评估基本信息 - 评估目的是为中国神华发行股份及支付现金购买国家能源投资集团持有的相关资产提供价值参考[14] - 评估对象是国家能源集团乌海能源有限责任公司的股东全部权益价值[14] - 评估范围是乌海能源全部资产及负债[14] - 评估基准日为2025年7月31日[16] - 评估方法采用资产基础法与收益法，选用资产基础法评估结果作为评估结论[16] 财务数据 - 2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为658,373.63万元、676,510.47万元、275,552.17万元[29] - 2023 - 2025年1 - 7月利润总额分别为119,551.02万元、169,306.91万元、 - 417.29万元[30] - 2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为70,064.55万元、131,079.06万元、 - 12,584.11万元[30] - 评估基准日母公司总资产账面价值为220.34亿元，评估价值为259.39亿元，增值额为39.05亿元，增值率为17.72%[16] - 评估基准日母公司总负债账面价值为117.97亿元，评估价值为117.25亿元，减值额为0.72亿元，减值率为0.61%[16] - 评估基准日母公司净资产账面价值为102.37亿元，评估价值为142.14亿元，增值额为39.77亿元，增值率为38.85%[16] 公司结构 - 乌海能源党委每届任期一般为5年[26] - 乌海能源董事会由7名董事组成，设董事长1名[26] - 乌海能源经理层成员一般为4 - 6人，设总经理1名，总会计师1名[26] - 评估基准日乌海能源股东为国家能源投资集团，认缴出资额和实缴出资额均为2,692,703万元，认缴比例和实缴比例均为100%[26] - 乌海能源下设14家长期股权投资单位，含6家全资子公司、6家控股子公司、2家参股子公司[27] 项目投资 - 应急救援基地项目投资约11364.5万元，总规划建筑面积约24111.48㎡[47] - 骆驼山洗煤厂新建原煤储煤棚项目总投资约98674100元，2025年4月开工，预计2026年10月完工[48] - 乌达矿区生态环境恢复工程投资约99509500元，预计2025年12月完工[48] - 老石旦煤矿新建20万吨蓄水池工程总投资约22489900元，2025年5月开工，预计2025年9月完工[49] 资产情况 - 企业申报机器设备6550项，836项报废或待报废，6项无实物，323项闲置[45] - 企业申报车辆217辆，18辆待报废或报废，2辆待修，5辆闲置[45] - 企业申报电子设备371项，381项待报废或报废，30项闲置[46] - 纳入评估范围的出让土地使用权共57项，土地面积合计2304332.70平方米，47项已办证，10项未办证[49] - 企业申报纳入评估范围的矿业权包括9项采矿权、2项探矿权、3项隐患治理项目[54] - 企业申报纳入评估范围的专利资产共281项，其中乌海能源单独所有93项，与他人共有188项[61] - 企业申报纳入评估范围的外购软件共114项，77项正常在用，37项停用[63] - 企业申报纳入评估范围的软件著作权共31项，其中11项单独所有，20项与他人共同所有[63] 未来展望 - 神华集团海勃湾矿业有限责任公司平沟煤矿2030年可完成技改达产，公乌素煤矿三号井2029年可完成技改达产[124] 其他事项 - 评估基准日后乌海能源将持有的内蒙古阿拉善盟天荣煤炭有限责任公司100%股权、乌海市神华君正实业有限责任公司45%股权以及神华集团海勃湾矿业有限责任公司持有的自音乌素煤矿采矿权进行无偿划转[151] - 2025年9月29日国家能源集团乌海能源有限责任公司法定代表人变更为范忠明[152]

业绩数据 - 2023 - 2025年7月31日特定金额为12,027,667元[6] - 2023 - 2025年7月31日多类业务金额数值有对应区间[3] - 截至2023 - 2025年7月31日多时间点多项资产、负债、权益金额数据有记录[6][15][19][23][40][56][59] - 2023 - 2025年7月营收、净利润、现金流数据有呈现[26][34][63][67][71] 业务规模 - 公司有36亿销售收入，与特定款项和市场相关[101][102][103] - 公司有36项业务或项目，12亿规模业务在相关领域有特定表现[104][105] - 公司有36个相关交易，涉及多种交易情况说明[112][113][114] - 公司有15项相关业务事项，某业务达50项，另一业务达10项[123] - 公司有15亿、18亿相关项目，某些资源有10 - 13亿相关数据[138][139] 产品销售 - 2025 - 2023年7月31日公司总销售额、细分销售额、特定销售额有数据[145] - 2025 - 2023年7月31日公司业务收入、成本、利润等指标有数据[146] - 不同类别产品在2025 - 2023年7月31日金额及占比有记录[149][186][189] 其他数据 - 公司资产负债率为36%[160] - 2022 - 2024年12月31日综合资产、权益资产、其他资产金额有数据[172][175] - 2025 - 2023年7月31日某项目资产、预计相关金额有数据[178][181] - 2022 - 2024年12月31日信用业务、35KV业务金额及占比有记录[193] - 2022 - 2025年7月31日综合数据、细分数据汇总金额有数据[195][196] - 截至2025 - 2023年7月31日公司净资本、可用资本百分比有数据[197] - 公司总风险敞口为1300万法郎[197] - 2025 - 2023年7月31日公司多类风险资产及负债有数据[198][199][200]

市场扩张和并购 - 中国神华拟购买国源电力100%股权、新疆能源化工100%股权等[2] 其他新策略 - 公司向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金[2] 合规管理 - 2025年10月24日修订内幕信息及知情人登记管理办法[5] - 筹划交易限定敏感信息知悉范围，登记上报知情人，备案交易进程备忘录[7] - 相关办法及保密等工作符合规定[8]

评估基本信息 - 评估对象为国电建投内蒙古能源有限公司股东全部权益价值[14] - 评估范围为该公司全部资产及负债[14] - 评估基准日为2025年7月31日[15] - 评估采用资产基础法和收益法，选用资产基础法评估结果作为结论[16] 财务数据 - 股东全部权益评估价值为77.2762782447亿元[4] - 总资产账面价值1503944.37万元，评估价值2392718.49万元，增值率59.10%[16] - 总负债账面价值1620180.71万元，评估价值1619955.71万元，减值率0.01%[16] - 净资产账面价值 -116236.34万元，评估价值772762.78万元，增值率764.82%[16] - 2023 - 2025年7月31日资产总计分别为1468742.91万元、1500173.02万元、1503944.37万元[33] - 2023 - 2025年7月31日负债总计分别为974742.20万元、1719983.29万元、1620180.71万元[33] - 2023 - 2025年7月31日所有者权益分别为494000.71万元、 -219810.27万元、 -116236.34万元[33] - 2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为270534.49万元、306577.78万元、287242.85万元[34] - 2023 - 2025年1 - 7月利润总额分别为 -46319.34万元、 -716426.24万元、78943.12万元[34] - 2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为 -48866.49万元、 -718559.54万元、86078.40万元[34] 资产情况 - 流动资产账面价值118275.30万元，评估价值119484.80万元，增值率1.02%[17] - 非流动资产账面价值1385669.07万元，评估价值2273233.69万元，增值率64.05%[17] - 长期股权投资账面价值31045.32万元，评估价值31702.92万元，增值率2.12%[17] - 固定资产账面价值652074.95万元，评估价值732939.65万元，增值率12.40%[17] - 在建工程账面价值148736.73万元，评估价值155232.89万元，增值率4.37%[17] - 无形资产账面价值799546.17万元，评估价值1023970.93万元，增值率356.26%[17] 企业股权结构 - 河北建设投资集团有限责任公司认缴资本206730.00万元，认缴比例50.00%，实缴资本206730.00万元，实缴比例50.00%[30] - 鄂尔多斯市铁路投资有限公司投资成本27060.00万元，持股比例30.00%，账面价值27615.32万元[32] - 内蒙古华信国电建投物流有限公司投资成本3430.00万元，持股比例49.00%，账面价值3430.00万元[32] - 鄂尔多斯南部铁路有限责任公司投资成本20000.00万元，持股比例3.9226%，账面价值29484.34万元[32] 项目情况 - 布连电厂建设项目为2×660MW级超超临界燃煤发电机组，总装机容量1320MW[46] - 察哈素煤矿设计生产能力800万吨/年[51] - 布连电厂火电灵活性改造新建40台总容量270MW风电机组，已完成6台机组安装及并网发电[59] 其他信息 - 中国神华能源拟发行股份及支付现金购买国家能源西部能源持有的相关资产[14] - 评估范围内房屋建筑物112项未办产权登记，建筑面积合计293400.07平方米[132] - 评估范围内发明专利94项，68项处于实质性审查阶段未取得证书[132] - 被评估单位有多笔待报废资产及仲裁事项[133][134][135][136]

财务数据 - 2025年7月31日货币资金397,865,108，2024年12月31日为547,717,896，2023年12月31日为605,810,255[13] - 2025年7月31日应收账款417,797,375，2024年12月31日为288,804,501，2023年12月31日为148,635,586[13] - 2025年7月31日预付款项158,884,522，2024年12月31日为65,942,547，2023年12月31日为52,722,179[13] - 2025年7月31日存货107,915,666，2024年12月31日为86,030,400，2023年12月31日为108,816,072[13] - 2025年7月31日流动资产合计1,182,753,040，2024年12月31日为1,027,797,915，2023年12月31日为1,111,810,658[13] - 2025年7月31日固定资产6,520,749,540，2024年12月31日为6,598,460,758，2023年12月31日为6,689,764,969[13] - 2025年7月31日在建工程1,487,367,336，2024年12月31日为1,430,994,537，2023年12月31日为1,299,130,995[13] - 2025年7月31日无形资产2,499,932,655，2024年12月31日为2,483,148,000，2023年12月31日为2,121,409,585[13] - 2025年7月31日非流动资产合计13,856,690,652，2024年12月31日为13,973,932,283，2023年12月31日为13,575,618,449[13] - 2025年7月31日资产总计15,039,443,692，2024年12月31日为15,001,730,198，2023年12月31日为14,687,429,107[13] - 2025年7月31日流动负债合计9,411,223,309美元，较2024年12月31日的9,683,487,229美元下降约2.81%[16] - 2025年7月31日非流动负债合计6,790,583,748美元，较2024年12月31日的7,516,345,715美元下降约9.66%[16] - 2025年1 - 7月营业收入为2,872,428,531美元，较2024年度的3,065,777,803美元下降约6.30%[18] - 2025年1 - 7月营业利润为785,252,535美元，2024年度为亏损772,047,194美元[18] - 2025年1 - 7月净利润为860,783,988美元，2024年度为净亏损7,185,595,402美元[18] - 2025年1 - 7月经营活动使用的现金流量净额为 - 835,827,617美元，较2024年度的 - 2,416,130,135美元有所改善[22] - 2025年1 - 7月投资活动使用的现金流量净额为 - 376,228,518美元，较2024年度的 - 810,179,149美元有所改善[22] - 2025年1 - 7月筹资活动产生的现金流量净额为1,037,133,485美元，较2024年度的3,309,255,696美元下降约68.66%[22] - 2025年7月31日期末现金及现金等价物余额为240,616,144美元，较期初的415,538,794美元下降约42.09%[22] 业务数据 - 到2025年7月31日，特定业务100%覆盖相关业务[34] - 2025年8月15日，相关业务占比100%的有多项，业务占比41%、49%的各有一项[34] - 截至2025年7月31日，公司总市值约为82.28470269亿美元，净资产约为11.62363365亿美元[35] - 截至2025年7月31日，公司长期负债约为5300万美元[35] - 公司市盈率为36倍，市净率约为6倍[35] - 公司股息率为12%[36] 项目数据 - 截至2024年12月31日，䲆ޢਮ䫷䐥щ⭞㓵项目金额为10.17亿美元，截至2025年7月31日为9.11779879亿美元，占比94.78%[118] - 截至2024年12月31日，⭫ᔰᣋ޻㫏ਚ㜳Ⓠᴿ 㜳Ⓠ亯ⴤ项目金额为12亿美元，截至2025年7月31日为4.67890178亿美元，占比24.00%，该项目䍺䠇਀䍭ⅴ占比2.27%[118] - 2025年1月1日至7月31日相对2024年、2023年增长10%[119][122] 预计数据 - 2024年公司某数据为71,599,203，2023年为15,354,690[191] - 2024年公司某数据为126,819,481，2023年为185,491,430，2025年预计为65,870,108[191] - 2025年预计某数据为46,422,658[191] - 2024年公司某数据为32,561,819，2023年为16,735,144，2025年预计为745,314[191] - 2024年公司某数据为3,340,566，2023年为43,888,745[191] - 2025年预计某数据为6,543,392，2024年为19,908,945，2023年为10,885,479[192] - 2025年预计某数据为1,663,833,189，2024年为1,011,421,361，2023年为974,650,704[192] - 2025年预计某数据为774,951，2024年为17,930,956，2023年为975,542[192]

财务数据 - 2023年12月31日、2024年12月31日、2025年7月31日公司资产总计分别为326.28亿、332.18亿、345.67亿美元[14] - 2023 - 2025年7月31日公司流动资产合计分别为36.62亿、32.68亿、41.76亿美元[14] - 2023 - 2025年7月31日公司非流动资产合计分别为289.66亿、299.50亿、303.91亿美元[14] - 2025年7月31日公司货币资金为19.42亿美元，存放财务公司款项为15.41亿美元[14] - 2025年7月31日公司应收账款为14.38亿美元，较2024年末增加[14] - 2025年7月31日公司应收款项融资为0.53亿美元，较2024年末大幅增长[14] - 2025年7月31日公司预付款项为1.30亿美元，较2024年末增加[14] - 2023 - 2025年7月31日公司固定资产分别为57.90亿、60.27亿、59.19亿美元[14] - 2023 - 2025年公司无形资产分别为155.46亿、159.78亿、158.38亿美元[14] - 2025年7月31日流动负债合计215.58亿元，非流动负债合计94.83亿元，负债合计310.41亿元[16] - 2025年1 - 7月营业收入59.05亿元，营业成本27.57亿元，营业利润16.14亿元[17] - 2025年1 - 7月净利润为10.75亿元[17] - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额为 - 3286.69万元[23] - 2025年1 - 7月投资活动现金流量净额为 - 9.32亿元[23] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流入小计68.17亿元，现金流量净额12.06亿元[24] - 2025年1 - 7月现金及现金等价物净增加2.41亿元[24] - 2025年7月31日期末所有者权益合计35.26亿元[28][30][33] - 2025年7月31日资产总计1817.12亿元，负债合计1843.28亿元[36][38] - 2025年7月31日流动资产合计160.72亿元，非流动资产合计1656.40亿元[36] - 2025年7月31日流动负债合计1494.23亿元，非流动负债合计418.27亿元[38] - 2025年1 - 7月营业收入22.44亿元，营业利润1.26亿元，净利润亏损0.96亿元[42] - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额5852.11万元，投资活动现金流量净额亏损6.68亿元[44] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流量净额4.68亿元，现金及现金等价物净减少1.41亿元[46] - 2025年1 - 7月期末现金及现金等价物余额3.75亿元[46] - 2025年7月31日公司特定项目金额为6593.84万元[54] - 2025年7月31日公司财务指标金额为173.82亿元[55] - 2025年7月31日公司某项目金额为180.38万元[55] - 截至2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司客户负债相应金额为4710.28万、6802.39万和13842.43万元[109] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司总营收分别为3.73亿、4.10亿和4.56亿美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司净营收分别为3.21亿、3.58亿和4.10亿美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司客户存款分别为2.98亿、3.35亿和2.85亿美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司贷款分别为2581.74万、1903.64万和2244.44万美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司利息收入分别为5170.39万、5176.16万和4525.19万美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司总负债分别为2.23亿、2.05亿和3.14亿美元[120] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司相关资产金额分别为2814.88万、5388.10万和5388.10万美元[123] - 2023年12月31日、2024年12月31日公司总计金额分别为120.76亿、128.29亿美元[141] - 2023年公司当期买入仓金额为8.19亿美元，当期卖出仓金额为 - 6722.97万美元[141] - 2024年公司当期卖出仓金额为 - 623.21万美元[141] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司总销售额分别为71.61亿、67.68亿、21.63亿美元[172] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司总销售额中的总毛利分别为19.84亿、19.15亿、15.04亿美元[172] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司总销售额中的总销售成本分别为51.76亿、48.54亿、6.59亿美元[172] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的总负债分别为19.47亿、15.10亿、5.55亿美元[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的净资产分别为19.29亿、14.92亿、5.37亿美元[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的员工人数分别为133.96万、88.29万、2.39万人[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的固定资产分别为1.45亿、1.65亿、0.69亿美元[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的净收入分别为29.55亿、31.64亿、33.31亿美元[186] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的资产分别为58.72亿、77.30亿、45.27亿美元[186] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的负债分别为7889.11万、3090.30万、1170.90万美元[186] - 2024年公司计划处置资产预计损失50亿美元，已处置资产约17亿美元，2024年末处置资产约32.32亿美元，2025年7月31日预计处置资产约16亿美元，实际处置资产约16.69亿美元[186] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的净收入扣除额分别为11.49亿、12.81亿、11.71亿美元[186][187] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的期末余额分别为15.77亿、15.77亿、14.95亿美元[188] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的年度/季度余额分别为13.99亿、15.77亿、14.95亿美元[188] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的成本率分别为1.40% - 1.60%、0.98% - 1.50%、2.25% - 2.57%[189] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的人员效率指标分别为5.92亿、6.20亿、5.76亿美元[190] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的人员效率指标扣除额分别为5.42亿、5.72亿、5.23亿美元[190] 市场扩张和并购 - 2025年8月15日，“中言”相关多项业务收购比例达100%，“言规支出”收购比例为41%，“长言规”收购比例为49%[52] - “关联方合作”相关预计投入35亿元，获得35个项目权益[52] 未来展望 - 2025年1月1日至7月31日相较于2024年和2023年有增长趋势，预计增长10%[152][155]

业绩总结 - 2025年7月31日公司资产总计22,033,615,729元，较2024年末增长0.26%[15][37] - 2025年1 - 7月营业收入4,040,021,893元，较2024年全年下降58.65%[21] - 2025年1 - 7月营业利润为 - 5,129,001元，2024年全年为1,752,479,018元[21] - 2025年1 - 7月净利润为 - 125,841,140元，2024年全年为1,310,790,595元[21] - 2025年1 - 7月利息费用98,381,890元，较2024年下降34.51%[21] - 2025年1 - 7月利息收入73,386,483元，较2024年下降26.36%[21] - 2025年综合收益总额为 - 132,941,974元，2024年为1,193,613,098元[23] 用户数据 - 公司有36万客户或潜在客户[71] - 12亿相关客户处于公司特定的客户状态[72] 未来展望 - 2029年公司信用风险敞口预计为58,182,771[170] 市场扩张和并购 - 2025年8月15日中国神华拟购买公司100%股权[55] - 公司拟将内蒙古阿拉善盟天荣煤炭100%股权、乌海市神华君正实业45%股权及白音乌素矿矿权无偿划转出售[56] 其他数据 - 2023 - 2024年，其他综合数据从8.59327659亿美元增长至9.24148006亿美元[164] - 2023 - 2024年，相关综合数据从11.46094712亿美元增长至12.53720934亿美元[164] - 2023 - 2024年，综合数据从12.99234169亿美元增长至28.32952639亿美元[164] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日对应营业收入分别为7.38012094亿美元、8.01773273亿美元、7.64847969亿美元[150] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日，公司信用风险敞口分别为48,666,905、66,678,530和109,821,619[168] - 2025年1 - 7月总贷款为4,025,972,530，总存款为2,725,103,040[187] - 2024年总贷款为9,728,997,537，总存款为5,003,495,202[187] - 2023年总贷款为10,651,436,625，总存款为6,524,243,599[187] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司净收入为4040021893美元，2024年全年为9769846916美元，2023年全年为10744245771美元[188] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司销售商品收入为352614060美元，2024年全年为851091624美元，2023年全年为963097921美元[190] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司运营成本为11362690美元，2024年全年为22462451美元，2023年全年为27086647美元[191] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司其他费用为841527388美元，2024年全年为1699457565美元，2023年全年为1011493941美元[192] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司投资收入为25181685美元，2024年全年为51090753美元，2023年全年亏损14163167美元[193] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司净负债总额为5930944美元，2024年全年为10390330美元，2023年全年为9400615美元[194] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司股东权益为33490225美元，2024年全年为33396225美元，2023年全年为5310213美元[195] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司资产处置收益为0，2024年全年为2064375美元，2023年全年为4992900美元[196] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司预收款项为183659781美元，预收客户款项为141431235美元[189] - 截至2025年1月1日至7月31日，公司存货为10509930美元，2024年全年为20568337美元，2023年全年为19357793美元[191] - 2024年总金额为143,483,246，2023年为824,242,500[197] - 2024年特定相关比例在8.64% - 11.33%之间[197] - 2024年相关数值为101,894，2023年同样为101,894[198] - 2024年某一项目金额为143,381,352[200] - 2023年某一项目金额为1,103,406,448[200] - 总计金额为1,246,787,800[200]

财务数据 - 2023 - 2025年7月31日模拟财报中固定资产等分别为50.46604482亿、11.34095055亿、4.82134886亿元[8] - 2023 - 2025年7月31日流动资产分别为2.24088294亿、6.7577836亿、16.03317935亿元[19] - 2023 - 2025年7月31日负债分别为40.67649164亿、4.19269512亿、1.70389882亿元[22] - 2023 - 2025年7月31日所有者权益分别为13.83787987亿、45.60047792亿、44.04800439亿元[22] - 2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为167,722,044元、132,496,426元、92,521,232元[26] - 2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为51,240,368元、3,746,622,656元、 - 10,662,723元[26] - 2023 - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额分别为27,843,732元、 - 1,277,569,718元、 - 62,227,267元[29] 业务变动 - 2025年4月子公司蒙格沁能源79%股权处置给汇能集团乌审旗图克矿业有限公司[35] - 2024年8月国家能源集团将三个探矿权无偿划转至公司[63] - 2025年8月15日中国神华拟购买国家能源集团持有的包头矿业100%股权等多项资产并募集配套资金[71] - 集团拟将山西煤销49%股权及相关负债179,648,531元无偿划转给关联方[72] 会计政策 - 模拟财务报表假设集团已于2024年12月26日完成拟处置业务转让[74] - 同一控制下企业合并中取得资产和负债按合并日在最终控制方合并报表账面价值计量[85] - 非同一控制下企业合并合并成本为购买方取得控制权付出资产等的公允价值[86] - 金融资产和负债在成为合同一方时确认，初始以公允价值计量[94] - 存货发出时采用加权平均法确定成本[125][126] - 固定资产按成本初始计量，后续支出符合条件计入成本[138][140] - 符合资本化条件资产购建的借款费用资本化，其他借款费用发生当期确认为财务费用[153][154] - 研究阶段支出发生时计入当期损益，满足条件的开发阶段支出确认为无形资产[158] - 公司收入主要来源于车辆通行费收入、集装箱站租赁收入和其他收入[167] - 车辆通行费确认收入时点有车载信息服务终端支付、现金支付、电子收费支付三种方式[171] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，按不同情况进行会计处理[174] 会计准则执行 - 集团自2025年1月1日至7月31日、2024年度和2023年度执行财政部近年颁布的企业会计准则相关规定及指引[191][196] - 解释16号施行对集团及公司财务报表无重大影响[191][194] - 解释17号采用未对集团财务状况及经营成果产生重大影响[195][198] - 解释18号实施对集团及公司模拟财务报表无影响[199] - 《企业数据资源相关会计处理暂行规定》采用对集团及公司模拟财务报表无重大影响[200]

业绩总结 - 2023 - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额分别为34.62亿、 - 7.27亿、 - 15.32亿元[55] - 2023 - 2025年1 - 7月投资活动现金流量净额分别为 - 2.11亿、23.78亿、 - 6.64亿元[55] - 2023 - 2025年1 - 7月筹资活动现金流量净额分别为 - 21.27亿、 - 23.27亿、20.28亿元[58] - 2023 - 2025年1 - 7月现金及现金等价物净增加额分别为11.25亿、 - 6.76亿、 - 1.68亿元[58] - 2023 - 2025年1 - 7月营业收入分别为20.72亿、21.13亿、7.84亿元[54] - 2023 - 2025年1 - 7月净利润分别为13.99亿、8.03亿、1.71亿元[54] 用户数据 - 公司有36万客户或业务的贷款余额[79] - 12万客户的贷款余额处于贷款逾期状态[79] 未来展望 - 2021 - 2030年公司多项业务目标实现15%的年复合增长率[120] 市场扩张和并购 - 2024年3月，公司将所持子公司31%股权无偿转让给国家能源集团西部能源投资有限公司[38] 财务指标 - 2023 - 2025年7月31日公司资产总计分别为186.41亿、198.44亿、191.47亿元[48] - 2023 - 2025年7月31日公司负债合计分别为112.34亿、135.31亿、132.79亿元[51] - 2023 - 2025年7月31日公司所有者权益合计分别为74.07亿、63.13亿、58.68亿元[51] - 2025年7月31日公司货币资金为13.85亿元，较2024年末的14.52亿元有所下降[48] - 2025年7月31日公司应收账款为7.67亿元，较2024年末的3.92亿元有所上升[48] - 2025年7月31日公司存货为5.02亿元，较2024年末的3.27亿元有所上升[15] - 2025年7月31日公司流动资产合计为83.63亿元，较2024年末的87.42亿元有所下降[15] - 2025年7月31日公司非流动资产合计为218.83亿元，较2024年末的217.79亿元有所上升[15] - 2025年7月31日公司短期借款为19.28亿元，2024年末无此项数据[51] - 2025年7月31日公司应付账款为49.14亿元，较2024年末的70.79亿元有所下降[51] - 2025年7月31日公司流动负债合计为117.41亿元，较2024年末的119.09亿元有所下降[18] - 2025年7月31日公司负债合计为192.60亿元，较2024年末的189.67亿元有所上升[18] - 2025年1 - 7月净亏损9.02亿元，2024年度净利润为11.90亿元，2023年为15.47亿元[24] - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额为 - 12.69亿元，2024年度为4.03亿元，2023年为53.14亿元[29] - 2025年1 - 7月投资活动现金流量净额为 - 16.53亿元，2024年度为 - 21.49亿元，2023年为 - 10.28亿元[31] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流量净额为22.56亿元，2024年度为 - 19.98亿元，2023年为 - 28.12亿元[34] - 2025年1 - 7月现金及现金等价物净减少额为6.66亿元，2024年度为0.93亿元，2023年增加14.54亿元[34] - 2025年1 - 7月利息费用为1.30亿元，2024年度为2.15亿元，2023年为1.99亿元[24] - 2025年1 - 7月投资收益为 - 0.72亿元，2024年度为1.97亿元，2023年为2.26亿元[24] - 2025年1 - 7月归属于母公司所有者的净亏损为1.12亿元，2024年度净利润为10.34亿元，2023年为11.28亿元[26] - 2025年1 - 7月少数股东损益为0.22亿元，2024年度为1.56亿元，2023年为4.19亿元[26] 业务指标及完成率 - 到2025年8月15日，公司某业务相关的100%将完成[67] - 公司某业务多项指标完成率为100%[67] - 公司某业务“言ᔬ➚⛣”完成率为41%[67] - 公司某业务“ᲁ言㜳Ⓠ”完成率为49%[67] - 公司“ള㜳᯦⮼ᇳ⋕⸵ѐᴿ䲆䍙Աޢਮ”完成率为51%[68] - 公司“ളᇬ㜳Ⓠ䳼ഘ᯦⮼㜳Ⓠौᐛᴿ䲆ޢਮ⧑㓩ᯥ৵⏓ඓ⒴➚⸵ ޢ࠼ਮ”完成率为100%[68] - 公司“ള㜳҂劷ᵞ喆᯦㜳Ⓠᔶਇᴿ䲆ޢਮ”完成率为70%[68] - 公司“ള㜳ѣ⎄ཽਦ᯦㜳Ⓠᴿ䲆䍙Աޢਮ”完成率为66%[68] 业务金额及占比 - 截至2025年7月31日，多客户业务金额为7.56亿元，较2024年末的7.43亿元有所增长[166] - 截至2025年7月31日，多客户业务金额占相关业务金额比例为69%[170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为2.71亿元，较2024年末的2.63亿元有所增长[166] - 截至2025年7月31日，某业务金额占相关业务金额比例为7%[170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为1.21亿元，占相关业务金额比例为77%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为1.04亿元，占相关业务金额比例为75%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为0.42亿元，占相关业务金额比例为21%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为0.94亿元，占相关业务金额比例为95%[166][170] - 截至2025年7月31日，某业务金额为1.01亿元，占相关业务金额比例为69%[166][170] 关联交易及利率 - 2023年11月9日公司关联方交易金额为17%[117] - 2024年12月31日公司关联方交易金额为18%[118] - 2023年关联业务综合毛利率为11%[118] - 综合业务利率为13%、9%、6%、3%[119] - 产品业务利率为7%、5%、1%[119] - 关联业务利率为5% - 8%[119] - 特定业务利率为15%、20%、25%[119] - 某业务费率为5 - 50元/每单位[119] - 公司综合业务费率为25%[119]

并购信息 - 中国神华拟发行股份及支付现金收购国能集团持有的国源电力100%股权[12] - 评估基准日为2025年7月31日，评估结果使用有效期至2026年7月30日[13] - 国源电力母公司口径模拟股东全部权益账面价值2394897.46万元，评估值4458199.29万元，增值2063301.83万元，增值率86.15%[13] 公司概况 - 国能集团注册资本13209466.11498万元，成立于1995年10月23日[16] - 中国神华注册资本1986851.9955万元，成立于2004年11月8日[16] - 国源电力2008年4月29日设立，现注册资本4726135.91158万元[18][19] 财务数据 - 截至2025年7月31日，国源电力合并口径模拟报表资产总额606.683604亿元，负债280.173696亿元，所有者权益326.509908亿元[31] - 2023 - 2025年7月，母公司报表总资产从330.694073亿元降至278.096962亿元，负债从70.355187亿元降至38.607216亿元[33] - 2023 - 2025年1 - 7月，合并报表营业收入从310.957007亿元降至124.679857亿元[34] 子公司情况 - 国家能源集团内蒙古上海庙发电有限公司持股比例50%，2025年7月31日资产总额63.60亿元，负债47.93亿元，净资产15.67亿元，1 - 7月营收20.20亿元，净利润3.13亿元[38][40] - 国能宝清生物科技有限公司持股比例49%，2025年7月31日资产总额1.22亿元，负债0.02亿元，净资产1.2亿元，1 - 7月营收和净利润均为0 [42][43] - 宁夏宁鲁煤电公司持股比例50%，2025年7月31日资产总额32.31亿元，负债7.86亿元，净资产24.44亿元，1 - 7月营收7.53亿元，净利润0.15亿元[47][48] 评估相关 - 评估采用收益法和资产基础法，选用资产基础法评估结果作为最终结论[12] - 评估结论需委托人履行监督管理程序后使用[13] - 报告备案回执生成于2025年12月16日[4] 无形资产 - 评估基准日国源电力实物资产账面值10801.19万元，占合并范围内总资产的0.39%[106] - 账面记录的无形资产中土地使用权为1宗，无形资产 - 其他科目账面记录的资产为46项[108] - 截至2025年7月31日，账面未记录的无形资产合计850项，包括发明专利105项、实用新型专利736项、外观设计专利2项、软件著作权7项[109][110] 评估方法及假设 - 本次评估假设被评估单位在评估基准日后永续经营，收益期为无限期[154] - 本次评估使用企业自由现金流量作为被评估单位经营性资产的收益指标[153] - 本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率r[153] 评估结果 - 模拟总资产账面值2780969.62万元，评估值4844271.45万元，增值2063301.83万元，增值率74.19%[166] - 模拟股东全部权益账面值2394897.46万元，评估值4458199.29万元，增值2063301.83万元，增值率86.15%[166] - 收益法下，模拟股东全部权益账面价值2394897.46万元，评估值4170437.72万元，增值1775540.26万元，增值率74.14%[169] 风险事项 - 国网能源哈密煤电有限公司土地未办证面积272895.56平方米，国能博州新能源有限公司房屋未办证面积632312.33平方米[176][177] - 中恒建设集团有限公司起诉国网能源哈密煤电有限公司，诉求金额570.50万元，国网能源哈密煤电有限公司反诉，诉求金额2080261.4元[179] - 刘莲等起诉国网能源哈密煤电有限公司等，诉求工程款1000万元及利息[179] 其他 - 公司租入建工办公区9层，租期从2024/9/1到2026/9/30，每期租金5408937.14元[181] - 未发现公司存在重大期后事项[182] - 5处探矿权相关成本按审计后账面价值保留[182]