提下，应每年进行一次利润分配，满足条件可中期现金分配[84] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕等条件，重大投资等支出超最近一期经审计净资产30%时需考量[84] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于30%，不同发展阶段有差异化比例[85] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，多方有权提相关提案[88] - 公司每年利润分配预案由管理层结合多因素提出，提交董事会、监事会审议，再由股东大会批准[91] - 独立董事可征集中小股东意见提出分红提案并提交董事会审议，股东大会审议前公司应与股东沟通，审议时提供网络投票方式[93] - 公司遇到特定情况可调整利润分配政策，需董事会讨论、独立董事发表意见，经出席股东大会股东（或股东代理人）所持表决权三分之二以上通过，监事会发表审核意见[95] - 公司应在年报中详细披露现金分红政策制定及执行情况，特殊情况未按政策分配需说明原因等[96] - 监事会对董事会和管理层拟定和执行利润分配政策及决策程序进行监督，发现问题督促改正[97] - 公司自2000年12月重组后重视投资者回报，除2018年因筹划A股非公开发行未分配利润，其余年度均现金分红[98] - 2018年每10股派息1.06元，现金分红数额15129万元，占归属于本公司普通股股东净利润比率30.19%[99] - 2017年未进行现金分红，归属于本公司普通股股东净利润50825.1万元[99] - 2016年每10股派息0.95元，现金分红数额13559万元，占归属于本公司普通股股东净利润比率30.60%[99] 业务规模与发展 - 截至2018年末，污水处理项目总规模499万立方米/日，其中权益类项目总规模445万立方米/日，比期初增加32万立方米/日[20] - 2018年供水业务中民用自来水供水规模21万立方米/日，工业供水规模9.5万立方米/日[20] - 2018年再生水业务规模35.5万立方米/日，报告期内无新增规模[20] - 2018年新能源供冷供热业务新增密云路电供暖项目，新增服务面积34.6万平方米，期末服务面积234.6万平方米[21] - 公司未来将推进污泥处理、再生水利用等业务，关注固废处理、环境修复等领域[24] - 2018年公司获得7个水处理项目，扩大全国战略布局[25] - 2018年山东公司和凯英公司分别引入战略投资人提升综合竞争力[25] - 2018年公司中标海绵城市建设和电供暖项目，实现业务零突破[25] - 2018年公司新增污水处理规模30.465万吨/日，进入农村乡镇水处理等领域[28] - 2018年公司开展科研项目28项，获授权专利8项，新申请项目5项[29] - 公司拥有水务项目总规模约565万立方米/日，涉及供水、污水处理及再生利用[65] - 2018年公司以向“综合环境服务商”转型为方向开展工作，基本完成年初董事会制定的经营策略和经营计划[67] - 2019年公司将以“十三五”战略规划为纲领，围绕四条工作主线实现“企业定位、市场地位、综合能力”三方面升级[68] - 2019年公司预计全年处理污水不低于12亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[74] - 2019年公司计划投入不低于约1800万元用于技术研发、技改技革[75] - 2019年公司预计资本性支出33亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[75] - 公司将强化科技引领，以市场需求为导向开展科技研发和技术储备[69] - 公司将继续推动传统业务扩张，实现产业链拓展和业务多元化[70] - 公司将优化组织机构，加强基础管理工作，落实矩阵式管理体系[71] 成本分析 - 污水处理及污水处理厂建设业务中，材料消耗成本同比增长122.36%，主要因污水处理厂提标改造及处理量增加[4] - 自来水业务中，人工成本同比增长36.60%，主要因新增巴彦淖尔项目[4] - 自来水业务中，能源消耗成本同比增长75.77%，主要因新增项目及曲靖第二自来水厂处理水量增加[4] - 自来水业务中，折旧及摊销成本同比增长43.69%，主要因新增巴彦淖尔项目[4] 资产负债情况 - 预付账款2353.1万元，较上期期末的12477.0万元下降81.14%[46] - 其他应收款3616.2万元，较上期期末的9370.8万元下降61.41%[46] - 其他流动资产15,668.8万元，较上期期末的8544.9万元增长83.37%[46] - 长期股权投资19,500.0万元，上期期末为0，本期新增对天津碧海海绵城市有限公司的投资[46] - 在建工程15,093.9万元，较上期期末的2065.7万元增长630.69%[46] - 无形资产1,029,883.3万元，较上期期末的690,641.8万元增长49.12%[46] - 短期借款减少至20000万元，降幅59.92%，主要是偿还到期借款；长期借款增至205195.3万元，增幅252.86%，是新增长期借款[47] - 预收款项降为0，降幅100%；合同负债增至46909.3万元，增幅100%，均因按准则调整[47] - 其他应付款增至145804.5万元，增幅131.76%，主要是工程建设应付款增加[47] - 应付债券增至179636.3万元，增幅157.36%，主要是本年新增公司债[47] - 少数股东权益增至79676.4万元，增幅168.51%，主要是巴彦淖尔公司少数股东权益增加[47] - 预计负债降至1006.9万元，降幅69.42%，主要冲减以前年度计提的维修费[47] 产能与水价 - 自来水及工业水供应产能30.5万立方米/日，产能利用率47.2%；污水处理产能356万立方米/日，产能利用率93.6%；再生水产能28万立方米/日，产能利用率44.6%[49] - 京津冀、华中、华东等地区有在建项目，预计2019 - 2020年投产，新增产能不等[49] - 曲靖自来水平均水价1.70元，巴彦淖尔2.35元，政府客户平均水价2.02元，定价原则均为补偿成本并给予合理回报[50][51] - 各地区污水平均水价在1.01 - 1.88元之间，华中区域赤壁项目单价从1.07元/m³调至1.15元/m³[52] - 政府客户污水平均水价1.24元，赤壁项目单价从1.07元/m³调至1.15元/m³[53] 项目投资 - 报告期内资本性支出计划总金额326974万元，资金来源为自有资金和银行借款，资金成本4.45%[56] - BOT模式项目总预算124022.7万元，已完工投入61083.5万元，累计投入72832.8万元；合肥陶冲污水厂PPP项目总预算58590万元，正在建设投入32271万元；巴彦淖尔项目总预算106760万元，完成收购盈利126万元[57] - 2018年度对外股权投资总额约76815万元，分布于水务、危废业务领域[58] - 2018年对界首公司相关项目投资27994.55万元，增資後阜陽公司註冊資本金19110萬元，界首公司8900萬元[59] - 2018年对宝应公司增资用于项目，增資後註冊資本由5300万元变为8300万元[59] - 2018年佳源兴创与天津康源联合出资设立佳源鑫创实施项目，总投资4810万元，佳源兴创持股60% [59] - 公司参与洪湖市乡镇污水处理厂PPP项目，总投资43776.95万元，公司出资11163.12万元占85%股权[60] - 施秉公司负责施秉县污水处理工程PPP项目，总投资9950.94万元，贵州公司出资2856.43万元占股95.68%[60] - 参与天津市海绵城市建设PPP项目，总投资252113万元，公司出资19500万元持有30%股权[60] - 西安公司出资300万元成立西安创业智慧环境检测有限公司开展第三方检验检测业务[61] - 出资20595.68万元设立合肥公司投资建设合肥市陶冲污水处理厂PPP项目，预计总投资58589.50万元[61] - 对武汉公司增资6200万元用于赤壁市污水处理厂提标扩规模PPP项目，预计总投资20558.00万元[61] - 出资5400万元与德清乾龙建设发展有限公司设立德清公司收购德清县乾元污水处理厂PPP项目，预计总投资27982万元[61] 子公司业绩 - 中水公司2018年主营业务收入34501万元，营业利润12957万元[

收入和利润（同比环比） - 营业收入为195,866.6万元，同比增长1.26%[20] - 公司2016年营业收入达195,867万元，同比增长1.26%[40] - 公司营业收入195,866.6万元，同比增长1.26%[43] - 归属于上市公司股东的净利润为44,316.8万元，同比增长34.08%[20] - 归属于母公司净利润44,317万元，同比大幅增长34.08%[40] - 2016年度归属于母公司净利润为人民币44,317万元[2] - 主营业务收入177,381万元，营业利润73,003万元，同比增长8.57%[41] - 其他业务收入18,485万元，与上年基本持平[41] - 基本每股收益为0.31元/股，同比增长34.78%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.29元/股，同比增长38.1%[22] - 加权平均净资产收益率为9.71%，同比增加1.98个百分点[22] - 2016年息税折旧摊销前利润为109,156.9万元，同比增长8.61%[191] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为115,001万元，同比下降4.32%[40] - 营业成本115,001.2万元，同比下降4.32%[43] - 公司总成本同比下降3.47%，从108,128万元降至104,379万元[51] - 销售费用996.4万元，同比激增214.72%，主要因市场开发人员增加[43][44] - 财务费用15,166.6万元，同比下降17.06%[43] - 财务费用因压缩贷款规模及调整利率大幅减少[40] - 财务费用同比下降17.06%，主因公司压缩贷款规模及调整存量贷款利率[53] - 资产减值损失5,205.7万元，同比增加64.79%，主要来自联营企业减值计提[43][44] - 再生水管网接驳成本同比大幅增长29.76%至5,572万元，主因工程结算量增加[50][51] - 科研成果转化成本同比下降71.77%至1,206万元，主因工程进度影响导致收入下降[51] - 其他业务成本同比下降87.75%至405万元，主因管材销售量下降[51] 利润分配和分红政策 - 2016年度归属于母公司净利润为人民币44,317万元[2] - 提取法定盈余公积金人民币3,055万元[2] - 年初未分配利润为人民币217,720万元[2] - 2016年已分配2015年度现金股利9,991万元[2] - 子公司改制由未分配利润转增资本公积1,680万元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为人民币247,311万元[2] - 拟每10股派发现金股利人民币0.95元（含税）[2] - 现金分红总额为人民币13,559万元[2] - 现金分红占归属于母公司可供分配利润比例为30.60%[2] - 2016年度资本公积金不转增股本[2] - 现金分红比例要求不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%[99] - 连续三个年度现金分红累计不低于三年归属于母公司可供分配利润的30%[99] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到80%[100] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到40%[100] - 2016年现金分红总额为人民币13,559万元[105] - 现金分红占归属于母公司净利润比例为30.60%[105] - 2015年现金分红总额为人民币9,990.6万元[106] - 2015年现金分红占净利润比例为30.23%[106] - 2014年现金分红总额为人民币9,990.6万元[106] - 2014年现金分红占净利润比例为32.42%[106] - 2016年每10股派发现金股利人民币0.95元[105] - 年初未分配利润为人民币217,720万元[105] - 提取法定盈余公积金人民币3,055万元[105] 业务线表现 - 污水处理业务收入136,288万元（占主营业务76.8%），同比增长5.48%[47][44] - 再生水业务收入18,862万元，毛利率29.28%，同比下降2.26个百分点[47] - 自来水供应毛利率26.51%，同比下降3.30个百分点[67] - 新能源供冷供热服务总面积约200万平方米[28] - 公司水务项目总规模为483万立方米/日[27] - 污水处理产能308万吨/日，利用率94.4%，毛利率41.87%[64][67] - 再生水业务出现负毛利率-56.30%，但同比改善24.32个百分点[67] - 自来水供水量和销售量均为4115万立方米，产销差率为0%，同比变化4.8%[78] 地区表现 - 华东地区收入24,077万元，同比增长31.91%，毛利率提升0.92个百分点[47] - 西北地区收入12,779万元，同比增长35.08%，毛利率大幅提升12.16个百分点[47] - 华北地区污水处理平均水价为1.50元/立方米，报告期内无调整[73] - 西南地区污水处理平均水价由1.01元/立方米调整为1.15元/立方米，涨幅13.9%[73] - 西北地区污水处理平均水价由1.26元/立方米调整为1.31元/立方米，涨幅4.0%[73] - 华中地区污水处理平均水价由0.89元/立方米调整为0.93元/立方米，涨幅4.5%[73] - 华东地区污水处理平均水价由0.96元/立方米调整为1.29元/立方米，涨幅34.4%[73] 项目拓展和投资 - 公司中标新疆克拉玛依等项目实现业务区域拓展[34][38] - 公司获得山东临沂危险废物处置项目，突破危废业务领域[38] - 西北地区新增15万吨/日产能（克拉玛依项目），预计2019年投产[64][65] - 华北地区在建35万吨/日污水处理产能（津沽/北仓/东郊厂），2018-2019年投产[64][65] - 华中地区新增9万吨/日产能（安徽颍上4万吨/湖南宁乡5万吨），2017-2018年投产[64][65] - 公司设立全资子公司山东公司并增资至8,200万元，用于危废处置项目总投资约29,413.64万元[80] - 公司合资设立克拉玛依公司出资10,800万元，占项目公司注册资本90%[81] - 公司2016年对外股权投资总额约24,338万元，较上年增加2,838万元[79] - 津沽污水处理厂提标改造项目总投资约12.98亿元，报告期内累计投资797.3万元[83] 管理层讨论和指引 - 2017年公司预计处理污水105,131万立方米，自来水产量3,942万立方米，再生水销售量2,877万立方米[90] - 2017年预计资本性支出12.14亿元人民币，用于污水处理厂升级改造及新项目[90] - 2017年污水处理服务费收入预计较2016年增幅不超过7%[92] - 2017年污水处理业务成本预计较2016年增幅不高于15%[92] - 2017年技术研发投入计划不低于500.24万元[92] - 2017年工程类项目计划投入资金117,157万元[93] - 2017年固定资产购置资金计划约4,223万元[93] - 重大投资支出定义为达到或超过最近一期经审计净资产30%的累计支出[99] 现金流和财务状况 - 经营活动产生的现金流量净额为40,367.0万元，同比下降82.53%[20] - 经营活动现金流量净额40,367.0万元，同比大幅下降82.53%[43] - 经营活动现金流量净额同比下降82.53%，减少19.07亿元至4.04亿元，主要因上年同期收到18.9亿元污水处理服务费[57] - 投资活动现金流量净额同比改善71.09%，主因收到项目补贴款[57] - 归属于上市公司股东的净资产为474,437.7万元，同比增长7.80%[20] - 应收账款同比增长46.6%至18.15亿元，占总资产17.06%，主要因应收污水处理服务费增加[59] - 超过信用期一年以上应收账款达4.66亿元，占总资产4%[199] - 在建工程增加至4.396亿元，同比增长49.37%，主要由于新增滨海能源站项目[60] - 其他非流动资产大幅增至187.744亿元，同比增长2,231.93%，主要因支付克拉玛依项目资产收购对价[60] - 应付债券规模达139.431亿元，同比增长100.64%，主要因新增70亿元公司债[60] - 一年内到期非流动负债降至21.2327亿元，同比减少78.85%，主要偿还70亿元中票及银行贷款[60] - 公司发行总额不超过18亿元公司债，已发行7亿元[38] - 公司申请总额不超过人民币18亿元的公司债，已发行7亿元[120] - 公司债券"16津创01"发行总额7亿元人民币，利率3.13%[185] - 公司债券信用评级为AA+，主体长期信用等级为AA+[187] - 公司银行授信总额约39.87亿元人民币，已使用约2.07亿元，剩余约37.80亿元[191] - 流动比率从1.11提升至1.89，同比增长70.27%[191] - 速动比率从1.10提升至1.87，同比增长70.00%[191] - 资产负债率从54.04%降至52.98%，同比下降1.96个百分点[191] - EBITDA全部债务比为0.45，同比增长15.38%[191] - 利息保障倍数为5.26，同比增长51.15%[191] 研发投入 - 研发投入总额314.12万元，占营业收入比例仅0.16%，其中资本化研发投入占比16.81%[54] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比65.47%，达12.82亿元；前五名供应商采购额占比33.21%，为3.09亿元[52] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为4,336.0万元[24] 关联交易和担保 - 报告期内对子公司担保发生额合计70270.41万元[119] - 报告期末对子公司担保余额合计120980.41万元[119] - 公司担保总额（A+B）120980.41万元[119] - 担保总额占公司净资产比例28.91%[119] - 关联交易经独立董事确认为日常业务且条款公平合理[115] - 公司确认已遵守联交所关联交易披露规定[115] - 张贵庄污水处理厂委托运营服务费总额预计为人民币2518.8万元[113] - 张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营服务费总额预计不高于人民币467万元[113] - 佳源兴创为乐城置业提供供冷服务，服务面积363042平方米[113] - 供冷服务单价为人民币65元/平方米[113] - 供冷服务费为人民币2359.773万元[113] - 张贵庄污水处理厂委托运营协议续签，服务期12个月，月服务费419.8万元，总服务费5037.6万元[114] - 张贵庄污泥处置中心委托运营协议续签，服务期12个月，总服务费不高于934万元[114] - 子公司佳源兴创与地铁资源签署供热合同，服务单价40元/平方米，服务面积37218平方米，服务费148.87万元[114] - 子公司佳源兴创与乐城置业签署供热合同，服务单价40元/平方米，服务面积363042平方米，服务费1452.17万元[114] 子公司信息 - 中水公司注册资本1,000万元，总资产147,970万元，净利润4,645万元[86] - 杭州公司注册资本3,774.5万元，总资产105,883万元，净利润7,319万元[86] - 西安公司注册资本3,340万元，总资产69,296万元，净利润4,003万元[86] - 佳源兴创公司注册资本1,916万元，总资产49,270万元，净利润1,846万元[86] - 凯英公司注册资本200万元，总资产6,022万元，净利润1,303万元[86] 行业政策与目标 - "十三五"目标要求2020年全国万元GDP能耗比2015年下降15%[87] - 2020年全国化学需氧量、氨氮排放总量需分别控制在2,001万吨、207万吨以内，比2015年下降10%[87] - 2020年二氧化硫、氮氧化物排放总量需分别控制在1,580万吨、1,574万吨以内，比2015年下降15%[87] - 城市污水处理率达92%，县城污水处理率达85%[31] 环境排放数据 - 报告期内累计排放化学需氧量(COD)约2.9万吨[127] - 累计排放生化需氧量(BOD)约0.73万吨[127] - 累计排放悬浮物(SS)约0.85万吨[127] - 累计排放总氮约1.3万吨[127] - 累计排放氨氮约0.18万吨[127] - 累计排放总磷约0.05万吨[127] - 累计削弱环境污染物约88.72万吨[127] 股东结构 - 截止报告期末普通股股东总数为82,453户，其中H股股东68户[133] - 天津市政投资有限公司为控股股东持股715,565,186股占比50.14%[135][136] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股337,830,900股占比23.67%报告期内减持97,000股[135][136] - 中央汇金投资有限责任公司持股14,169,800股占比0.99%持股数量无变动[135][136] - 香港中央结算有限公司持股1,810,447股占比0.13%报告期内增持415,857股[135][136] - 中国农业银行中证500ETF持股1,753,383股占比0.12%报告期内减持389,700股[135][136] - 陈贺香持股5,374,356股占比0.38%报告期内增持48,000股[135][136] - 前十名股东持股总量占比达76.71%无股权质押或冻结情况[135] - 控股股东天津市政投资有限公司实际控制人为天津城投集团[138][141] - HKSCC NOMINEES LIMITED所持股份为境外上市外资股[136] - 前十名股东均非战略投资者且关联关系未知[136] 高管薪酬和人员 - 执行董事兼总经理刘军年度税前报酬总额为83.17万元[144] - 执行董事兼总经理林波年度税前报酬总额为86.89万元[144] - 执行董事兼副总经理付亚娜年度税前报酬总额为71.99万元[144] - 原总会计师曹硕年度税前报酬总额为15.29万元[144] - 执行董事彭琳年度税前报酬总额为61.14万元[144] - 独立非执行董事高泽年度税前报酬总额为22.00万元[145] - 独立非执行董事王飞年度税前报酬总额为22.00万元[145] - 独立非执行董事郭永年度税前报酬总额为22.00万元[145] - 监事会主席王静年度税前报酬总额为22.27万元[145] - 原监事会主席张明起年度税前报酬总额为72.81万元[145] - 公司董事、监事和高级管理人员合计持有公司股份1,781股[146] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额合计为1,344.06万元[146] - 副经理张健持有公司股份822股[146] - 副经理张健报告期内从公司获得的税前报酬总额为87.82万元[146] - 董事会秘书牛波报告期内从公司获得的税前报酬总额为61.18万元[146] - 公司秘书卢伟报告期内从公司获得的税前报酬总额为13.18万元[146] - 副经理李玉报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.39万元[146] - 副经理王宏报告期内从公司获得的税前报酬总额为73.51万元[146] - 副经理赵毅报告期内从公司获得的税前报酬总额为72.00万元[146] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为人民币1344.06万元[151] - 公司五位最高薪酬人士（张健、林文波、刘玉军、李杨、王宏）退休金供款均为人民币33,637.5元[182] 员工情况 - 母公司在职员工数量为441人[154] - 主要子公司在职员工数量为1062人[154] - 在职员工总数合计为1503人[154] - 生产人员数量为748人，占员工总数49.8%[154] - 技术人员数量为348人，占员工总数23.2%[154] - 行政人员数量为247人，占员工总数16.4%[154] - 硕士学历员工数量为195人，占员工总数13.0%[154] - 本科学历员工数量为583人，占员工总数38.8%[154] - 专科学历员工数量为394人，占员工总数26.2%[154] 公司治理与会议 - 报告期内公司共举行董事会23次、股东大会3次[163] - 薪酬与考核委员会举行3次会议讨论2015年度指标完成及考核情况[164] - 提名委员会共召开2次会议讨论董事候选人及高管聘任事项[165] - 审计委员会举行7次会议审阅季度/半年度/年度报告财务信息[167] - 单独或合计持有10%以上股份股东

收入和利润（同比环比） - 营业收入为148,239.7万元人民币，同比下降0.53%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为36,675.5万元人民币，同比增长12.22%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,262.7万元人民币，同比增长8.58%[7] - 加权平均净资产收益率为8.09%，同比增加0.46个百分点[8] - 基本每股收益为0.26元/股，同比增长13.04%[8] - 营业总收入从上年同期1,490,359千元降至1,482,397千元，降幅0.5%[26] - 净利润从上年同期339,169千元增至378,951千元，增幅11.7%[26] - 归属于母公司所有者的净利润为366,755千元，较上年同期326,812千元增长12.2%[26] - 基本每股收益为0.26元/股，较上年同期0.23元/股增长13%[28] - 营业收入第三季度同比下降8.7%至249.17百万元，前三季度同比下降7.8%至728.64百万元[30] - 营业利润第三季度同比增长45.1%至183.18百万元，前三季度同比增长9.1%至326.69百万元[30] - 净利润第三季度同比增长82.7%至175.73百万元，前三季度同比增长49.4%至326.28百万元[30] - 基本每股收益第三季度同比增长71.4%至0.12元/股，前三季度同比增长53.3%至0.23元/股[31] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从1,032,239千元增至1,103,600千元，增幅6.9%[26] - 财务费用从134,541千元降至94,962千元，降幅29.4%[26] - 营业税金及附加增至256.8万元，同比增长55.53%[13] - 支付的各项税费同比增加177.1%，从74,492增至206,428[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为35,380.3万元人民币，同比下降83.54%[7] - 经营活动现金流净额大幅下降至3538万元，同比减少83.54%[14] - 投资活动现金流净额改善至471.4万元，同比增长113.52%[14] - 筹资活动现金流净额改善至-2025.5万元，流出同比减少83.11%[14] - 经营活动现金流量净额同比下降83.5%至353.80百万元[32] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降60.1%至1,143.11百万元[32] - 投资活动现金流量净额转正为47.14百万元，去年同期为-348.75百万元[33] - 筹资活动现金流量净额为-202.55百万元，较去年同期-1,199.27百万元有所改善[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降98.1%，从1,836,774降至34,544[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降79.5%，从2,146,457降至440,852[35] - 投资活动产生的现金流量净额改善，从-401,649转为正137,140[35] - 投资活动现金流入同比增加406.3%，从104,559增至529,586[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-90,442，上年同期为-998,825[36] - 现金及现金等价物净增加额为81,242，上年同期为436,300[36] 资产和负债变化 - 公司总资产为1,068,389.1万元人民币，较年初增长6.31%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为466,796.4万元人民币，较年初增长6.06%[7] - 应收账款增加至17.66亿元，同比增长42.74%[13] - 应付账款增长至1794.8万元，同比上升117.29%[13] - 货币资金期末余额达15.44亿元，较年初增长14.37%[19] - 应付股利增至8004万元，同比上升146.84%[13] - 应交税费降至579.9万元，同比下降39.84%[13] - 公司总资产从7,708,802千元增长至8,146,210千元，增幅5.7%[23][24] - 应收账款从1,024,181千元增至1,435,796千元，增幅40.2%[23] - 应付债券为696,500千元，较期初694,925千元略有增长[24] - 期末现金及现金等价物余额同比增长7.8%至1,526.97百万元[34] - 期末现金及现金等价物余额为677,941，较上年同期729,031下降7.0%[36] 非经常性项目 - 非经常性损益项目中政府补助为1,764.1万元人民币[9] - 营业外收入激增至1159.6万元，同比增长2490.08%[14] - 营业外收入从4,477千元大幅增至115,958千元，增幅2,490%[26] - 投资收益第三季度大幅增长至92.05百万元，去年同期为7.03百万元[30] - 收到的税费返还为85,011，上年同期无此项数据[35] - 取得投资收益收到的现金为93,730，上年同期无此项数据[35] 股东信息 - 公司股东总数为88,215户，其中H股股东69户[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为人民币92,756.1万元，同比下降3.18%[16] - 公司实现营业收入92,756.1万元，同比下降3.18%[23][28] - 营业收入本期92.76亿元，较上期95.80亿元下降3.18%[85] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币23,668.3万元，同比增长30.45%[16] - 净利润23,668.3万元，同比增长30.45%[23] - 净利润本期23.89亿元，较上期18.66亿元增长28.01%[86] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币22,898.1万元，同比增长27.24%[16] - 基本每股收益为人民币0.17元/股，同比增长30.77%[16] - 基本每股收益0.17元/股，较上期0.13元/股增长30.77%[86] - 加权平均净资产收益率为5.30%，同比增加0.99个百分点[16] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.12%，同比增加0.85个百分点[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本55,721.6万元，同比上升3.8%[23][28] - 财务费用5,787.9万元，同比下降40.71%[28] - 研发投入（管理费用）本期5.44亿元，与上期5.45亿元基本持平[85] - 所得税费用本期7.40亿元，较上期7.12亿元增长3.95%[86] 各条业务线表现 - 特许经营污水处理规模约312万立方米/日，与期初基本持平[24] - 污水处理服务费收入68,444万元，同比下降5%[24] - 再生水售水量1,021.7万立方米，同比增长27.1%[25] - 自来水售水量2,074.6万立方米，同比增长5.9%[26] - 污水处理业务营业收入68,644万元，毛利率38.46%，但收入同比下降5.07%[36] - 业务范围涵盖污水处理/自来水供水/中水/供热供冷五大核心板块[107][108] - 污水处理业务覆盖全国多个地区包括贵州贵阳、江苏宝应、湖北赤壁等20个城市[106] - 特许经营协议签订日期最早为2004年9月16日（贵阳）最新为2016年6月16日（安徽颍上）[106] - 天津地区4个污水处理厂（津沽/咸阳路/东郊/北仓）协议统一于2014年2月18日签订[106] 各地区表现 - 西安地区营业收入同比大幅增长73.40%至6,811万元，主要因污水厂升级改造完成[38] - 杭州地区营业收入同比下降24.75%至6,523万元，受污水处理厂提标改造影响[38] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币24,556.3万元，同比下降87.42%[16] - 经营活动现金流量净额24.56亿元，较上期195.27亿元下降87.42%[90] - 经营活动产生的现金流量净额为负694千元，与上期的1,790,997千元形成鲜明对比[93] - 投资活动现金流量净额-15,430万元，同比改善32.23%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为负186,203千元，较上期的负215,257千元略有改善[94] - 筹资活动产生的现金流量净额为负120,777千元，较上期的负568,975千元有所改善[91] - 现金及现金等价物净增加额为负29,514千元，而上期为1,156,054千元[91] - 期末现金及现金等价物余额为1,299,061千元，较期初的1,328,575千元下降2.2%[91] - 母公司筹资活动现金流入为0，而上期为100,000千元[94] - 母公司期末现金及现金等价物余额为371,649千元，较期初的596,699千元下降37.7%[94] 管理层讨论和指引 - 公司计划发行不超过18亿元公司债券，已获股东大会批准，正等待监管部门批准[34] - 报告期内公司新增股权投资9,260万元，主要用于成立三家全资子公司拓展环保业务[40] - 两个主要污水处理厂扩建提标工程项目（津沽、北辰）总投资额129,386万元，目前均处于前期工作阶段[46] - 公司2015年度利润分配方案已实施完毕，A股和H股每股均派发现现金红利0.07元[47] 其他财务数据 - 计入当期损益的政府补助为人民币1,667.2万元[18] - 营业外收入8,326.6万元，同比大幅增长3,846%[23][28] - 归属于上市公司股东的净资产为人民币453,789.2万元，较上年度末增长3.11%[16] - 总资产为人民币1,031,425.4万元，较上年度末增长2.64%[16] - 公司总资产从期初770.88亿元增长至期末784.44亿元，增幅1.76%[82] - 资产总计期末为10,314,254千元，较期初10,049,302千元增长2.6%[79] - 负债合计期末为5,557,256千元，较期初5,430,549千元增长2.3%[79] - 归属于母公司所有者权益合计期末为4,537,892千元，较期初4,401,115千元增长3.1%[79] - 未分配利润期末为2,313,977千元，较期初2,177,200千元增长6.3%[79] - 货币资金期末余额为1,315,861千元，较期初1,349,875千元下降2.5%[79] - 货币资金期末余额为1,315,861千元，较期初1,349,875千元下降2.52%[174] - 货币资金从期初60.42亿元降至期末37.66亿元，下降37.66%[82] - 应收账款较上期期末增长31.45%至162,776.5万元，占总资产比例15.78%[34] - 应收账款期末余额为1,627,765千元，较期初1,238,352千元增长31.4%[79] - 应收账款期末账面价值为1,627,765千元，较期初1,238,352千元增长31.44%[179][180] - 应收账款从期初102.42亿元增至期末138.32亿元，增长35.05%[82] - 在建工程较上期期末大幅增长526.23%至1,843.0万元[34] - 应付股利较上期期末激增308.10%至13,232.9万元[34] - 应付股利从期初3.24亿元增至期末13.23亿元，增长308.03%[83] - 一年内到期的非流动负债期末为884,325千元，较期初1,003,816千元下降11.9%[79] - 应付债券期末余额为695,975千元，较期初694,925千元增长0.2%[79] - 公司资产负债率为53.88%[65] - 公司担保总额为104,745万元，占净资产比例22.02%[62] - 报告期内对子公司担保发生额合计人民币42,710万元[61] - 公司总股本为人民币14.27亿元[105] 关联交易和合同 - 张贵庄污水处理厂委托运营协议（2016年1月1日至6月30日）运营服务费总额预计为人民币2,518.8万元[57] - 张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营协议（2016年1月1日至6月30日）服务费总额预计不高于人民币467万元[57] - 供冷合同服务面积363,042平方米，服务单价65元/平方米，服务费总额为人民币23,597,730元[57] - 张贵庄污水处理厂委托运营协议（2016年7月1日至2017年6月30日）运营服务费总额预计为人民币5,037.6万元[57] - 张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营协议（2016年7月1日至2017年6月30日）服务费总额预计不高于人民币934万元[57] - 地铁资源冷能损失补偿费人民币782,834元，占同类交易金额比例0.91%[60] - 城投咨询招标代理服务费总额预计不超过人民币240万元，2016年度不超过90万元[60] - 关联交易合计金额人民币3,182,834元，占同类交易金额比例3.68%[60] 诉讼和仲裁 - 安国公司就供水项目特许协议纠纷向安国市政府申请仲裁，涉及金额6000万元人民币[51][52] - 安国水务项目累计计提资产减值损失2920万元人民币[53] - 公司因天津迪康租赁合同解除案二审判决需支付补偿费967.88万元人民币[51][54] - 凯英公司就废水处理服务费拖欠起诉星河公司，涉及金额522.6387万元人民币[52][55] - 咸阳路污水处理厂围墙侵权案一审胜诉并进入执行阶段[54] - 纪庄子宿舍楼房屋返还案二审胜诉并进入执行阶段[55] - 星河公司废水处理服务费纠纷案正在等待一审判决[55] - 安国公司仲裁案中自来水项目已完成移交，污水项目正常运营[53] - 安国公司仲裁案双方正就资产评估结果提出异议[53] - 天津迪康案公司已申请再审并等待结果[54] 风险因素 - 人民币对美元升值/贬值5%将导致净利润增加/减少400万元[66] - 人民币对日元升值/贬值5%将导致净利润增加/减少900万元[66] - 借款利率升高/降低1%将导致净利润减少/增加700万元[66] - 对天津市水务局的应收账款总额为12.71亿元，占公司总市值13.42%[67] 股东信息 - 控股股东天津市政投资有限公司持股715,565,186股，占比50.14%[72] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股337,724,900股，占比23.66%[72] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股14,169,800股，占比0.99%[72] - 前十名股东中天津市政投资有限公司持有715,565,186股人民币普通股，占比最高[73] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有337,724,900股境外上市外资股[73] 员工信息 - 集团在职员工1,505名，报告期内支付员工酬金总额12,731.2万元[66] 会计政策和会计估计 - 财务报表编制遵循2006年颁布的企业会计准则[111] - 记账本位币为人民币[116] - 金融资产分类包含应收款项和可供出售金融资产[121] - 可供出售金融资产中12个月内将出售部分列示为其他流动资产[124] - 合并财务报表范围包含所有具有实际控制权的子公司[110] - 单项金额重大应收款项标准为超过人民币5000万元[130] - 应收账款账龄2-3年计提比例100%[132] - 其他应收款账龄2-3年计提比例100%[132] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[133] - 原材料及产成品成本采用加权平均法确定[134] - 零部件及低值易耗品采用一次转销法摊销[139] - 金融资产减值按未来现金流量现值低于账面价值的差额计提[126] - 可供出售金融资产按公允价值计量[125] - 金融负债按摊余成本进行后续计量[128] - 长期股权投资减值时账面价值减记至可收回金额[141] - 投资性房地产采用成本计量模式年折旧率1.9%-2.4%[142] - 建筑物预计使用寿命40至50年净残值率5%[142] - 房屋及建筑物折旧年限10至50年残值率0%-5%年折旧率1.9%-10%[146] - 机器设备折旧年限10至20年残值率0%-5%年折旧率4.8%-10%[146] - 运输车辆折旧年限5至10年残值率0%-5%年折旧率9.5%-20%[146] - 土地使用权摊销年限25至50年[150] - 特许经营权按直线法摊销年限25至30年[151] - 借款费用资本化中断超3个月暂停[148] - 无形资产减值测试每年至少一次[152] - 资产减值损失确认后不予转回[153] - 污水处理设施建设服务收入按合同完工百分比法确认 参照已发生成本与合同预计总成本的比例确定[159] - 环保设备销售收入在设备安装调试并经客户验收合格后确认[160] - 技术服务收入按完工百分比法确认 根据已发生成本占估计总成本的比例确定完工进度[161] - 与资产相关的政府补助确认为递延收益 在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益[163] - 与收益相关的政府补助用于补偿以后期间费用的确认为递延收益 用于补偿已发生费用的直接计入当期损益[164] - 递延所得税资产/负债根据资产和负债计税基础与账面价值的暂时性差异计算确认[165] - 经营租赁的租金支出/收入在租赁期内按直线法计入损益[167] - 增值税税率范围为3%至17% 城市维护建设税税率为7% 企业所得税税率范围为0%至25%[171] - 阜阳创业水务有限公司享受0%所得税税率 因从事符合条件的环境保护项目所得[172] - 天津中水有限公司收入减按90%计算应纳税所得额 符合国家相关标准的产品收入减按90%计入收入总额[172] 应收及预付款项明细 - 受限银行存款为16,800千元，较期初21,300千元下降21.13%[174][175] - 列示于现金流量表的现金为1,299,061千元，较期初1,328,575千元下降2.22%[174] - 应收票据期末余额为60千元，较期初1,094千元下降94.52%[177] - 单项金额重大应收账款坏账准备计提9,499千元，计提比例0.69%[179][180] - 对曲靖市城市供排水总公司应收账款计提9,499千元坏账准备，计提比例9%[181] - 应收账款前五名欠款方金额合计1,465,692千元，占应收账款总额比例89.52%[183] - 应收关联方款项期末余额70,969千元，占应收账款总额比例4.33%[187] - 应收最终控股公司天津城投款项41,589千元，占应收账款总额比例2.54%[187] - 预付款项期末余额为142,903千元，较期初139,727千元增长2.3%[189] - 账龄1年以内预付款项占比55%，金额79,166千元[189] - 账龄1-2年预付款项占比31%，金额43,989千元[189] - 账龄超过1年预付款项金额63,737千元，主要为中水管道接驳工程款[189] - 前五名预付款项总额23,871千元，占预付款总额比例17%[190] - 其他应收款期末余额41,771千元，较期初74,531千元下降44%[193] - 增值税退税占其他应收款比例最高，期末余额24,837千元[196] - 前五名其他应收款单位余额合计26,534千元，占总余额比例64%[199] - 天津市国家税务局应收增值税退税17,508千元，占其他应收款余额42%[198] - 所有其他应收款坏账准备计提比例均为0%[194][195] 所有者权益 - 归属于母公司所有者的未分配利润本期增加136,777千元[97] - 综合收益总额为238,872千元[97] - 对所有者（或股东）的分配为100,627千元[97] - 公司合并所有者权益期末余额为4,756,998千元[98] - 归属于母公司所有者权益合计为4,425,636千元[99] - 母公司所有者权益合计期末余额为4,030,012千元[102] - 母公司本期综合收益总额为150,543千元[102] - 母公司对所有者分配利润99,906千元[102] - 合并综合收益总额为186,562千元[98] - 合并未分配利润期末余额为2,047,411千元[99] - 少数股东权益期末余额为173,623千元[99] - 母公司期初未分配利润为1,756,983千元[101] - 母公司期末未分配利润为1,807,620千元[102]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为45,483.9万元，同比增长1.27%[7] - 营业总收入454,839千元，同比增长1.3%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为9,594.2万元，同比增长34.78%[7] - 净利润98,829千元，同比增长34.8%[23] - 归属于母公司净利润95,942千元，同比增长34.8%[23] - 基本每股收益为0.067元/股，同比增长34%[7] - 基本每股收益0.067元/股，同比增长34.0%[24] - 加权平均净资产收益率为2.18%，同比增加0.47个百分点[7] - 母公司营业收入241,675千元，同比下降0.9%[26] - 母公司净利润58,760千元，同比增长19.5%[27] 成本和费用（同比环比） - 营业税金及附加为1,071万元，同比增长161%[13] - 财务费用同比下降36%，减少1906千元至3351千元，主要因公司借款余额大幅减少[14] - 销售费用同比激增157%，增加157千元至257千元，因凯英公司市场开发人员增加[14] - 支付的各项税费为152,940千元，同比增长377.2%[30] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5,681.9万元，同比大幅下降111.4%[7] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降111%，减少55538千元至-5682千元，主因上年同期收到5亿元污水处理服务费欠款[14] - 经营活动产生的现金流量净额为-56,819千元，同比下降111.4%[30] - 销售商品、提供劳务收到的现金为245,461千元，同比下降64.4%[29] - 现金及现金等价物净增加额同比下降154%，减少59362千元至-20785千元[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-115,588千元，同比改善9.3%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-35,438千元，同比下降344.5%[30][31] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为16,257千元，同比下降96.8%[32] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-133,229千元，同比下降134.0%[32] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-65,842千元，同比改善25.4%[34] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额1140.03百万千元，较年初减少209.845百万千元[15] - 应收账款期末余额1522.167百万千元，较年初增加283.815百万千元[15] - 在建工程金额为713万元，较年初大幅增长142%[13] - 应付股利为13,233万元，较年初增长308%[13] - 应交税费为3,030万元，较年初下降69%[13] - 长期借款期末余额549.186百万千元，较年初减少25百万千元[16] - 归属于母公司所有者权益合计4397.151百万千元，较年初减少3.964百万千元[17] - 负债合计5428.98百万千元，较年初减少1.569百万千元[17] - 公司总资产为1,004,665.5万元，较上年度末减少0.03%[7] - 公司总资产为7,712,153千元，较期初7,708,802千元基本持平[20][21] - 流动负债合计1,868,903千元，较期初1,813,423千元增长3.1%[21] - 期末现金及现金等价物余额为1,120,730千元，同比下降6.7%[31] - 母公司期末现金及现金等价物余额为397,628千元，同比下降39.0%[34] 营业外收入 - 营业外收入同比大幅增长3235%，增加3112千元至3209千元，主要因确认增值税返税[14] - 营业外收入32,087千元，同比大幅增长3,236.7%[23] 营业利润 - 营业利润94,121千元，同比下降2.4%[23]

收入和利润（同比环比） - 营业收入193,420.6万元，同比增长5.81%[21] - 归属于上市公司股东的净利润33,053.7万元，同比增长7.26%[21] - 公司实现营业收入193,421万元，较2014年增长5.81%[36] - 净利润33,054万元，同比增长7.26%[36] - 归属于母公司所有者的净利润从308,168千元增长至330,537千元，增幅7.3%[183] - 营业总收入从1,828,079千元增长至1,934,206千元，增幅5.8%[183] - 净利润从317,712千元增长至344,479千元，增幅8.4%[183] - 母公司营业收入为994,093千元，同比增长1.1%[186] - 母公司净利润为193,141千元，同比下降11.4%[187] - 归属于母公司所有者的净利润为330,537千元，同比增长7%[194] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润372.5万元，显著低于其他季度[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本120,194万元，同比增长10.8%[36][40] - 公司总成本108,128万元，同比增长10.41%，其中污泥处置成本增长32.22%至5,486万元[47][50] - 污水处理业务成本78,207万元，同比增长10.13%，占总成本72.33%[47] - 公司管理费用同比增长1.89%[49] - 财务费用同比减少2.54%，主要因偿还贷款减少利息支出，但汇兑损失增加[49] - 母公司营业成本为556,440千元，同比增长13.1%[186] - 母公司营业利润为216,754千元，同比下降24.3%[187] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额231,067.9万元，同比大幅增长279.19%[21] - 经营活动现金流量净额231,068万元，同比大幅增长279.19%[40] - 经营活动现金流量净额大幅增长279.19%至231,068万元，主要因收回18.9亿元污水处理服务费[53] - 经营活动产生的现金流量净额为2,310,679千元，同比增长279.2%[189] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增至1,858,295千元，同比增长1302%[192] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,424,296千元，同比增长323%[192] - 投资活动产生的现金流量净额为-492,855千元，同比扩大49.6%[190] - 投资活动产生的现金流量净额为-473,884千元，同比由正转负[192] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,080,443千元，同比扩大219%[192] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为236,093千元，同比增长7%[192] 业务线表现 - 水务业务覆盖全国11个城市，采用特许经营模式[27] - 新能源供冷供热业务采用投资建设运营的特许经营模式，期限25-30年[28] - 污水处理规模达308万立方米/日，委托运营规模79万立方米/日[37] - 污水处理量128,005万立方米，同比增长9%[37] - 污水处理业务收入139,829万元，同比增长1.83%[37] - 再生水售水量1,846万立方米，同比下降9.6%[37] - 再生水管道接驳收入13,890万元，同比增长27.38%[38] - 科研成果转化业务收入4,673万元，同比增长65.94%[38] - 污水处理及建设业务营业收入129,202万元，同比增长1.03%，但毛利率下降4.38个百分点至39.31%[44] - 中水管道接驳及供水业务营业收入18,540万元，同比增长12.55%，毛利率大幅提升10.25个百分点至31.54%[44] - 科研成果转化业务收入4,673万元，同比大幅增长65.94%，毛利率提升10.50个百分点至8.58%[44] - 其他业务(主要为建材销售)收入2,899万元，同比增长792.00%，但毛利率为负14.00%[44][45] 地区表现 - 天津地区营业收入120,437万元，同比增长5.97%，但毛利率下降5.87个百分点至40.97%[44] 资产和债务变化 - 总资产1,004,930.2万元，同比下降7.46%[21] - 货币资金增长64.6%至134,988万元，占总资产13.43%[55][56] - 应收账款下降51.69%至123,835万元，主要因收回18.9亿元欠款[56] - 应交税费激增265.11%至9,639万元，因增值税新政实施[56] - 一年内到期非流动负债增长229.97%至100,382万元，因新增中期票据[56] - 长期借款下降63.3%至57,419万元，因提前偿还部分借款[56] - 公司总资产从10,859,482千元下降至10,049,302千元，降幅7.5%[177] - 货币资金从820,092千元增长至1,349,875千元，增幅64.6%[177] - 应收账款从2,563,114千元下降至1,238,352千元，降幅51.7%[177] - 短期借款从50,000千元降至0千元，降幅100%[177] - 一年内到期的非流动负债从304,221千元增至1,003,816千元，增幅230%[177] - 长期借款从1,564,566千元降至574,186千元，降幅63.3%[177] - 应付债券从1,388,975千元降至694,925千元，降幅50%[177] - 期末现金及现金等价物余额为1,328,575千元，同比增长63.1%[190] - 期末现金及现金等价物余额为596,699千元，同比增长104%[192] 利润分配和股东回报 - 2015年归属于母公司净利润为人民币33,054万元[3] - 提取法定盈余公积金人民币1,931万元[3] - 年初未分配利润为人民币196,588万元[3] - 2015年已分配2014年度现金股利9,991万元[3] - 本年度实际可供股东分配利润为人民币217,720万元[3] - 拟每10股派发现金股利人民币0.70元（含税）[3] - 现金分红总额为人民币9,990.60万元[3] - 现金分红占归属于母公司可供分配利润比例为30.23%[3] - 2015年度资本公积金不转增股本[3] - 2014年现金分红占净利润比例为32.42%[89] - 2013年现金分红占净利润比例为40.50%[89] - 2015年度归属于母公司净利润为人民币33,054万元[88] - 提取法定盈余公积金人民币1,931万元[88] - 年初未分配利润为人民币196,588万元[88] - 2015年已分配2014年度现金股利9,991万元[88] - 本年度实际可供股东分配利润为人民币217,720万元[88] - 2015年拟每10股派发现金股利人民币0.70元（含税）[88] - 现金分红总额为人民币9,990.60万元[88] - 现金分红占归属于母公司可供分配利润比例为30.23%[88] - 未分配利润为2,177,200千元，同比增长21%[194] - 盈余公积为414,376千元，同比增长11%[194] - 期末盈余公积为395,063千元[199] - 期末未分配利润为1,965,882千元[199] - 对所有者分配金额为114,178千元[199] - 利润分配总额为135,985千元[199] - 提取盈余公积金额为21,807千元[199] - 期末实收资本为1,427,228千元[199] - 期末专项储备为167,496千元[199] 研发投入 - 研发投入情况表单位显示为万元[50] - 研发投入总额为281.54万元，占营业收入比例为0.15%[51] - 研发投入资本化金额为27.08万元，资本化比重为9.62%[51] - 2016年技术研发投入计划不低于514万元[79] 投资和资本支出 - 对外股权投资总额2.2亿元，同比增加1.27亿元[60] - 公司以自有资金1900万元对贵州公司增资，用于小河污水处理厂升级改造工程，项目总投资概算5780万元[61] - 公司以自有资金8400万元对杭州公司增资，用于七格污水处理厂升级改造工程，项目总投资额约4亿元[62] - 公司对全资子公司凯英公司增资1500万元，增资后其注册资本增至2000万元[62] - 公司中标天津黑牛城道能源站项目，投资总额约2.47亿元，并以自有资金6400万元成立佳源天创运营该项目[63] - 公司中标天津侯台风景区能源站项目，投资总额约1.17亿元，并以自有资金3300万元成立佳源盛创运营该项目[63] - 公司纪庄子污水处理厂迁建项目金额140291万元，报告期内投入19504万元，累计投入127875.23万元，实现收入29657万元[65] - 2016年资本性支出计划8.55亿元[76] - 2016年工程类项目计划投入资金5.06亿元[79] - 2016年固定资产购置资金计划约1,464万元[79] 子公司和联营公司表现 - 主要子公司中水公司总资产135969万元，净资产22876万元，净利润3931万元[67] - 主要子公司杭州公司总资产81513万元，净资产51138万元，净利润3737万元[67] - 主要子公司阜阳公司总资产32566万元，净资产18577万元，净利润2210万元[67] - 公司投资天津北方人才港股份有限公司200万元，占其注册资本6.1%[70] 管理层讨论和业务指引 - 2016年预计污水处理量101,842.12万立方米[76] - 2016年预计自来水产量3,875.6万立方米[76] - 2016年预计再生水销售量1,962.5万立方米[76] - 2016年污水处理服务费收入预计较2015年变动幅度不超过3%[78] - 2016年污水处理业务成本预计较2015年增幅不高于10%[78] - 公司现有融资渠道可满足年度经营计划需求[79] 关联交易和担保 - 关联交易总额为2,009,986万元，占同类交易金额的63.36%[105] - 与海河公司提供劳务关联交易金额为446,256万元，占同类交易金额的38.26%[104] - 与海河公司其他流入关联交易金额为1,513,909万元，占同类交易金额的23.9%[105] - 与城投咨询代理关联交易金额为49,821万元，占同类交易金额的1.2%[105] - 公司担保总额为81,975万元，占公司净资产的比例为17.74%[108] - 报告期末对子公司担保余额合计为81,975万元[107] 税务和法规影响 - 增值税新政实施，污水处理及再生水业务增值税即征即返70%[58] 诉讼和仲裁事项 - 安国公司仲裁案涉及金额6000万元人民币[94] - 安国水务项目累计计提资产减值损失2920万元[95] - 华德顺利诉讼案涉及租金金额1029.23万元[94] - 天津迪康诉讼案判决公司支付补偿费967.88万元[96] - 天津迪康诉讼案公司承担受理费3.6万元[96] - 高学民诉讼案涉及夜班费金额12.6万元[97] - 高学民诉讼案涉及养老保险损失金额19.8万元[97] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为87,200户，其中H股股东70户[115] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为87,743户，其中H股股东70户[115] - 天津市政投资有限公司为控股股东持股715,565,186股占比50.14%[118][120] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股337,924,900股占比23.68%为第二大股东[118] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股14,169,800股占比0.99%[118] - 股东陈贺香持股5,326,356股占比0.37%[118] - 大通证券股份有限公司持股4,523,374股占比0.32%[118] - 中证500 ETF通过农行持股2,143,083股占比0.15%[118][119] - 申万菱信环保产业指数基金持股1,725,384股占比0.12%[118][119] - 景顺长城量化精选基金通过建行持股1,608,236股占比0.11%[118][119] - 沈阳铁道煤炭集团持股1,500,000股占比0.11%[118][119] - 香港中央结算有限公司持股1,394,590股占比0.10%[118][119] 管理层和董事会薪酬及变动 - 公司董事、监事和高级管理人员年度税前报酬总额为1299.95万元[132] - 总经理林文波报告期内从公司获得税前报酬总额85.03万元[129] - 执行董事、副总经理付亚娜报告期内从公司获得税前报酬总额70.93万元[129] - 副总经理张健报告期内从公司获得税前报酬总额81.17万元[132] - 副总经理杨光报告期内从公司获得税前报酬总额73.97万元[132] - 总工程师李玉庆报告期内从公司获得税前报酬总额73.97万元[132] - 监事聂有壮持有公司股份959股且报告期内无变动[131] - 执行董事、董事长刘玉军报告期内从公司获得税前报酬总额52.56万元[129] - 原总会计师曹硕报告期内从公司获得税前报酬总额66.62万元[129] - 总会计师彭怡琳报告期内从公司获得税前报酬总额9.03万元[129] - 刘玉军于2015年3月13日就任公司董事及董事长[133] - 张文辉于2015年3月13日辞去公司董事及董事长职务[133] - 林文波自2010年3月25日起担任公司总经理[133] - 付亚娜自2003年12月起担任公司董事及副总经理[133] - 曹硕于2015年1月29日辞去公司总会计师及董事职务[133] - 彭怡琳于2016年1月29日就任公司总会计师[133] - 彭怡琳于2016年3月16日就任公司董事[133] - 安品东自2000年12月起担任公司董事[133] - 陈银杏自2009年12月18日起担任公司董事[133] - 高宗泽自2014年4月15日起担任公司独立非执行董事[133] - 公司2015年年度报告披露董事会及监事会成员变更情况[134] - 独立非执行董事管一民于2015年12月17日换届卸任[134] - 独立非执行董事李洁英于2015年12月17日届满卸任[134] - 监事聂有壮自2016年1月起任市场开发部副经理[134] - 监事李杨自2015年9月起兼任西安创业水务有限公司董事长[134] - 报告显示公司监事牛静具有天津财经大学财税专业背景[134] - 公司监事会主席张明起兼任多家区域公司监事职务[134] - 独立非执行董事王翔飞曾任中信银行及晨鸣纸业独立董事[134] - 独立非执行董事郭永清现任多家上市公司独立董事[134] - 公司监事李晓申自2012年12月18日起任职[134] - 公司报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1299.95万元[138] - 公司5位最高薪酬人士退休金供款均为人民币33,739.2元[170] 员工情况 - 母公司在职员工数量为451人[141] - 主要子公司在职员工数量为1031人[141] - 在职员工数量合计为1487人[141] - 生产人员数量为742人[141] - 技术人员数量为359人[141] - 行政人员数量为254人[141] - 硕士学历员工数量为197人[141] - 本科学历员工数量为534人[141] - 专科学历员工数量为411人[141] - 劳务外包工时总数为0[144] - 劳务外包支付报酬总额为0[144] 审计和内部控制 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[2] - 支付普华永道中天和罗兵咸永道会计师事务所上一年度审计酬金共计420万元[91] - 境内会计师事务所审计年限21年[91] - 境外会计师事务所审计年限21年[91] - 公司继续聘请普华永道中天和罗兵咸永道为外部审计机构[155] - 公司于2016年3月29日董事会单独审议内部控制情况[158] - 普华永道中天对公司2015年内部控制情况进行了审计[158] - 公司财务报表经普华永道审计获得标准无保留意见[174][175] - 公司披露了《2015年度内部控制自我评价报告》[170] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助4,113.7万元，较上年2,316.9万元大幅增加[25] 其他财务指标 - 基本每股收益0.