业绩总结 - 2025年1 - 7月、2024年度及2023年3月27日 - 12月31日营业收入分别为64,606,522元、112,364,731元、76,796,551元[21] - 2025年1 - 7月、2024年度及2023年3月27日 - 12月31日净利润分别为19,202,362元、41,737,349元、29,641,147元[21] - 2023年销售净利率为11%[110] 财务状况 - 2025年7月31日、2024年12月31日及2023年12月31日资产总计分别为254,226,525元、230,896,465元、173,881,933元[16] - 2025年7月31日、2024年12月31日及2023年12月31日负债合计分别为47,516,111元、44,109,349元、44,240,786元[19] - 2025年7月31日、2024年12月31日及2023年12月31日所有者权益合计分别为206,710,414元、186,787,116元、129,641,147元[19] 业务数据 - 不同业务的销售毛利率分别为：某业务6%、另一业务7%、再一业务3%、又一业务2%、特定业务25%[111] - 2025年7月31日，公司贷款与垫款总额为8810000，各项收入总和为9055464[149] - 2025年7月31日，公司各类贷款金额分别为：普通贷款1148358，特定贷款3767589，其他贷款77192，总计4993139[151] 订单情况 - 截至2022年11月30日和2023年1月1日，公司待定订单金额为16亿[108] - 公司待定订单金额增长至18亿[108] - 2023年，公司待定订单金额为17亿，较2023年的21亿下降[109] 其他数据 - 公司有36万个原始单位的贷款核销[85][87] - 贷款余额的拨备覆盖率为36[91] - 贷款余额的拨备率为15%[91][93] - 贷款余额的逾期率为12%[91] - 贷款余额的不良率为15%[93] - 公司同比下降的收入占比为25%[106][107] - 2025年7月31日公司某指标为383,261元，2024年12月31日为874,579元，2023年12月31日为919,085元[107]

公司基本信息 - 神延煤炭2009年成立，初始注册资本144000.00万元，神华集团持股51%，陕西延长石油持股49%[21] - 2013年7月注册资本增至218000.00万元，股权比例不变[21] - 2016年8月陕西延长石油将49%股权划转至陕西延长石油矿业[22] - 2017年11月神华集团更名为国家能源投资集团[22] - 2023年11月多家公司增资，变更后国家能源投资集团持股41%等，合计出资额273897.40万元[23][25] - 公司参股陕西红旗神延化工工程有限公司，持股30%，投资成本1500.00万元，账面价值3382.89万元[28] 财务数据 - 2023 - 2025年7月31日，资产总计分别为1138400.55万元、1130947.12万元、1254752.20万元[29] - 2023 - 2025年7月31日，负债总计分别为498709.67万元、204592.18万元、179759.79万元[29] - 2023 - 2025年7月31日，所有者权益分别为639690.87万元、926354.94万元、1074992.41万元[29] - 2023年、2024年、2025年1 - 7月，营业收入分别为682422.38万元、705933.94万元、358510.33万元[30] - 2023年、2024年、2025年1 - 7月，利润总额分别为324310.33万元、342984.61万元、166385.99万元[30] - 2023年、2024年、2025年1 - 7月，净利润分别为273205.66万元、286943.04万元、140161.07万元[30] 评估相关 - 评估基准日为2025年7月31日，目的是为中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产提供价值参考[14][15] - 采用资产基础法、收益法评估，不选用市场法[15][52][53] - 收益法评估后股东全部权益价值为1845399.78万元，增值额为770407.37万元，增值率为71.67%[87] - 资产基础法评估后总资产评估价值为2055785.80万元，增值额为801033.60万元，增值率为63.84%[87][89] - 资产基础法评估后净资产评估价值为1876026.01万元，增值额为801033.60万元，增值率为74.52%[87][89] - 收益法与资产基础法评估结果相差30626.23万元，差异率为1.63%[89] 资产情况 - 流动资产账面价值649414.57万元，评估价值649543.35万元，增值额128.78万元，增值率0.02%[16][89] - 非流动资产账面价值605337.63万元，评估价值1406242.45万元，增值额800904.82万元，增值率132.31%[16][89] - 无形资产账面价值255125.51万元，评估价值979221.00万元，增值额724095.49万元，增值率283.82%[16][89] - 申报56项房屋建筑物均未办理所有权证，建筑面积合计103991.15平方米[36][94] - 申报2宗土地使用权已办理不动产权证，但证载权利人未更名[95] - 申报50项专利中有1项共有产权、10项证载权利人未更名[95] - 7辆车处于待报废状态，账面价值7.00万元[96] 其他信息 - 评估时间为2025年8月9日至2025年12月16日[78] - 假设2025年8月至2030年法定所得税率为15%，2031年及以后为25%[84] - 西湾露天煤矿采矿权尚存300.00万吨/年产能指标缺口，第一期考虑140元/吨（含税价）现金流出[84] - 评估结论使用有效期为自评估基准日起一年[97]

并购信息 - 中国神华拟发行股份及支付现金收购国能集团持有的国源电力100%股权[12] - 评估基准日为2025年7月31日，评估结果使用有效期至2026年7月30日[13] - 国源电力母公司口径模拟股东全部权益账面价值2394897.46万元，评估值4458199.29万元，增值2063301.83万元，增值率86.15%[13] 公司概况 - 国能集团注册资本13209466.11498万元，成立于1995年10月23日[16] - 中国神华注册资本1986851.9955万元，成立于2004年11月8日[16] - 国源电力2008年4月29日设立，现注册资本4726135.91158万元[18][19] 财务数据 - 截至2025年7月31日，国源电力合并口径模拟报表资产总额606.683604亿元，负债280.173696亿元，所有者权益326.509908亿元[31] - 2023 - 2025年7月，母公司报表总资产从330.694073亿元降至278.096962亿元，负债从70.355187亿元降至38.607216亿元[33] - 2023 - 2025年1 - 7月，合并报表营业收入从310.957007亿元降至124.679857亿元[34] 子公司情况 - 国家能源集团内蒙古上海庙发电有限公司持股比例50%，2025年7月31日资产总额63.60亿元，负债47.93亿元，净资产15.67亿元，1 - 7月营收20.20亿元，净利润3.13亿元[38][40] - 国能宝清生物科技有限公司持股比例49%，2025年7月31日资产总额1.22亿元，负债0.02亿元，净资产1.2亿元，1 - 7月营收和净利润均为0 [42][43] - 宁夏宁鲁煤电公司持股比例50%，2025年7月31日资产总额32.31亿元，负债7.86亿元，净资产24.44亿元，1 - 7月营收7.53亿元，净利润0.15亿元[47][48] 评估相关 - 评估采用收益法和资产基础法，选用资产基础法评估结果作为最终结论[12] - 评估结论需委托人履行监督管理程序后使用[13] - 报告备案回执生成于2025年12月16日[4] 无形资产 - 评估基准日国源电力实物资产账面值10801.19万元，占合并范围内总资产的0.39%[106] - 账面记录的无形资产中土地使用权为1宗，无形资产 - 其他科目账面记录的资产为46项[108] - 截至2025年7月31日，账面未记录的无形资产合计850项，包括发明专利105项、实用新型专利736项、外观设计专利2项、软件著作权7项[109][110] 评估方法及假设 - 本次评估假设被评估单位在评估基准日后永续经营，收益期为无限期[154] - 本次评估使用企业自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标[153] - 本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率r[153] 评估结果 - 模拟总资产账面值2780969.62万元，评估值4844271.45万元，增值2063301.83万元，增值率74.19%[166] - 模拟股东全部权益账面值2394897.46万元，评估值4458199.29万元，增值2063301.83万元，增值率86.15%[166] - 收益法下，模拟股东全部权益账面价值2394897.46万元，评估值4170437.72万元，增值1775540.26万元，增值率74.14%[169] 风险事项 - 国网能源哈密煤电有限公司土地未办证面积272895.56平方米，国能博州新能源有限公司房屋未办证面积632312.33平方米[176][177] - 中恒建设集团有限公司起诉国网能源哈密煤电有限公司，诉求金额570.50万元，国网能源哈密煤电有限公司反诉，诉求金额2080261.4元[179] - 刘莲等起诉国网能源哈密煤电有限公司等，诉求工程款1000万元及利息[179] 其他 - 公司租入建工办公区9层，租期从2024/9/1到2026/9/30，每期租金5408937.14元[181] - 未发现公司存在重大期后事项[182] - 5处探矿权相关成本按审计后账面价值保留[182]

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市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及付现购买11家公司部分或全部股权[1] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金[1] 交易优势 - 交易利于提高资产完整性、改善财务等多方面[3] 其他说明 - 文件日期为2025年[6]

资源储量 - 评估基准日保有资源储量为46908.60万吨，含压覆资源储量10093.40万吨[13] - 评估利用资源储量为43603.01万吨[13] - 评估利用可采储量为23111.64万吨[13] 生产能力与年限 - 评估确定生产能力为400.00万吨/年[13] - 评估计算年限为45.22年（含基建期）[13] - 矿井服务年限约为42.80年[92] 财务数据 - 评估价值为257828.20万元[6][14] - 2035年正常年份销售收入为141383.84万元[13] - 评估基准日矿山固定资产已投资原值为24938.11万元，净值为24884.88万元，后续投资246361.47万元（含税）[13] - 2035年单位总成本费用为145.79元/吨、单位经营成本109.19元/吨，正常年份总成本费用58315.70万元、经营成本43676.26万元[13] - 折现率为8.20%[14] 未来展望 - 玻璃沟煤矿预计2027年底建设完毕投产[131] - 到2030年力争形成3亿吨/年左右可调度产能储备[98] 市场数据 - 2024年全国规模以上煤炭企业原煤产量47.59亿吨，同比增长1.30%，晋陕蒙和新疆地区原煤产量占全国总产量的81.67%，同比提升0.40个百分点[96] - 2024年全国累计进口煤炭（煤及褐煤）5.43亿吨，同比增长14.40%[96] - 2024年全国动力煤及炼焦煤消费量合计约47.75亿吨，同比增长3.07%[97] - 2024年全国规模以上电厂火力发电量6.34万亿千瓦时，同比增长1.50%[97] 其他 - 中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金购买国家能源投资集团有限责任公司相关资产，需对玻璃沟煤矿采矿权市场价值进行评估[29] - 评估结论有效期为一年，从评估基准日起算[17] - 新增资源储量1754.60万吨的有偿处置问题，相关政府部门未出具明确意见[137]

市场扩张和并购 - 公司拟发行A股股份及支付现金购买多项资产，含国源电力100%股权[2] 其他新策略 - 2025年8月15日董事会通过交易重组预案，16日披露[3] - 2025年12月19日董事会通过交易重组报告书[3] - 重组报告书多处更新及新增内容[3][4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及付现购11家公司部分或全部股权，付现购1家公司100%股权，募资配套资金[1] 时间节点 - 2025年8月4日起停牌，预计不超10个交易日[4] - 8月15日召开会议编制交易预案等文件[4] - 8月16日披露预案，8月18日开市复牌[4] - 9 - 12月多次披露交易进展公告[6] - 12月取得标的资产评估结果备案文件[6] - 12月19日会议审议通过交易相关议案[6]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及付现购买国源电力、新疆能源化工等多家公司股权[1] - 公司拟向不超35名特定投资者发行A股股份募集配套资金[1] 合规情况 - 董事会自查认为不存在不得向特定对象发行股票的情形[2] - 本次交易符合《办法》相关规定[3]

内蒙古西乌旗白音华一号露天煤矿采矿权 评估报告 中企华矿评报字[2025]第 1076 号 北京中企华资产评估有限责任公司 二〇二五年十二月十 中国矿业权评估师协会 评估报告统一编码回执单 码:1102420250202064 王桂玲 (矿业权评估师) 说明: 1、二维码及报告编码相关信息应与中国矿业权评估师协会评估报告统一编码管理系统 内存档资料保持一致; 2、本评估报告统一编码回执单仅证明矿业权评估报告已在中国矿业权评估师协会评估 报告统一编码管理系统进行了编码及存档，不能作为评估机构和签字评估师免除相关 法律责任的依据; 3、在出具正式报告时,本评估报告统一编码回执单应列装在报告的封面或扉页位置。 国家能源投资集团有限责任公司和中国神 评 。 华能源股份有限公司 北京中企华资产评估有限责任公司 评估机构名称: 内蒙古西乌旗白音华一号露天煤矿采矿权 评估报告名称: 评估报告 报告内部编号: 中企华矿评报字[2025]第1076号 评: 估 值: 48088.06(万元) 报告签字人: 王军好(矿业权评估师) 内蒙古西乌旗白音华一号露天煤矿采矿权评估报告 内蒙古西乌旗白音华一号露天煤矿采矿权 评估报告 目 ...